兴 业瑞丰6 个月 定期开 放债券型证 券投资基 金
2019 年第1 季度报 告
2019 年03 月31 日
基金 管理人:兴 业基金管理有 限公司
基金 托管人:上 海浦东发展银 行股份有限 公司
报告 送出日期:2019年04 月18日 兴业 瑞丰 6 个月定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2019年4月1
6日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。
§2
基金产 品概况
基金简称 兴业瑞丰6个月定开债券
基金主代码 004141
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年03月23日
报告期末基金份额总额 2,999,999,834.72份
投资目标
在严格保持资产流动性和控制投资风险的前提
下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产
的长期稳健增值。
投资策略
封闭期内，本基金将在基金合同约定的投资范
围内，通过对宏观经济运行状况、国家货币政
策和财政政策及资金供需情况的研究，把握大
类资产的预期收益率、利差水平、风险水平，
在有效控制风险的基础上，动态调整基金大类
资产的投资比例，力争为基金资产获取稳健回
报。
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，
方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资
限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流
动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放
期流动性的需求。 兴业 瑞丰 6 个月定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告
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业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较
低风险的基金品种，其预期风险与预期收益高
于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金。
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
§3
主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指标
单位：人民币元
主要 财务指标 报告期（2019年01月01日 - 2019年03月31日）
1.本期已实现收益 35,914,286.48
2.本期利润 37,925,158.63
3.加权平均基金份额本期利润 0.0126
4.期末基金资产净值 3,171,442,320.81
5.期末基金份额净值 1.0571
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净 值表现
3.2.1 本 报告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.21% 0.06% 0.47% 0.05% 0.74% 0.01%
注：本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率
3.2.2 自 基金合同生效 以来基金累 计净值增长率变 动及其与同期 业绩比较基 准收益率
变动 的比较 兴业 瑞丰 6 个月定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告
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§4
管理人 报告
4.1 基金经 理（或基金经 理小组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
徐莹
固定收益
投资二部
副总经理
兼投资总
监、基金
经理
2017-04-
28
- 11年
中国籍， 硕士学位，CFA，具有
证券投资基金从业资格。2008
年7月至2012年5月，在兴业银
行总行资金营运中心从事债券
交易、 债券投资；2012年5月至
2013年6月， 在兴业银行总行资
产管理部从事组合投资管理； 2
013年6月加入兴业基金管理有
限公司，现任固定收益投资二
部副总经理兼投资总监、基金
经理。
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据
公司决定确定的解聘日期， 除首任基金经理外， “任职日期” 和 “离任日期” 分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 兴业 瑞丰 6 个月定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告
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4.2 管理人 对报告期内本 基金运作遵 规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
法律法规、 基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内， 本基金运作整体
合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专项说明
4.3.1 公 平交易制度的 执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异 常交易行为的 专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基金的投资 策略和运作 分析
报告期内，经济基本面在经历了2018年三、四季度的快速下行后，有所企稳，3月
份同比、 环比都表现出一定的韧性； 政策方面 ， 货币政策整体较为宽松， 跨季度时有所
波动， 财政政策发力逐步体现； 在中美贸易摩擦逐步缓和和基本面回暖的影响下， 市场
的风险偏好快速提升，权益市场大幅走高，债券市场先下后上，整体表现震荡。
本基金于报告期内严格把握信用风险， 紧跟持仓主体信用资质， 减持部分主体资质
较弱的个券； 同时进一步提升了组合杠杆与债券仓位， 新增债券配置以长端活跃利率债
与中长期限资质优良的信用债为主，在保证组合安全性和流动性的有机结合的前提下，
以获取高票息， 并试图博取可观的资本利得收益。 下阶段， 将继续严控信用风险， 紧跟
市场节奏，灵活杠杆与久期操作。
4.5 报告期 内 基金的业绩 表现
截至报告期末兴业瑞丰6个月定开债券基金份额净值为1.0571元，本报告期内，基
金份额净值增长率为1.21%，同期业绩比较基准收益率为0.47%。
4.6 报告期 内基金持有人 数或基金资 产净值预警说 明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日 基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投资组 合报告
5.1 报告期 末基金资产组 合情况 兴业 瑞丰 6 个月定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告
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序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,384,932,605.00 96.71
其中：债券 4,384,932,605.00 96.71
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
8,996,085.98 0.20
8 其他资产 140,089,782.54 3.09
9 合计 4,534,018,473.52 100.00
5.2 报告期 末按行业分类 的股票投资 组合
5.2.1 报 告期末按行业 分类的境内 股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期 末按债券品种 分类的债券 投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 969,545,000.00 30.57
其中：政策性金融债 375,780,000.00 11.85
4 企业债券 1,420,118,605.00 44.78
5 企业短期融资券 704,030,000.00 22.20
6 中期票据 1,291,239,000.00 40.71 兴业 瑞丰 6 个月定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告
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7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,384,932,605.00 138.26
5.5 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 180210 18国开10 2,400,000 246,240,000.00 7.76
2 180205 18国开05 1,200,000 129,540,000.00 4.08
3 1823005
18太平洋财
险02
1,000,000 103,510,000.00 3.26
4 1780130
17即墨旅投
债
1,000,000 103,030,000.00 3.25
5 1722027
17东风日产
汽车债02
1,000,000 102,480,000.00 3.23
5.6 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本基金投资 的股指期货 交易情况说明
5.9.1 报 告期末本基金 投资的股指 期货持仓和损益 明细
本基金投资范围不包含股指期货。
5.9.2 本 基金投资股指 期货的投资 政策
本基金投资范围不包含股指期货。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况说 明
5.10.1 本期国债期货 投资政策 兴业 瑞丰 6 个月定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告
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本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓和损 益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.3 本期国债期货 投资评价
本基金投资范围不包含国债期货。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1 报告期内，本 基金投资决 策程序符合相关 法律法规的要 求，未发现 本基金投资
的前 十名证券的发 行主体本期 出现被监管 部门立案 调查， 或 在报告编制日 前一年内受 到
公开 谴责、处罚的 情形。
5.11.2 本基金为债券 型基金,未 涉及股票相 关投资 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 23,495.12
2 应收证券清算款 54,936,800.00
3 应收股利 -
4 应收利息 85,129,487.42
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 140,089,782.54
5.11.4 报告期末持有 的处于转股 期的可转换债券 明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十 名股票中存 在流通受限情况 的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放式 基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 2,999,999,834.72
报告期期间基金总申购份额 - 兴业 瑞丰 6 个月定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告
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减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 2,999,999,834.72
注:总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7
基金管 理人运用固有 资金投资本 基金情况
7.1 基金管 理人持有本基 金份额变动 情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管 理人运用固有 资金投资本 基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响投 资者决策的其 他重要信息
8.1 报告期 内单一投资者 持有基金份 额比例达到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告 期内 持有 基金 份额 变化 情况 报告 期末 持有 基金 情况
序
号
持有 基金
份额 比例
达到 或者
超过20%
的时 间区
间
期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有 份额 份额 占比
机
构
1
20190101
~2019033
1
2,999,999,000.00 - -
2,999,999,000.
00
100.00%
产品 特有 风险
本基 金本 报告 期出 现单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20%的情况 。如 果该 类投 资者 集中 赎回 ，可 能会 对本 基金 造
成流 动性 压力 ；同 时，该 等集 中赎 回将 可能 产生 （1 ）份 额净 值尾 差风 险； （2 ）基 金净 值波 动的 风险 ；（3 ）因引 发基 金本 身的
巨额 赎回 而导 致中 小投 资者 无法 及时 赎回 的风 险； （4 ）因基金资 产净 值低 于5000万元从 而影 响投 资目 标实 现或 造成 基金 终止等
风险 。管理人 将在 基金 运作 中保 持合 适的 流动 性水 平，并对 申购赎 回进 行合 理的 应对 ，加强防 范流 动性 风险 ，保护持 有人 利益。
注：上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。
8.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无。
§9
备查文 件目录
9.1 备查文 件目录
（一）中国证监会准予兴业瑞丰6个月定期开放债券型证券投资基金募集注册的文
件 兴业 瑞丰 6 个月定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告
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（二）《兴业瑞丰6个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业瑞丰6个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地 点
基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅方 式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
兴业 基金管理有限 公司
2019年04 月18日
