建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金
（LOF ）2019 年第 1 季度报告
2019 年 3 月 31 日
基 金 管理 人： 建信 基 金管 理有 限责 任公司
基 金 托管 人： 中国 银 行股 份有 限公 司
报 告 送出 日期 ：2019 年 4 月 19 日
建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混 合（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托 管人中国 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2019 年4 月17 日 复核了本 报告
中的财务指 标、净值 表现和 投 资组合报 告等内容 ，保 证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运用基 金资产 ， 但不保 证基金一 定盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金
的招募说明 书。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2019 年1 月 1 日起至 3 月 31 日 止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称
建信丰裕多 策略灵活 配置混合 （LOF）
场内简称
建信丰裕
基金主代码
165317
基金运作方 式
上市开放 式 基金（LOF ）
基金合同生 效日
2018 年2 月28 日
报告期末基 金份额总 额
261,198,999.06 份
投资目标
本基金主要 在对公司 股票投资 价值的长 期跟踪和 深入 分析的基础 上，
利用多策略 挖掘和把 握国内经 济结构调 整和升级 的大 背景下的投 资
机会，力争 基金资产 的长期稳 定增值。
投资策略
本基金将按 照风险收 益配比原 则，实行 动态的资 产配 置。
本基金将综 合考量宏 观经济变 量 （包 括 GDP 增 长率、CPI 走势、M2 的
绝对水平和 增长率、 利率水平 与走势等 ） 以及 国家财 政、 税收、 货币、
汇率各项政 策，来动 态调 整大 类资产的 配置比例 。
业绩比较基 准
沪深 300 指 数收益率 ×50%+ 中 债综合指 数收益率 （全 价）×50%。
风险收益特 征
本基金为混 合型基金 ，其预期 收益及预 期风险水 平低 于股票型基 金，
高于债券型 基金及货 币市场基 金，属于 中高收益/风 险特征的基 金。
基金管理人
建信基金管 理有限责 任公司
基金托管人
中国银行股 份有限公 司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混 合（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
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主要财务指 标
报告期(2019 年 1 月1 日 - 2019 年 3 月 31 日)
1.本期已实 现收益
34,628,696.24
2.本期利润
71,065,390.46
3.加权平均 基金份额 本期
利润
0.2212
4.期末基金 资产净值
282,229,168.30
5.期末基金 份额净值
1.0805
注:1、本期已实现收益指 基金本期利息收入 、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动损益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 损益。
2 、 所述基 金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 ， 计入费 用后实际 收益水平 要低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其 与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③
②－④
过去三个月 26.26% 1.44% 13.89%
0.77% 12.37% 0.67%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收
益率 变动的比较
注： 本报告 期，本基 金投资组 合比例符 合基金合 同要 求。
建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混 合（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
吴尚伟
权益投资部
联席投资
官，本基金
的基金经理
2018 年2 月28 日 - 13 年
吴尚伟先生 ，
硕士，权益 投
资部联席投 资
官。2004 年9
月至 2007 年 4
月任长城伟 业
期货经纪有 限
公司深圳分 公
司投资顾问 ；
2008 年8 月至
2011 年7 月任
银华基金管 理
公司研究员 ；
2011 年7 月加
入我公司， 历
任研究员、 研
究主管、研 究
部总监助理 、
权益投资部 基
金经理兼研 究
部总经理助
理、权益投 资
部基金经理 、
权益投资部 联
席投资官，
2014 年 11 月
25 日起任建 信
内生动力混 合
型证券投资 基
金的基金经
理；2016 年9
月 29 日至
2018 年2 月27
日担任建信 丰
裕定增灵活 配
置混合型证 券
投资基金的 基
金经理，自
2018 年2 月28建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混 合（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
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日起该产品 变
更注册为建 信
丰裕多策略 灵
活配置混合 型
证券投资基
金，吴尚伟 继
续担任该基 金
的基金经理 ；
2017 年1 月24
日起任建信 恒
稳价值混合 型
证券投资基 金
的基金经理 ；
2018 年1 月30
日起任建信 安
心保本五号 混
合型证券投 资
基金的基金 经
理，该基金 于
2018 年2 月10
日起转型为 建
信弘利灵活 配
置混合型证 券
投资基金， 吴
尚伟继续担 任
该基金的基 金
经理。
4.2 管理 人对报告期内 基金运作遵 规守信情况 的说明
本报告期内 ，基金管 理人不存 在损 害基 金份额持 有人 利益的行为 。基金管 理人勤勉 尽责地为
基金份额持 有人谋求 利益， 严格遵守 了 《证券 法》 、 《 证券投资基 金法》 、 其他有关 法律法规 的规定
和《建信丰 裕多策略 灵活配置 混合型证 券投资基 金证 券投资基金 基金合同 》的规定 。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
为了公平对 待投资人 ，保护投 资人利益 ，避免出 现不 正当关联交 易、利益 输送等违 法违规行
为，公司根 据《证券 投资基金 法》、《 证券投资 基金 管理公司内 部控制指 导意见》 、《证券 投资
基金公司公 平交易制 度指导意 见》、《 证券期货 经营 机构私募资 产管理业 务管理办 法 》等法 律法
规和公司内 部制度， 制定和修 订了《公 平交易管 理办 法》、《异 常交易管 理办法》 、《公司 防范
内幕交易管 理办法》 、《利益 冲突管理 办法》等 风险 管控制度。 公司使用 的交易系 统中设置 了公建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混 合（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
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平交易模块 ，一旦出 现不同基 金同时买 卖同一证 券时 ，系统自动 切换至公 平交易模 块进行操 作，
确保在投资 管理活动 中公平对 待不同投 资组合， 严禁 直接或通过 第三方的 交易安排 在不同投 资组
合之间进行 利益输送 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内 ，本基金 管理人所 有投资组 合参与的 交易 所公开竞价 同日反向 交易成交 较少的单
边交易量超 过该证券 当日成交 量的 5%的 情况 有 1 次， 原因是投资 组合投资 策略需要， 未导致不 公
平交易和利 益输送。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
宏观经济方 面， 在全球 经济收 缩、 中国内 需不够强 劲 的影响下，2019 年一 季度宏观 经济增速
仍在回落区 间中， 但经济 韧性超出 市场预期。2019 年1-3 月制造 业 PMI 指 数分别为 49.5% ，49.2%
和 50.5% ， 超预期 的 3 月PMI 虽然 还不能作 为经济底 部出现的信 号， 但 可能为市 场再度修 复悲观
预期、甚至 开启经济 企稳预期 提供契机 。
从需求 端来看， 固定 资产投资 增速有所 回升，1-2 月累计增 速 6.1%，较 2018 年全 年累计增 速
上升了 0.2 个百分点， 但制造业 投资累计 同比增 长 5.9% ， 增速相比 于 2018 年下滑 3.6 个百分 点，
总体固定资 产投资增 速的回升 主要受到 基建投资 和房 地产投资增 速抬升的 支撑。受 汽车类商 品消
费降幅收窄 和通讯器 材零售增 速的明显 抬升，一 季度 消费增速虽 在回落但 有较强的 韧性表现 。社
会消费品零 售总额 1-2 月末累 计增速为8.2% ，对 比 2018 年仅下 滑 0.7 个 百分点。 进出口方 面，
中美贸易谈 判节奏逐 渐加快并 接近尾部 阶段，贸 易摩 擦尚未有升 级的迹象 ，但全球 贸易收缩 、前
期“抢出口 ”的后置 影响和“ 节前赶出 口、节后 赶进 口”的季节 因素，压 制了 中国1-2 月进 出口
同比增速。1-2 月中国 进出口累 计同比-3.2% 和-4.6% ， 相对于 2018 年末分 别下滑 16.1 和14.3 个
百分点，3 月 季节性 因素逐渐 消失，贸 易增速修 复的 方向确定， 但需要观 察修复的 程度和持 续时
间。从生产 端上看，2 月末全 国规模以 上工业增 加值 累计同比实 际增长 5.3% ，增速 相比于 2018
年末回落 0.4 个百分 点，其中 电器机械 、专用设 备制 造业同比增 速较快。 总体看， 受外需收 缩、
内需拖累和 季节性因 素的扰动 影响，2019 年一季 度宏 观经济仍有 一定的下 行压力， 但 受到基建 投
资和房地产 开发投资 的支撑， 宏观经济 有超预 期 的韧 性表现，修 复了之前 市场对经 济基本面 的悲
观预期。
通胀方 面，2019 年一季度 居民消费 价格、工 业品 价格同比增 速均小幅 回落。2 月份来看 居民
消费价格 CPI 同比上 涨 1.5% ， 涨幅 比 2018 年 末下滑 0.4 个百分点 。2 月 全国工业 生产者出 厂价格
同比上涨 0.1% ，较 2018 年末 增速回落 0.8 个百 分点 。 建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混 合（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
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资金面 和货币政 策层面， 一季 度资金面 整体维持 合理充裕水 平， 并于 1 月15、25 日分 别下调
金融机构存 款准备金 率 0.5 个 百分点， 为宏观经 济提 供更为宽裕 的资金环 境。一季 度人民币 对美
元汇率进入 上升通道 ，并在 3 月末对美 元中间价 收于6.7202 ，较 12 月末升 值 2.12% 。
2019 年 以来， 全 球股票市 场大幅上 涨， 其中A 股 表现突出， 主 要体现了 市场对 流动性和 经济
基本面的预 期修复。 上证综指 上涨 23.93% ，沪 深 300 上涨 28.62% ，中证 500 上涨 33.10% ，中 小
板指上涨 35.66% ，创 业板指上 涨 35.43% 。行业 层面 ，消费和 TMT 领涨， 周期稍跑 输市场。
本基金 长期聚焦 在具有持 续内生增 长的行业 与公 司，个股选 择上综合 考虑了潜 在收益空 间、
未来景气度 的变化、 以及该公 司的估值 水平与增 长速 度的匹配情 况。回顾 一季度， 本基金仓 位逐
步提升，结 构较为均 衡，重点 配置了食 品饮料、 医药 、轻工制造 等消费行 业。我们 看好品牌 消费
品通过渠道 下沉和产 品创新带 来的收入 利润持续 增长 ，基于对宏 观经济的 展望，我 们增加了 必须
消费品的配 置比例； 同时基于 对行业景 气度变化 的判 断，本基金 配置了风 电设备、 券商等板 块。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
本报告期基 金净值增 长率 26.26% ， 波 动率 1.44% ， 业绩 比较基准收 益率 13.89% ， 波 动率 0.77% 。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
254,811,358.36 87.27
其中：股票
254,811,358.36 87.27
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
137,498.49 0.05
其中：债券
137,498.49 0.05
资产 支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中：买断式回购的 买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
36,829,091.95 12.61
8
其他资产
192,111.97 0.07
9
合计
291,970,060.77 100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混 合（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
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A
农、 林 、 牧 、 渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
188,149,612.64 66.67
D
电力、 热力 、 燃气
及水生产和 供应
业
11,478,560.00 4.07
E
建筑业
- -
F
批发和零售 业
- -
G
交通运输 、 仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输 、 软件和
信息技术服 务业
17,328,468.00 6.14
J
金融业
10,387,900.00 3.68
K
房地产业
6,772,500.00 2.40
L
租赁和商务 服务
业
5,232,117.72 1.85
M
科学研究和 技术
服务业
- -
N
水利、 环 境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务 、 修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
15,462,200.00 5.48
R
文化、 体 育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
254,811,358.36 90.29
注: 以上行业 分类以 2019 年3 月31 日的 证监会 行业 分类标准为 依据。
5.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
无。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％）
1 000858 五 粮 液 258,200 24,529,000.00 8.69
2 000661 长春高新 73,000 23,140,270.00 8.20
3 002531 天顺风能 2,100,070 14,007,466.90 4.96
4 002373 千方科技 577,600 10,933,968.00 3.87 建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混 合（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
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5 603886 元祖股份 450,000 10,705,500.00 3.79
6 002643 万润股份 800,000 10,152,000.00 3.60
7 603517 绝味食品 189,696 9,336,837.12 3.31
8 600600 青岛啤酒 200,000 8,634,000.00 3.06
9 600352 浙江龙盛 480,000 8,256,000.00 2.93
10 300015 爱尔眼科 230,000 7,820,000.00 2.77
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号
债券品种
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策 性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融 资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可 交换债）
137,498.49 0.05
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
137,498.49 0.05
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（%）
1 123025 精测转债 1,375 137,498.49 0.05
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支 持证券投 资
明细
无。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名 贵金 属 投资明细
无。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细
无。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混 合（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
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无。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
无。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
无。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
无。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
无。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十 名 证券的发行主体 未披露 被监管部门立案调查和在报 告编制日前
一年内受到 公开谴责 、处罚。
5.11.2
基金投资的 前十名股 票未超出 基金合同 规定的投 资范 围。
5.11.3 其他 资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
183,223.89
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
8,288.96
5
应收申购款
599.12
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
192,111.97
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混 合（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
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无。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
无。
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差 。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 341,860,177.73
报告期期间 基金总申 购份额
1,100,077.77
减: 报告期期 间基金总 赎回份额
81,761,256.44
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以
"-" 填列）
-
报告期期末 基金份额 总额
261,198,999.06
注：上述总 申购份额 含转换转 入份额， 总赎回份 额含 转换 转出份 额。
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
无。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
无。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
单位：份
投
资
者
类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况
报告期末持 有基金情 况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比（% ）
机 1 2019 年03 60,004,400.00 - - 60,004,400.00
22.97
建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混 合（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
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构 月 14 日
-2019 年03
月 31 日
产品特有风 险
本基金由于 存在单一 投资者份 额占比达 到或超过20% 的情况，可 能会出现 因集中赎 回而引发 的基
金流动性风 险，敬请 投资者注 意。本基 金管理人 将不 断完善流动 性风险管 控机制， 持续做好 基金
流动性风险 的管控工 作，审慎 评估大额 申赎对基 金运 作的影响， 采取有效 措施切实 保护持有 人合
法权益。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会批准建 信丰裕多 策略灵活 配置混 合型 证券投资基 金（LOF） 设立的文 件；
2 、《建 信丰裕多 策略 灵活 配置混合 型证券 投资 基金（LOF） 基金合同 》；
3 、《建 信丰裕多 策略灵活 配置混合 型证券 投资 基金（LOF） 招募说明 书》；
4 、《建 信丰裕多 策略灵活 配置混合 型证券 投资 基金（LOF） 托管协议 》；
5 、基金 管理人业 务资格批 件和营业 执照；
6 、基金 托管人业 务资格批 件和营业 执照；
7 、报告 期内基金 管理人在 指定报刊 上披露 的各 项公告。
9.2 存放 地点
基金管理人 或基金托 管人处。
9.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免费查阅 。 也可 在支付工 本费后 ， 在合理 时间内取 得上述文 件的复印 件。
建信 基金管理有限 责任 公司
2019 年 4 月 19 日
