银河君辉3 个月定期开放 债券型发起 式证
券投资基金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年 4 月18 日 银河君辉 3 个月定开债券 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2019 年 4 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2019 年01 月01 日起至 03 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银河君 辉 3 个月 定开 债券
场内简 称 -
交易代 码 519632
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 9 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 649,611,039.13 份
投资目 标
在一定 程度 上控 制组 合净 值波动 率的 前提 下， 力争 长
期内实 现超 越业 绩比 较基 准的投 资回 报。
投资策 略
本基金 以自 上而 下的 分析 方法为 基础 ， 依 据国 内外 宏
观经济 、物价、利率、 汇率、 流动性、风险偏好等
变化趋 势，拟定债券资 产配置策 略。 本基金 依据各
固定收 益品 种绝 对收 益率 水平、 流动 性、 供求 关系 、
信用风 险 环境和利 差波动趋势 、利率敏感性、机构
投资者 行为倾向等进行 综合分析 ，在严 格控 制风险
的前提 下， 通过 积极 主动 的管理 构建 及调 整固 定收 益
投资组 合。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中债 综合 全价 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币
市场基 金，但低于混合 型基金 、股票型基金，属于
较低风 险/ 收益 的产 品。
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 银河君辉 3 个月定开债券 2019 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年 1 月 1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 7,218,353.61
2.本期 利润 6,822,703.89
3.加权 平均 基金 份额 本 期利润 0.0105
4.期末 基金 资产 净值 669,125,340.71
5.期末 基金 份额 净值 1.0300
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.03% 0.03% 0.47% 0.05% 0.56% -0.02%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：中 债综 合全 价指 数收 益率， 每日 进行 再平 衡过 程。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 1、 本基 金于2017 年9 月21 日起 转型 为银 河君 辉 3 个月定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金。
2、 根 据本 基金 合同 规定， 本基金 应自 基金 合同 生效 日起六 个月 内使 基金 的投 资组合 比例 符合 基 金
合同的有关规 定：本基 金 对债券的投资 比例不低 于 基金资产的 80%；本 基金 持有现金或者 到期日
在一年 以内 的政 府债 券投 资比例 不低 于基 金资 产净 值的5% 。
3.3 其他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 银河君辉 3 个月定开债券 2019 年第 1 季度报告
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任职日 期 离任日 期
蒋磊 基金经理
2017 年 9 月
21 日
- 13
中共党员，硕士研究
生学历 ，13 年证 券从
业经历。曾先后在星
展银行( 中国) 有限公
司、中宏人寿保险有
限公司 工作 。2016 年
4 月加入银河基金管
理有限公司，就职于
固定收 益部 。2016 年
8 月起担任银河岁岁
回报定期开放债券型
证券投资基金的基金
经理、银河旺利灵活
配置混合型证券投资
基金的基金经理、银
河鸿利灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理、银河银信添
利债券型证券投资基
金的基金经理、银河
领先债券型证券投资
基金的基金经理，
2017 年 1 月起担 任银
河君怡纯债债券型证
券投资基金的基金经
理、银河睿利灵活配
置混合型证券投资基
金的基金经理，2017
年 3 月起担 任银 河君
欣纯债债券型证券投
资基金的基金经理，
2017 年 4 月起担 任银
河通利债券型证券投
资基金(LOF) 的基金
经理、银河增利债券
型发起式证券投资基
金的基金经理、银河
强化收益债券型证券
投资基金的基金经
理，2017 年 9 月起担
任银河 君辉 3 个月定
期开放债券型发起式
证券投资基金的基金
经理，2018 年 2 月起银河君辉 3 个月定开债券 2019 年第 1 季度报告
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担任银河嘉谊灵活配
置混合型证券投资基
金的基金经理、银河
睿达灵活配置混合型
证券投资基金的基金
经理，2018 年 6 月起
担任银河睿嘉纯债债
券型证券投资基金的
基金经 理，2018 年11
月起担任银河睿丰定
期开放债券型发起式
证券投资基金的基金
经理， 2018 年 12 月起
担任银河如意债券型
证券投资基金的基金
经理。
注：1 、上 表中 任职 日期 均为基金 合同 生效 之日 。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 基金合 同》 和其
他有关 法律 法规 的规 定， 本着“ 诚实 信用 、勤 奋律 己、创 新图 强” 的原 则管 理和运 用基 金资 产，
在合法 合规 的前 提下 谋求 基金资 产的 保值 和增 值， 努力实 现基 金份 额持 有人 的利益 ，无 损害 基金
份额持 有人 利益 的行 为， 基金投 资范 围、 投资 比例 及投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的规 定。
随业务 的发 展和 规模 的扩 大，本 基金 管理 人将 继续 秉承“ 诚信 稳健 、勤 奋律 己、创 新图 强”
的理念 ，严 格遵 守《 证券 法》、 《证 券投 资基 金法 》等法 律法 规的 规定 ，进 一步加 强风 险管 理和
完善内 部控 制体 系， 为基 金份额 持有 人谋 求长 期稳 定的回 报。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、行 为监 控等 方面 对公平 交易 制度 予以 落实 ，确保 公平 对待 不同
投资组 合。 同时 ，公 司针 对不同 投资 组合 的整 体收 益率差 异以 及分 投资 类别 （股票 、债 券） 的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同 向交 易部 分， 本报 告期内 ，公 司对 旗下 管理 的所有 投资 组合 （完 全复 制的指 数基 金除银河君辉 3 个月定开债券 2019 年第 1 季度报告
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外） ， 连续 四个 季度 期间 内、 不同时 间窗 下 （日内 、3 日内、5 日内 ） 公 开竞 价交易 的证 券进 行了
价差分 析， 并针 对溢 价金 额、占 优比 情况 及显 著性 检验结 果进 行了 梳理 和分 析，未 发现 重大 异常
情况。
针对反 向交 易部 分， 公司 对旗下 不同 投资 组合 临近 日的反 向交 易（ 包括 股票 和债券 ）的 交易
时间、 交易 价格 进行 了梳 理和分 析， 未发 现重 大异 常情况 。本 报告 期内 ，不 存在所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 况 （完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以 公司 名义 进行 的一 级市场 申购 等交 易， 各投 资组合 经理 均严 格按 照制 度规定 ，事 前确
定好申 购价 格和 数量 ，按 照价格 优先 、比 例分 配的 原则对 获配 额度 进行 分配 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金与其 他投 资组 合之 间有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交
易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 资金 面中 性宽 松， 但资金 价格 中枢 逐月 略有 提升。 一季 度利 率债 走势 整体陡 峭下 行，
短端下 行主 要得 益于 年初 以来的 资金 宽松 ，长 端利 率在一 季度 窄幅 震荡 ，缺 乏方向 ，受 到各 种数
据、市 场情 绪和 风险 偏好 边际变 化的 扰动 。信 用债 收益率 呈下 行趋 势， 信用 利差方 面中 低等 级与
高等级 利差 收窄 较快 ，期 限利差 方面 各评 级利 差均 走扩， 反映 了市 场机 构整 体缩短 久期 、下 沉资
质的配 置策 略。
组合运 作上 ，一 季度 适度 拉长了 组合 久期 ，并 适度 增加了 组合 杠杆 的运 用。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为1.0300 元； 本报告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.03%，业绩
比较基 准收 益率 为0.47% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
717,599,000.00 97.60
其中： 债券
680,234,000.00 92.52
资产支 持证 券
37,365,000.00 5.08
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,314,830.48 0.59
8 其他资 产
13,342,482.37 1.81
9 合计
735,256,312.85
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 未持 有股票 投资 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 未持 有股票 投资 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 346,320,000.00 51.76 银河君辉 3 个月定开债券 2019 年第 1 季度报告
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其中： 政策 性金 融债 60,930,000.00 9.11
4 企业债 券 10,098,000.00 1.51
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 246,331,000.00 36.81
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 77,485,000.00 11.58
9 其他 - -
10 合计 680,234,000.00 101.66
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1822022
18 浦银租
赁债
500,000 51,210,000.00 7.65
2 1728015
17 招商银
行02
500,000 51,000,000.00 7.62
3 1820012
18 渤海银
行01
500,000 50,975,000.00 7.62
4 170307 17 进出 07 500,000 50,925,000.00 7.61
5 1728004
17 民生银
行01
500,000 50,485,000.00 7.54
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1889176 18 飞驰建 融 4A 500,000 37,365,000.00 5.58
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 未进 行贵 金属 投资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
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5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 不参 与国 债期 货投 资。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 不参 与国 债期 货投资 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 不参 与国 债期 货投 资。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
【1728004 】17 民生 银行01、【 111815494 】18 民生 银行 CD494 ：
银保监 银罚 决字 〔2018 〕5 号——2018 年 12 月7 日 ， 发行人 因贷 款业 务严 重违 反审慎 经营 规
则，被 银保 监会 罚款 200 万元。
银保监 银罚 决字 〔2018 〕8 号——2018 年 12 月7 日 ， 发行人 因内 控管 理严 重违 反审慎 经营 规
则；同 业投 资违 规接 受担 保；同 业投 资、 理财 资金 违规投 资房 地产 ，用 于缴 交或置 换土 地出 让金
及土地 储备 融资 ； 本行 理 财产品 之间 风险 隔离 不到 位； 个人 理财 资金 违规 投 资； 票据 代理 未明 示，
增信未 簿记 和计 提资 本占 用；为 非保 本理 财产 品提 供保本 承诺 ，被 银保 监会 罚款3160 万元 。
本基金 投资 的前 十名 证券 中，其 余证 券发 行主 体没 有发行 主体 被监 管部 门立 案调查 的情 形，
在报告 编制 日前 一年 内也 没有受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,342,482.37
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 银河君辉 3 个月定开债券 2019 年第 1 季度报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,342,482.37
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中市 值占 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能存 在尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总额 649,633,501.52
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 22,462.39
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 649,611,039.13
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 9,841,535.43
报告期 期间 买入/申购总 份额 -
报告期 期间 卖出/赎回总 份额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 9,841,535.43 银河君辉 3 个月定开债券 2019 年第 1 季度报告
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报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
1.51
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
9,841,535.43 1.51 9,841,535.43 1.51
自合同 生效
之日起 不低
于三年
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 9,841,535.43 1.51 9,841,535.43 1.51
自合同 生效
之日起 不低
于三年
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20190101-20190331 639,367,353.41 0.00 0.00 639,367,353.41 98.42%
个人
- - - - - - -
产品特 有风 险 银河君辉 3 个月定开债券 2019 年第 1 季度报告
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本基金 在报 告期 内存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或者 超过 基金 总份 额20% 的情 形， 在市场 流
动性不 足的 情况 下 ， 如 遇 投资者 巨额 赎回 或集 中赎 回， 基金 管理 人可 能无 法 以合理 的价 格及 时变 现基
金资产 ，有 可能 对基 金净 值产生 一定 的影 响， 甚至 可能引 发基 金的 流动 性风 险。
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§10 备查文 件目录
10.1 备查文 件 目录
1、中 国证 监会 批准 设立 银河君 辉 3 个 月定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基金 的文件
2、《 银河 君辉3 个月定 期开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 基金 合同 》
3、《 银河 君辉3 个月定 期开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 托管 协议 》
4、中 国证 监会 批准 设立 银河基金 管理 有限 公司 的文 件
5、银 河君 辉 3 个月 定期 开 放债券 型发 起式 证券 投资 基金财 务报 表及 报表 附注
6、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
10.2 存放地 点
中国( 上海) 自由 贸易 试验 区世纪 大道 1568 号15 层
10.3 查阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38568888 /400-820-0860
公司网 址：http://www.galaxyasset.com
银 河基 金管理 有限 公司
2019 年 4 月 18 日
