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H股ETF(159954)

H股ETF:2019年第一季度报告

 
 
 
 南方恒 生中国 企业 交易 型开放 式指 数
证 券投资 基金 2019 年第 1 季 度报告 
 
 
2019 年 03 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 南方 基 金管 理股 份有 限公司


基 金 托管 人: 中国 工 商银 行股 份有 限公司


报告送出 日期 :2019 年 4 月 19 日


南方 恒生 中国 企业 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告 第 1 页 共12 页 §1 重 要 提示 基 金管 理人的 董事 会及 董事保 证本 报告所 载资 料不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或重 大 遗漏,并对 其内容的 真实性、 准确性和 完整性承 担个 别及连带责 任。 基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定, 于2019 年4 月17 日复核 了 本报告 中的 财务指 标、净 值表现 和投 资组合 报告等内 容,保 证复 核内容 不存在 虚假记 载 、 误导性陈述 或者重大 遗漏。 基 金管 理人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,但 不保 证基金 一 定盈利。 基 金的 过往业 绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险 ,投 资者 在作出 投资 决策 前应仔 细 阅读本基金 的招募说 明书。 本报告中财 务资料未 经审计。 本报告期自 2019 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止。 §2 基 金 产品 概况 2.1 基金 基本情况 基金简称 H 股 ETF 场内简称 H 股 ETF 基金主代码 159954 交易代码 159954 基金运作方 式 交易型开放 式(ETF ) 基金合同生 效日 2018 年 2 月 8 日 报告期末基 金份 额总额 136,105,083.00 份 投资目标 紧密跟踪标 的指数, 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化。 投资策略 本基金为被 动式指数 基金,采 用指数复 制法。本 基金 按照成份股 在标的 指数中的基 准权重构 建指数化 投资组合 ,并根据 标的 指数成份股 及其权 重的变化进 行相应调 整,在保 持基金资 产的流动 性前 提下,达到 有效复 制标的指数 的目的。 业绩比较基 准 本基金业绩 比较基准 为经估值 汇率调整 的标的指 数收 益率,本基 金标的 指数为恒生 中国企业 指数。 风险收益特 征 本基金属于 股票型基 金,其长 期平均风 险与预期 收益 高于混合型 基金、 债券型基金 与货币市 场基金。 本基金采 用完全复 制法 跟踪标的指 数的表 现,具有与 标的指数 、以及标 的指数所 代表的股 票市 场相似的风 险收益 特征。本基 金主要投 资香港证 券市场上 市的股票 ,需 承担汇率风 险以及 境外市场的 风险。 南方 恒生 中国 企业 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告 第 2 页 共12 页 基金管理人 南方基金管 理股份有 限公司 基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司 本基金在交 易所行情 系统净值 揭示等其 他信息披 露场 合下,可简 称为“H 股 ETF" 。 §3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 财务指标 单位:人民 币元 主要财务指 标 报告期(2019 年 1 月 1 日-2019 年 3 月 31 日) 1. 本期已实现 收益 -259,825.37 2. 本期利润 15,562,046.27 3. 加权平均基 金份额 本期利润 0.0955 4. 期末基金资 产净值 136,901,717.85 5. 期末基金份 额净值 1.0059 注:1、上述基金 业绩指标不 包括持有人 认购或交易 基金的各项费用 ,计入费用 后实际收益 水平要低于 所列数字 ; 2 、本 期已 实现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益、 其他 收入( 不含 公允价 值变 动收 益)扣除相关 费用后的 余额,本 期利润为 本期已 实现 收益加上本 期公允价 值变动收 益。 3.2 基金 净值表现 3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 9.74% 1.15% 10.03% 1.15% -0.29% 0.00% 3.2.2 自 基 金合 同生 效以 来基 金累 计份 额净 值增 长率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率变动的比 较 南方 恒生 中国 企业 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告 第 3 页 共12 页 注:本基金 建仓期为3 个月, 建仓期结 束时各项 资产 配置比例符 合合同约 定。 §4 管 理 人报 告 4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介 姓名 职务 任本基金的 基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 罗文杰 本基金 基金经 理 2018 年 2 月 8 日 - 13 年 女,美国南 加州大学 数学金融 硕士、美 国加州大学 计算机科 学硕士, 具有基金 从业资格。 曾任职于 摩根士丹 利投资银 行,从事量 化分析工 作。2008 年 9 月加 入南方基金 ,任南方 基金数量 化投资部 基金经理助 理;2013 年 4 月起 担任数量 化投资部基 金经理; 现任指数 投资部总 经理。 2013 年 5 月至 2015 年 6 月, 任南 方策略基金 经理;2017 年 11 月至 2019 年 1 月,任 南方策略 、南方量 化混合基 金经理;2013 年 4 月至 今, 任南方 500 、 南方 500ETF 基金经理 ;2013 年 5 月至南方 恒生 中国 企业 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告 第 4 页 共12 页 今,任南方 300 、南 方开元沪 深 300ETF 基金经理;2014 年 10 月至今 ,任 500 医药基金经 理;2015 年 2 月至 今,任南 方恒生 ETF 基金经理;2016 年 12 月至 今,任南方 安享绝对 收益、南 方卓享绝 对收益基金 经理;2017 年 7 月 至今,任 恒生联接基 金经理;2017 年 8 月 至今, 任南方房地 产联接、 南方房地 产 ETF 基 金经理; 2018 年 2 月至今, 任 H 股 ETF 、 南方 H 股 ETF 联接基金经理 ; 2018 年 4 月至今,任 MSCI 基金基金 经理;2018 年 6 月至今 ,任 MSCI 联接基金经 理。 孙伟 本基金 基金经 理 2018 年 2 月 8 日 - 9 年 管理学学士 ,具有基 金从业资 格、金融 分析师 (CFA ) 资格、 注册会计 师 (CPA ) 资格。曾任 职于腾讯 科技有限 公司投资 并购部、德 勤华永会 计师事务 所深圳分 所审计部。2010 年 2 月加入南 方基金, 历任运作保 障部基金 会计、数 量化投资 部量化投资 研究员; 2014 年 12 月至 2015 年 5 月,担 任南方恒 生 ETF 的基金经理 助理; 2015 年 5 月至 2016 年 7 月, 任南 方 500 工业 ETF 、南方 500 原材 料 ETF 基金经理;2015 年 7 月至今, 任改革基 金、 高铁基 金、 500 信息基金 经理; 2016 年 5 月至今 ,任南方 创业板 ETF 、南方 创业板 ETF 联接基金经 理; 2016 年 8 月 至今,任 500 信息联 接、深成 ETF 、南 方深成基金 经理;2017 年 3 月 至今,任 南方全指证 券 ETF 联接、南方中 证全指 证券 ETF 基金经理;2017 年 6 月至今, 任南方中证 银行 ETF 、南方银行 联接基 金经理; 2018 年 2 月至今, 任 H 股 ETF 、 南方 H 股 联接基金 经理。 注:1、本基金首 任基金经理 的任职日期 为本基金合 同生效日,后任 基金经理的 任职日期以 及历任基金 经理的离 任日期为 公司相关 会议作出 决定 的公告(生 效)日期 ; 2、证券从业年限 计算标准遵 从行业协会 《证券业从 业人员资格管理 办法》中关 于证券 从业人员范 围的相关 规定。 4.2 境外 投资顾问为本 基金提供投 资建议的主 要成员简 介 本基金无境 外投资顾 问。 4.3 报告 期内本基金运 作遵规守信 情况的说明 南方 恒生 中国 企业 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告 第 5 页 共12 页 本报告期内 ,本基金 管理人严 格遵守 《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》 等 有关法律 法 规 、中 国证监 会和本 基金 基金合 同的规 定, 本着诚 实信 用、 勤勉尽 责的原 则管 理和运 用基 金 资产 ,在严 格控制 风险 的基础 上,为 基金 份额持 有人 谋求 最大利 益。本 报告 期内, 基金 运 作整 体合法 合规, 没有 损害基 金份额 持有 人利益 。基 金的 投资范 围、投 资比 例及投 资组 合符合有关 法律法规 及基金合 同的规定 。 4.4 公平 交易专项说明 4.4.1 公平 交易制度的执 行情况 本报告期内 ,本基金 管理人严 格执行 《证 券投资基 金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》 , 完 善相 应制度 及流程 ,通 过系统 和人工 等各 种方式 在各 业务 环节严 格控制 交易 公平执 行, 公平对待旗 下管理的 所有基金 和投资组 合。 4.4.2 异常 交易行为的专 项说明 本 基金 于本报 告期 内不 存在异 常交 易行为 。本 报告 期内 基金 管理人 管理 的所 有投资 组 合参与的交易所 公开竞价同 日反向交易 成交较少的 单 边交易量超过该 证券当日成 交量的 5% 的交易次数 为 1 次, 是由于投 资组合接 受投资者 申赎 后被动增减 仓位所致 。 4.5 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现说明 4.5.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 本季度,恒 生中国企 业指数上 涨 12.39% ,港币对 人民 币汇率中间 价下跌 2.10% 。 期间 我 们 通 过 自 建 的 “ 指 数 化 交 易 系 统 ” 、 “ 日 内 择 时 交 易 模 型 ” 、 “ 跟 踪 误 差 归 因 分 析 系 统 ”、 “ETF 现 金流精 算系统 ”等 ,将本 基金 的跟踪误 差指 标控制 在较 好水平 ,并 通过 严 格的风险管理流 程,确保了 本基金的安 全运作。 我 们对本基金报告 期内跟踪误 差归因分析 如下: (1) 大额申 购赎 回带 来的 成份股 权重 偏差 ,对此 我们通 过日 内择 时交易 争取 跟踪 误差 最小化; (2) 港股通 的交易风 控资金的 安排,导 致基金实 际仓 位和基准的 偏离; (3) 我们根 据恒 生中 国企 业指数 的优 化调 整进行 了基金 调仓 ,事 前我们 制定 了详 细的 调 仓方 案,在 实施过 程中 引入多 方校验 机制 防范风 险发 生, 从实施 结果来 看, 效 果良 好, 跟踪误差控 制在理想 范围内。 4.5.2 报告 期内基金的业 绩表现 截至报告期 末,本基 金份额净 值为 1.0059 元, 报告 期内,份额 净值增长 率为 9.74% , 同期业绩基 准增长率 为 10.03% 。 南方 恒生 中国 企业 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告 第 6 页 共12 页 4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 报 告期 内,本 基金 未出 现连续 二十 个交易 日基 金份 额持 有人 数量不 满二 百人 或者基 金 资产净值低 于五千万 元的情形 。 §5 投 资 组合 报告 5.1 报告 期末基金资产 组合情况 序号 项目 金额(人民 币元) 占基金总资 产的比 例(% ) 1 权益投资 136,299,872.47 97.86 其中:普通 股 136,299,872.47 97.86








存托 凭证 - 0.00 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投 资 - 0.00 其中:债券 - 0.00








资产 支持证 券 - 0.00 4 金融衍生品 投资 - 0.00 其中:远期 - 0.00








期货 - -








期权 - -








权证 - - 5 买入返售金 融资产 - 0.00 其中: 买 断式回购 的 买入返售金 融资产 - 0.00 6 货币市场工 具 - 0.00 7 银行存款和 结算备 付金合计 2,977,617.94 2.14 8 其他资产 1,370.07 0.00 9 合计 139,278,860.48 100.00 本基金通过 港股通交 易机制投 资的港股 公允价值 为人 民币 136,299,872.47 元 ,占净值 比 99.56% 。 5.2 报告 期末在各个国 家(地区) 证券市场的 股票及存 托凭证投资分 布 国家(地区 ) 公允价值( 人民币元 ) 占基金资产 净值比例 (%) 中国香港 136,299,872.47 99.56 合计 136,299,872.47 99.56 5.3 报告 期末按行业分 类的股票及 存托凭证投 资组合 南方 恒生 中国 企业 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告 第 7 页 共12 页 5.3.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的股票及存 托凭证投 资组合 行业类别 公允价值( 人民币元 ) 占基金资产 净值比例 (%) 能源 15,203,753.03 11.11 材料 2,158,341.17 1.58 工业 4,590,857.77 3.35 非必需消费 品 5,045,125.34 3.69 必需消费品 1,268,842.97 0.93 医疗保健 2,788,160.62 2.04 金融 73,721,480.87 53.85 科技 13,810,933.67 10.09 通讯 14,258,597.12 10.42 公用事业 3,453,779.91 2.52 政府 - - 合计 136,299,872.47 99.56 注:以上分 类采用彭 博行业分 类标准(BICS )。 5.3.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的股票及存 托凭证投 资组合 本基金本报 告期末未 持有积极 投资的权 益投资。 5.4 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 及 存 托 凭 证投 资明细 5.4.1 报 告 期末 指数 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值比 例 大小 排序 的前 十名 股票 及存 托凭证投资明 细 序号 公司名 称(英 文) 公司名 称(中 文) 证券代 码 所在证 券市场 所属国 家(地 区) 数量 (股) 公允价 值(人 民币 元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 Tencent Holding s Ltd 腾讯控 股有限 公司 0700 HK 香港联 合交易 所 香港 44,600 13,810, 933.67 10.09 2 China Constru ction Bank Corpora tion 中国建 设银行 股份有 限公司 0939 HK 香港联 合交易 所 香港 2,267,0 00 13,087, 224.83 9.56 3 China Mobile Limited 中国移 动有限 公司 0941 HK 香港联 合交易 所 香港 185,000 12,695, 292.00 9.27 4 Ping An Insuran 中国平 安保险 2318 HK 香港联 合交易 香港 168,000 12,667, 156.49 9.25 南方 恒生 中国 企业 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告 第 8 页 共12 页 ce (Group) Compa ny of China, Ltd. ( 集团) 股份有 限公司 所 5 Industri al and Comme rcial Bank of China Limited 中国工 商银行 股份有 限公司 1398 HK 香港联 合交易 所 香港 2,223,0 00 10,964, 486.23 8.01 6 Bank of China Limited 中国银 行股份 有限公 司 3988 HK 香港联 合交易 所 香港 2,393,0 00 7,307,5 81.63 5.34 7 CNOO C Limited 中国海 洋石油 有限公 司 0883 HK 香港联 合交易 所 香港 538,000 6,783,9 17.99 4.96 8 China Petroleu m & Chemic al Corpora tion 中国石 油化工 股份有 限公司 0386 HK 香港联 合交易 所 香港 768,000 4,077,8 65.04 2.98 9 China Life Insuran ce Compa ny Limited 中国人 寿保险 股份有 限公司 2628 HK 香港联 合交易 所 香港 224,000 4,054,2 58.66 2.96 10 China Mercha nts Bank Co., Ltd. 招商银 行股份 有限公 司 3968 HK 香港联 合交易 所 香港 117,500 3,845,1 50.90 2.81 注:以上证 券代码采 用当地市 场交易代 码。 5.4.2 报 告 期末 积极 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值比 例 大小 排序 的前 十名 股票南方 恒生 中国 企业 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告 第 9 页 共12 页 及存 托凭证投资明 细 本基金本报 告期末未 持有积极 投资的权 益投资。 5.5 报告 期末按债券信 用等级分类 的债券投资 组合 本基金本报 告期末未 持有债券 。 5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细 本基金本报 告期末未 持有债券 。 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投资 明细 本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投 资明 细 本基金本报 告期末未 持有金融 衍生品。 5.9 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名基金 投资明细 本基金本报 告期末未 持有基金 。 5.10 投资 组合报告附注 5.10.1


报告期内基 金投资的 前十名证 券除招商 银行股份 有限 公司(证券 代码 3968 HK )、中国 人寿保险股 份有限公 司(证券 代码 2628 HK )外其他 证券的发行 主体未有 被监管部 门立案调 查,不存在 报告编制 日前一年 内受到公 开谴责、 处罚 的情形。 1、招商银行 股份有限 公司(证 券代码 3968 HK ) 2018 年 5 月 4 日招商银 行公告, 中国银行 保险监督 管理委员会 根据《中 国银监会 中资 商业银行行 政许可事 项实施办 法》; 《中 华人民共 和国 票据法》; 《中 华人民共 和国商 业银行 法》; 《中华人民共和 国银行 业监督管 理法》 对公司 公 开处罚,罚 款 6570 万 元,没收 违法所 得 3.024 万 元,罚没 合计人民 币 6573.024 万元 。 2、中国人寿 保险股份 有限公司 (证券代 码 2628 HK ) 2018 年 7 月30 日中 国人寿公 告,中国 人民银行 根据 《中华人 民共和国 反洗钱法 》 第三 十二条,对 中国人寿 合计处以 人民币 70 万元罚 款(“ 行政处罚”). 南方 恒生 中国 企业 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告 第 10 页 共12 页 对上述证券的投 资决策程 序 的说明:本 基金为指数型 基金,因复制指 数被动持有 ,上 述证券的投 资决策程 序符合相 关法律法 规和公司 制度 的要求。 5.10.2


本 基金 投资的 前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库,本 基金 管理 人从制 度 和流程上要 求股票必 须先入库 再买入。 5.10.3 其他 资产构成 单位:人民 币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清 算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,370.07 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,370.07 5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 本基金本报 告期末未 持有债券 。 5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 5.10.5.1 报告 期末指数投资 前十名股票 中存在流通 受限情况 说明 本基金本报 告期末指 数投资前 十名股票 中不存在 流通 受限的情况 。 5.10.5.2 报告 期末积极投资 前五名股票 中存在流通 受限情况 的说明 本基金本报 告期末未 持有股票 。 §6 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 报告期期初 基金份额 总额 173,105,083.00 报告期期间 基金总申 购份额 - 减:报告期 期间基金 总赎回份 额 37,000,000.00 报告期期间 基金拆分 变动份额 (份额减 少以"-" 填列) - 报告期期末 基金份额 总额 136,105,083.00 §7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况 南方 恒生 中国 企业 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告 第 11 页 共12 页 7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况 本报告期末 ,基金管 理人未持 有本基金 份额。 7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细 本报告期内 ,基金管 理人不存 在申购、 赎回或买 卖本 基金的情况 。 §8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 投 资 者 类 别 报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况 序 号 持有基金份 额比例 达到或者超 过 20% 的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 比 联 接 基 金 1 20190101-20190331 64,725,778.00 0.00 16,900,000.00 47,825,778.00 35.14% 产品特有风 险 本基金存在 持有基金 份额超过 20% 的 基金份 额持有人 , 在特 定赎回比 例及市场 条件下 , 若基 金管理人 未能 以合理价格 及时 变现基金资 产,将会 导致流动 性风险和 基金净值 波动 风险。 8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 无。 §9 备 查 文件 目录 9.1 备查 文件目录 1、《南方恒 生中国企 业交易型 开放式指 数证券 投资 基金基金合 同》; 2、《南方恒 生中国企 业交易型 开放式指 数证券 投资 基金托管协 议》; 3、南方恒生 中国企业 交易型开 放式指数 证券投 资基 金 2019 年1 季度报告 原文。 9.2 存放 地点 深圳市福田 区莲花街 道益田路5999 号基 金大厦 32-42 楼 南方 恒生 中国 企业 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告 第 12 页 共12 页 9.3 查阅 方式 网站:http://www.nffund.com