中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2019 年第 1 季 度报告
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中 银 中小 盘 成长 混 合型 证 券投 资 基金
2019 年第 1 季度 报 告
2019 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年四 月十八 日中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2019 年第 1 季 度报告
2
§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 4 月 17 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说 明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2019 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银中 小盘 成长 混合
基金主 代码 163818
交易代 码 163818
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 11 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 29,110,874.49 份
投资目 标 通过对 具备 良好 成长 潜力 及合理 估值 水平 的中 小盘 股票的
投资， 在有 效控 制组 合风 险的基 础上 ， 力 图实 现基 金资产 的
长期稳 定增 值。
投资策 略 本基金 将通 过分 析宏 观经 济因素 、 政 策导 向因 素、 市场环 境
因素等 ， 对 证券 市场 系统 性风险 程度 和中 长期 预期 收益率 进
行动态 监控 ，在 投资 范围 内确定 相应 的大 类资 产配 置比例 ；
其次通 过股 票筛 选建 立基 础股票 池， 在基 础股 票池 的基础
上， 结 合衡 量股 票成 长性 的定性 和定 量指 标， 精选 具有良 好
基本面 和成 长潜 力的 中小 盘股票 进行 投资 。
业绩比 较基 准 本基金 整体 业绩 比较 基准 为： 中证 700 指数× 80%+ 上证国 债
指数× 20%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券
型基金 与货 币市 场基 金， 低于股 票型 基金 ， 属 于中 高预期 收
益和预 期风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2019 年第 1 季 度报告
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§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2019 年 1 月 1 日-2019 年 3 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -91,777.73
2. 本期 利润 8,057,968.83
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2608
4. 期末 基金 资产 净值 37,928,154.46
5. 期末 基金 份额 净值 1.303
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 25.17% 1.41% 26.34% 1.34% -1.17% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2011 年 11 月 23 日至 2019 年 3 月 31 日) 中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2019 年第 1 季 度报告
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起6 个 月内为 建仓 期， 截至 建仓 结束时 各项 资
产配置 比例 均符 合基 金合 同约定 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理( 或基金经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王伟 基金经 理 2015-03-23 - 9
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助
理 副 总 裁 （A VP ） ， 工 学 硕
士。 2010 年 加入 中银 基金 管
理有限 公司 ，曾 任研 究员 、
基 金 经 理 助 理 。2015 年 2
月 至 今 任 中 银 美 丽 中 国 基
金基金 经理 ， 2015 年 3 月至
今 任 中 银 中 小 盘 基 金 基 金
经理， 2015 年 5 月至 今任 中
银优选 基金 基金 经理 ， 2015
年 6 月 至今 任中 银智 能制 造
基金基 金经 理。 具有 9 年证
券从业 年限 。 具 备基 金从 业
资格。
注：1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日，非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期， 基金 经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的 解聘日 期 ； 2、
证券从 业年 限的 计算 标准 及含义 遵从 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2019 年第 1 季 度报告
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《中华 人民共 和国证券 投资基金 法》 、中 国证监 会
的有关 规则 和其 他有 关法 律法规 的规 定 ， 严 格遵 循 本基金 基金 合同 ， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 严格 控制 风险 的基 础上 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。
本报告 期内 ，本 基金 运作 合法合 规， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中国 证监会颁 布的《 证券投资 基金管理 公司公 平交易制 度指导意 见》 ，公 司制定 了
《中银基 金管理有 限公司 公平交易 管理办法 》 ，建立 了《新股 询价申购 和参与 公开增发 管 理
办法》 、 《 债券 询价 申购 管 理办法 》 、 《集 中交 易管 理 办法 》 等 公平 交易 相关 制 度体系 ， 通过 制
度确保 不同 投资 组合 在投 资管理 活动 中得 到公 平对 待， 严 格防 范不 同投 资组 合 之间进 行利 益
输送 。 公 司建 立了 投资 决 策委员 会领 导下 的投 资决 策及授 权制 度 ， 以 科学 规 范的投 资决 策体
系， 采用 集中 交易 管理 加 强交易 执行 环节 的内 部控 制， 通过 工作 制度 、 流 程 和技术 手段 保证
公平交 易原 则的 实现 ； 通 过建立 层级 完备 的公 司证 券池及 组合 风格 库 ， 完 善 各类具 体资 产管
理业务 组织 结构 ，规 范各 项业务 之间 的关 系， 在保 证各投 资组 合既 具有 相对 独立性 的同 时 ，
确保其 在获 得投 资信 息 、 投资建 议和 实施 投资 决策 方面享 有公 平的 机会 ； 通 过对异 常交 易行
为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息披 露确 保公平 交易 过程 和结 果的 有效监 督。
本报告 期内 ， 本公 司严 格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定 ， 确 保本 公 司管理 的 不
同投资 组合 在授 权 、 研 究 分析 、 投 资决 策、 交易 执 行、 业绩 评估 等投 资管 理 活动和 环节 得到
公平对 待 。 各 投资 组合 均 严格按 照法 律 、 法 规和 公 司制度 执行 投资 交易 ， 本 报告期 内未 发生
异常交 易行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ， 基 金管 理人 未 发生所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面 ， 全 球经 济 普遍存 在下 行压 力 ， 主 要 经济体 央行 均释 放宽 松信 号， 美国 经
济韧性 一定 程度 超预 期， 欧洲经 济景 气度 加速 下滑 ，日本 经济 大幅 走弱 。从 领先指 标来 看 ，
美国经 济景 气度 小幅 回升 超出预 期， 一季 度美 国 ISM 制造业 PMI 指数从 2018 年底的 54.3中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2019 年第 1 季 度报告
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回升 至 55.3 ， 失业 率仍 保 持低位 ， 核心 通胀 整体 相 对疲弱 ， 给美 联储 进一 步 转向宽 松留 出了
空间。 欧元 区经 济景 气度 大幅下 滑， 一季 度制 造业 PMI 指数从 2018 年 底的 51.4 大幅 下行 至
47.6，创 2013 年 4 月以 来 新低， 欧洲 主要 经济 体通 胀仍较 疲软 ，欧 央行 前瞻 指引中 已排 除
2019 年加 息可 能。 日本 经 济继续 承压 ，一 季度 制造 业 PMI 指 数从 2018 年底的 52.6 显著 回
落至 49.2 ，2016 年 8 月 以 来首次 跌破 荣枯 线， 同时 通胀持 续走 低。 综合 来看 ，美国 经济 预
计缓慢 走弱 ，美 联储 2019 年停止 加息 可能 性仍 高， 且可能 提前 结束 缩表 ；欧 洲经济 未见 企
稳迹象 ， 德国 经济 前景 不 确定性 增加 ； 日本 经济 在 通胀低 迷 、 外 需不 振的 影 响下复 苏前 景不
佳。
国内经 济方 面 ， 全 球经 济 下滑叠 加贸 易战 影响 下外 需趋弱 ， 但在 金融 条件 趋 松和政 策节
奏提前的影响下，经 济基 本面预期出现边际改 善。 具体来看，一季度领 先指 标中采制造业
PMI 反弹 1.1 个百 分点 至 50.5 ， 同步 指标 工业 增加值 1-2 月同比增长 5.3% ，较 2018 年末 回
落 0.9 个百 分点 。 从 经济 增长动 力来 看， 出口 受贸 易战冲 击明 显， 消费 低位 企稳， 投资 小幅
回升：2 月美元 计价 出口 增速 较 2018 年末 回落至-20.8% 左 右，1-2 月 消费 增 速较 2018 年末
持平 至 8.2% ； 制造 业投 资 高位回 落 ， 房 地产 投资 暂 时反弹 ， 基建 投资 延续 反 弹，1-2 月固定
资产投 资增 速较 2018 年 末 继续小 幅回 升至 6.1% 的 水 平。通 胀方 面，CPI 短期 见底，2 月同
比增速 下行 至 1.5% ，PPI 在工业 价格 走低 及基 数效 应下延 续回 落，2 月 同比 增速较 2018 年
末回落 至 0.1% 。
2. 市 场回 顾
股票市 场一 季度 全面 回暖 ，一季 度上 证综 指上 涨 23.93% ， 代表 大盘 股表 现的 沪深 300
指数上 涨 28.62% ，中 小板 综合指 数上 涨 33.79% ，创 业板综 合指 数上 涨 33.43% 。
3. 运 行分 析
一季度 股票 市场 大幅 上涨 ， 本 基金 提高 了股 票仓 位 ， 并增加 了部 分高 景气 行业 和业绩 反
转的行 业中 优秀 中小 市值 公司的 配置 。
4.5 报告期内基金的业绩表 现
报告期 内本 基金 份额 净值 增长率 为 25.17% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 26.34% 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
截至本 报告 期末 ， 本 基金 已 连续超 过 60 个 工作 日出 现 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情
形。 中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2019 年第 1 季 度报告
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§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 30,986,801.32 81.22
其中： 股票 30,986,801.32 81.22
2 固定收 益投 资 122,732.10 0.32
其中： 债券 122,732.10 0.32
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,966,927.38 18.26
7 其他各 项资 产 77,333.24 0.20
8 合计 38,153,794.04 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 22,283,073.82 58.75
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 971,479.30 2.56
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 455,430.00 1.20
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 2,555,249.10 6.74
J 金融业 394,903.20 1.04
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 2,140,274.90 5.64
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 752.00 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - - 中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2019 年第 1 季 度报告
8
R 文化、 体育 和娱 乐业 2,185,639.00 5.76
S 综合 - -
合计 30,986,801.32 81.70
5.2.2 报告期末按行业分 类的港股通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300450 先导智 能 50,300 1,870,657.00 4.93
2 300144 宋城演 艺 65,700 1,524,240.00 4.02
3 300751 迈为股 份 7,900 1,339,445.00 3.53
4 603486 科沃斯 16,000 974,720.00 2.57
5 300662 科锐国 际 22,466 913,242.90 2.41
6 300146 汤臣倍 健 39,024 891,698.40 2.35
7 300438 鹏辉能 源 34,500 871,125.00 2.30
8 603338 浙江鼎 力 9,980 827,940.80 2.18
9 603517 绝味食 品 16,800 826,896.00 2.18
10 600984 建设机 械 121,800 820,932.00 2.16
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 122,732.10 0.32
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 122,732.10 0.32
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
( ％)
1 110054 通威转 债 840 84,000.00 0.22
2 113513 安井转 债 330 38,732.10 0.10
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细 中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2019 年第 1 季 度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报 告期 内， 浙江 鼎 力由于 涉嫌 违反 法律 法规 ，受到 相关 监管 机构 处罚 。
基金管 理人 通过 进行 进一 步了解 后， 认为 上述 处罚 不 会对相 关证 券的 投资 价值 构成实 质性 的
影响。
报告期 内， 本基 金投 资的 前 十名证 券的 其余 发行 主体 没有被 监管 部门 立案 调查 或在本 报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情况 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 16,136.47
2 应收证 券清 算款 52,335.75
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,603.02
5 应收申 购款 7,258.00 中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2019 年第 1 季 度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 77,333.24
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113513 安井转 债 38,732.10 0.10
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附注 的 其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 32,631,999.65
本报告 期基 金总 申购 份额 1,771,673.75
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 5,292,798.91
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 29,110,874.49
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§ 8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 中 小盘成 长混 合型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2、 《中 银中 小盘 成长 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3、 《中 银中 小盘 成长 混合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4、 《中 银中 小盘 成长 混合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
5、法 律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照； 中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2019 年第 1 季 度报告
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7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，部 分文 件同 时登载 于基 金管 理人 互联 网站。
8.3 查阅方式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营 业 时 间内至 基金 管理 人或 基金 托管人 的办 公
场所免 费查 阅。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年四 月十 八日
