建信双利策略主题分级股票型证券投资基金
2019 年第 1 季度报告
2019 年 3 月 31 日
基 金 管理 人： 建信 基 金管 理有 限责 任公司
基 金 托管 人： 招商 银 行股 份有 限公 司
报 告 送出 日期 ：2019 年 4 月 19 日
建信 双利 分级 股票2019 年第1 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及 连 带责任。
基金托 管人招商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2019 年4 月17 日 复核了本 报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运用基 金资产 ， 但不保 证基金一 定盈利。
基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险，投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本
基金的招募 说明书。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2019 年1 月 1 日起至 3 月 31 日 止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称
建信双利分 级股票
场内简称
建信双利
基金主代码
165310
基金运作方 式
契约型开放 式
基金合同生 效日
2011 年5 月6 日
报告期末基 金份额总 额
79,211,935.94 份
投资目标
本基金采用 主题策略 筛选和个 股精选相 结合的方 法筛 选上市公司 ， 在有
效控制风险 的前提下 ， 追求基 金资产的 稳健增值 ， 力 争在中长期 为投资
者创造高于 业绩比较 基准的投 资回报。
投资策略 本基金将通 过自上而 下的方式 ， 通过对 经济发展 过程 中制度性 、 结构性
或周期性趋 势的研究 和分析 ， 深入挖掘 上述趋势 得以 产生 和持续 的内在
驱动因素以 及潜在的 投资主题 ， 在前述 主题筛选 和主 题配置的 基础 上 ，
本基金综合 运用建信 股票研究 分析方法 和其他投 资分 析工具 ， 采 用自下
而上方式精 选具有投 资潜力的 股票构建 股票投资 组合 。
业绩比较基 准
本基金的业 绩比较基 准为 ：95% ×沪深300 指数 收益率+5% ×商业银 行活
期存款利率 。 建信 双利 分级 股票2019 年第1 季 度报 告
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风险收益特 征
本基金属于 采用高仓 位操作的 股票型基 金 ， 其风 险和 预期收益水 平高于
货币市场基 金 、 债券 型基金 、 混合型基 金和普通 股票 型基金 ， 为 证券投
资基金中的 较高风险 、较高预 期收益的 品种。
从本基金所 分离的两 类基金份 额来看 ， 建信稳 健 份额 将表现出 低风 险 、
收益稳定的 明显特征 ，其风险 和预期收 益要低于 普通 的股票型基 金份
额 ； 建信进 取份额则 表现出高 风险 、 高 预期收益 的显 著特征 ， 其 风险和
预期收益要 高于普通 的股票型 基金份额 。
基金管理人
建信基金管 理有限责 任公司
基金托管人
招商银行股 份有限公 司
下属分级基 金的基金 简称
建信双利分 级股票
建信稳健
建信进取
下属分级基 金的场内 简称 建信双利 建信稳健 建信进取
下属分级基 金的交易 代码
165310
150036
150037
报告期末下 属分级基 金的
份额总额
76,683,363.94 份
1,011,428.00 份
1,517,144.00 份
下属分级基金的风险 收益
特征
本 基 金 属 于 采用 高 仓 位操 作
的 股 票 型 基 金， 其 风 险和 预
期 收 益 水 平 高于 货 币 市场 基
金 、 债 券 型 基金 、 混 合型 基
金 和 普 通 股 票型 基 金 ，为 证
券 投 资 基 金 中的 较 高 风险 、
较高预期收 益的品种 。
建信稳健份额将表现
出低风险、收益稳定
的明显特征，其风险
和预期收益要低于普
通 的 股 票 型 基 金 份
额。
建 信进 取份 额将 表现
出 高风 险、 高预 期收
益 的显 著特 征， 其风
险 和预 期收 益要 高于
普 通的 股票 型基 金份
额。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期(2019 年01 月01 日 - 2019 年 03 月31 日)
1.本期已实 现收益
10,157,350.50
2.本期利润
21,896,637.71
3.加权平均 基金份额 本期利润
0.2715
4.期末基金 资产净值
119,311,182.55
5.期末基金 份额净值
1.506
注:1、本期已实现收益指 基金本期利息收入 、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动损益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 损益。
2 、 所述基 金 业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 ， 计入费 用后实际 收益水平 要低于建信 双利 分级 股票2019 年第1 季 度报 告
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所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收
益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③
②－④
过去三个月 21.97% 1.42% 27.06%
1.48% -5.09% -0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值 增长率变动及其与同期
业绩比较基准收益率变动的比较
注： 本报告 期，本基 金投资组 合比例符 合基金合 同要 求。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
梁洪昀 金融工程及 2015 年 3 - 16 年 梁洪昀先生 ，金融工 程及指数 投资部总 经建信 双利 分级 股票2019 年第1 季 度报 告
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指数投资部
总经理，本
基金的基金
经理
月25 日 理。特许金 融分析师 （CFA ） ， 博士。2003
年1 月至2005 年8 月就职于大成 基金管理
有限公司， 历任金融 工程部研 究员、规 划
发展部产品 设计师、 机构理财 部高级经
理。2005 年8 月加入 建信基金 管理 有限 责
任公司 ， 历任研 究部研究 员 、 高级研究员 、
研究部总监 助理、研 究部副总 监、投资 管
理部副总监 、投资管 理部执行 总监、金 融
工程及指数 投资部总 监 。2009 年 11 月5 日
起任建信沪深300 指数证 券投资基 金 （LOF ）
的基金经理 ；2010 年5 月 28 日至 2012 年
5 月 28 日任 上证社会 责任交易 型开放式 指
数证券投资 基金及其 联接基金 的基金经
理；2011 年9 月 8 日至 2016 年 7 月20 日
任深证基本面60 交易型开 放式指 数证券投
资基金（ETF ）及其联 接基金的 基金经理；
2012 年3 月16 日 起任建信 深证100 指数增
强型证券投 资基金的 基金经理 ；2015 年3
月25 日起任建信 双利策略 主题分 级股票型
证券投资基 金的基金 经理 ；2015 年 7 月 31
日至 2018 年7 月31 日任建信 中证互联 网
金融指数分 级发起式 证券投资 基金的基 金
经理 ；2015 年 8 月 6 日至2016 年10 月 25
日任建信中 证申万有 色金属指 数分级发 起
式证券投资 基金的基 金经理；2018 年2 月
6 日起任建信 创业板 交易型开 放式指数 证
券投资基金 的基金经 理；2018 年 2 月7 日
起任建信鑫 泽回报灵 活配置混 合型证券 投
资基金的基 金经理 ；2018 年 4 月 19 日起任
建信MSCI 中国A 股国际通 交易型 开放式指
数证券投资 基金的基 金经理；2018 年5 月
16 日起任建信MSCI 中国A 股国际 通交易型
开放式指数 证券投资 基金发起 式联接基 金
的基金经理 ；2018 年6 月13 日起 任建信创
业板交易型 开放式指 数证券投 资基金发 起
式联接基金 的基金经 理。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守 信情况的说明
本报告期内 ，本基金 管理人不 存在损害 基金份额 持有 人利益的行 为。基金 管理人勤 勉尽责地
为基金份额 持有人谋 求利益 ， 严格遵 守 《证券 法》 、 《 证券投资基 金法》 、 其他有关 法律法规 的规定
和《建信双 利策略主 题分级股 票型证券 投资基金 基金 合同》的规 定。
4.3 公平交易专项说明
建信 双利 分级 股票2019 年第1 季 度报 告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对 待投资人 ，保护投 资人利益 ，避免出 现不 正当关联交 易、利益 输送等违 法违规行
为，公司根 据《证券 投资基金 法》、《 证券投资 基金 管理公司内 部控制指 导意见》 、《证券 投资
基金公司公 平交易制 度指导意 见》、《 证券期货 经营 机构私募资 产管理业 务管理办 法 》等法 律法
规和公司内 部制度， 制定和修 订了《公 平交易管 理办 法》、《异 常交易管 理办法》 、《公司 防范
内幕交易管 理办法》 、《利益 冲突管理 办法》等 风险 管控制度。 公司使用 的交易系 统中设置 了公
平交易模块 ，一旦出 现不同基 金同时买 卖同一证 券时 ，系统自动 切换至公 平交易模 块进行操 作，
确保在投资 管理活动 中公平对 待不同投 资组合， 严禁 直接或通过 第三方的 交易安排 在不同投 资组
合之间进行 利益输送 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内 ，本基金 管理人所 有投资组 合参与的 交易 所公开竞价 同日反向 交易成交 较少的单
边交易量超 过该证券 当日成交 量的 5%的 情况有 1 次， 原因是投资 组合投资 策略需要， 未导致不 公
平交易和利 益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内， 投资者一 扫之前的 悲观预期 ，转向全 面乐 观，市场因 而发生了 急剧变化 ，短期内
出现了大幅 反弹。
本基金 按照基金 合同规定 ，保持了90% 以上 的仓 位，并进行 了比较均 衡的 行业 配置和适 度分
散的持股， 并辅以新 股申购等 其他策略 ，努力增 厚投 资收益。在 报告期内 ，投资组 合超额收 益出
现回撤，主 要缘于对 市场上涨 过程中高 弹性品种 的配 置有所不足 ，组合整 体仍偏向 防御。投 资管
理人将努力 调整持仓 结构，力 争进一步 提升基金 收益 水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基 金净值增 长率 21.97% ， 波 动率 1.42% ， 业绩 比较基准收 益率 27.06% ， 波 动率 1.48% 。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
112,299,197.62 91.86
其中：股票
112,299,197.62 91.86 建信 双利 分级 股票2019 年第1 季 度报 告
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2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中：买断式回购的 买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
9,737,699.35 7.97
8
其他资产
210,024.57 0.17
9
合计
122,246,921.54 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组 合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投 资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
A
农、 林 、 牧 、 渔业
2,039,642.00 1.71
B
采矿业
2,064,192.00 1.73
C
制造业
39,784,262.06 33.34
D
电力、 热力 、 燃气
及水生产和 供应
业
4,055,986.00 3.40
E
建筑业
2,718,209.00 2.28
F
批发和零售 业
2,585,265.00 2.17
G
交通运输 、 仓储和
邮政业
5,371,556.00 4.50
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输 、 软件和
信息技术服 务业
3,041,636.94 2.55
J
金融业
39,554,276.04 33.15
K
房地产业
5,393,527.86 4.52
L
租赁和商务 服务
业
3,600,816.72 3.02
M
科学研究和 技术
服务业
304,632.00 0.26
N
水利、 环 境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务 、 修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
746,700.00 0.63 建信 双利 分级 股票2019 年第1 季 度报 告
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R
文化、 体 育和娱乐
业
53,800.00 0.05
S
综合
984,696.00 0.83
合计
112,299,197.62 94.12
注: 以上行业 分类以 2019 年3 月31 日的 证监会 行业 分类标准为 依据。
5.2.2 报告期末按行业分类的 沪 港通投资 股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前十
名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％）
1 601318 中国平安 123,534 9,524,471.40 7.98
2 000002 万 科Ａ 129,800 3,987,456.00 3.34
3 000651 格力电器 83,100 3,923,151.00 3.29
4 601288 农业银行 983,400 3,668,082.00 3.07
5 601398 工商银行 644,900 3,592,093.00 3.01
6 601211 国泰君安 168,800 3,401,320.00 2.85
7 601766 中国中车 363,300 3,306,030.00 2.77
8 600016 民生银行 485,200 3,076,168.00 2.58
9 601166 兴业银行 162,792 2,957,930.64 2.48
10 600000 浦发银行 219,300 2,473,704.00 2.07
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投 资组合
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五
名债券投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净 值比 例大小排序的前十
名资产支持证券投资明细
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无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五
名 贵金属 投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五
名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交 易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持 仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交 易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持 仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
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5.11.1
本 基金该报告期内投资前十 名证券的发行主体 未披露 被监管部门立案调查和在报 告编制日前
一年内受到 公开谴责 、处罚。
5.11.2
基金投资的 前十名股 票未超出 基金合同 规定的投 资范 围。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
34,273.34
2
应收证券清 算款
132,053.15
3
应收股利
-
4
应收利息
2,588.78
5
应收申购款
41,109.30
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
210,024.57
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转 换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受 限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述 部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差 。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期 初基金份 额总额
77,418,958.67 1,007,168.00 1,510,754.00
本报告期基 金总申购 份额
1,207,643.92 - -
减：本报告 期基金总 赎回份额
3,245,078.10 - -
本报告期基 金拆分变 动份额 （ 份额减少
以“- ”填列 ）
1,301,839.45 4,260.00 6,390.00 建信 双利 分级 股票2019 年第1 季 度报 告
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本报告期期 末基金份 额总额
76,683,363.94
1,011,428.00
1,517,144.00
注: 上述总申 购份额含 转换转入 份额，总 赎回份 额含 转换转出份 额。
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情 况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基 金交易明细
无。
§8 备 查 文件 目录
8.1 备查文件目录
1 、中国证监 会批准建 信双利策 略主题分 级股票 型证 券投资基金 设立的文 件；
2 、《建 信双利策 略主题分 级股票型 证券投 资 基 金基金合同 》；
3 、《建 信双利策 略主题分 级股票型 证券投 资基 金招募说明 书》；
4 、《建 信双利策 略主题分 级股票型 证券投 资基 金托管协议 》；
5 、基金 管理人业 务资格批 件和营业 执照；
6 、基金 托管人业 务资格批 件和营业 执照；
7 、报告 期内基金 管理人在 指定报刊 上披露 的各 项公告。
8.2 存放地点
基金管理人 或基金托 管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在 营业时间 免费查阅 。 也可 在支付工 本费后 ， 在合理 时间内取 得上述文 件的复印 件。
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