天 治 鑫 利 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年 4 月18 日
天治鑫利纯债 2019 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 4 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚 假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
2019 年3 月7 日， 本基 金 转型并 更名 为“ 天治 鑫利 纯债债 券型 证券 投资 基金 ”。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
天治鑫 利纯 债债 券型 证券 投资基 金的 报告 期 自2019 年3 月7 日起至 3 月31 日 止；原 天治 鑫
利半年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 的报 告期 自2019 年1 月1 日 起至3 月6 日止。
§2 基金产 品概况
转型后 ：
基金简 称 天治鑫 利纯 债
交易代 码 003123
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2019 年 3 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 8,846,597.37 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 追求基 金资 产长 期稳 健
增值， 力争 为基 金份 额持 有 人获取 超越 业绩 比较 基
准的投 资收 益。
投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势， 对宏 观经
济运行 趋势 、 财 政以 及货 币 政策变 化趋 势作 出分 析
和判断 ， 对 未来 市场 利率 趋 势及市 场信 用环 境变 化
作出预 测， 确定 本基 金债 券组合 久期 、期 限结 构、
债券类 别配 置策 略， 在严 谨 深入的 分析 和严 格的 风
险控制 基础 上， 综合 考虑 经 济变量 的变 动对 不同 券
种收益 率 、 信 用趋 势和 风 险的潜 在影 响 ， 深 入挖 掘
价值被 低估 的标 的券 种。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期 收益和 预期 风险 高于 货
币市场 基金 ， 但低 于混 合 型基金 、 股票 型基 金 ， 属天治鑫利纯债 2019 年第 1 季度 报告
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于中等 预期 收益 和预 期风 险的产 品。
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 天治鑫 利纯 债 A 天治鑫 利纯 债 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003123 003124
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 8,780,301.64 份 66,295.73 份
转型前 ：
基金简 称 天治鑫 利半 年定 期开 放
交易代 码 003123
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,120,014.16 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 追求基 金资 产长 期稳 健
增值， 力争 为基 金份 额持 有 人获取 超越 业绩 比较 基
准的投 资收 益。
投资策 略
闭期与 开放 期采 取不 同的 投资策 略。
（1） 封闭 期投 资策 略
在本基 金封 闭期 的投 资组 合久期 与封 闭期 剩余 期
限进行 适当 匹配 的基 础上 ， 通过自 上而 下的 定性 分
析和定 量分 析 ， 实 施积 极 的债券 投资 组合 管理 ， 以
获取较 高的 债券 组合 投资 收益。
(2)开 放期 投资 策略
开放期 内 ， 本 基金 为保 持 较高的 组合 流动 性 ， 方 便
投资人 安排 投资 ， 在 遵守 本 基金有 关投 资限 制与 投
资比例 的前 提下 ， 将 主要 投 资于高 流动 性的 投资 品
种，防 范流 动性 风险 ，满 足开放 期流 动性 的需 求 。
业绩比 较基 准 6 个月 定期 存款 利率 （税 后）
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期 收益和 预期 风险 高于 货
币市场 基金 ， 但低 于混 合 型基金 、 股票 型基 金 ， 属
于中等 预期 收益 和预 期风 险的产 品。
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 天治鑫 利 A 天治鑫 利 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003123 003124
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 10,053,620.54 份 66,393.62 份
天治鑫利纯债 2019 年第 1 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标 （转 型后）
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年 3 月 7 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
天治鑫 利纯 债 A 天治鑫 利纯 债 C
1.本期 已实 现收 益 -26,964.23 -193.77
2.本期 利润 32,906.16 227.73
3.加 权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0035 0.0034
4.期末 基金 资产 净值 9,270,971.30 69,358.50
5.期末 基金 份额 净值 1.0559 1.0462
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.1 主 要财 务指标 （转 型前）
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年1 月1 日 － 2019 年3 月6 日 ）
天治鑫 利A 天治鑫 利 C
1.本期 已实 现收 益 646,628.83 2,532.98
2.本期 利润 169,278.12 1,372.55
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0070 0.0083
4.期末 基金 资产 净值 10,577,700.07 69,233.07
5.期末 基金 份额 净值 1.0521 1.0428
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现 （转 型后）
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
天治鑫利纯债 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.36% 0.06% 0.53% 0.04% -0.17% 0.02% 天治鑫利纯债 2019 年第 1 季度 报告
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天治鑫利纯债 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.33% 0.06% 0.53% 0.04% -0.20% 0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
天治鑫利纯债 2019 年第 1 季度 报告
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注：1 、本 基金2019 年3 月7 日 由天 治鑫 利半 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金转型 而来 ，本 基金
基金合 同生 效日 为2019 年 3 月7 日 ，截 至报 告期 末本基 金合 同生 效未 满一 年。
2、 本 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比 例 符 合
基金合 同的 约定 。截 至本 报告期 末， 本基 金仍 处于 建仓期 。
3.2 基 金净 值表现 （转 型前）
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩 比 较基 准收益 率的 比较
天治鑫利 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
自2019 年1
月1 日起至3
月6 日止
0.01% 0.09% 0.23% 0.01% -0.22% 0.08%
天治鑫利 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
自2019 年1
月1 日起至3
月6 日止
-0.08% 0.09% 0.23% 0.01% -0.31% 0.08% 天治鑫利纯债 2019 年第 1 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
天治鑫利纯债 2019 年第 1 季度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介 （转型 前）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
向桂英
本 基 金 基 金
经 理 、 天 治
天 得 利 货 币
市 场 基 金 基
金经理
2016 年12 月
23 日
- 8 年
硕 士 研 究 生 ，具 有 基
金 从 业 资 格 ，历 任 本
公 司 交 易 员 、交 易 部
副 总 监 ， 现 任本 基 金
的 基 金 经 理 、天 治 天
得 利 货 币 市 场基 金 基
金经理 。
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4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介 （转型 后）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
向桂英
本 基 金 基 金
经 理 、 天 治
天 得 利 货 币
市 场 基 金 基
金经理
2016 年12 月
23 日
- 8 年
硕 士 研 究 生 ，具 有 基
金 从 业 资 格 ，历 任 本
公 司 交 易 员 、交 易 部
副 总 监 ， 现 任本 基 金
的 基 金 经 理 、天 治 天
得 利 货 币 市 场基 金 基
金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格按 照《 证券 投资 基金 法》和 其他 相关 法律 法规 的规定 以及 《天
治鑫利 纯债 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》、 《天 治鑫利 纯债 债券 型证 券投 资基金 招募 说明 书》
的约定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，为 基金 份额 持有人 谋求 利益 。本
基金管 理人 通过 不断 完善 法人治 理结 构和 内部 控制 制度， 加强 内部 管理 ，规 范基金 运作 。本 报告
期内， 基金 运作 合法 合规 ，没有 发生 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》和 公司
《公平 交易 制度 》、 《异 常交易 监控 与报 告制 度》 。本基 金管 理人 公平 交易 体系涵 盖授 权、 研究
分析、 投资 决策 、交 易执 行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 ，并 通过明 确投 资权 限划
分、建 立统 一研 究报 告管 理平台 、分 层次 建立 适用 全公司 及各 投资 组合 的投 资对象 备选 库和 交易
对手备 选库 、 应用 投资 管 理系统 公平 交易 相关 程序 、 定 期对 不同 投资 组合 收 益率差 异 、 交 易价 差、
成交量 事后 量化 分析 评估 等一系 列措 施切 实落 实各 项公平 交易 制度 。
报告期 内， 本基 金管 理人 整体公 平交 易制 度执 行情 况良好 ，未 发现 有违 背公 平交易 的相 关情
况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 未发 生"所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易 量天治鑫利纯债 2019 年第 1 季度 报告
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超过该 证券 当日 成交 量 的5%"的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2019 年一 季度 ，1 月 份社 融数据 超出 市场 预期 ，1-2 月两 个月 结合 来看 ，社 融增量 依然 较去
年多 增1 万 亿， 在此 背景 下，市 场对 于经 济企 稳的 预期增 强。 由于 非洲 猪瘟 影响， 猪肉 价格 持续
上涨， 一季 度上 涨 近20% ，市场 对通 胀的 预期 增强 。一季 度地 方债 发 行 1.4 万亿， 利率 债市 场供
给明显 增加 。但 另一 方面 ，货币 政策 依然 宽松 ，市 场流动 性依 然较 好。 外围 经济呈 下行 态势 ，特
别是美 国经 济进 一步 增长 乏力， 美联 储加 息周 期进 入尾声 。国 内货 币政 策操 作空间 变大 。多 方面
影响， 一季 度债 券市 场收 益率略 有上 行。
预计二 季度 债券 市场 将继 续保持 振荡 格局 ，一 方面 外围经 济持 续变 差， 将拖 累国内 的出 口，
另一方 面， 国内 经济 在减 税降费 、基 建快 速开 工的 带动下 托底 。在 有效 需求 还未明 显增 加的 背景
下，债 券市 场收 益率 也难 有明显 回升 ，二 季度 收益 率剧烈 波动 将是 常态 。
在此宏 观背 景下 ，本 基 金2019 年一 季度 的投 资运 作 基本根 据这 一市 场节 奏不 断调整 资产 配
置。结 合本 产品 的特 点和 目标客 户群 ，我 们采 用较 灵活的 交易 策略 ，力 争控 制回撤 ，为 持有 人带
来稳健 可持 续的 投资 回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2019 年3 月31 日， 本基 金A 类 份额 净值 为 1.0559 元，C 类份 额净 值 为1.0462 元 ；自
2019 年3 月7 日起 至2019 年3 月 31 日 止， 本基 金A 类份 额净 值增 长率 为0.36% ，业 绩比 较基 准
收益率 为0.53% ，低 于同 期业绩 比较 基准 收益 率 0.17% ；C 类 份额 净值 增长 率 为0.33% ， 业绩 比较
基准收 益率 为0.53% ，低 于同期 业绩 比较 基准 收益 率 0.20% 。
截至2019 年3 月6 日 ， 本 基金 A 类份 额净 值 为1.0521 元， C 类份 额净 值为1.0428 元 ； 自2019
年1 月1 日起至 2019 年3 月6 日 止， 本基 金A 类份 额净值 增长 率 为 0.01% ， 业 绩比较 基准 收益 率
为0.23% ， 低于 同期 业绩 比较基 准收 益 率 0.22% ；C 类份额 净值 增长 率为-0.08% ， 业 绩比 较基 准收
益率 为0.23% ， 低于 同期 业绩比 较基 准收 益 率 0.31% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金存 在连 续 20 个工 作日 基金 资产 净 值低 于5000 万 元的 情形 ， 出现上 述情 形
的时间 段 为2019 年1 月15 日至2019 年3 月 31 日 。 报告期 内， 本基 金存 在连 续 20 个工 作日 基金天治鑫利纯债 2019 年第 1 季度 报告
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持有人 数少 于200 人 的情 形，出 现上 述情 形的 时间 段为 2019 年 1 月 15 日至2019 年 3 月 31 日。
§5 投资组 合报告
转 型后 ：
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
8,916,668.40 94.33
其中： 债券
8,916,668.40 94.33
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
443,686.40 4.69
8 其他资 产
92,400.82 0.98
9 合计
9,452,755.62
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 1,106,160.00 11.84
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 7,447,548.40 79.74 天治鑫利纯债 2019 年第 1 季度 报告
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其中： 政策 性金 融债 7,447,548.40 79.74
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 362,960.00 3.89
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 8,916,668.40 95.46
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180204 18 国开 04 50,000 5,237,500.00 56.07
2 018008 国开1802 15,000 1,531,500.00 16.40
3 019611 19 国债 01 6,000 599,760.00 6.42
4 010303 03 国债 ⑶ 5,000 506,400.00 5.42
5 018006 国开1702 3,760 384,798.40 4.12
5.6 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货.
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 天治鑫利纯债 2019 年第 1 季度 报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 8,176.18
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 84,224.64
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 92,400.82
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计可 能存 在尾 差。
转 型前 ：
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
13,948,578.40 95.97
其中： 债券
13,948,578.40 95.97 天治鑫利纯债 2019 年第 1 季度 报告
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资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
282,223.55 1.94
8 其他资 产
304,021.64 2.09
9 合计
14,534,823.59
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 13,948,578.40 131.01
其中： 政策 性金 融债 13,948,578.40 131.01
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 13,948,578.40 131.01
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180212 18 国开 12 100,000 10,127,000.00 95.12
2 018008 国开1802 25,000 2,545,000.00 23.90 天治鑫利纯债 2019 年第 1 季度 报告
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3 018005 国开1701 6,000 600,720.00 5.64
4 018006 国开1702 3,760 383,858.40 3.61
5 018003 国开1401 2,500 292,000.00 2.74
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持 仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 天治鑫利纯债 2019 年第 1 季度 报告
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5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 8,176.18
2 应 收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 295,845.46
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 304,021.64
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动 （转 型后）
单位： 份
项目 天治鑫 利纯 债 A 天治鑫 利纯 债 C
基金合 同生 效日 （ 2019 年 3 月 7 日 ）
基金份 额总 额
10,053,620.54 66,393.62
基金合同生 效日起 至报告 期期末基金 总
申购份 额
- -
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基
金总赎 回份 额
1,273,318.90 97.89
基金合同生 效日起 至报告 期期末基金 拆
- - 天治鑫利纯债 2019 年第 1 季度 报告
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分变动 份额 （份 额减 少以"-"填列 ）
报告期 期末 基金 份额 总额 8,780,301.64 66,295.73
注：报 告期 自2019 年3 月 7 日至 2019 年3 月31 日止。
§6 开放式 基金份额变动 （转 型前）
单位： 份
项目 天治鑫 利 A 天治鑫 利 C
报告期 期初 基金 份额 总额 53,022,778.26 467,411.62
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 42,969,157.72 401,018.00
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 10,053,620.54 66,393.62
注：报 告期 自2019 年1 月 1 日至 2019 年3 月6 日 止。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况（ 转型后）
7.1 基 金管 理 人持 有本 基金份 额变 动情况 （转 型后）
注：本 基金 本报 告期 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细（ 转型 后）
注：本 基金 本报 告期 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况（ 转型前）
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 （转 型前）
注：本 基金 本报 告期 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细（ 转型 前）
注：本 基金 本报 告期 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持 有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金
情况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20190115-20190115 7,781,128.40 0.00 7,781,128.40 0.00 0.00%
2 20190115-20190117 9,726,653.70 0.00 9,726,653.70 0.00 0.00%
产品特 有风 险
本基金 单一 投资 者持 有的 基金份 额比 例较 高 ， 需 要 保持足 够好 的流 动性 应对 集中赎 回情 况 。 但 本基 金
以流动 性较 好的 资产 为主 ，可及 时变 现， 流动 性风 险总体 可控 。
注：报 告期 自2019 年1 月 1 日至 2019 年3 月31 日。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
经中国 证券 监督 管理 委员 会 2018 年12 月19 日证 监 许可[2018]2109 号 文变 更 注册， 并依 据
2019 年1 月29 日天 治鑫 利半年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 基金 份额 持有 人大会 决议 通过 ，本
基金2019 年3 月7 日转 型 并更名 为天 治鑫 利纯 债债 券型证 券投 资基 金， 《天 治 鑫利纯 债债 券型 证
券投资 基金 基金 合同 》 自2019 年3 月7 日起 生效 。
§9 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、天 治鑫 利纯 债债 券型 证 券投资 基金 设立 等相 关批 准文件
2 、天 治鑫 利纯 债债 券型 证 券投资 基金 基金 合同
3 、天 治鑫 利纯 债债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书
4 、天 治鑫 利纯 债债 券型 证 券投资 基金 托管 协议
5 、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
天治鑫利纯债 2019 年第 1 季度 报告
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10.2 存 放地 点
天治基 金管 理有 限公 司办 公地点 —上 海市 复兴 西 路159 号
10.3 查 阅方 式
网址：www.chinanature.com.cn
天 治基 金管理 有限 公司
2019 年 4 月 18 日
