鑫 元 全 利 债券 型 发 起 式证 券 投 资 基金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人： 鑫元基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2019 年 4 月18 日 鑫元全利 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2019 年 4 月 16 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核 内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2019 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鑫元全 利
交易代 码 006082
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 10 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 209,999,000.00 份
投资目 标
本基金 在秉 承价 值投 资理 念的前 提下 ， 严 格控 制
投资组 合风 险， 并在 追求 资金的 安全 与长 期稳 定
增长的 基础 上， 通 过积 极 主动的 资产 配置， 力争
获得高 于业 绩比 较基 准的 投资收 益。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济趋 势、 金融 货币 政策、 供
求因素、 估值 因素、 市场 行为因 素等 进行 评估 分
析， 对 债券 资产 和货 币资 产等的 预期 收益 进行 动
态跟踪 ，从 而决 定其 配置 比例。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期风 险及 预期 收益 水
平高于 货币 市场 基金 ， 低 于混合 型基 金及 股票 型
基金。
基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司
基金托 管 人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
下属分 级基 金的 基金 简称 鑫元全 利 A 鑫元全 利 C
下属分 级基 金的 交易 代码 006082 006083
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 209,999,000.00 份 0.00 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年1 月1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
鑫元全 利A 鑫元全 利C
1． 本 期已 实现 收益 1,963,899.05 -
2．本 期利 润 2,013,224.57 -
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0078 -
4．期 末基 金资 产净 值 210,815,178.86 -
5．期 末基 金份 额净 值 1.0039 -
注： （1 ） 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含 公允价 值变 动收 益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
（2） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
鑫元全 利 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.78% 0.03% 1.42% 0.06% -0.64% -0.03%
鑫元全 利 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本基 金的 合同 生效 日 为 2018 年10 月25 日， 截 止 2019 年3 月31 日 不满 一年 。 根 据基 金合 同
约定， 本基 金建 仓期 为6 个月， 截止 本报 告期 末， 本基金 尚处 于建 仓期 内， 将在 6 个月 建仓 期结
束时， 确保 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王美芹
鑫 元 聚
鑫 收 益
增 强 债
券 型 证
券 投 资
基金、 鑫
元 鸿 利
债 券 型
2018 年10
月25 日
- 11 年
学历 ： 工 商管 理、 应用 金 融
硕士研究生。相关业务资
格：证券投资基金从业资
格。 从业 经历 ：1997 年 7 月
至 2001 年 9 月， 任职 于 中
国人寿保险公司河南省分
公司，2002 年 3 月至 2005
年 11 月 ，担 任北 京麦 特 诺鑫元全利 2019 年第 1 季度报告
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证 券 投
资基金 、
鑫 元 欣
享 灵 活
配 置 混
合 型 证
券 投 资
基金、 鑫
元 全 利
债 券 型
发 起 式
证 券 投
资基金 、
鑫 元 臻
利 债 券
型 证 券
投 资 基
金、 鑫 元
荣 利 三
个 月 定
期 开 放
债 券 型
发 起 式
证 券 投
资 基 金
的 基 金
经理
亚咨询有限公司项目部项
目主管 ， 2007 年2 月至2009
年9 月、 2011 年2 月至2015
年6 月， 先后 担任 泰信 基 金
管理有限公司渠道部副经
理、 理财 顾问 部副 总监 、 专
户投资 总监 等职 务 ， 2015 年
6 月加入 鑫元 基金 担任 专 户
投资经 理 ， 2016 年 8 月 5 日
起担任鑫元聚鑫收益增强
债券型 证券 投资 基金 （ 原 鑫
元半年定期开放债券型证
券 投 资 基 金 ） 、 鑫 元 鸿利债
券型证券投资基金的基金
经理 ， 2017 年 12 月 14 日起
担任鑫元欣享灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理 ， 2018 年 10 月 25 日起
担任鑫元全利债券型发起
式证券投资基金的基金经
理，2019 年 1 月 25 日起担
任鑫元臻利债券型证券投
资基金 的基 金经 理 ， 2019 年
2 月12 日 起担 任鑫 元荣 利 三
个月定期开放债券型发起
式证券投资基金的基金经
理。
注：1. 基 金的 首任 基金 经 理， 任职 日期 为基 金合 同 生效日 ， 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘
日期；
2. 非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人勤勉 尽责 地为 基金 份额 持有人 谋求 利益 ，不 存在 损害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。本 基金 管理人 遵守 了《 证券 投资 基金法 》及 其他 有关 法律 法规、 本基 金基 金合
同的规 定， 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。
4.3 公 平交 易专项 说明
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本公 司继 续严 格执行 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等法 律法
规和公 司内 部关 于公 平交 易流程 的各 项制 度规 范， 进一步 完善 境内 上市 股票 、债券 的一 级市 场申
购和二 级市 场交 易活 动。 本公司 通过 系统 控制 和人 工控制 等各 种方 式， 确保 本公司 管理 的不 同投
资组合 在授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执 行、 业绩评 估等 投资 管理 活动 的相关 环节 均得 到公
平对待 。
报告期 内， 公司 整体 公平 交易制 度执 行情 况良 好， 通过对 不同 投资 组合 之间 同向交 易和 反向
交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ，未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司依 据《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》等 法律 法规 以及 《鑫元 基金 管理
有限公 司投 资管 理权 限及 授权管 理办 法》 、《 鑫元 基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 制度 》、 《鑫
元基金 管理 有限 公司 异常 交易监 控管 理办 法》 等公 司制度 ，对 本基 金的 异常 交易行 为进 行监 督检
查。
报告期 内未 发现 本基 金存 在可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 行为 ，未出 现涉 及本
基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 ，受 逆周 期调 控政 策及权 益市 场异 常火 爆影 响，债 券市 场走 势分 化， 长端利 率债 收益
率上行 明显 ，而 短端 信用 债收益 率则 继续 大幅 下行 ，债市 投资 者观 望情 绪浓 厚，策 略趋 于保 守。
组合操 作方 面 ， 我们 择机 增加了 银行 金融 债的 配置 ，并适 度增 加了 长端 利率 债仓位 ，组 合净
值有所 波动 。
展望二 季度 ，我 们认 为股 债或都 将迎 来阶 段拐 点， 我们将 持续 关注 经济 基本 面和政 策方 面的
信号， 择机 对组 合资 产配 比进行 调整 ，争 取为 投资 者创造 持续 、稳 定的 回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0039 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.78% ， 业绩
比较基 准收 益率 为1.42% 。
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 不存 在需 要对 基金持 有人 数或 基金 资产 净值进 行说 明的 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报告 期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
126,566,476.00 59.98
其中： 债券
126,566,476.00 59.98
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
80,056,440.09 37.94
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,908,018.56 0.90
8 其他资 产
2,467,212.24 1.17
9 合计
210,998,146.89
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有境 内股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 鑫元全利 2019 年第 1 季度报告
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1 国家债 券 4,263,397.60 2.02
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 122,303,078.40 58.01
其中： 政策 性金 融债 102,289,078.40 48.52
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 126,566,476.00 60.04
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018006 国开1702 480,760 49,200,978.40 23.34
2 180202 18 国开 02 300,000 30,498,000.00 14.47
3 180205 18 国开 05 200,000 21,590,000.00 10.24
4 1920009
19 日照 银行
绿色金 融01
200,000 20,014,000.00 9.49
5 010107 21 国债 ⑺ 41,320 4,263,397.60 2.02
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 鑫元全利 2019 年第 1 季度报告
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5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 报告编 制日 前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本报告 期内 基金 投资 的前 十名股 票不 存在 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库的 情况。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元 ）
1 存出保 证金 601.79
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,466,610.45
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,467,212.24
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鑫元全 利 A 鑫元全 利 C
报告期 期初 基金 份额 总额 289,998,000.00 -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 79,999,000.00 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 209,999,000.00 -
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,000.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
4.76
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，本 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。 截止 本报 告期 末，本 基金 管理 人持
有本基 金10,000,000.00 份。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,000,000.00 4.76 10,000,000.00 4.76 3 年
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 4.76 10,000,000.00 4.76 3 年 鑫元全利 2019 年第 1 季度报告
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§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20190101-20190331 100,000,000.00 0.00 0.00 100,000,000.00 47.62%
2 20190101-20190225 79,999,000.00 0.00 79,999,000.00 0.00 0.00%
3 20190101-20190331 99,999,000.00 0.00 0.00 99,999,000.00 47.62%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 已有 单一 投资 者所 持基金 份额 达到 或超 过本 基金总 份额 的 20% ， 中 小投 资者在 投资 本基 金时 可
能面临 以下 风险 ：
（一） 赎回 申请 延期 办理 或暂停 赎回 的风 险
单一投 资者 大额 赎回 时易 触发本 基金 巨额 赎回 的条 件， 因此 当发 生巨 额赎 回 时， 中小 投资 者可 能面 临
小额赎 回申 请也 需要 按同 比例部 分延 期办 理、 延缓 支付或 暂停 赎回 的风 险。
（二） 基金 净值 大幅 波动 的风险
单一投 资者 大额 赎回 时 ， 基金管 理人 进行 基金 财产 大量变 现 ， 会 对基 金资 产 净值产 生影 响 ； 且 如遇 大
额赎回 费用 归入 基金 资产 、 基 金份 额净 值保 留位 数 四舍五 入等 问题 ， 都可 能 会造成 基金 资产 净值 的较
大波动 。
（三） 基金 投资 目标 偏离 的风险
单一投 资者 大额 赎回 后 ， 很可能 导致 基金 规模 骤然 缩小 ， 基 金将 面临 投资 银 行间债 券 、 交 易所 债券 时
交易困 难的 情形 ，从 而使 得实现 基金 投资 目标 存在 一定的 不确 定性 。
（四） 基金 合同 提前 终止 或其它 相关 风险
《基金 合同 》生 效满 3 年 后继续 存续 的， 基金 在存 续期内 连续 20 个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量
不满 200 人 或者 基金 资产 净值低 于 5000 万元 的， 基 金管理 人应 当在 定期 报告 中予以 披露 ； 连续60 个
工作日 出现 前述 情况 的 ， 本基金 合同 将终 止并 根据 基金合 同约 定的 程序 进行 清算 ， 且 无须 召开 基金 份
额持有 人大 会 ， 同时 基金 管理人 应向 中 国 证监 会报 告并履 行相 关信 息披 露程 序。 因 此， 在 极端 情况 下，
当单一 投资 者大 量赎 回本 基金后 ， 可能 造成 基金 资 产净值 大幅 缩减 ， 对本 基 金的继 续存 续产 生决 定性
影响。
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§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 鑫元 全 利债券 型发 起式 证券 投资 基金设 立的 文件 ；
2 、《 鑫元 全利 债券 型发 起 式证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 鑫元 全利 债券 型发 起 式证券 投资 基金 托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照。
10.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
10.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
鑫 元基 金管理 有限 公司
2019 年 4 月 18 日
