银河睿嘉纯债 债券型证券 投资基金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年 4 月18 日 银河睿嘉债券 2019 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 根据 本基金 合同 规定 ， 于2019 年 4 月 15 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标、
净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2019 年01 月01 日起至 03 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银河睿 嘉债 券
场内简 称 -
交易代 码 006071
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 6 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,249,345,455.12 份
投资目 标
本基金 在保 持资 产流 动性 以及严 格控 制风 险的
基础上 ， 通 过积 极主 动的 投资管 理力 争为 持有 人
提供长 期持 续稳 定的 投资 回报。
投资策 略
本基金 按照 自上 而下 的方 法对资 产进 行动 态整
体配置 和类 属资 产配 置。 本基 金在 债券 投资 过
程中突 出主 动性 的管 理， 综合运 用定 性和 定量 的
分析手 段， 在对 宏观经 济因素进 行充 分研 究以
及证券 市场 中长 期发 展趋 势进行 客观 判断 的基
础 上，通 过合 理配 置收 益率相对 较高 企业 债、
公司债 、资 产支 持证 券等 品种， 加以 对国债 、
中央银 行票 据、 金融 债券 以及质 押及 买断 式回 购
等高流 动性 品种 的投 资， 灵活运 用组 合久 期调
整、 收益 率曲 线信用利 差和相对 价值 等策 略， 在
保证基 金流 动性 的前 提下 ， 积极 把握 债券 证券 市
场中的 投资 机会 ，进 而努 力获取 超额 投资 收益。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 风险收 益水 平高 于货 币
市场基 金， 低于 混合 型基 金和股 票型 基金 。
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 银河睿 嘉债 券A 银河睿 嘉债 券C 银河睿嘉债券 2019 年第 1 季度 报告
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下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属分 级基 金的 交易 代码 006071 006403
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 2,249,345,455.12 份 -份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年 1 月 1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
银河睿 嘉债 券A 银河睿 嘉债 券C
1．本期已 实现 收益 21,157,194.24 -
2．本 期利 润 19,871,942.65 -
3．加 权平 均基 金份 额本 期利润 0.0086 -
4．期 末基 金资 产净 值 2,280,347,168.63 -
5．期 末基 金份 额净 值 1.0138 -
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、本 基金 合同 于 2018 年6 月14 日生效 。本 基金 自2018 年 9 月 13 日起 新增C 级且 份额 为零 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
银河睿 嘉债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.85% 0.02% 0.47% 0.05% 0.38% -0.03%
银河睿 嘉债 券C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 银河睿嘉债券 2019 年第 1 季度 报告
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注：业 绩比 较基 准： 中债 综合全 价指 数收 益率
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、截 止本 报告 期 末，建仓已 完成 。
2 、本 基金 合同 于 2018 年6 月14 日生效 。
3.3 其他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
蒋磊
基金经
理
2018 年 6
月14 日
- 13
中共党员，硕士研究生学
历，13 年证券 从业 经历 。 曾
先后在星展银行( 中国) 有
限公司、 中宏 人寿 保险 有 限
公司工 作。 2016 年 4 月加入银河睿嘉债券 2019 年第 1 季度 报告
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银河基 金管 理有 限公 司， 就
职于固 定收 益部。2016 年8
月起担任银河岁岁回报定
期开放债券型证券投资基
金的基 金经 理、 银河旺 利灵
活配置混合型证券投资基
金的基 金经 理、 银河鸿 利灵
活配置混合型证券投资基
金的基 金经 理、 银河银 信添
利债券型证券投资基金的
基金经 理、 银河领 先债 券型
证券投 资基 金的 基金 经理 ，
2017 年1 月起 担任 银河 君怡
纯债债券型证券投资基金
的基金 经理、 银河 睿利 灵 活
配置混合型证券投资基金
的基金 经理， 2017 年 3 月起
担任银河君欣纯债债券型
证券投 资基 金的 基金 经理 ，
2017 年4 月起 担任 银河 通利
债券型证券投资基金(LOF)
的基金 经理、 银河 增利 债 券
型发起式证券投资基金的
基金经 理、 银河强 化收 益债
券型证券投资基金的基金
经理 ， 2017 年 9 月起担 任银
河君 辉3 个月 定期 开放 债券
型发起式证券投资基金的
基金经 理， 2018 年 2 月起担
任银河嘉谊灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理、 银河 睿达 灵活 配置 混合
型证券投资基金的基金经
理， 2018 年 6 月起 担任 银河
睿嘉纯债债券型证券投资
基金的基金经理，2018 年
11 月起担任银河睿丰定期
开放债券型发起式证券投
资基金 的基 金经 理， 2018 年
12 月起担任银河如意债券
型证券投资基金的基金经
理。
注：1 、上 表中 任职 日期 为 基金合 同生 效之 日。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。 银河睿嘉债券 2019 年第 1 季度 报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 基金合 同》 和其
他有关 法律 法规 的规 定， 本着“ 诚实 信用 、勤 奋律 己、创 新图 强” 的原 则管 理和运 用基 金资 产，
在合法 合规 的前 提下 谋求 基金资 产的 保值 和增 值， 努力实 现基 金份 额持 有人 的利益 ，无 损害 基金
份额持 有人 利益 的行 为， 基金投 资范 围、 投资 比例 及投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的规 定。
随业务 的发 展和 规模 的扩 大，本 基金 管理 人将 继续 秉承" 诚信 稳健 、勤 奋律 己 、创新 图强"的
理念， 严格 遵守 《证 券法 》、《 证券 投资 基金 法》 等法律 法规 的规 定， 进一 步加强 风险管理 和完
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳定 的回报 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、行 为监 控等 方面 对公平 交易 制度 予以 落实 ，确保 公平 对待 不同
投资组 合。 同时 ，公 司针 对不同 投资 组合 的整 体收 益率差 异以 及分 投资 类别 （股票 、债 券） 的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同 向交 易部 分， 本报 告期内 ，公 司对 旗下 管理 的所有 投资 组合 （完 全复 制的指 数基 金除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内、 不同时 间窗 下 （日内 、3 日 内、5 日内 ） 公 开竞 价交易 的证 券进 行了
价差分 析， 并针 对溢 价金 额、占 优比 情况 及显 著性 检验结 果进 行了 梳理 和分 析，未 发现 重大 异常
情况。
针对反 向交 易部 分， 公司 对旗下 不同 投资 组合 临近 日的反 向交 易（ 包括 股票 和债券 ）的 交易
时间、 交易 价格 进行 了梳 理和分 析， 未发 现重 大异 常情况 。本 报告 期内 ，不 存在所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 况 （完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以 公司 名义 进行 的一 级市场 申购 等交 易， 各投 资组合 经理 均严 格按 照制 度规定 ，事 前确
定好申 购价 格和 数量 ，按 照价格 优先 、比 例分 配的 原则对 获配 额度 进行 分配 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金与其 他投 资组 合之 间有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交
易。 银河睿嘉债券 2019 年第 1 季度 报告
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 资金 面中 性宽 松， 但资金 价格 中枢 逐月 略有 提升。 一季 度利 率债 走势 整体陡 峭下 行，
短端下 行主 要得 益于 年初 以来的 资金 宽松 ，长 端利 率在一 季度 窄幅 震荡 ，缺 乏方向 ，受 到各 种数
据、市 场情 绪和 风险 偏好 边际变 化的 扰动 。信 用债 收益率 呈下 行趋 势， 信用 利差方 面中 低等 级与
高等级 利差 收窄 较快 ，期 限利差 方面 各评 级利 差均 走扩， 反映 了市 场机 构整 体缩短 久期 、下 沉资
质的配 置策 略。
组合运 作上 ，一 季度 适度 拉长了 组合 久期 ，并 适度 增加了 组合 杠杆 的运 用。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期睿 嘉债 券A 净值 增长率 为0.85% ，业 绩比 较基准 收益 率为 0.47% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,447,241,877.00 95.92
其中： 债券
2,447,241,877.00 95.92
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
68,010,120.08 2.67
8 其他资 产
36,202,257.65 1.42
9 合计
2,551,454,254.73
100.00 银河睿嘉债券 2019 年第 1 季度 报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 未持 有股票 投资 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 未持 有股票 投资 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,009,825,877.00 88.14
其中： 政策 性金 融债 1,127,884,877.00 49.46
4 企业债 券 222,998,000.00 9.78
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 214,418,000.00 9.40
9 其他 - -
10 合计 2,447,241,877.00 107.32
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 190302 19 进出 02 3,000,000 300,060,000.00 13.16
2 190201 19 国开 01 2,700,000 270,000,000.00 11.84
3 1728006
17 中信 银行
债
2,100,000 214,179,000.00 9.39
4 1828004
18 招商 银行
01
2,000,000 203,120,000.00 8.91
5 1628017 16 民生 银行 2,000,000 200,540,000.00 8.79 银河睿嘉债券 2019 年第 1 季度 报告
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01
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 未进 行贵 金属 投资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本基金 未投 资国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本基金 未投 资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
16 民生银 行 01 （证 券代 码 1628017 ）
民生银 行：
银保监 银罚 决字〔2018〕5 号
2018 年12 月7 日， 发行 人因贷 款业 务严 重违 反审 慎经营 规则 ，被 银保 监会 罚款200 万元。
银保监 银罚 决字 〔2018〕8 号
2018 年12 月7 日， 发行 人因内 控管 理严 重违 反审 慎经营 规则 ；同 业投 资违 规接受 担保 ；同银河睿嘉债券 2019 年第 1 季度 报告
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业投资 、理 财资 金违 规投 资房地 产， 用于 缴交 或置 换土地 出让 金及 土地 储备 融资； 本行 理财 产品
之间风 险隔 离不 到位 ；个 人理财 资金 违规 投资 ；票 据代理 未明 示， 增信 未簿 记和计 提资 本占 用；
为非保 本理 财产 品提 供保 本承诺 ，被 银保 监会 罚款3160 万元 。
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 其余 九只 证券 发行主 体没 有出 现被 监管 部门立 案调 查，
或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 36,202,257.65
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 36,202,257.65
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中市 值占 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能存 在尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 银河睿 嘉债 券A 银河睿 嘉债 券C
报告期 期初 基金 份额 总额 2,632,913,046.44 -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 银河睿嘉债券 2019 年第 1 季度 报告
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减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 383,567,591.32 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,249,345,455.12 -
注:本基金 自 2018 年9 月13 日起新 增 C 级且 份额 为零。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20%的情 况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20190101-20190331 1,349,593,122.06 0.00 0.00 1,349,593,122.06 60.00%
2 20190101-20190331 899,745,076.48 0.00 0.00 899,745,076.48 40.00%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或者 超过 基金 总份 额20% 的情 形， 在市场 流
动性不 足的 情况 下 ， 如 遇 投资者 巨额 赎回 或集 中赎 回， 基金 管理 人可 能无 法 以合理 的价 格及 时变 现基
金资产 ，有 可能 对基 金净 值产生 一定 的影 响， 甚至 可能引 发基 金的 流动 性风 险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。 银河睿嘉债券 2019 年第 1 季度 报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 设立 银 河睿嘉 纯债 债券 型证 券投 资基金 的文 件
2、《 银河 睿嘉 纯债 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3、《 银河 睿嘉 纯债 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4、中 国证 监会 批准 设立 银河基金 管理 有限 公司 的文 件
5、银 河睿 嘉纯 债债 券型 证 券投资 基金 财务 报表 及报 表附注
6、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
9.2 存放地 点
中国( 上海) 自由 贸易 试验 区世纪 大道 1568 号15 层
9.3 查阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38568888 /400-820-0860
公司网 址：http://www.galaxyasset.com
银 河基 金管理 有限 公司
2019 年 4 月 18 日
