兴 业聚源灵 活配置 混合型证 券投 资基金
2019 年第1 季度报 告
2019 年03 月31 日
基金 管理人:兴 业基金管理有 限公司
基金 托管人:交 通银行股份有 限公司
报告 送出日期:2019年04 月18日 兴业 聚源 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月16日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合 报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。
§2
基金产 品概况
基金简称 兴业聚源灵活配置混合
基金主代码 002660
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年06月30日
报告期末基金份额总额 99,106,213.45份
投资目标
本基金以价值投资为基础，通过对市场运行规
律的预判，动态调整投资组合，在严格控制风
险并保证流动性的前提下，力求获取超越业绩
比较基准的投资收益。
投资策略
本基金在严控风险的情况下，根据对宏观经济
和市场风险特征等变化的判断，以价值投资为
基础， 通过不断优化资产配置， 追求稳健收益。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数
收益率*80%+沪深300指数收益率*20%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益
高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型
基金，属于证券投资基金中的中等风险品种。
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司 兴业 聚源 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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§3
主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指标
单位：人民币元
主要 财务指标 报告期（2019年01月01日 - 2019年03月31日）
1.本期已实现收益 1,561,864.81
2.本期利润 1,198,904.96
3.加权平均基金份额本期利润 0.0121
4.期末基金资产净值 112,357,155.78
5.期末基金份额净值 1.134
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净 值表现
3.2.1 本 报告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.07% 0.08% 5.69% 0.30% -4.62% -0.22%
注： 本基金的业绩比较基准为： 中债综合全价指 数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%。
3.2.2 自 基金合同生效 以来基金累 计净值增长率变 动及其与同期 业绩比较基 准收益率
变动 的比较 兴业 聚源 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金经 理（或基金经 理小组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
熊伟 基金经理
2016-06-
30
2019-02-
26
11年
中国籍，硕士学位，具有证券
投资基金从业资格。2008年7
月至2009年4月， 在华泰联合证
券担任宏观分析师；2009年5
月至2010年10月，在海通证券
担任宏观分析师；2010年10月
至2011年3月， 在浙江敦和投资
有限公司担任投资经理助理； 2
011年3月至2013年3月， 在光大
证券担任债券分析师； 2013年3
月至2014年4月， 在浦银安盛基
金管理有限公司担任专户投资
经理，从事债券投资及研究工
作。 2014年4月加入兴业基金管
理有限公司，现任基金经理。 兴业 聚源 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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徐青 基金经理
2019-02-
22
- 8年
中国籍，硕士学位，具有证券
投资基金从业资格。2011年7
月至2014年1月， 在华泰证券股
份有限公司研究所担任债券研
究员，从事债券研究工作；20
14年2月至2016年8月，在国联
安基金管理有限公司债券组合
管理部从事债券投资研究工
作，期间担任债券研究员和基
金经理助理， 其中2015年5月至
2016年8月担任国联安德盛增
利证券投资基金的基金经理助
理， 2015年5月至2015年12月担
任国联安中债信用债指数增强
型发起式证券投资基金的基金
经理助理，2016年3月至2016
年8月担任国联安安稳保本混
合型证券投资基金的基金经理
助理。 2016年9月加入兴业基金
管理有限公司， 现任基金经理。
1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离职日期"为根据公司
决定确定的解聘日期， 除首任基金经理外，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对报告期内本 基金运作遵 规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期
内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专项说明
4.3.1 公 平交易制度的 执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异 常交易行为的 专项说明 兴业 聚源 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基金的投资 策略和运作 分析
报告期内，基于对经济基本面、通胀水平、货币政策方向、债券绝对收益率水平、
信用利差状况等多方面综合考虑， 对各类细分 资产的风险和收益率预期变化进行动态调
整。
4.5 报告期 内基金的业绩 表现
截至报告期末兴业聚源灵活配置混合基金份额净值为1.134元，本报告期内，基金
份额净值增长率为1.07%，同期业绩比较基准收益率为5.69%。
4.6 报告期 内基金持有人 数或基金资 产净值预警说 明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日 基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投资组 合报告
5.1 报告期 末基金资产组 合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 121,091,900.00 96.59
其中：债券 121,091,900.00 96.59
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
1,326,890.93 1.06
8 其他资产 2,944,184.49 2.35
9 合计 125,362,975.42 100.00
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5.2 报告期 末按行业分类 的股票投资 组合
5.2.1 报 告期末按行业 分类的境内 股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期 末按债券品种 分类的债券 投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 5,997,600.00 5.34
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 99,680,800.00 88.72
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 15,413,500.00 13.72
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 121,091,900.00 107.77
5.5 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 143454 18路桥01 100,000 10,340,000.00 9.20
2 143826 18粤电02 100,000 10,176,000.00 9.06
3 136479 16华能01 100,000 10,018,000.00 8.92
4 136130 16葛洲01 100,000 9,941,000.00 8.85
5 1480462
14滁州城投
债
100,000 6,246,000.00 5.56
5.6 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 兴业 聚源 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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5.7 报告期 末按公允价值 占基 金资产 净值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本基金投资 的股指期货 交易情况说明
5.9.1 报 告期末本基金 投资的股指 期货持仓和损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
5.9.2 本 基金投资股指 期货的投资 政策
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、
品种选择、谨慎进行投资，旨在通过股指期货实现基金的套期保值。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况说 明
5.10.1 本期国债期货 投资政策
本基金投资国债期货， 将根据风险管理的原则， 充分考虑国债期货的流动性和风险
收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓和损 益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.10.3 本期国债期货 投资评价
本基金本报告期未参与国债期货投资。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1 报告期内，本 基金投资决 策程序符合相关 法律法规的要 求，未发现 本基金投资
的前 十名证券的发 行主体本期 出现被监管 部门立案 调查， 或 在报告编制日 前一年内受 到
公开 谴责、处罚的 情形。
5.11.2 本基金本报告 期末未持有 股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 40,905.87
2 应收证券清算款 800,000.00 兴业 聚源 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 2,103,248.66
5 应收申购款 29.96
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,944,184.49
5.11.4 报告期末持有 的处于转股 期的可转换债券 明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十 名股票中存 在流通受限情况 的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放式 基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 99,496,494.20
报告期期间基金总申购份额 37,781.47
减：报告期期间基金总赎回份额 428,062.22
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 99,106,213.45
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7
基金管 理人运用固有 资金投资本 基金情况
7.1 基金管 理人持有本基 金份额变动 情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管 理人运用固有 资金投资本 基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响投 资者决策的其 他重要信息
8.1 报告期 内单一投资者 持有基金份 额比例达到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
报告 期内 持有 基金 份额 变化 情况 报告 期末 持有 基金 情况
序
号
持有 基金
份额 比例
期初 份额 申购份额 赎回 份额 持有 份额 份额 占比 兴业 聚源 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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别 达到 或者
超过20%
的时 间区
间
机
构
1
20190101
-2019033
1
98,953,182.47 0.00 0.00 98,953,182.47 99.85%
产品 特有 风险
本基 金本 报告 期出 现单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20%的情况 。如 果该 类投 资者 集中 赎回 ，可 能会 对本 基金 造
成流 动性 压力 ；同 时，该 等集 中赎 回将 可能 产生 （1 ）份 额净 值尾 差风 险； （2 ）基 金净 值波 动的 风险 ；（3 ）因引 发基 金本 身的
巨额 赎回 而导 致中 小投 资者 无法 及时 赎回 的风 险； （4 ）因基金资 产净 值低 于5000万元从 而影 响投 资目 标 实现或 造成 基金 终止等
风险 。管理人 将在 基金 运作 中保 持合 适的 流动 性水 平，并对 申购赎 回进 行合 理的 应对 ，加强防 范流 动性 风险 ，保护持 有人 利益。
注：上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。
8.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无。
§9
备查文 件目录
9.1 备查文 件目录
（一）中国证监会准予兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地 点
基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅方 式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
兴业 基金管理有限 公司
2019年04 月18日
