兴 业聚利灵 活配置 混合型证 券投 资基金
2019 年第1 季度报 告
2019 年03 月31 日
基金 管理人:兴 业基金管理有 限公司
基金 托管人:中 国民生银行股 份有限公司
报告 送出日期:2019年04 月18日 兴业 聚利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月16日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资 组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。
§2
基金产 品概况
基金简称 兴业聚利灵活配置混合
基金主代码 001272
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年05月07日
报告期末基金份额总额 138,173,695.35份
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础
上，力争获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金旨在力争获得高于业绩比较基准的投资
收益，注重风险控制，通过严谨的大类资产配
置策略和个券精选策略控制下行风险，因势利
导运用多样化的投资策略实现基金资产稳定增
值。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存
款利率（税后）+1%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益
高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型
基金，属于证券投资基金中的中等风险品种。
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司 兴业 聚利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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§3
主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指标
单位：人民币元
主要 财务指标 报告期（2019年01月01日 - 2019年03月31日）
1.本期已实现收益 24,301,077.28
2.本期利润 45,983,770.70
3.加权平均基金份额本期利润 0.3246
4.期末基金资产净值 194,836,909.99
5.期末基金份额净值 1.410
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净 值表现
3.2.1 本 报告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
29.71% 1.17% 0.92% 0.01% 28.79% 1.16%
注：本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后）+1%。
3.2.2 自 基金合同生效 以来基金累 计净值增长率变 动及其与同期 业绩比较基 准收益率
变动 的比较 兴业 聚利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金经 理（或基金经 理小组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
冯烜
股票业务
总监、基
金经理
2018-09-
10
- 15年
中国籍，加拿大多伦多大学MB
A及中国人民大学经济学硕士，
特许金融分析师 （CFA），具有
证券投资基金从业资格。2002
年7月至2003年8月在第一创业
证券有限公司证券投资部担任
研究员。 2005年11月至2011年3
月在汇丰晋信基金管理有限公
司投资部担任研究员、高级研
究员、 基金经理， 期间2009年7
月至2010年12月担任汇丰晋信
2016生命周期开放式证券投资
基金基金经理，2010年1月至2
011年3月担任汇丰晋信2026生
命周期证券投资基金基金经兴业 聚利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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理。2011年3月至2014年6月在
中国国际金融有限公司资产管
理部担任投资经理（执行总经
理级别） ， 管理中金安心回报、
中金股票策略、中金股票精选
集合资产管理计划。2014年6
月至2015年1月在汇丰晋信基
金管理有限公司担任QFII投资
咨询部总监，负责四只QFII基
金的A股投顾工作。2015年2月
加入兴业基金管理有限公司，
现任股票投资部股票业务总
监、基金经理。
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据
公司决定确定的解聘日期， 除首任基金经理外， “任职日期” 和 “离任日期” 分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对报告期内本 基金运作遵 规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
法律法规、 基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内， 本基金运作整体
合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专项说明
4.3.1 公 平交易制度的 执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异 常交易行为的 专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基金的投资 策略和运作 分析
本基金一季度高仓位开年,主要投资了金融、传媒、电子、医药、消费等板块，相
关个股在一季度的反弹中表现较好。 伴随着市场的持续走高， 本基金逐步降低仓位， 以
控制潜在的风险， 一季度末股票仓位已经较低。 主要持仓的板块有医药、 消费、 传媒等。
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4.5 报告期 内基金的业绩 表现
截至报告期末兴业聚利灵活配置混合基金份额净值为1.410元，本报告期内，基金
份额净值增长率为29.71%，同期业绩比较基准收益率为0.92%。
4.6 报告期 内基金持有人 数或基金资 产净值预警说 明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日 基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投资组 合报告
5.1 报告期 末基金资产组 合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 80,992,716.87 41.34
其中：股票 80,992,716.87 41.34
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 10,027,000.00 5.12
其中：债券 10,027,000.00 5.12
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 76,500,000.00 39.05
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
22,636,933.68 11.55
8 其他资产 5,769,244.03 2.94
9 合计 195,925,894.58 100.00
5.2 报告期 末按行业分类 的股票投资 组合
5.2.1 报 告期末按行业 分类的境内 股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 40,165,022.92 20.61 兴业 聚利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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D
电力、 热力、 燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 5,458,279.35 2.80
F 批发和零售业 2,132,958.00 1.09
G 交通运输、 仓储和邮政业 2,689,250.00 1.38
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
3,391,503.94 1.74
J 金融业 3,987,742.00 2.05
K 房地产业 1,287,168.00 0.66
L 租赁和商务服务业 9,204,096.66 4.72
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
6,018,408.00 3.09
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 6,658,288.00 3.42
S 综合 - -
合计 80,992,716.87 41.57
5.3 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 002027 分众传媒 1,467,958 9,204,096.66 4.72
2 002511 中顺洁柔 788,835 7,478,155.80 3.84
3 002739 万达电影 309,400 6,658,288.00 3.42
4 601233 桐昆股份 433,800 6,563,394.00 3.37
5 000538 云南白药 71,900 6,147,450.00 3.16
6 600054 黄山旅游 506,600 6,018,408.00 3.09
7 002262 恩华药业 476,737 5,983,049.35 3.07
8 002051 中工国际 361,715 5,458,279.35 2.80
9 600566 济川药业 140,900 4,863,868.00 2.50 兴业 聚利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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10 002050 三花智控 225,600 3,535,152.00 1.81
5.4 报告期 末按债券品种 分类的债券 投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,027,000.00 5.15
其中：政策性金融债 10,027,000.00 5.15
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,027,000.00 5.15
5.5 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 180209 18国开09 100,000 10,027,000.00 5.15
5.6 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本基金投资 的股指期货 交易情况说明
5.9.1 报 告期末本基金 投资的股指 期货持仓和损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
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5.9.2 本 基金投资股指 期货的投资 政策
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、
品种选择，谨慎进行投资，旨在通过股指期货实现基金的套期保值。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况说 明
5.10.1 本期国债期货 投资政策
本基金投资国债期货， 将根据风险管理的原则， 充分考虑国债期货的流动性和风险
收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓和损 益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.10.3 本期国债期货 投资评价
本基金本报告期未参与国债期货投资。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1 报告期内，本 基金投资决 策程序符合相关 法律法规的要 求，未发现 本基金投资
的前 十名证券的发 行主体本期 出现被监管 部门立案 调查， 或 在报告编制日 前一年内受 到
公开 谴责、处罚的 情形。
5.11.2 基金投资的前 十名股票未 超出基金合同规 定的备选股票 库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 143,681.83
2 应收证券清算款 5,253,084.90
3 应收股利 -
4 应收利息 257,582.51
5 应收申购款 114,894.79
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 5,769,244.03
5.11.4 报告期末持有 的处于转股 期的可转换债券 明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十 名股票中存 在流通受限情况 的说明
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本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 142,919,528.94
报告期期间基金总申购份额 4,368,398.66
减：报告期期间基金总赎回份额 9,114,232.25
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 138,173,695.35
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7
基金管 理人运用固有 资金投资本 基金情况
7.1 基金管 理人持有本基 金份额变动 情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管 理人运用固有 资金投 资本 基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响投 资者决策的其 他重要信息
8.1 报告期 内单一投资者 持有基金份 额比例达到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告 期内 持有 基金 份额 变化 情况 报告 期末 持有 基金 情况
序
号
持有 基金
份额 比例
达到 或者
超过20%
的时 间区
间
期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有 份额 份额 占比
机
构
1
20190101
-2019033
1
67,623,837.70 0.00 0.00 67,623,837.70 48.94%
产品 特有 风险
本基 金本 报告 期出 现单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20%的情况 。如 果该 类投 资者 集中 赎回 ，可 能会 对本 基金 造
成流 动性 压力 ；同 时，该 等集 中赎 回将 可能 产生 （1 ）份 额净 值尾 差风 险； （2 ）基 金净 值波 动的 风险 ；（3 ）因引 发基 金本 身的
巨额 赎回 而导 致中 小投 资者 无法 及时 赎回 的风 险； （4 ）因基金资 产净 值低 于5000万元从 而影 响投 资目 标实 现或 造成 基金 终止等
风险 。管理人 将在 基金 运作 中保 持合 适的 流动 性水 平，并对 申购赎 回进 行合 理的 应对 ，加强防 范流 动性 风险 ，保护持 有人 利益。
上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。
8.2 影响投 资 者决策的其 他重要信息 兴业 聚利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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无。
§9
备查文 件目录
9.1 备查文 件目录
（一）中国证监会准予兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地 点
基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅方 式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
兴业 基金管理有限 公司
2019年04 月18日
