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煤炭B级(150290)

煤炭B级:2019年第一季度报告查看PDF公告

 
 
 
中 融中证煤 炭指数 分级证券 投资 基金 
2019 年第1 季度报 告 
2019 年03 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金 管理人:中 融基金管理有 限公司 
基金 托管人:海 通证券股份有 限公司 
报告 送出日期:2019 年04 月19日 中融 中证 煤炭 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 
第


页 2 §1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人海通证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4 月16日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合 报告等内容, 保证复核内容不 存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2019年1月1日起至2019 年3月31日止。


§2


基金产 品概况 基金简称 中融煤炭 基金主代码 168204 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2015 年06月25日 报告期末基金份额总额 501,045,260.36 份 投资目标 本基金采用指数化投资策略,通过严谨的数量化管 理和严格的投资程序,力争将基金的净值增长率与 业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在 0.35% 以内, 年跟踪误差控制在4%以内, 实现对 中证 煤炭指数的有效跟踪。 投资策略 本基金主要采用完全复制法进行投资,按照成份股 在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并 根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调 整。 当预期成份股发生调整,成份股发生配股、增发、 分红等行为,以及因基金的申购和赎回对本基金跟 踪中证煤炭指数的效果可能带来影响,导致无法有 效复 制和跟踪标的指数时,基金管理人可以根据市 场情况,采取合理措施,在合理期限内进行适当的 处理和调整,力争使跟踪误差控制在限定的范围之中融 中证 煤炭 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 第


页 3 内。 1.资产配置策略


2.股票投资组合构建 3.债券投资策略 4.股指期货投资策略 业绩比较基准 95% ×中证煤炭指数收益率+5%×同期银行活期存款 利率(税后) 风险收益特征 本基金虽为跟踪指数的股票型基金,但由于采取了 基金份额分级的结构设计,不同的基金份额具有不 同的风险收益特征。 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 海通证券股份有限公司 下属分级基金的基金 简称 煤炭A级 煤炭B级 中融煤炭 下属分级基金场内简称 煤炭A级 煤炭B级 煤炭母基 下属分级基金的交易代码 150289 150290 168204 报告期末下属分级基金的份额总 额 154,629,193.0 0份 154,629,193.0 0份 191,786,874.3 6份 下属分级基金的风险收益特征 中融煤炭A份额 具有预期风险、 预期收益较低 的特征。 中融煤炭B份额 具有预期风险、 预期收益较高 的特征。 中融煤炭份额 为跟踪指数的 股票型基金, 具 有较高预期风 险、 较高预期收 益的特征, 其预 期风险和预期 收益 高于货币 市场基金、 债券 型基金和混合 型基金。 §3


主要财 务指标和基金 净值表现 3.1 主要财 务指标 单位:人民币元 主要 财务指标 报告期(2019年01月01日 - 2019年03 月31日) 1.本期已实现收益 -33,162,664.43 2.本期利润 94,621,416.29 中融 中证 煤炭 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 第


页 4 3.加权平均基金份额本期利润 0.1777 4.期末基金资产净值 488,243,137.01 5.期末基金份额净值 0.974 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回 费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净 值表现 3.2.1 本 报告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 22.06% 1.56% 23.18% 1.58% -1.12% -0.02% 3.2.2 自 基金合同生效 以来基金累 计净值增长率变 动及其与同期 业绩比较基 准收益率 变动 的比较 注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期, 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 中融 中证 煤炭 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 第


页 5 §4


管理人 报告 4.1 基金经 理(或基金经 理小组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 赵菲 中融中证 一带一路 主题指数 分级证券 投资基 金、中融 中证银行 指数分级 证券投资 基金、中 融国证钢 铁行业指 数分级证 券投资基 金、中融 中证煤炭 指数 分级 证券投资 基金、中 融央视财 经 50 交 易型开放 式指数证 券投资基 金、中融 央视财经 50 交易 型开放式 指数证券 投资基金 2015-06- 25 - 10 赵菲先生,中国国籍,毕业于 北京师范大学概率论与数理统 计专业,硕士研究生学历,具 有基金从业资格,证券从业年 限10年。2008年8 月至2011年5 月曾任国泰君安证券股份有限 公司证券及衍生品投资总部投 资经理;2011年5 月至2012年1 1月曾任嘉实基金管理有限公 司结构产品投资部专户投资经 理 。2012 年11月加入中融基金 管理有限公司,现任指数投资 部执行总经理职位。 中融 中证 煤炭 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 第


页 6 联接基金 的基金经 理及指数 投资部执 行总经 理。 注:(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 (2 )证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人 对报告期内本 基金运作遵 规守信情况的 说明 报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和 国证券投资基金法》 及其各项配套法规、 基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚 实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额 持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符 合有关法律法规和基金合同的规定和约定, 无 损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交 易专项说明 4.3.1 公 平交易制度的 执行情况 根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 本公司制定了 《公平交易 管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节 的内部控制, 在研究、 决策、 交易执行等各环 节, 通过制度、 流程、 技术手段等各方面 措施确保了公平对待所管理的投资组合,保证公平交易原则的实现。 本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合受到了公平对 待,未发生不公平的 交易事项。 4.3.2 异 常交易行为的 专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易 量超过该证券当日成交量5% 的情况。 4.4 报告期 内基金的投资 策略和运作 分析 2019 年一季度,A股趋势上行,中证煤炭指数上涨21.61%。本基金严格按照基金合 同的各项要求, 采取完全复制的被动式指数基金管理策略。 虽然申赎等因素对指数基金 管理带来了一定影响,本基金仍保持了对指数的有效跟踪。 4.5 报告期 内基金的业绩 表现 中融 中证 煤炭 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 第


页 7 截至报告期末中融煤炭基金份 额净值为0.974元,本报告期内,基金份额净值增长 率为22.06% ,同期业绩比较基准收益率为23.18%。 §5


投资组 合报告 5.1 报告期 末基金资产组 合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 458,090,592.12 92.34 其中:股票 458,090,592.12 92.34 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资 产 - - 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 34,803,365.72 7.02 8 其他资产 3,218,280.69 0.65 9 合计 496,112,238.53 100.00 5.2 报告期 末按行业分类 的股票投资 组合 5.2.1 报 告期末(指数 投资)按行 业分类的境内股 票投资组合 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产净值比例 (% ) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 365,838,540.94 74.93 C 制造业 85,386,312.65 17.49 D 电力、 热力、 燃气及水生 产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、 仓储和邮政业 - - 中融 中证 煤炭 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 第


页 8 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技 术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、 环境和公共设施管 理业 - - O 居民服务、 修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 6,865,738.53 1.41 合计 458,090,592.12 93.82 5.2.2 报 告期末(积极 投资)按行 业分类的境内股 票投资组合 本基金本报告期末未持有积极股票投资。 5.2.3 报 告期末按行业 分类的港股 通投资股票投资 组合 本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。 5.3 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细 5.3.1 报 告期末指数投 资按公允价 值占基金资产净 值比例大小排 序的前十名 股票投资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 601225 陕西煤业 5,040,775 44,913,305.25 9.20 2 601088 中国神华 2,073,922 40,669,610.42 8.33 3 600157 永泰能源 15,100,387 32,918,843.66 6.74 4 000723 美锦能源 2,983,231 27,535,222.13 5.64 5 000983 西山煤电 3,829,462 23,857,548.26 4.89 6 600188 兖州煤业 2,158,348 22,900,072.28 4.69 7 601898 中煤能源 4,448,773 22,777,717.76 4.67 中融 中证 煤炭 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 第


页 9 8 601699 潞安环能 2,908,277 22,771,808.91 4.66 9 601011 宝泰隆 2,740,889 18,117,276.29 3.71 10 600348 阳泉煤业 2,922,687 17,799,163.83 3.65 5.3.2 积极 投资按公允价 值占基金资 产净值比例大 小排序的前五 名股票投资 明细 本基金本报告期末未持有积极股票投资。 5.4 报告期 末按债券品种 分类的债券 投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 债券投资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 资产支持证 券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期 末按公允价值 占基金资产 净 值比例大小 排序的前五名 权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期 末本基金投资 的股指期货 交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况说 明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资 组合报告附注 5.11.1 报告期内基金 投资的前十 名证券除永泰能 源(证券代码600157 )外其他 证券的 发行 主体本期未出 现被监管部 门立案调查, 或在报 告编制日前一 年内受到公 开谴责、 处 罚的 情形。


2018 年12 月29日,经 中国银行间 市场交易商 协会2018年第13 次自律处 分审议决定 , 本基 金持有的永泰 能源的发行 主体永泰能 源股份有 限公司作为债 务融资工具 发行人, 在 债务 融资工具存续 期间存在违 反银行间市 场相关自 律规则的行为 : 给予永 泰能源严重 警中融 中证 煤炭 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 第


页 10 告处 分, 暂停相 关业务一年 , 责令其针对 本次事件中 暴露出的问题 进行全面深 入的整改。 在报 告编制日前一 年内多只发 行主体为永 泰能源的 债券发生违约 。 对上 述证券的投资 决策程序的 说明: 本基金 为指数 型基金, 上述证 券系标的指 数成 份股, 因 复制指数而被 动持有, 上述证 券的投资决 策程序符合相 关法律法规 和公司制度 的规 定。 5.11.2 基金投资的前 十 名股票未 超过基金合同规 定的备选股票 库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 111,345.39 2 应收证券清算款 3,034,205.30 3 应收股利 - 4 应收利息 16,824.00 5 应收申购款 55,906.00 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 3,218,280.69 5.11.4 报告期末持有 的处于转股 期的可转换债券 明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十 名股票中存 在流通受限 情况 的说明 5.11.5.1 期末指数 投资前十名 股票中存在 流通受 限情况的说明 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.5.2 期末积极 投资前五名 股票中存在 流通受 限情况的说明 本基金本报告期末未持有积极股票投资。 5.11.6 投资组合报告 附注的其他 文字描述部分 由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放式 基金份额变动 单位:份 煤炭A级 煤炭B级 中融煤炭 报告期期初基金份 177,429,433.00 177,429,433.00 244,800,505.67 中融 中证 煤炭 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 第


页 11 额总额 报告期期间基金总 申购份额 - - 36,936,732.70 减:报告期期间基 金总赎回份额 - - 135,550,844.01 报告期期间基金拆 分变动份额(份额 减少以“-”填列) -22,800,240.00 -22,800,240.00 45,600,480.00 报告期期末基金份 额总额 154,629,193.00 154,629,193.00 191,786,874.36 申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。 §7


基金管 理人运用固有 资金投资本 基金情况 7.1 基金管 理人持有本基 金份额变动 情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


影响投 资者决策的其 他重要信息 8.1 报告期 内单一投资者 持有基金份 额比例达到或 超过20% 的情况 投 资 者 类 别 报告 期内 持有 基金 份额 变化 情况 报告 期末 持有 基金 情况 序 号 持有 基金 份额 比例 达到 或者 超过20% 的时 间区 间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有 份额 份额 占比 机 构 1 20190101 - 201901 14 146,571,297.77 - 71,571,297.77 75,000,000.00 14.97% 产品 特有 风险 本基 金存 在单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情 况, 该类 投资 者大 额赎 回所 持有 的基 金份 额时 ,将 可能 产生 流动 性风 险, 即 基金 资产 不能 迅速 变现 , 或者 未能 以合 理的 价 格变 现基 金资 产以 支付 投资 者赎 回款 , 对资 产净 值产 生不 利影 响。 当开 放式 基金 发生 巨额 赎回, 基金 管理 人认 为基 金组 合资 产变 现能 力有 限或 认为 因应 对赎 回导 致的 资产 变现 对基 金单 位份 额净 值产 生较 大的 波动 时, 为了 切实 保护 存量 基金 份额 持有 人 的合 法权 益, 可能 出现 延期 支付 赎回 款等 情形 。同 时为 了公 平 对 待所 有投 资者 合法 权益 不受 损害 ,管 理人 有权 根据 基金 合同 和 招募 说明 书的 约定 ,暂 停或 者拒 绝申 购、 暂停 赎回 ,基 金份 额 持 有人 存在 可能 无法 及时 赎回 持有 的全 部基 金份 额的 风险 。 8.2 影响投 资者决策的其 他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9


备查文 件目录 中融 中证 煤炭 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 第


页 12 9.1 备查文 件目录 (1)中国证监会准予中融中证煤炭指数分级证券投资基金募集的文件


(2)《中融中证煤炭指数分级证券投资基金基金合同》


(3)《中融中证煤炭指数分级证券投资基金招募说明书》


(4)《中融中证煤炭指数分级证券投资基金托管 协议》


(5)基金管理人业务资格批件、营业执照


(6)基金托管人业务资格批件、营业执照


(7)中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地 点 基金管理人或基金托管人的办公场所 9.3 查阅方 式 投资者可在营业时间免费查阅, 也可在支付工本费后, 在合理时间取得上述文件的 复印件。


咨询电话: 中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000 (免长途话费) , (010 ) 56517299 。


网址:http://www.zrfunds.com.cn/ 中融 基金管理有限 公司 2019 年04 月19日