英 大 领 先 回报 混 合 型 发起 式 证 券 投资 基 金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人： 英大基金管 理有限公司
基金托 管人： 广发银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年 4 月18 日 英大领先回报混合 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 4 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚 假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2019 年1 月1 日起3 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 英大领 先回 报混 合
场内简 称 -
交易代 码 000458
前端交 易代 码 000458
后端交 易代 码 000459
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月5 日
报 告期 末基 金份 额总 额 74,457,524.14 份
投资目 标
本 基 金 主 要 采 用 宏 观 周 期 策 略 与 精 选 行 业 领 先 企 业
策略， 寻找 能够 持续 为股 东创造 价值 的投 资标 的， 在
科学严 格的 投资 风险 管理 前提下 ， 谋 求基 金资 产长 期
稳健回 报。
投资策 略
本 基 金 以 自 上 而 下 和 自 下 而 上 相 结 合 的 方 构 建 投 资
组合， 并对 投资 组合 进行 动态调 整。 由于 本基 金为 混
合型基 金， 核心 投资 策略 包括资 产配 置策 略、 行业 配
置策略 、 股 票选 择策 略， 通过上 述策 略优 化投 资组 合
的风险 收益 ，提 升投 资组 合回报 。
业绩比 较基 准 50%× 沪深300 指数+ 50% × 上证国 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于较高 风险 、 较 高预 期收 益
的基金 产品 。
基金管 理人 英大基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司 英大领先回报混合 2019 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年 1 月 1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,561,190.32
2.本期 利润 13,146,798.43
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1582
4.期末 基金 资产 净值 68,035,786.81
5.期末 基金 份额 净值 0.9138
注：① 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 20.76% 1.24% 15.08% 0.77% 5.68% 0.47%
注：同 期业 绩比 较基 准 为 50%× 沪深300 指数+ 50% × 上证国 债指 数。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
3.3 其 他指 标
注：无
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
袁忠伟
本 基 金 基
金 经 理 、
权 益 投 资
2015 年 7 月
8 日
- 19
曾任中国民族证券证
券 投 资 部 总 经 理 助
理、执行总经理；华英大领先回报混合 2019 年第 1 季度报告
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部总经 理 西证券股份有限公司
资产管理总部研究总
监。2015 年 1 月 加入
英大基金管理有限公
司，曾任研究发展部
副总经理，现任权益
投资部总经理，英大
灵活配置混合型发起
式证券投资基金、英
大睿鑫灵活配置混合
型证券投资基金、英
大国企改革主题股票
型证券投资基金基金
经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 《英大 领先 回报
混合型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同 》 、 《英 大领 先 回报混 合型 发起 式证 券投 资基金 招募 说明 书》
等有关 基金 法律 文件 的规 定，以 取信 于市 场、 取信 于投资 者为 宗旨 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的
原则管 理和 运用 基金 资产 ，在控 制风 险的 前提 下， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。在 本报 告期
内，基 金运 作合 法合 规， 无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为确保 公司 所管 理的 不同 投资组 合得 到公 平对 待， 保护投 资者 合法 权益 ，根 据《证 券投 资基
金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司 公 平交 易制 度指 导意见 》、 《证 券期 货经 营机构 私募 资产 管理
业务管 理办 法》 等国 家法 律法规 和监 管部 门的 规定 ，公司 已经 制定 了《 英大 基金管 理有 限公 司公
平交易 管理 办法 》， 适用 于公司 所管 理的 全部 公募 基金、 私募 资产 管理 计划 等。
公司保 障投 资决 策公 平的 控制方 法包 括： 实行 投资 决 策委员 会领 导下 的基 金经 理/投 资经 理负
责制， 明确 各自 的投 资权 限，保 证不 同投 资组 合经 理之间 投资 决策 的独 立性 ，交易 执行 部门 与投
资决策 部门 严格 分离 ，业 绩与风 险评 估以 数量 分析 为基础 ，对 投资 组合 进行 事后监 控。 公司 建立
了规范 的投 资流 程， 明确 投资各 环节 的业 务职 责， 防范投 资 风 险。 所有 投资 组合共 享统 一的 投资
研究平 台， 投资 研究 团队 使用同 一研 究报 告系 统， 确保公 募基 金、 特定 客户 资产管 理组 合等 不同英大领先回报混合 2019 年第 1 季度报告
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的投资 组合 在获 得投 资信 息、投 资建 议方 面享 有公 平的机 会。
公司保 障交 易分 配公 平的 控制方 法包 括： 建立 交易 分配公 平的 内部 控制 流程 ，将投 资管 理职
能和交 易执 行职 能相 隔离 ，实行 包括 所有 投资 品种 的集中 交易 制度 ，并 确保 公平交 易可 操作 、可
稽核、 可持 续。 公司 在交 易系统 中设 置公 平交 易功 能并严 格执 行， 以技 术措 施保障 公平 交易 的实
现。
监察稽 核部 定期 对不 同投 资组合 （尤 其是 同一 位投 资经理 管理 的不 同投 资组 合）在 连续 四个
季度期 间内 、 不同 时间 窗 下 （1 日内、3 日内、5 日 内等 ） 的 同向 交易 以及 反 向交易 的交 易时 机和
交易价 差进 行事 后合 理性 分析。
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 按照 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 及 《 英
大基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理办 法》 的规 定， 从研究 分析 、投 资决 策、 交易执 行、 事后 监控
等环节 严格 把关 ，通 过系 统和人 工等 方式 在各 个环 节严格 控制 交易 公平 执行 ，未发 现不 同投 资组
合之间 存在 违反 公平 交易 原则的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金不 存在 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证
券当日 成交 量的 5% 的情 况 ，且不 存在 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年底 ， 我 们预 计 2019 年一季 度中 国GDP 同 比增 速仍存 下行 压力 ， 从 而对A 股企 业盈 利、
投资者 风险 偏好 形成 压制 因素； 宏观 政策 已开 始逆 周期调 节， 财政 政策 有望 更加积 极， 货币 降准
空间开 启后 ，实 体经 济流 动性有 望逐 渐改 善， 同时 降低市 场无 风险 利率 ；从 中长期 来看 ，积 极因
素正在 逐渐 积累 。 需要 重 点强调 的是 ， 经过2018 年 下跌 的 A 股 估值 已降 至历 史较低 水平 ， 从国 际
比较来 看亦 具备 较高 的中 长期配 置价 值， 中长 期资 金应该 更多 看到 的是 机会 。一季 度， 本基 金坚
持价值 投资 理念 ， 以低 估 值、 高分 红 、 有 成长 前景 的股票 作为 重点 投资 对象 ； 根 据市 场涨 跌节 奏，
适时调 整价 值股 与成 长股 的配置 比例 ，灵 活参 与权 益市场 结构 性机 会。
一季度 ， 基 金单 位净 值增 长 20.76% ， 落 后于 沪深 300 指数 涨幅 ， 投 资组 合较 早进入 防御 状态
是主要 因素 。目 前股 票市 场做多 情绪 高涨 ，但 后期 应关注 各行 业尤 其制 造业 和周期 类的 盈利 预期
变化。 本基 金二 季度 坚持 配置稳 健增 值资 产， 以低 估值、 有成 长前 景的 公司 股票作 为重 点投 资对
象，积 极参 与包 括科 创板 在内的 网下 新股 配售 ，努 力为基 金持 有人 带来 持续 增长的 投资 收益 。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.9138 元 ；本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 20.76% ，业
绩比较 基准 收益 率 为15.08% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 63,769,232.70 88.14
其中： 股票
63,769,232.70 88.14
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,445,125.99 7.53
8 其他资 产
3,137,648.08 4.34
9 合计
72,352,006.77
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,412,000.00 3.55 英大领先回报混合 2019 年第 1 季度报告
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C 制造业 29,906,589.96 43.96
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 3,366,000.00 4.95
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 31,799.74 0.05
J 金融业 25,014,843.00 36.77
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
3,038,000.00 4.47
S 综合 - -
合计 63,769,232.70 93.73
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 组合 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 100,000 4,721,000.00 6.94
2 601166 兴业银 行 250,000 4,542,500.00 6.68
3 600000 浦发银 行 400,000 4,512,000.00 6.63
4 600016 民生银 行 700,000 4,438,000.00 6.52
5 601328 交通银 行 700,000 4,368,000.00 6.42
6 600585 海螺水 泥 110,000 4,199,800.00 6.17
7 601169 北京银 行 600,000 3,720,000.00 5.47
8 601668 中国建 筑 550,000 3,366,000.00 4.95
9 600015 华夏银 行 400,000 3,300,000.00 4.85
10 600056 中国医 药 200,000 3,078,000.00 4.52
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告 期 末未 持有债 券投 资组 合。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资组 合。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 股指期 货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 不参 与国 债期 货投 资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 不参 与国 债期 货投资 。
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 不参 与国 债期 货投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
经查询 上海 证券 交易 所、 深圳证 券交 易所 、中 国货 币网等 公开 信息 披露 平台 ，本基 金投 资的
前十名 证券 的发 行主 体本 期 未出 现被 监管 部门 立案 调查， 或在 本报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴
责、处 罚的 情形 。
5.11.2
本期内 本基 金投 资的 前十 名股票 均未 超出 基金 合同 规定， 也均 在基 金的 备选 股票池 之内 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 57,761.13
2 应收证 券清 算款 2,954,588.59
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,539.64
5 应收申 购款 123,758.72
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,137,648.08
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期 的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
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5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 86,733,365.19
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,819,441.13
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 15,095,282.18
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 74,457,524.14
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未持 有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回、 买卖 本基 金份 额。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
- - 10,000,000.00 13.43 3 年
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - 3 年
基金经 理等 人员 226,025.33 0.30 - - 3 年
基金管 理人 股东 - - - - 3 年
其他 - - 300,004.16 0.40 3 年
合计 226,025.33 0.30 10,300,004.16 13.83 3 年
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§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 英大 领先 回报混 合型 发起 式证 券投 资基金 设立 的文 件
《英大 领先 回报 混合 型发 起式证 券投 资基 金基 金合 同》
《英大 领先 回报 混合 型发 起式证 券投 资基 金托 管协 议》
基金管 理人 业务 资格 批件 和营业 执照
报告期 内基 金管 理人 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告
10.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 住所
10.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 住所及 网站 或基 金托 管人 的住所 免费 查阅 备查 文件 ，在支 付工 本费
后，可 在合 理时 间内 取得 上述文 件的 复制 件或 复印 件。
公司网 站：http://www.ydamc.com/
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