信 达 澳银 健 康中 国 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2019 年第 1 季度 报 告
2019 年 03 月 31 日
基 金管 理人: 信达 澳银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2019 年04 月 18 日
信达澳银健康中国灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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§1
重要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年4 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现 和 投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性 陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投 资者 在作 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2019 年1 月1 日起 至2019 年3 月31 日 止。
§2
基金 产品 概况
基金简 称 信达澳 银健 康中 国混 合
基金主 代码 003291
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017年08月18日
报告 期 末基 金份 额总 额 176,792,793.43 份
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下， 本
基金通 过股 票与 债券 等资 产的合 理配 置， 并优 选健 康
中国主 题相 关的 优秀 上市 公司进 行投 资， 力争 实现 基
金资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要包 括资产 配置 策略 和个 股选
择策略 两部 分。 其中 ， 资 产配置 策略 主要 是通 过对 宏
观经济 周期 运行 规律 的研 究， 动 态调 整大 类资 产配 置
比例， 以争 取规 避系 统性 风险。 个股 选择 策略 采用 定
性与定 量相 结合 的方 式， 对健康 中国 主题 上市 公司 的
投资价 值进 行综 合评 估， 精选具 有较 强竞 争优 势的 上
市公司 作为 投资 标的 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×60%+ 上证国 债指 数收 益率 ×4
0%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 产品 ， 其预 期收 益及 预期 风险 水
平高于 债券 型基 金与 货币 市场基 金， 低于 股票 型基
金，属 于中 高预 期收 益和 预期风 险水 平的 投资 品种 。
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位： 人民 币元
主要财务指标 报告期 （2019 年01月01日 - 2019 年03 月31 日）
1.本期 已实 现收 益 13,906,934.79
2.本期 利润 35,246,369.95
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1891
4.期末 基金 资产 净值 181,584,575.52
5.期末 基金 份额 净值 1.027
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 （例如， 开放 式基 金的
认购、 申购 及赎 回费 等） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 23.14% 1.15% 17.09% 0.93% 6.05% 0.22%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 信达澳银健康中国灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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注:1 、 本基 金基 金合 同 于2017 年8 月18 日生 效，2017 年9 月21 日开 始办 理 申购、 赎回 业务 。
2、 本基 金的 投资 组合 比例 为： 股 票等 权益类 资产 占 基金资 产的 比例 为 0%-95% ， 其中 投资 于本基 金定
义的健 康中 国主 题相 关的 证券资 产不 低于 基金 非现 金资产 的 80% ； 每 个交 易日 日终在 扣除 股指 期货 合
约需缴 纳的 交易 保证 金后 ，应当 保持 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的
5%；股 指期 货、 权证 及其 他金融 工具 的投 资比 例符 合法律 法规 和监 管机 构的 规定。 本基 金按 规定 在
合同生 效后 六个 月内 达到 上述规 定的 投资 比例 。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
曾国富
本 基 金 的 基 金
经理、 产业 升级
混合、 消费 优选
混 合 的 基 金 经
理、 权 益投 资总
部副总 监
2017 年 8
月18 日
- 20 年
上海财经大学管理学硕
士。 1994 年至 2005 年历 任
深圳大华会计师事务所审
计部经理，大鹏证券有限
责任公司投资银行部业务
董事、内部审核委员会委
员，平安证券有限责任公
司资本市场事业部业务总
监、 内 部审 核委 员会 委员 ，
国海富兰克林基金管理有
限公司研究分析部分析
员。2006 年 9 月加 入信 达信达澳银健康中国灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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澳银基金，历任高级分析
师、投资副总监、投资研
究部下股票投资部总经
理、研究副总监、研究总
监、 公 募投 资总 部 副 总监 、
权益投资总部 副 总 监 ， 信
达澳银精华配置混合基金
基金经 理 （2008 年7 月 30
日至2011 年12 月16 日） 、
信达澳银红利回报混合基
金基金 经理 （2010 年 7 月
28 日至 2011 年 12 月 16
日）、信达澳银中小盘混
合基金 基金 经理 （2009 年
12 月 1 日至 2014 年 2 月
22 日 ）、 信达 澳银 产业 升
级 混 合 基 金 基 金 经 理
（2015 年 2 月 14 日起 至
今）、信达澳银健康中国
灵活配置混合型基金基金
经理 （2017 年 8 月 18 日起
至今）、信达澳银消费优
选混合型基金基金经理
（2018 年 3 月 8 日起 至
今）。
李朝伟
本 基 金 的 基 金
经理、 领先 增长
混 合 基 金 的 基
金经理
2017 年 8
月18 日
- 8 年
复旦大学经济学硕士。
2011 年 7 月至 2013 年 7
月在平安大华基金管理有
限公司，任行业研究员；
2013 年 7 月至 2015 年 4
月在上投摩根基金管理有
限 公 司 ， 任 研 究 员 ；2015
年 4 月至 2015 年 11 月在
大成基金管理有限公司，
任基金 经理 助理 ；2015 年
11 月 加入 信达 澳银 基金 公
司，历任股票投资部高级
研究员、信达澳银精华灵
活配置混合基金基金经理
（2016 年 1 月 8 日起 至
2017 年 12 月30 日 ）、 信
达澳银领先增长混合基金
基金经 理 （2016 年5 月 11
日起至今）、信达澳银健
康中国灵 活 配 置 混 合 型 基
金（ 2017 年 8 月 18 日起 至
今）。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期、离 任日 期为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 从业 人员 资格 管理 办法的 相关 规定 等。
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4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 、基 金合 同和其 他有 关法 律法 规、 监管部 门的 相关 规定 ，
依照诚 实信 用、 勤勉 尽责 、安全 高效 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在严 格控 制投资 风险 的基 础上 ，
为基金 持有 人谋 求最 大利 益，没 有发 生损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金 管理 人已 经建 立了 投资决 策及 交易 内控 制度 ，确保 在投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资
组合， 维护 投资 者的 利益 。本基 金管 理人 建立 了严 谨的公 平交 易机 制， 确保 不同基 金在 买卖 同一 证
券时， 按照 比例 分配 的原 则在各 基金 间公 平分 配交 易量。 公司 对报 告期 内公 司所管 理的 不同 投资 组
合的整 体收 益率 差异 、分 投资类 别（ 股票 、债 券） 的收益 率差 异进 行了 分析 ；利用 数据 统计 和重 点
审查价 差原 因相 结合 的方 法， 对连 续四 个季 度内 、 不同时 间 窗 口 （日 内、3 日 内、5 日内 ） 公司 管理
的不同 投资 组合 同向 交易 价差进 行了 分析 ；对 部分 债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 公
司名义 进行 的交 易进 行了 审核和 监控 ， 未 发现 公司 所管理 的投 资组 合存 在违 反公平 交易 原则 的情 形 。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，报 告期 内本公 司所 管理 的投 资组 合未发 生交 易所 公
开竞价 的同 日反 向交 易。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2019 年一 季度 ，A 股 一改 颓势， 强势 反弹 ，其 中消 费、养 殖、 科技 股均 有所 表现。
本报告 期内 ，本 基金 延续 以往配 置思 路 ， 主要 仓位 集中在 医药 生物 、食 品饮 料、5G 等 消费 与制
造行业 。
展望2019 年二 季度 ， 在 政 策对科 创板 大力 支持 的环 境下 ， 市 场风 险偏 好有 望 进一步 提升 ， 相关
科技板 块有 望保 持强 势。 具体到 投资 方向 上， 仍然 集中在 医药 生物 、食 品饮 料、社 会服 务等 消费 类
行业， 除此 之外 ，将 择机 配置科 技行 业龙 头。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报 告期 末，本 基金 份 额净值 为1.027 元， 份 额累 计净值 为1.027 元； 本 报告 期内， 基金 份额
净值增 长率 为23.14% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率为17.09% 。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预 警 说明
无。
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§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 119,304,410.81 65.32
其中： 股票 119,304,410.81 65.32
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 56,309,873.16 30.83
8 其他资 产 7,022,240.12 3.84
9 合计 182,636,524.09 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 1,778,280.00 0.98
B 采矿业 - -
C 制造业 82,914,175.33 45.66
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产
和供应 业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 10,089,055.94 5.56
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术
服务业
7,067,264.69 3.89
J 金融业 546,821.46 0.30
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 2,437,195.78 1.34
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理 1,307,130.00 0.72 信达澳银健康中国灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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业
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工 作 13,164,487.61 7.25
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 119,304,410.81 65.70
5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 000661 长春高 新 52,196 16,545,610.04 9.11
2 300601 康泰生 物 163,608 9,276,573.60 5.11
3 600436 片仔癀 73,804 8,480,079.60 4.67
4 002044 美年健 康 400,819 7,451,225.21 4.10
5 603939 益丰药 房 98,913 5,738,932.26 3.16
6 600763 通策医 疗 66,093 4,659,556.50 2.57
7 002675 东诚药 业 349,400 4,426,898.00 2.44
8 600055 万东医 疗 298,046 3,981,894.56 2.19
9 603883 老百姓 60,661 3,814,363.68 2.10
10 002916 深南电 路 29,506 3,670,841.46 2.02
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券 。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
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5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
注：本 基金 未参 与投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体报 告期 内被监 管部 门立案 调查 ，或在 报告
编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形及相 关投 资决策 程序 说明。
美年健 康 （002044）于 2018 年8 月6 日广 州美 年富 海门诊 部收 到广 州市 天河 区卫生 和计 划生 育
局《责 令整 改通 知书 》 。 公司 于 2018 年12 月 6 日 被株洲 市工 商行 政管 理局 天元分 局因 门诊 部大 厅
内宣传 栏牌 匾公 示无 法提 供证明 的获 奖信 息 ， 被 认 定为发 布虚 假广 告 ， 罚款 10 万元 并责 令停 止发 布
虚假广 告， 于2018 年12 月11 日 收到 襄阳 市公 安局 樊 城区分 局消 防大 队消 防设 施的设 置不 符合 标准 ；
消防设 施、 消防 器材 未保 存完好 有效 ； 损 坏消 防设 施的处 罚， 罚款8.5 万元 ， 于 2018 年 12 月 17 日
收到德 阳市 环境 保护 局关 于未依 法提 交建 设项 目环 境影响 评价 文件 ， 擅自 开 工建设 的处 罚 ， 罚 款约5
万元；于 2019 年2 月23 日收到 北京 市工 商行 政管 理局海 淀分 局关 于公 司广 告主未 经 审 查发 布医 疗
广告， 罚款 约6.3 万元 ；于 2019 年2 月23 日 收到 北京市 地方 税务 局第 六稽 查局关 于慈 铭体 检未 按
规定代 扣代 缴个 人所 得税 合计 443,982.00 元， 罚款约 22 万元 。 针 对以 上处 罚 ，公司 已自 查并 完成
整改， 且罚 款金 额占 公司 收入总 额的 比例 很低 ， 基 金管理 人经 审慎 分析 ，认 为上述 事件 不影 响公 司
的长期 价值 。
除 美年 健康 （002044 ） 外 ，其余 的本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 报告 期内没 有被 监管 部
门立案 调查 ，也 没有 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2 本 基金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金 合 同规 定备选 股票 库的情 形。
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5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 107,037.19
2 应收证 券清 算款 6,864,909.74
3 应收股 利 -
4 应收利 息 45,795.83
5 应收申 购款 4,497.36
6 其他应 收款 -
7 其他 -
8 合计 7,022,240.12
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 202,357,304.89
报告期 期间 基金 总申 购份 额 882,753.97
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 26,447,265.43
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-”
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 176,792,793.43
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
注：基 金管 理人 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
注：基 金管 理人 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
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§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内无 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
1、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2、《 信达 澳银 健康 中国 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3、《 信达 澳银 健康 中国 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
4、法 律意 见书 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
9.2 存放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查阅 方式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营 业场 所及 网站 免费 查 阅备查 文件 。 在支
付工本 费后 ，投 资者 可在 合理时 间内 取得 备查 文件 的复制 件或 复印 件。
信 达澳 银基金 管理 有限公 司
2019 年04 月18 日
