中 加 丰享 纯 债债 券 型证 券 投资 基 金
2019 年第 1 季度 报 告
2019 年 03 月 31 日
基 金管 理人: 中加 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 上海 浦东发 展银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期:2019 年04 月 18 日
中加丰享纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2019年4月1
6日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告 等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019 年01月01日起至2019 年03月31日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 中加丰享纯债债券
基金主代码 003445
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月11日
报告期末基金份 额总额 6,071,540,469.93份
投资目标
力争在严格控制投资风险的前提下，长期内实
现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过
对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政
策、 国家产业政策及资本市场资金环境的研究，
积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券
市场相对收益率、 券种的流动性以及信用水平，
结合定量分析方法，确定资产在信用债与利率
债之间的配置比例。
业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的
较低风险品种，其预期收益和预期风险水平高
于货币市场基金，低于混合型基金与股票型基
金。
基金管理人 中加基金管理有限公司 中加丰享纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主 要财 务指标 报告期（2019年01月01日 - 2019年03月31日）
1.本期已实现收益 55,620,165.00
2.本期利润 70,627,696.34
3.加权平均基金份额本期利润 0.0116
4.期末基金资产净值 6,279,952,278.32
5.期末基金份额净值 1.0343
注：1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收益
率标准差④
①-
③
②-
④
过去三
个月
1.13% 0.02% 0.47% 0.05%
0.6
6%
-0.0
3%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 中加丰享纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
杨宇
俊
本基金基金经理
2016-
11-11
- 11
杨宇俊先生，金融工程博
士，北京银行博士后，具
有多年债券市场投资研究
经验。曾任北京银行总行
资金交易部分析师，负责
债券市场和货币市场的研
究与投资工作。2013 年加
入中加基金，任专户投资
经理， 具备基金从业资格。
现任中加瑞盈债券型证券
投资基金基金经理（2016
年3月23日至今） 、 中加丰中加丰享纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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润纯债债券型证券投资基
金基金经理（2016年6月1
7日至今） 、 中加丰尚纯债
债券型证券投资基金基金
经理（2016年8月19日至
今）、中加丰泽纯债债券
型证券投资基金基金经理
（2016年12月19日至今） 、
中加丰盈纯债债券型证券
投资基金基金经理（2016
年11月2日至今） 、 中加纯
债两年定期开放债券型证
券投资基金基金经理（20
16年11月11日至今）、中
加丰享纯债债券型证券投
资基金基金经理 （2016 年1
1月11日至今） 、 中加丰裕
纯债债券型证券投资基金
基金经理（2016年11 月28
日至今）、中加颐兴定期
开放债券型发起式证券投
资基金基金经理 （2018 年6
月8日至今） 、 中加瑞鑫纯
债债券型证券投资基金基
金经理 （2019年1月17 日至
今）
1、任职日期说明：杨宇俊的任职日期以本基金基金合同生效公告为准。
2、离任日期说明：无。
3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管
理办法》的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法
规、基金合同的规定。
4.3 公平 交易 专项说 明 中加丰享纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
为了公平对待各类投资人， 保护各类投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益
输送等违法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基 金管理公司公平交
易制度指导意见》 等法律法规和公司内部规章， 拟定了 《中加基金管理有限公司公平交
易管理办法》 、 《中加 基金管理有限公司异常交易管理办法》 ， 对公 司管理的各类资产
的公平对待做了明确具体的规定， 并规定对买卖股票、 债券时候的价格和市场价格差距
较大， 可能存在操纵股价、 利益输送等违法违规情况进行监控。 公司使用的交易系统中
设置了公平交易模块， 一旦出现不同基金同时买卖同一证券时， 系统自动切换至公平交
易模块进行操作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 本报告期内， 不存 在损害投资者利益
的不公平交易行为。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
根据中国证监会 《证 券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了同
日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检
查。 同时， 公司利用公平交易分析系统， 对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进
行持续监控， 定期对组合间的同向交易进行分析。 本报告期内， 本公司所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的
5%。 投资组合间虽然存在同向交易行为， 但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送
金额统计结果， 表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 本基金本报告期内未出现异
常交易的情况。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2019 年1季度， 债市维持震荡走势。 以10年期国债为例， 该品种收益率从年初的3.61%
震荡下行至3.47%的低位后逐渐上行至季末的3.58%。 主要原因是， 年初市场对经济预期
较为悲观，加上央行再次下调存款准备金率, 货币市场资金面宽松使得各期限利率出现
下行走势,但春节过后随着股票市场上涨带来风险偏好上升，猪肉价格快速上涨使得通
胀预期升温,以及信贷社融的启稳回升引发经济见底启稳预期,国内债市持续承压， 债市
收益率开始缓慢上行。
展望二季度，债市的不确定性加大 。一是市场对经济的预期差将决定市场走势,当
前市场对经济一季度是否是全年低点的分歧加大； 二是央行的货币政策进入观察期后下
一步操作决定市场方向;三是猪周期启动后通胀走势成为重要变量；四是风险偏好面临
反复将持续对市场产生重大影响。但我们认为总体而言，债券市场的牛市未尽,机会是
跌出来的,待收益率反弹到历史均值附近后,将迎来较好的波段操作机会。
报告期内，通过对经济基本面、资金面、政策面、市场情绪等的密切跟踪和预判，
积极调整组合杠杆和久期水平，及时进行券种切换，严格甄别个券的估值和信用风险，
把握住了这波收益率波动的行 情，提高了组合的收益水平。
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4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中加丰享纯债债券基金份额净值为1.0343 元， 本报告期内， 基金份额
净值增长率为1.13% ，同期业绩比较基准收益率为0.47%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 6,298,947,300.00 98.05
其中：债券 6,298,947,300.00 98.05
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
675,507.08 0.01
8 其他资产 124,679,846.86 1.94
9 合计 6,424,302,653.94 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
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5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 1,031,800.00 0.02
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,300,659,500.00 84.41
其中：政策性金融债 557,814,000.00 8.88
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 997,256,000.00 15.88
9 其他 - -
10 合计 6,298,947,300.00 100.30
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号
债券
代码
债券名称 数量 （张） 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例（％）
1
17220
13
17大众汽车
债
4,000,00
0
411,160,000.00 6.55
2
17220
10
17招银租赁
债01
4,000,00
0
404,600,000.00 6.44
3
09160
2002
16中国华融
债02A
3,700,00
0
371,628,000.00 5.92
4
18220
27
18建信租赁
债03
3,000,00
0
305,880,000.00 4.87
5
11189
8764
18重庆农村
商行CD050
3,000,00
0
287,550,000.00 4.58
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。 中加丰享纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 1 、2018 年6月7日、2018 年12月13 日及2019 年3 月3 日， 宁波 银监 局针 对宁波 银行
股 份有 限公司 的三 类违规 经营 行为分 别处 以人民 币60 万元 、20 万元 、20 万 元的罚 款；
2 、2018 年7 月6日 ，中国 人民 银行合 肥中 心支行 针对 徽商银 行股 份有限 公司 违规经
营 行为 处以责 令改 正，给 予警 告，并 处以 人民币10 万元的 罚款 ；
3 、2018 年7月23 日， 上海 银监 局针对 招银 金融租 赁有 限公司 未经 监管部 门批 准， 通
过 下属 项目公 司开 展利率 掉期 衍生品 交易 的违法 违规 事实， 处以 责令改 正及 人民币50
万 元的 罚款；
4 、2018 年7月24 日， 重庆 银监 局针对 重 庆 农村商 业银 行股份 有限 公司贷 款资 金借道
建 筑企 业投向 房地 产的违 法违 规事实 ，处 以人民 币50 万元 的罚 款；
5 、2018 年7月31 日 ， 中国 人民 银行营 业管 理部针 对大 众汽车 金融 （中国 ） 有限公 司
违 反《 征信业 管理 条例》 相关 规定的 违法 违规事 实， 合计处 以人 民币30 万 元的罚 款；
6 、2018 年9月10 日， 安徽 银监 局针对 徽商 银行股 份有 限公司 违规 批量转 让不 良资产
的 违法 违规事 实， 处以人 民币45万 元的 罚款；
7 、2018 年9月30 日， 深圳 银监 局针对 国银 金融租 赁股 份有限 公司 向地方 政府 融资并
接 受担 保， 以 公益性 市政 资产 作为租 赁物， 严重 违反 审慎 经 营规 则的违 法违 规事实 ， 处
以100 万元 的罚 款；
8 、2018 年12 月26 日 ，中 国人 民银行 合肥 中心支 行针 对徽商 银行 股份有 限公 司违规
经 营行 为处以 警告 及人民 币10 万元 的罚 款。
本 报告 期内 ， 本基 金投资 的其 他证券 的发 行主体 没有 被监管 部门 立案调 查或 在本报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情况。
本 基金 投资于 上述 证券的 决策 流程， 符 合公 司投 资管 理制度 的相 关规定。 我们 后续
将 密切 关注企 业的 经营情 况、 以及其 制度 建设与 执行 等公司 基础 性建设 问题 的合规 性 。
5.11.2 本 报告期 内，本 基金 未投资 于股 票，不 存在 投资的 前十 名股票 超过 基 金合 同规
定 的备 选股票 库的 情况。
5.11.3 其 他资产 构成 中加丰享纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 124,679,846.86
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 124,679,846.86
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有可转债。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投 资组合 报告 附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 6,071,540,469.93
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 6,071,540,469.93
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
本报告期内， 本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 截至本报告期末， 本基金管理
人未持有本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息 中加丰享纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20190101
-2019033
1
6,071,522,999.26 0.00 0.00
6,071,522,999.
26
99.99%
产品特有风险
本基金报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况，该投资者所持有 的基金份额的占比较大，该投
资者在赎回所持有的基金份额时，存在基金份额净值波动的风险；另外，该投资者在大额赎回其所持有的基金份额时，基金可
能存在为应对赎回证券变现产生的冲击成本。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无 。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
1 、中国证监会批准中加丰享纯债债券型证券投资基金设立的文件
2 、《中加丰享纯债债券型证券投资基金基金合同》
3 、《中加丰享纯债债券型证券投资基金托管协议》
4 、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅 方式
基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼
基金托管人地址：上海市中山东一路12号
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话：400-00-95526（免长途费）
基金管理人网址：www.bobbns.com
中 加基 金管理 有限 公司
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