中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
2019 年第 1 季度报告
2019 年 3 月 31 日
基 金 管 理人 ：中 银 基金 管理 有限 公司
基 金 托 管人 ：上 海 浦东 发展 银行 股份 有限 公司
报 告 送 出日 期： 二 〇一 九年 四月 十八 日中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
2
§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 4 月 17 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作 出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 中银瑞利混合
基金主代码 002413
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 2 月 4 日
报告期末基金份额总额 521,548,990.24 份
投资目标 本基金在严格风险控制的前提下，通过科学严谨、具有前
瞻性的宏观策略分析以及个券精选策略，结合大类资产配
置策略，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金将采用 “ 自上而下 ” 与“ 自下而上 ” 相结合的主动投资
管理策略，定性分析与定量分析贯穿于大类资产配置、行
业配置和个股筛选中，构建投资组合。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 60% ＋中债综合指数收益率× 40%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债
券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等
风险水平的投资品种。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 中银瑞利混合 A 中银瑞利混合 C
下属两级基金的交易代码 002413 002414
报告期末下属两级基金的份
额总额
515,184,601.44 份 6,364,388.80 份
下 属 两级 基 金的 风险 收 益 特
征
本基金为混合型基金，其预
期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基
本基金为混合型基金，其预
期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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金，但低于股票型基金，属
于中等风险水平的投资品
种。
金，但低于股票型基金，属
于中等风险水平的投资品
种。
§ 3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019 年 1 月 1 日-2019 年 3 月 31 日)
中银瑞利混合 A 中银瑞利混合 C
1. 本期已实现收益 2,894,719.94 34,601.18
2. 本期利润 33,158,635.30 399,805.44
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0644 0.0636
4. 期末基金资产净值 530,984,717.10 6,559,616.27
5. 期末基金份额净值 1.031 1.031
注：1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要 低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值表 现
3.2.1 本 报 告期 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收 益率 的比 较
1、 中 银 瑞利 混合 A ：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① －③ ②－ ④
过去三个月 6.73% 0.40% 16.73% 0.93% -10.00% -0.53%
2、 中 银 瑞利 混合 C ：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① －③ ②－ ④
过去三个月 6.73% 0.39% 16.73% 0.93% -10.00% -0.54%
3.2.2 自 基 金 合同 生效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同 期业 绩比 较基 准收 益率 变动 的比
较
中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016 年 2 月 4 日至 2019 年 3 月 31 日)
1．中银瑞利混合 A ： 中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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2．中银瑞利混合 C ：
注： 按基 金合 同规 定， 本基 金自 基金 合同 生效 起6 个月内为建仓期， 截至建仓结束时各项资产配置
比例均符合基金合同约定。
§ 4
管理人报告
4.1 基 金 经 理（ 或基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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任职日期 离任日期
年限
苗婷 基金经理 2016-08-16 - 12
经济 学硕 士。 曾任 万家
基 金 管 理 有 限 公 司 交
易员。 2010 年加入中银
基金管理有限公司， 曾
任 债 券 交 易 员 。 2016
年 8 月至今任中银新机
遇基金基金经理， 2016
年 8 月至今任中银瑞利
基 金 基 金 经 理 ， 2016
年 8 月至今任中银珍利
基 金 基 金 经 理 ， 2016
年 8 月至今任中银新财
富基金基金经理， 2016
年 8 月至今任中银裕利
基 金 基 金 经 理 ， 2016
年 8 月至今任中银腾利
基 金 基 金 经 理 ， 2016
年 12 月至今中银广利
基金 基金 经理 。 具有 12
年证券从业年限。 具备
基金从业资格。
邬炜 基金经理 2016-11-17 - 9
中 银 基 金 管 理 有 限 公
司副 总 裁（VP ）, 数量
经济学硕士。 2010 年加
入 中 银 基 金 管 理 有 限
公司 ， 曾任 研究 员、 基
金经 理助 理、 专户 投资
经理。 2015 年 3 月至今
任 中 银 价 值 基 金 基 金
经理， 2015 年 5 月至今
任 中 银 策 略 基 金 基 金
经理，2015 年 5 月至
2016 年 11 月任中银健
康生活基金基金经理，
2015 年 8 月至今任中
银互联网+ 基金 基金 经
理，2016 年 11 月至今
任 中 银 瑞 利 基 金 基 金
经理 。 具有 9 年证券从
业年 限。 具备 基金 从业
资格。
注：1、 首任 基金 经理 的 “ 任职日期 ” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为根据公司中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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决定确定的聘任日 期， 基金 经理 的 “ 离任日期 ” 均为根据公司决定确定的解聘日期； 2 、 证券 从业 年
限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报 告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 说明
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵守 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 中国 证监 会的 有关
规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了 《中银
基金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 建立了 《新股询价申购和参与公开增发管理办法》 、 《债券
询价申购管理办法》 、 《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组
合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资
决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强
交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段 保证公平交易原则的实现；通过建立
层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间
的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施
投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披
露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投
资组 合在 授权 、 研究 分析 、 投资 决策 、 交易 执行 、 业绩 评估 等投 资管 理活 动和 环节 得到 公平 对待 。
各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告 期 内基 金投 资策 略和 运作 分析
1. 宏观经济分析
国外经济方面，全球经济普遍存在下行压力，主要经济体央行均释放宽松信号，美国经济韧
性一定程度超预期，欧洲经济景气度加速下滑，日本经济大幅走弱。从领先指标来看，美国经济中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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景气度小幅回升超出预期， 一季度美国 ISM 制造 业 PMI 指数 从 2018 年底 的 54.3 回升至 55.3，虽
然美国 2 月非农就业大幅不及预期，但失业率仍保持低位，核心通胀整体相弱，给美联储进一步
转向宽松留出了空间。欧元区经济景气度大幅下滑，一季度制造业 PMI 指数从 2018 年底的 51.4
大幅下行至 47.6，创 2013 年 4 月以 来新 低 ， 欧洲 主要 经济 体通 胀仍 较疲 软 ， 欧央 行前 瞻指 引中 已
排除 2019 年加息可能，并将在 9 月启 动新 一 轮 TLTROs 释放流动性。日本经济继续承压，一季
度制造业 PMI 指数 从 2018 年底 的 52.6 显著 回落 至 49.2 ， 2016 年 8 月以来首次跌破荣枯线， 同时
通胀 持续 走低 。 综合 来看 ， 美国 经济 预计 缓慢 走弱 ， 美联 储 2019 年停止加息可能性仍高， 且可能
提前结束缩表；欧洲经济未见企稳迹象，德国经济前景不确定性增加；日本经济在通胀低迷、外
需不振的影响下复苏前景不佳。
国内经济方面，全球经济下滑叠加贸易战影响下外需趋弱，但在金融条件趋松和政策节奏提
前的影响下，经济基本 面预 期出 现边 际 改善 。具 体来 看， 一季 度 领先 指标 中采 制造 业 PMI 反弹
1.1 个百分点至 50.5 ， 同步 指标 工业 增加 值 1-2 月同 比增 长 5.3%，较 2018 年末 回 落 0.9 个百分点。
从经济增长动力来看，出口受贸易战冲击明显，消费低位企稳，投资小幅回升：2 月美元计价出
口增速较 2018 年末回落至-20.8% 左右，1-2 月消费增速较 2018 年末持平至 8.2% ；制造业投资高
位回落，房地产投资暂时反弹，基建投资延续反弹，1-2 月固定资产投资增速较 2018 年末继续小
幅回升至 6.1% 的水平。通胀方面，CPI 短期见底，2 月同比增速下行至 1.5% ，PPI 在工业价格走
低及基数效应下延续回落，2 月同比增速较 2018 年末回落至 0.1% 。
2. 市场回顾
2019 年 1 季度股票市场大幅反弹，主要原因包括：金融数据不断好转，财政政策持续出台，
带来的经济悲观预期修复；中美贸易冲突处于磋商之中，预期最坏的时间已经过去，带来的风险
偏好提升；美国加息预期缓和，带来的人民币汇率企稳等。其中上证综指上涨 23.93% ，沪 深 300
指数上涨 28.62% ， 中小 板综 合指 数上 涨 33.79% ， 创业 板综 合指 数上 涨 33.43% 。 其中 ， 农林 牧渔 、
计算机、非银金融、食品饮料、电子元器件 等行业涨幅靠前，汽车、石油石化、建筑、电力及公
用事业、银行等行业涨幅靠后。
3. 运行分析
一季度基金仓位稳中略降，主要原因是伴随市场上涨兑现部分浮盈。整体来看，基金主要配
置银行、食品饮料、家电、计算机等行业。此外，基金也在积极挖掘其他细分行业中具备中长期
成长潜力、且估值合理的优质个股。
4.5 报 告 期内 基金 的业 绩表 现 中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
8
报告期内本基金 A 类份额净值增长率为 6.73% ，同期业绩比较基准收益率为 16.73%
报告期内本基金 C 类份额净值增长率为 6.73% ，同期业绩比较基准收益率为 16.73% 。
4.6 报 告 期 内基 金持 有人数或基金资产净值 预警说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§ 5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 92,827,885.48 17.25
其中：股票 92,827,885.48 17.25
2 固定收益投资 402,598,901.10 74.82
其中：债券 402,598,901.10 74.82
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返售 金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 33,105,347.50 6.15
7
其他各项资产 9,559,368.34 1.78
8
合计 538,091,502.42 100.00
5.2 报 告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报 告 期末 按行 业分 类的 境内 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 32,832,294.44 6.11
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 21,823,041.30 4.06
J 金融业 36,968,597.74 6.88 中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,203,952.00 0.22
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 92,827,885.48 17.27
5.2.2 报告期末按行业分类的港股 通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值 比例 大小 排序 的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 600570 恒生电子 184,781 16,179,424.36 3.01
2 601398 工商银行 2,793,500 15,559,795.00 2.89
3 600887 伊利股份 418,723 12,189,026.53 2.27
4 000651 格力电器 220,178 10,394,603.38 1.93
5 601288 农业银行 2,632,700 9,819,971.00 1.83
6 000001 平安银行 496,707 6,367,783.74 1.18
7 002304 洋河股份 44,230 5,768,476.60 1.07
8 600845 宝信软件 170,850 5,610,714.00 1.04
9 601939 建设银行 731,900 5,086,705.00 0.95
10 000063 中兴通讯 146,300 4,271,960.00 0.79
5.4 报 告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,024,000.00 5.59
其中：政策性金融债 30,024,000.00 5.59
4 企业债券 40,674,000.00 7.57
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （ 可交换债） 2,821,901.10 0.52
8 同业存单 329,079,000.00 61.22 中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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9 其他 - -
10 合计 402,598,901.10 74.90
5.5 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值 比例 大小 排序 的前 五名 债券 投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 111817190
18 光大银行
CD190
1,000,000 96,760,000.00 18.00
2 111807102
18 招商银行
CD102
900,000 86,544,000.00 16.10
3 111806238
18 交通银行
CD238
500,000 48,820,000.00 9.08
4 111915063
19 民生银行
CD063
500,000 48,555,000.00 9.03
5 111808198
18 中信银行
CD198
500,000 48,400,000.00 9.00
5.6 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值 比例 大小 排序 的前 十名 资产 支持 证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值 比例 大小 排序 的前 五名 权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易 情况 说明
5.9.1 报 告 期 末本 基金 投 资的 股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2 本 基 金 投资 股指 期 货的 投资 政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将
主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指
期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及
风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
5.10 报 告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货交 易 情况 说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资 政策 中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
11
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管
理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性
和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套
期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资
产的长期稳定增值。
5.10.2 报 告 期 末本 基金 投 资的 国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本 期 国 债期 货投 资 评价
本基金报告期内 未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投 资 组 合报 告附 注
5.11.12019 年一 季度 ， 本基 金投 资的 前十 大债 券的 发行 主体 中， 光大 银行 、 招商 银行 、 民生 银行 、
交通银行、中信银行等受到中国银行保险监督管理委员会或地方银保监局等机构的行政处罚，光
大证券受到上海证券交易所监管关注，南方航空受到民航局和其他行政机构的行政处罚，基金管
理人通过对上述发行人进一步了解分析后，认为以上处分不会对所持有的 18 光大银行 CD190
(111817190) 、18 招商银行 CD102 （111807102）、 19 民生银行 CD063 （111915063）、 18 交通银行
CD238 （111806238）、18 中信银行 CD198 （111806238）、18 光证 G2 （143576）和 18 南航 01 （155052 ）
的投资价值构成实质性影响，因此未披露处罚事宜。
报告期内，本基金投资的前十名债券的其余债券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
2019 年一 季度 ， 本基 金投 资的 前十 大股 票的 发行 主体 中， 工商 银行 受到 中国 银行 保险 监督 管理 委
员会或地方银保监局等机构的行政处罚，基金管理人通过对上述发行人进一步了解分析后 ，认为
以上处分不会对所持有的工商银行的投资价值构成实质性影响，因此未披露处罚事宜。
报告期内，本基金投资的前十名股票的其余股票的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 各 项资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 164,999.45
2 应收证券清算款 700,067.68
3 应收股利 -
4 应收利息 8,664,250.17 中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
12
5 应收申购款 30,051.04
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,559,368.34
5.11.4 报 告 期 末持 有的 处 于转 股期 的可 转换 债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 127005 长证转债 711,788.10 0.13
5.11.5 报 告 期 末前 十名 股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资 组 合报 告附 注 的其 他文 字描 述部 分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 中银瑞利混合A 中银瑞利混合C
本报告期期初基金份额总额 515,260,961.61 6,200,079.41
本报告期基金总申购份额 401,559.92 554,568.85
减：本报告期基金总赎回份额 477,920.09 390,259.46
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 515,184,601.44 6,364,388.80
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基 金 管 理人 持有 本基 金份 额变 动情 况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§ 8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报 告 期内 单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
1 2019-01-01 至 518,71 - - 518,714,892 99.4566% 中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
13
机构 2019-03-31 4,892.
81
.81
产品特有风险
本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情 况， 存在 以下 特有 风险 ： （1）
持有基金份额比例达到或超过20% 的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险； （2） 持有 基金
份额比例达到或超过20% 的投资者大额赎回导致的流动性风险； （3） 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过
20% 的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险；（4）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额
赎回导致的基金资产净值持续低于5000 万元的风险。
§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件目 录
1、中国证监会准予中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件；
2、 《中 银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3、 《中 银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4、 《中 银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人处，供公众查阅。
9.3查阅方式
投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制或复印件。
中 银 基 金管 理有 限 公司
二 〇 一 九年 四月 十 八日
