兴 业年年利 定期开 放债券型 证券 投资基金
2019 年第1 季度报 告
2019 年03 月31 日
基金 管理人:兴 业基金管理有 限公司
基金 托管人:中 国民生银行股 份有限公司
报告 送出日期:2019年04 月18日 兴业 年年 利定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月16日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资 组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。
§2
基金产 品概况
基金简称 兴业年年利定开债券
基金主代码 001019
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年02月12日
报告期末基金份额总额 408,176,723.73份
投资目标
本基金利用定期开放、定期封闭的运作特性，
通过积极主动的投资管理，在有效保持资产流
动性和控制投资风险的前提下，追求基金资产
的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过对宏观经济、 利率走势、 资金供求、
信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和
预测，综合运用类属资产配置策略、收益率曲
线策略、久期策略、套利策略、个券选择策略
等， 力求规避风险并实现基金资产的保值增值。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较
低风险的基金品种，其风险收益预期高于货币
市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 兴业基金管理有限公司 兴业 年年 利定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报告
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基金托管人 中国民生银行股份有限公司
§3
主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指标
单位：人民币元
主要 财务指标 报告期（2019年01月01日 - 2019年03月31日）
1.本期已实现收益 12,016,068.44
2.本期利润 10,761,359.34
3.加权平均基金份额本期利润 0.0282
4.期末基金资产净值 449,821,177.87
5.期末基金份额净值 1.102
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净 值表现
3.2.1 本 报告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
2.56% 0.10% 0.47% 0.05% 2.09% 0.05%
注：本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数。
3.2.2 自 基金合同生效 以来基金累 计净值增长率变 动及其与同期 业绩比较基 准收益率
变动 的比较 兴业 年年 利定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金经 理（或基金经 理小组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
丁进 基金经理
2015-07-
06
- 9年
中国籍，硕士学位，具有证券
投资基金从业资格。2005年7
月至2008年2月， 在北京顺泽锋
投资咨询有限公司担任研究
员；2008年3月至2010年10月，
在新华信国际信息咨询 （北京）
有限公司担任企业信用研究高
级咨询顾问；2010年10月至20
12年8月， 在光大证券研究所担
任信用及转债研究员； 2012年8
月至2015年2月就职于浦银安
盛基金管理有限公司，其中20
12年8月至2015年2月担任浦银
安盛增利分级债券型证券投资
基金的基金经理助理， 2012年9兴业 年年 利定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报告
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月至2015年2月担任浦银安盛
幸福回报定期开放债券型证券
投资基金的基金经理助理，20
13年5月至2015年2月担任浦银
安盛6个月定期开放债券型证
券投资基金的基金经理助理， 2
013年6月至2015年2月担任浦
银安盛季季添利定期开放债券
型证券投资基金的基金经理助
理。 2015年2月加入兴业基金管
理有限公司，现任基金经理。
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据
公司决定确定的解聘日期， 除首任基金经理外， “任职日期” 和 “离任日期” 分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对报告期内本 基金运作遵 规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
法律法规、 基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内， 本基金运作整体
合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专项说明
4.3.1 公 平交易制度的 执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异 常交易行为的 专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基金的投资 策略和运作 分析
总体看债券方面，一季度债券收益率曲线趋陡，短端下行近20BP而长端持平,随着
宽信用和权益资产市值回升，中低评级信用利差有所收敛。社融增速回升以及PMI数据
重新回到荣枯线上方， 使得市场对于经济数据预期好转， 贸易争端谈判多轮协商也大幅
修复了2018年的悲观预期。 短期资金利率长期处于较低位置， 市场投资组合久期重回中
性配置，银行3个月存单利率接近历史新低。 兴业 年年 利定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报告
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权益市场方面，1季度各大指数大幅上涨， 创业 板指数上涨近40%， 养猪、5G等板块
表现相对突出， 各板块呈现普涨情况， 一方面对于2018年悲观情绪有所修复， 另一方面
政府减税、降费、引导降低企业财务成本等多项举措切实提升了企业的盈利状况。
报告期内， 由于组合面临开放， 适度缩短债券资产久期， 并对于弹性较大的可转债
类别资产逐步降低比例，息差策略效用较高。
4.5 报告期 内基金的业绩 表现
截至报告期末兴业年年利定开债券基金份额净值为1.102元，本报告期内，基金份
额净值增长率为2.56%，同期业绩比较基准收益率为0.47%。
4.6 报告期 内基金持有人 数或基金资 产净值预警说 明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日 基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投资组 合报告
5.1 报告期 末基金资产组 合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 485,122,237.50 85.48
其中：债券 485,122,237.50 85.48
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
9,102,064.97 1.60
8 其他资产 73,295,868.91 12.92
9 合计 567,520,171.38 100.00
5.2 报告期 末按行业分类 的股票投资 组合 兴业 年年 利定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报告
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5.2.1 报 告期末按行业 分类的境内 股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报 告期末按行业 分类的港股 通投资股票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期 末按债券品种 分类的债券 投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 35,588,600.00 7.91
其中：政策性金融债 35,588,600.00 7.91
4 企业债券 349,289,497.90 77.65
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 40,752,000.00 9.06
7 可转债（可交换债） 59,492,139.60 13.23
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 485,122,237.50 107.85
5.5 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 155037 18电投13 300,000 30,276,000.00 6.73
2 1680280
16望城双创
债
300,000 29,922,000.00 6.65
3 132004 15国盛EB 300,000 29,382,000.00 6.53
4 018005 国开1701 260,000 26,002,600.00 5.78
5 1480496 14兰国投债 400,000 24,236,000.00 5.39
5.6 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 资产支持证 券投资明
细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本基金投资 的股指期货 交易情况说明
5.9.1 报 告期末本基金 投资的股指 期货持仓和损益 明细
本基金投资范围不包含股指期货。
5.9.2 本 基金投资股指 期货的投资 政策
本基金投资范围不包含股指期货。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况说 明
5.10.1 本期国债期货 投资政策
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓和损 益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.3 本期国债期货 投资评价
本基金投资范围不包含国债期货。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1 报告期内，本 基金投资决 策程序符合相关 法律法规的要 求，未发现 本基金投资
的前 十名证券的发 行主体本期 出现被监管 部门立案 调查， 或 在报告编制日 前一年内受 到
公开 谴责、处罚的 情形。
5.11.2 本基金为债券 型基金，未 涉及股票相关投 资。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 41,995.29
2 应收证券清算款 25,198,784.17
3 应收股利 - 兴业 年年 利定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报告
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4 应收利息 10,727,444.19
5 应收申购款 37,327,645.26
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 73,295,868.91
5.11.4 报告期末持有 的处于转股 期的可转换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
1 132004 15国盛EB 29,382,000.00 6.53
2 110043 无锡转债 9,333,000.00 2.07
3 132012 17巨化EB 8,134,400.00 1.81
4 132008 17山高EB 7,347,340.00 1.63
5 132011 17浙报EB 4,700,000.00 1.04
6 132006 16皖新EB 9,399.60 0.00
5.11.5 报告期末前十 名股票中存 在流通受限情况 的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放式 基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 377,745,729.11
报告期期间基金总申购份额 348,292,384.21
减：报告期期间基金总赎回份额 317,861,389.59
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 408,176,723.73
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7
基金管 理人运用固有 资金投资本 基金情况
7.1 基金管 理人持有本基 金份额变动 情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管 理人运用固有 资金投资本 基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 兴业 年年 利定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报告
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§8
影响投 资者决策的其 他重要信息
8.1 报告期 内单一投资者 持有基金份 额比例达到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告 期内 持有 基金 份额 变 化情况 报告 期末 持有 基金 情况
序
号
持有 基金
份额 比例
达到 或者
超过20%
的时 间区
间
期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有 份额 份额 占比
机
构
1
20190101
-2019032
6
288,183,477.43 0.00 288,183,477.43 0.00 0.00%
2
20190327
-2019033
1
0.00 90,908,181.82 0.00 90,908,181.82 22.27%
产品 特有 风险
本基 金本 报告 期出 现单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20%的情况 。如 果该 类投 资者 集 中赎回 ，可 能会 对本 基金 造
成流 动性 压力 ；同 时，该 等集 中赎 回将 可能 产生 （1 ）份 额净 值尾 差风 险； （2 ）基 金净 值波 动的 风险 ；（3 ）因引 发基 金本 身的
巨额 赎回 而导 致中 小投 资者 无法 及时 赎回 的风 险； （4 ）因基金资 产净 值低 于5000万元从 而影 响投 资目 标实 现或 造成 基金 终止等
风险 。管理人 将在 基金 运作 中保 持合 适的 流动 性水 平，并对 申购赎 回进 行合 理的 应对 ，加强防 范流 动性 风险 ，保护持 有人 利益。
上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。
8.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无。
§9
备查文 件目录
9.1 备查文 件目录
（一）中国证监会准予兴业年年利定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业年年利定期开放债券型基金合同》
（三）《兴业年年利定期开放债券型托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地 点
基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅方 式 兴业 年年 利定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报告
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投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
兴业 基金管理有限 公司
2019年04 月18日
