新华鑫日享中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 1 页共 15 页
新华鑫日享中短债债券型证券投资基金
2019 年第 1 季度报告
2019 年 3月 31日
基金管理人：新华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年四月十八日新华鑫日享中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
2
§1
重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保证 本报告所 载资料不 存在虚假记 载、误导 性陈述或重 大遗漏 ，
并对其内容 的真实性 、准确性和 完整性承 担个别及 连带责任。
基金托管人 中国民生 银行股份有 限公司根 据本基金 合同规定， 于 2019 年 4 月 17 日复核了 本
报告中的财 务指标、 净值表现和 投资组合 报告等内 容，保证复 核内容不 存在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但不保证 基金一定 盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未来 表现。投 资有风险 ，投资者在 作出投资 决策前应仔 细阅读 本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期 自 2019 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 新华鑫日享 中短债债 券
基金主代码 004981
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2018 年 12 月 19 日
报告期末基 金份额总 额 1,125,113,204.62 份
投资目标
本 基 金 在 严 格 控 制 投 资 风 险 和 增 强 基 金 资 产 流 动 性 的 基
础上， 重点投资 中短债主 题证券， 力争获 取超过业 绩比较
基准的当期 收入和投 资总回报。
投资策略
本基金投资 策略包括 资产配置策 略、 债券投资 策略、 中小
企业私募债 券选择策 略及资产支 持证券的 投资策略 。
本基金将在 基金合同 约定的投资 范围内， 通过对宏 观经济
运行状况、 国家货币 政策和财政 政策、 国家产 业政策及资
本市场资金 环境的研 究， 积极把握宏 观经济发 展趋势、 利
率走势、 债券市 场相对收 益率、 券种的流 动性以及 信用水新华鑫日享中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
3
平，优 化固定收 益类金融 工具的资产 比例配置 。在 有效控
制风险的基 础上， 适时调 整组合久期 ，以 获得基金 资产的
稳定增值， 提高基金 总体收益率 。
业绩比较基 准 中债总财富 （1-3 年）指数 收益率
风险收益特 征
本基金为债 券型证券 投资基金， 属于证券 投资基金 中预期
较低风险、 较低收益 的品种， 其预期 收益和风 险水平低于
股票型基金 、混合型 基金，高于 货币市场 基金。
基金管理人 新华基金管 理股份有 限公司
基金托管人 中国民生银 行股份有 限公司
下属分级基 金的基金 简称 新华鑫日享 中短债债 券 A 新华鑫日享 中短债债 券 C
下属分级基 金的交易 代码 004981 006695
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
530,563,093.14 份 594,550,111.48 份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期
(2019 年 1 月 1 日-2019 年 3 月 31 日)
新华鑫日享 中短债债 券
A
新华鑫日享 中短债债 券
C
1. 本期已实 现收益 3,847,778.30 6,790,950.34
2. 本期利润 3,876,745.81 8,703,294.14
3. 加权平均 基金份额 本期利润 0.0094 0.0116
4. 期末基金 资产净值 538,245,344.60 602,714,002.99
5. 期末基金 份额净值 1.0145 1.0137
注： 1 、 本期已实 现收益指 基金本期利 息收入 、 投资 收益、 其他收 入 （不含 公允价值变 动收益）
扣除相关费 用后的余 额，本期利 润为本期 已实现收 益加上本期 公允价值 变动收益；新华鑫日享中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
4
2 、 以上所 述基金业 绩指标 不包括持有 人认购或 交易基金的 各项费用 （例如基 金申购费赎 回费
等） ，记入 费用后实 际收益 水平要低于 所列数字 。
3 、本基金 合同生效 日为2018 年12 月19 日，至本 报告期末未 满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、新华鑫日享中短债债券 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.30% 0.04% 1.05% 0.03% 0.25% 0.01%
2、新华鑫日享中短债债券 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.23% 0.04% 1.05% 0.03% 0.18% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
新华鑫日享 中短债债 券型证券投 资基金
累计净值增 长率与业 绩比较基准 收益率的 历史走势 对比图
(2018 年 12 月 19 日至 2019 年 3 月 31 日)
1 ．新华鑫 日享中短 债债券 A ：新华鑫日享中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
5
2 ． 新华鑫 日享中短 债债券 C ：
注 ：1 、 本基金 自 2018 年 12 月 19 日成立 ， 至 2019 年 3 月 31 日披露日 未满一 年 ；
2 、 本基金 建仓期为 6 个月 ， 本报告期 ， 本基金 处于建仓期 。新华鑫日享中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
6
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
姚秋
本基金
基金经
理，新
华基金
管理股
份有限
公司固
定收益
与平衡
投资部
总监、
新华增
盈回报
债券型
证券投
资基金
基金经
理、新
华鑫回
报混合
型证券
投资基
金基金
经理、
新华丰
利债券
型证券
投资基
金基金
经理、
新华红
利回报
混合型
证券投
资基金
基金经
2018-12-19 - 10
经济学博士 、 注册金 融分析师， 历
任 中 国 建 设 银 行 北 京 分 行 投 资 银
行部投资研 究工作、 中国工 商银行
资产管理部 固定收益 投资经理。新华鑫日享中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
7
理。
王滨
本基金
基金经
理，固
定收益
与平衡
投资部
副总
监、新
华壹诺
宝货币
市场基
金基金
经理、
新华精
选低波
动股票
型证券
投资基
金基金
经理、
新华活
期添利
货币市
场基金
基金经
理、新
华增盈
回报债
券型证
券投资
基金基
金经
理、新
华恒稳
添利债
券型证
券投资
基金基
金经
理。
2018-12-19 - 12
管理学硕士， 历任中国 工商银行总
行固定收益 投资经理、 中国民生银
行投资经理、 民生加银 基金管理有
限公司基金 经理、 新华基金 管理股
份有限公司 投资经理 。
赵楠
本基金
基金经
理，新
2018-12-19 - 7
经济学博士， 历任新华 基金管理股
份有限公司 宏观研究 、策略研究、
信用评级、 基金经理 助理。新华鑫日享中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
8
华精选
低波动
股票型
证券投
资基金
基金经
理、新
华丰利
债券型
证券投
资基金
基金经
理。
注：1 、上述任 职日期、 离任日期 根据本基 金管理人 对外披露的 任免日期 填写。
2 、证券从 业的含义 遵从行 业协会《证 券业从业 人员资格管 理办法》 的相关规 定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期， 新华基金 管理股份有 限公司作 为新华鑫 日享中短债 债券型证 券投资基金 的管理 人
按照《中华 人民共和 国证券投资 基金法》 、 《新华鑫 日享中短债 债券型证 券投资基金 基金合同 》以
及其它有关 法律法规 的规定，本 着诚实信 用、勤勉 尽责的原则 管理和运 用基金资产 ，在严格 控制
风险的基础 上为持有 人谋求最大 利益。运 作整体合 法合规，无 损害基金 持有人利益 的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执 行情况
根据中国证 监会颁布 的 《证券投 资基金管 理公司公 平交易制度 指导意见 》 （2011 年修订 ） ， 公
司制定了 《新华 基金管理 股份有限公 司公平交 易管理制度 》 。 制度的 范围包括 境内上市股 票、 债券
的一级市场 申购、二 级市场交易 等所有投 资管理活 动，同时包 括授权、 研究分析、 投资决策 、交
易执行等投 资管理活 动相关的各 个环节。
场内交易， 投资指令 统一由交易 部下达， 并且启动 交易系统公 平交易模 块。根据公 司制度 ，
严格禁止不 同投资组 合之间互为 对手方的 交易，严 格控制不同 投资组合 之间的同日 反向交易 。
场外交易中 ，对于部 分债券一级 市场申购 、非公开 发行股票申 购等交易 ，交易部根 据各投 资
组合经理申 报的满足 价格条件的 数量进行 比例分配 。如有异议 ，由交易 部报投资总 监、督察 长、
金融工程部 和监察稽 核部，再次 进行审核 并确定最 终分配结果 。如果督 察长认为有 必要，可 以召
开风险管理 委员会会 议，对公平 交易的结 果进行评 估和审议。 对于银行 间市场交易 、固定收 益平新华鑫日享中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
9
台、交易所 大宗交易 ，投资组合 经理以该 投资组合 的名义向交 易部下达 投资指令， 交易部向 银行
间市场或交易对手询 价、成交确认， 并根据“ 时间优 先、价格优先” 的原则保证 各投资组合获得公
平的交易机 会。
4.3.2 异常交易 行为的专 项说明
本报告期， 公司对不 同组合不同 时间段的 同向交易 价差进行了 溢价率样 本的采集， 通过平 均
溢价率、 买入/ 卖出溢 价率以及利 益输送金 额等多个 层面来判断 不同投资 组合之间在 某一时间 段是
否存在违反 公平交易 原则的异常 情况，未 发现重大 异常情况， 且不存在 报告期内所 有投资组 合参
与的交易所 公开竞价 同日反向交 易成交较 少的单边 成交量超过 该证券当 日成交量 的 5% 的情况 。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资 策略和运 作分析
2019 年一季度 经济基本 面的悲观 预期有所 修复， 金融条件 全面改善 ， 债市行 情由去年收 益率
单边下行开 始步入振 荡期。国内 方面，基 本面下行 趋势延续， 但是降低 融资成本、 减税、促 销费
等一系列“ 稳增长” 政策合力不断显现 ，市场对宽信 用的预期增强。国外 方面，欧美日等 主要经济
体都出现不 同程度的 下滑，美联 储加息暂 停，外围 利率压力减 少，人民 币汇率稳中 趋升，宽 松政
策掣肘减少 。货币政 策上，央行 继续保持 流动性充 裕水平，资 金利率低 位运行。中 美贸易问 题经
过多次谈判 有所缓解 ，市场风险 偏好显著 提升，债 股跷跷板效 应逐步显 现。1 年期国债在 2.31%
至 2.50% 区间震荡 ，10 年国债在 3.06% 至 3.21% 的区间震 荡。信用 债方面， 违约事件继 续呈点状
爆发，市场 需求集中 在高评级品 种，AAA 评级中 短久期信 用利差维 持历史低 位。
本报告期内 ，本基金 秉持稳健投 资原则谨 慎操作， 以确保组合 安全性为 首要任务， 保障组 合
充足流动性 ，同时根 据规模及配 置时点合 理调整各 类资产配置 比例，在 提供充分流 动性保证 的情
况下为持有 人获取了 较好的投资 回报。
4.4.2 报告期内 基金的业 绩表现
截至 2019 年 3 月 31 日， 本基金A 类份额 净值为1.0145 元， 本报告期 份额净值 增长率为1.30% ，
同期比较基 准的增长 率为 1.05% ； 本基金 C 类份额 净值为 1.0137 元， 本报告期 份额净值增 长率为
1.23% ，同期 比较基准 的增长率 为 1.05% 。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望二季度 ，经济整 体将维持低 位盘整， 但大幅上 行和下行风 险都概率 较低。一方 面总需 求
还是缺乏明 显的亮点 ， 房地 产销售结构 内部分化 ， 投资 上土地成交 低迷而建 筑工程投资 增速回升 ，新华鑫日享中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
10
预计房地产 投资会保 持一定韧性 ； 基建投 资仍以托 底作用为主 ； 海外经 济较 2018 年整体 偏弱， 外
部风险需要 格外关注 。另一方面 ，金融条 件改善大 概率延续， 宽信用对 经济的正向 作用会继 续演
进，减税降费 也会对消费 有一定拉动作 用，总体而 言经济增长动 能各方面有 所对冲。PPI 低位震
荡，CPI 大概率小幅 上行，在总 需求偏弱 的背景下 不会对货币 策构成制 约，预计央 行将继续 保持
合理充裕， 货币市场 利率仍将维 持底部水 平但波动 率加大。股 市若持续 表现良好可 能继续对 债券
牛市形成制 约，在经 济基本面的 见底预期 仍有反复 的背景下预 计债市将 维持宽幅震 荡走势。
本基金在投 资策略上 将结合市场 表现与流 动性要求 ，采取较为 灵活的策 略应对收益 率变化 ，
动态调整债 券久期和 各类资产的 配比，在 提供充分 的流动性保 证的情况 下为持有人 获取更好 的投
资回报。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期本 基金未出 现连续二十 个工作日 基金份额 持有人数量 不满二百 人或者基金 资产净 值
低于五千万 的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资 产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投 资 930,280,500.00 68.66
其中：债券 930,280,500.00 68.66
资产支持证 券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 166,800,000.00 12.31
其中： 买断式回 购的买入 返售金融 - -新华鑫日享中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
11
资产
6 银行存款和 结算备付 金合计 223,876,403.78 16.52
7 其他各项资 产 33,986,168.71 2.51
8 合计 1,354,943,072.49 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报 告期末未 持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报 告期末未 持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产 净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 60,069,000.00 5.26
其中：政策 性金融债 60,069,000.00 5.26
4 企业债券 30,675,000.00 2.69
5 企业短期融 资券 176,531,500.00 15.47
6 中期票据 663,005,000.00 58.11
7 可转债（可 交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 930,280,500.00 81.53
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产 净
值比例（％ ）新华鑫日享中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
12
1 041800360
18 天安煤 业
CP001
600,000 60,858,000.00 5.33
2 131751001
17 国网节 能
GN001
500,000 51,275,000.00 4.49
3 101773013
17 华润置 地
MTN001A
500,000 51,015,000.00 4.47
4 101769002
17 电科院
MTN001
500,000 50,315,000.00 4.41
5 101553030
15 鲁能源
MTN001
400,000 41,028,000.00 3.60
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产支 持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金属 。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报 告期末未 持有股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金 基金合同 ，本基金不 能投资于 股指期货 。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金 基金合同 ，本基金不 能投资于 国债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报 告期末未 持有国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报 告期末未 持有国债期 货。
5.11投资组合报告附注新华鑫日享中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
13
5.11.1 本报告期 末本基金 投资的前十 名证券没 有被监管部 门立案调 查, 或在报 告编制日前 一年内受
到公开谴责 、处罚的 情形。
5.11.2 本报告 期，本基 金投资的 前十名股 票没有超 出基金合同 规定的备 选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 5,128,712.33
3 应收股利 -
4 应收利息 23,579,475.90
5 应收申购款 5,277,980.48
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 33,986,168.71
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有可转换 债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末 ，本基金 前十名股票 中未存在 流通受限 情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之和 与合计之 间可能存 在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
新华鑫日享 中短债债 券
A
新华鑫日享 中短债债 券
C
本报告期期 初基金份 额总额 113,311,364.42 708,476,113.41新华鑫日享中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
14
报告期基金 总申购份 额 719,006,266.99 689,369,219.20
减：报告期 基金总赎 回份额 301,754,538.27 803,295,221.13
报告期基金 拆分变动 份额 - -
本报告期期 末基金份 额总额 530,563,093.14 594,550,111.48
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内， 基金管理 人未运用固 有资金申 购、赎回 或者买卖本 基金的基 金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内， 基金管理 人未运用固 有资金申 购、赎回 或者买卖本 基金的基 金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内 本基金未 有影响投资 者决策的 其他重要 信息。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
( 一) 中国证监 会批准新 华鑫日享中 短债债券 型证券投 资基金募集 的文件
( 二) 关于申请 募集新华 鑫日享中短 债债券型 证券投资 基金之法律 意见书
( 三) 重庆市工 商行政管 理局关于核 准新华基 金管理有 限公司变更 公司名称 、变更住所 的批复
( 四) 《新华鑫 日享中短 债债券型证 券投资基 金基金合 同》
( 五) 《新华鑫 日享中短 债债券型证 券投资基 金托管协 议》
( 六) 《新华基 金管理股 份有限公司 开放式基 金业务规 则》
( 七) 基金管理 人业务资 格批件、营 业执照和 公司章程
( 八) 基金托管 人业务资 格批件及营 业执照
9.2存放地点
基金管理人 、基金托 管人住所。新华鑫日享中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
15
9.3查阅方式
资者可在营 业时间内 免费查阅， 也可按工 本费购买 复印件，或 通过本基 金管理人网 站查 阅。
新华基金管理股份有限公司
二〇一九年四月十八日
