信 达 澳银 新 征程 定 期开 放 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2019 年第 1 季度 报 告
2019 年 03 月 31 日
基 金管 理人: 信达 澳银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期:2019 年04 月 18 日
信达澳银新征程定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2019年04 月17日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现 和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年01月01日起至2019年03月31日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 信达澳银新征程定期开放灵活配置混合
基金主代码 005168
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年03月27 日
报告期末基金份额总额 24,594,537.71 份
投资目标
本基金在有效控制风险的前提下，运用多种投资策
略，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资
策略、债券投资策略、权证投资策略、股指期货投
资策略、资产支持证券投资策略。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×
50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风
险与预期收益中等的投资品种，其风险收益水平高
于货币基金和债券型基金，低于股票型基金 。
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
信达澳银新征程定期开
放灵活配置混合A
信达澳银新征程定期开
放灵活配置混合C
下属分级基金的交易代码 005168 006463 信达澳银新征程定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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报告期末下属分级基金的份额总
额
24,594,537.71 份 0.00份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主 要财 务指标
报告期(2019 年01月01日 - 2019年03月31日)
信达澳银新征程定期开放灵活配置混合A
1.本期已实现收益 454,521.77
2.本期利润 671,118.41
3.加权平均基金份额本期利润 0.0253
4.期末基金资产净值 26,029,186.92
5.期末基金份额净值 1.0583
注：1 、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，
开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。
3、本基金从2018年10月8日起新增C类份额，此前存续的基金份额为A类基金份额。
4、截至报告期末，C类份额 未有份额。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
信 达澳 银新征 程定 期开放 灵活 配置混 合A 净值表 现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
2.30% 0.09% 14.33% 0.78% -12.03% -0.69%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 信达澳银新征程定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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注：1、 本基金基金合 同于 2018 年3 月27 日生效，2018 年6 月27 日开始办理申购、 赎
回业务。
2、本基金的投资组合比例为：封闭期内，股票资产占基金资产的比例为 0%－100%；开
放期内，股票资产占基金资产的比例为 0%－95%。开放期内，每个交易日日终在扣除股
指期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金或到 期日在一年以内的政府债券的投资比例不
低于基金资产净值的5% ；封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在
扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金 后， 应当保持不低于交易保证金一倍的现金； 其
中现金不包括结算备付金、 存出保证金、 应收申购款等。 本基金按规定在合同生效后六
个月内达到上述规定的投资比例。
3、本基金从2018 年10 月8 日起新增C 类份额，截止至报告期末，C 类份额 未有份额。
此前存续的基金份额为 A 类基金份额。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
唐弋
迅
本基金的基金经理、慧理
财货币基金、新目标混合
基金、新财富混合基金、
2018-
03-27
-
7
年
中国人民大学世界经济专
业硕士。2012 年7月至201
4年7月在第一创业证券，信达澳银新征程定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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纯债债券基金、新 起点定
期开放灵活配置混合基
金、慧管家货币基金的基
金经理
任研究所债券研究员；20
14年7月至2015 年9月在第
一创业证券，任固定收益
部销售经理、 产品经理；2
015年9月至2016 年7月在
第一创业证券，任固定收
益部债券交易员、投资经
理助理。 2016 年8月加入信
达澳银基金，任信达澳银
慧理财货币基金基金经理
（2016年11月25日起至
今）、信达澳银新目标混
合基金基金经理 （2016年1
1月25日起至今） 、 信达 澳
银新财富混合基金基金经
理（2016年11 月25日起至
今）、信达澳银纯债债券
基金基金经理（2017年2
月21日起至今）、信达澳
银新征程定期开放灵活配
置混合型基金基金经理 （2
018年3月27日起至今）、
信达澳银新起点定期开放
灵活配置混合型基金基金
经理（2018年5月4日起至
今）、信达澳银慧管家货
币市场基金（2019年3月1
1日起至今）。
注：1 、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基 金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投 资基金销售管
理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产，
在严格控制投资风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益， 没有发生损害基金持有人
利益的行为。
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4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度， 确保在投资管理活动中公平对
待不同投资组合， 维护投资者的利益。 本基金管理人建立了严谨的公平交易机制， 确保
不同基金在买卖同一证券时， 按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。 公司对
报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的
收益率差异进行了分析； 利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法， 对连续四个
季度内、 不同时间窗口 （日内、3日内、5日内 ） 公司管理的不同投资组合同向交易价差
进行了分析； 对部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易
进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为， 报告期内本公司所管理的投资组合未发
生交易所公开竞价的同日反向交易。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2019 年一季度政策开局发力， 悲观预期得到扭转。 国内方面， 财政政策 和货币政策
双双发力。 由于2018年年末到2019年一季度的地方债集中发行， 基建增速稳步提升； 广
义融资限制逐步放松， 信贷资源向小微企业倾斜， 自2017年以来的信用收缩趋势得到缓
释。 海外方面， 发达经 济体衰退趋势持续， 但美联储提前终结缩表和加息， 提升风险偏
好， 流动性风险的下降利 好新兴经济体。 由于地产投资保持在高位， 贸易战也促使出口
前移， 去年经济最终实际运行好于预期， 因此元旦后风险偏好得到修复。 短期内， 地产
融资条件改善， 施工接力新开工暂时能稳定投资增速。 在稳定宏观杠杆率的前提下， 流
动性将继续保持合理充裕。 贸易战谈判取得进展， 后续冲击将逐步弱化。 后期风险主要
有三：1、棚改货币化取消将导致三四线地产回落，地方卖地收入下滑也拖累后期财政
发力；2、欧美日衰退信号进一步确立，冲击出口需求，风险资产下跌也会对国内权益
市场形成连带影响；3、非洲猪瘟可能造成本轮猪价上涨超预期。
债券震荡观望。 去年债 市走牛， 今年货币继续保持宽松， 但受股票、 商品风险资产
上涨， 市场风险偏好提升， 广义融资恢复， 基 建发力和通胀预期的影响， 宽松的资金成
本并未带来期限利差的收敛，部分投资者也进行获利了结。10年国债收益率 由3.17%下
行至3.07% ，10年国开债 收益率由3.61%下行至3.58% ，变化不大。
本 基金2019 年一季度基金净值保持增长。在封闭期内，主要配置中高等级城投债
等信用风险相对较小的资产， 受益于信用利差收缩， 净值有所增长。 另外，2019 年一季
度配置了部分转债，也抓住了权益上涨带来的机会。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至本报告期末， A类基金份额： 基金份额净值为1.0583元， 份额累计净值为： 1.0583
元，本报告期基金份额净值增长率为2.30%，同期业绩比较基准收益率为14.33% 。 信达澳银新征程定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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截至本报告期末， C类基金份额： 基金份额净值为1.0000元， 份额累计净值为： 1.0000
元，本报告期C类未有份额。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
2018 年10月9日至2019 年3月29日， 本基金存在连续六十个交易日基金资产净值低于
五千万元的情形， 本基金管理人已按照法规规定向监管机构报送说明报告， 截 至报告期
末本基金资产净值未达到五千万元。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 33,528,212.90 93.55
其中：债券 33,528,212.90 93.55
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
1,490,915.09 4.16
8 其他资产 819,789.56 2.29
9 合计 35,838,917.55 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 信达澳银新征程定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 30,862,305.20 118.57
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 2,665,907.70 10.24
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 33,528,212.90 128.81
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号
债券代
码
债券名
称
数量 （张） 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 112515
17昆投
01
25,500 2,570,910.00 9.88
2 136330
16扬城
控
25,900 2,564,877.00 9.85
3 122486
15旭辉
01
25,300 2,552,011.00 9.80
4 124804
PR津南
债
41,330 2,547,581.20 9.79
5 124761
14深业
团
25,000 2,517,000.00 9.67
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 信达澳银新征程定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本基金本报告期末未持有 股指期货。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
注：本基金未参与投资股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
注：本基金未参与投资国债期货。
5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价
注：本基金未参与投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体报 告期 内没有 被监 管部门 立案 调查， 也没
有 在报 告编制 日 前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 本 基金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情 形。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 4,339.34
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 815,450.22
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 - 信达澳银新征程定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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8 合计 819,789.56
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 128016 雨虹转债 524,772.00 2.02
2 128034 江银转债 524,152.20 2.01
3 113013 国君转债 515,083.50 1.98
注：本基金本报告期末仅持有以上处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
信达澳银新征程定期开 放灵活配置混合A
报告期期初基金份额总额 33,872,222.10
报告期期间基金总申购份额 51,299.97
减：报告期期间基金总赎回份额 9,328,984.36
报告期期间基金拆分变动份额（份额
减少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 24,594,537.71
注：本基金从2018年10月8日起新增C类份额，截止至报告期末，C类份额未有份额。此
前存续的基金份额为A类基金份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
注：基金管 理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息 信达澳银新征程定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
1 、中国证监会核准基金募集的文件；
2 、《信达澳银新征程定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合 同》；
3 、《信达澳银新征程定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4 、法律意见书；
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7 、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
9.2 存放 地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅 方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备
查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
信 达澳 银 基金 管理 有限公 司
2019 年04 月18 日
