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鹏华丰润(160617)

鹏华丰润:2019年第一季度报告查看PDF公告

 
 
鹏 华丰润 债券 型证券 投资 基金(LOF)2019
年第1 季度报 告


2019 年 03 月 31 日 基 金 管理 人: 鹏华 基 金管 理有 限公 司 基 金 托管 人: 中国 建 设银 行股 份有 限公司 报 告 送出 日期 :2019 年 04 月 19 日 鹏华 丰润 债券(LOF)2019 年第 1 季度 报告 第 2 页 共 12 页


§1 重 要 提示


基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏, 并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。





基金托 管人中国 建设银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ,于 2019 年4 月 18 日复核 了本 报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ,保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈 述或者重大 遗漏。





基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运用基 金资产 , 但不保 证基金一 定盈利。


基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险,投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本 基金的招募 说明书。


本报告 中财务资 料未经审 计。





本报告 期自 2019 年1 月 1 日起至 2019 年 3 月 31 日止。 §2 基 金 产品 概况


2.1 基金 基本情况 基金简称


鹏华丰润债 券(LOF) 场内简称


鹏华丰润 基金主代码


160617 前端交易代 码


- 后端交易代 码


- 基金运作方 式


上市契约型 开放式(LOF ) 基金合同生 效日


2010 年 12 月 02 日 报告期末基 金份额总 额


3,572,857,396.04 份 投资目标


在严格控制 投资风险 的基础上 , 通过积 极的投资 策略 , 力争 为基金持有 人创造较 高的当期 收益。 投资策略


基金管理人 将采取积 极的投资 策略, 寻 找各种可 能的 价值增 长机会, 力争实 现超越基 准的投 资收益。 1、 资 产配 置策略 在大类资产 配置方面 , 本基金 通过对宏 观经济形 势及 利率变鹏华 丰润 债券(LOF)2019 年第 1 季度 报告 第 3 页 共 12 页


化趋势的重 点分析, 结合对股 票市场趋 势的研判 及新 股申购 收益率的预 测, 比较 未来一定 时间内债 券市场和 股票 市场的 相对预期收 益率, 在 债券、 股 票一级市 场及现金 之间 进行动 态调整。 2 、资产流 动性纵向 分配策略 鉴于投 资人 对投资 标的流动性 需求随时 间呈递增 分布的规 律, 本基 金在 成立后 初期将在以 最小成本 确保合理 流动性水 平的前提 下, 适当降 低资产组合 的流动性 水平, 争 取累积较 高的投资 收益 。 当预 期投资人对 流动性的 边际需求 上升到一 定程度 ( 本基 金界定 为基金合同 生效后三 年) ,本基 金将调高 投资组 合的 流动性 水平并开放 基金的申 购、 赎回 , 以优化 投资回报 及流 动性给 投资人带来 的整体收 益。 业绩比较基 准


中债综合指 数收益率 风险 收益特 征


本基金属于 债券型基 金, 其预 期风险和 预期收益 高于 货币市 场基金, 低 于混合型 基金及股 票型基金 , 为证券 投资 基金中 的低风险品 种。 基金管理人


鹏华基金管 理有限公 司 基金托管人


中国建设银 行股份有 限公司 §3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现


3.1 主要 财务指标 单位:人民 币元


主要财务指 标


报告期(2019 年01 月01 日 - 2019 年 03 月 31 日) 1. 本期已实 现收益


27,667,691.27 2. 本期利润


26,197,589.28 3. 加权平均 基金份额 本期利润


0.0086 4. 期末基金 资产净值


3,908,568,125.08 5. 期末基金 份额净值


1.0940 注:1 、 本期已实 现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 ( 不含公允 价值变动 收益) 扣 除相关费用 后的余额 ,本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益; 鹏华 丰润 债券(LOF)2019 年第 1 季度 报告 第 4 页 共 12 页





2 、 所述基金 业绩指 标不包括 持有人认 购或交易 基 金的各项费 用 (例如, 开放式 基金的申 购赎 回费、基金 转换费等) ,计入费 用后实际 收益水 平要 低于所列数 字。


3.2 基金 净值表现 3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较


阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 0.87%


0.04%


1.16%


0.05%


-0.29%


-0.01%


注:业绩比 较基准=中 债综合指 数收益率 3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 份额净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收益 率变动的比较


注:1 、本基 金基金合 同于 2010 年12 月 02 日 生效 。 2、截至建仓 期结束, 本基金的 各项投资 比例已 达到 基金合同中 规定的各 项比例。 3.3 其他 指标 无。


鹏华 丰润 债券(LOF)2019 年第 1 季度 报告 第 5 页 共 12 页


§4 管 理 人报 告


4.1 基金 经理(或基 金 经理小组) 简介


姓名


职务


任本基金的 基金经理 期限


证券从 业年限


说明


任职日期


离任日期


周恩源


本基金基 金经理


2018-12-13


-


7 年


周恩源先生, 国 籍中国, 经济 学博士, 7 年证券基金 从业经 验。2012 年 6 月 加盟鹏华基 金管理有 限公司 , 从事债 券投资研究 工作, 历 任固定 收益部基 金 经 理助 理/高 级债 券 研究 员, 现 担 任 公 募 债 券 投 资 部 基 金 经 理 。2016 年 02 月担任 鹏华丰泽 债券 (LOF)基 金基金经理 ,2016 年 02 月 担任鹏华 弘泽混合基 金基金经 理,2016 年 09 月担任鹏华 丰饶债 券 基金基金 经理, 2016 年 09 月至 2018 年 07 月担任鹏 华 弘 康 混 合基 金 基金 经 理 ,2016 年 09 月至2018 年06 月 担任鹏 华弘腾混 合 基 金 基 金 经 理,2016 年 10 月至 2018 年 07 月担任鹏 华弘尚 混合基金 基金经理,2017 年 03 月担 任鹏华丰 玉债券基金 基金经理 ,2017 年 03 月 担 任 鹏 华 丰 享 债 券 基 金 基 金 经 理 , 2017 年 05 月担任鹏 华弘泰 混合基金 基金经理,2017 年 07 月至 2018 年 03 月 担任 鹏 华丰 玺 债券 基 金基 金 经 理,2017 年 07 月担 任鹏华 丰源债券 基金基金经 理,2018 年 02 月担任鹏 华永泽定期 开放债券 基金基金 经理, 2018 年 05 月担任鹏 华尊悦 发起式定 开债券基金 基金经理 ,2018 年 10 月 担 任 鹏华 3 个月 中 短债 基 金基 金 经 理,2018 年 12 月担 任鹏华 丰润债券 (LOF )基 金 基金 经 理。 周 恩源 先 生 具备基金从 业资格。 本报告 期内本基 金基金经理 发生变动 , 孙柠 不再担任 本基金基金 经理。


祝松


本基金基 金经理


2014-02-22


-


13 年


祝松先生, 国籍中国 ,经济学 硕士, 13 年证券基 金从业经 验。 曾 任职于中 国工商银行 深圳市分 行资金营 运部, 从 事 债 券 投 资 及 理 财 产 品 组 合 投 资 管理; 招商银行 总行金融 市场部, 担 任代客理财 投资经理 , 从事 人民币 理 财 产 品 组 合 的 投 资 管 理 工 作 。2014鹏华 丰润 债券(LOF)2019 年第 1 季度 报告 第 6 页 共 12 页


年 1 月加盟 鹏华基金 管理有限 公司, 从事债券投 资管理工 作; 现 担任公募 债 券 投 资 部 副 总 经 理 、 基 金 经 理 。 2014 年 02 月 担 任 鹏 华 丰 润 债 券 (LOF ) 基 金 基金 经 理 ,2014 年 02 月至2018 年04 月担 任鹏华 普天债券 基金基金经 理,2014 年 03 月担任鹏 华产业债基 金基金经 理,2015 年 03 月至2018 年03 月担 任鹏华 双债加利 债券基金基 金经理,2015 年 12 月至 2018 年 04 月担任鹏 华丰华 债券基金 基金经理,2016 年 02 月至 2018 年 04 月 担任 鹏 华弘 泰 混合 基 金基 金 经 理,2016 年 06 月至 2018 年04 月担 任鹏华金城 保本混合 基金基金 经理, 2016 年 06 月担任鹏 华丰茂 债券基金 基金经理,2016 年 12 月担 任鹏华丰 惠债券基金 基金经理 ,2016 年 12 月 至2018 年07 月担任 鹏华丰 盈债券基 金基金经理 ,2016 年 12 月 担任鹏华 永 盛 定 期 开 放 债 券 基 金 基 金 经 理 , 2017 年 03 月担任鹏 华永安 定期开放 债券基金基 金经理,2017 年 05 月担 任 鹏 华 永 泰 定 期 开 放 债 券 基 金 基 金 经理,2018 年 01 月 担任鹏 华永泽定 期 开 放 债 券基 金 基金 经 理 ,2018 年 02 月 担任 鹏 华丰 达 债券 基 金基 金 经 理。 祝松先生具 备基金从 业资格。 本 报告期内本 基金基金 经 理发生 变动, 孙柠不再担 任本基金 基金经理 。


孙柠


本基金基 金经理


2018-02-03


2019-01-04


7 年


孙柠先生, 国籍中国 ,经济学 硕士, 7 年证券基 金从业经 验。曾 任中国工 商 银 行 总 行 资 产 管 理 部 资 本 市 场 投 资处投资经 理, 从事 债券投 资研究工 作; 2016 年 5 月加盟 鹏华基 金管理有 限公司, 历 任固定收 益部基 金经理助 理 , 现 担 任 公 募 债 券 投 资 部 基 金 经 理。2017 年 02 月至 2018 年12 月担 任鹏华丰华 债券基金 基金经理 ,2017 年 02 月至 2018 年 12 月担 任鹏华丰 茂债券基金 基金经理 ,2018 年 02 月 至2019 年01 月担任 鹏华丰 达债券基 金基金经理 ,2018 年 02 月至 2019 年 01 月担任 鹏华丰润 债券 (LOF)基 金基金经理 ,2018 年 03 月至 2019鹏华 丰润 债券(LOF)2019 年第 1 季度 报告 第 7 页 共 12 页


年 01 月担任鹏华永 安定期 开放债券 基金基金经 理,2018 年 07 月至 2019 年 01 月担任鹏华丰 惠债券 基金基金 经理。孙柠 先生具备 基金从业 资格。 本 报 告 期 内 本 基 金 基 金 经 理 发 生 变 动,孙柠不 再担任本 基金基金 经理。


注: 1. 任 职日期和 离任日期 均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日; 担 任新成立 基金基金 经理的, 任职日期为 基金合同 生效日。


2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管 理办 法的相关 规定。


4.2 管理 人对报告期内 基金运作遵 规守信情况 的说明 报告期内, 本基金管 理人严格 遵守《证 券投资基 金法 》等法律法 规、中国 证监会的 有关规定 以及基金合 同的约定 ,本着诚 实守信、 勤勉尽责 的原 则管理和运 作基金资 产,在严 格控制风 险的 基础上,为 基金份额 持有人谋 求最大利 益。本报 告期 内,本基金 运作合规 ,不存在 违反基金 合同 和损害基金 份额持有 人利益的 行为。 4.3 公平 交易专项说明 4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 报告期内, 本基金管 理人严格 执行公平 交易制度 ,确 保不同投资 组合在研 究、交易 、分配等 各环节得到 公平对待 。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 报告期内, 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。本报告 期内未发 生基金管理 人管理的 所有投资 组合参与 的交易所 公开 竞价同日反 向交易成 交较少的 单边交易 量超 过该证券当 日成交量 的 5%的情 况。 4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析


2019 年1 季 度, 随着政 策对冲 的力度持 续加大, 年 初 的全面降准 点燃了市 场对于经 济预期的 修复,同时 美联储鸽 派的言论 也带动了 全球风险 偏好 的回暖,市 场前期的 悲观情绪 得到了明 显的 修复。同时 随着货币 政策的持 续宽松, 债券市场 表现 出分化与震 荡的格局 ,信用债 表现较好 ,尤 其是 城投债 收益率下 降幅度较 大,而利 率债由于 对经 济的悲观预 期有所修 复,基本 上处于震 荡的 格局,其中 利率债收 益率在 1 月初仍有 下行,至 春节 前后总体呈 震荡格局 ,春节后 由于稳增 长政 策发酵以及 金融市场 风险偏好 变化,利 率债出现 调整 ,收益率呈 现震荡上 行态势。


在债券 资产的配 置上,我 们主要持 仓为中短 期利 率债,在市 场调整阶 段较好的 控制了回 撤, 一季度基金 总体获得 稳健收益 。 4.5 报告 期内基金的业 绩表现


鹏华 丰润 债券(LOF)2019 年第 1 季度 报告 第 8 页 共 12 页


本报告期内, 鹏华丰润 债券(LOF )组合 净值增长 率 0.87%; 鹏华丰 润债券(LOF )业绩 比较基 准增长率 1.16% 。 4.6 报告 期内基金持有 人数 或基金 资产净值预 警说明 无。 §5 投 资 组合 报告


5.1 报告 期末基金资产 组合情况


序号


项目


金额(人民 币元 )


占基金总资 产的比例 (%)


1


权益投资


- - 其中:股票


- - 2


基金投资


- - 3


固定收益投 资


3,648,012,800.00 88.11 其中:债券


3,648,012,800.00 88.11 资产支持证 券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品 投资


- - 6


买入返售金 融资产


300,011,510.01 7.25 其中: 买断式 回购的买 入返 售金融资产


- - 7


银行存款和 结算备付 金合 计


66,838,444.89 1.61 8


其他资产


125,396,386.91 3.03 9


合计


4,140,259,141.81 100.00 5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合


5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合


无。 5.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合


无。 5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细


无。


5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合


序 号


债券品种


公允价值( 元)


占基金资产 净值比例鹏华 丰润 债券(LOF)2019 年第 1 季度 报告 第 9 页 共 12 页


(%)


1


国家债券


- - 2


央行票据


- - 3


金融债券


3,648,012,800.00 93.33 其中:政策 性金融债


3,648,012,800.00 93.33 4


企业债券


- - 5


企业短期融 资券


- - 6


中期票据


- - 7


可转债(可 交换债)


- - 8


同业存单


- - 9


其他


- - 10


合计


3,648,012,800.00 93.33 5.5 报告 期末 按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值( 元)


占基金资产 净值比 例(%)


1 180212 18 国开12 10,200,000 1,034,892,000.00 26.48 2 190202 19 国开02 8,700,000 869,043,000.00 22.23 3 180209 18 国开09 8,200,000 822,214,000.00 21.04 4 180312 18 进出12 6,200,000 621,736,000.00 15.91 5 180208 18 国开08 1,600,000 163,424,000.00 4.18 5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资 明细


无。 5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名 贵金 属 投资明细


无。 5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前 五名权证 投资明细


无。 5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 5.9.1 本期 国债期货投资 政策 本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。 5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细


本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。 5.9.3 本期 国债期货投资 评价 本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。 5.10 投资 组合报告附注 鹏华 丰润 债券(LOF)2019 年第 1 季度 报告 第 10 页 共 12 页


5.10.1


本基金投资的前十名证券中 本期没有发行主体 被监管 部门立案调查的、或在报告 编制日前一 年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。 5.10.2


本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库。 5.10.3 其他 资产构成


序号


名称


金额(人民 币元)


1


存出保证金


6,540.90 2


应收证券清 算款


61,922,685.02 3


应收股利


- 4


应收利息


63,461,179.07 5


应收申购款


5,981.92 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8


其他


- 9


合计


125,396,386.91 5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细


无。 5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明


无。 5.10.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分


由于四舍五 入的原因 ,投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。 §6 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份


报告期期初 基金份额 总额 2,254,627,502.33 报告期期间 基金总申 购份 额


1,586,359,753.51 减:报告期期 间基金总 赎回份额


268,129,859.80 报 告 期期 间基 金拆 分 变动 份额 (份 额 减 少以"-"填列 )


- 报告期期末 基金份额 总额


3,572,857,396.04 鹏华 丰润 债券(LOF)2019 年第 1 季度 报告 第 11 页 共 12 页


§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况 7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况 无。


7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细


无。





§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息


8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况


投 资 者 类 别


报告期内持有基金 份额变化情况


报告期末持有基金 情况


序号


持有基金份 额比例达到 或者超过 20% 的时间区 间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额占比 (%)


机 构 1 20190101~20 190103,2019 0108~201901 09 462,533,7 65.03 - - 462,533,7 65.03 12.95 2 20190101~20 190103,2019 0108~201901 09 464,985,5 85.42 - - 464,985,5 85.42 13.01 3 20190228~20 190312 277,878,9 19.99 366,693,5 19.88 - 644,572,4 39.87 18.04 4 20190110~20 190331 278,990,9 79.26 459,346,8 07.53 - 738,337,7 86.79 20.67 个 人 - - - - - - - 产品特有风险


基金份额持有人持 有的基金份额 所占比例过于 集中 时,可能会因某单 一基金份额持 有人大额 赎回而引起基金净 值剧烈波动, 甚至可能引发 基金 流动性风险,基金 管理人可能无 法及时变 现基金资产以应对 基金 份额持有 人的赎回申请 ,基 金份额持有人可能 无法及时赎回 持有的全 部基金份额。 鹏华 丰润 债券(LOF)2019 年第 1 季度 报告 第 12 页 共 12 页


注:1 、 申购份 额包含基 金申购份 额、 基 金转换 入份额 、 场内买 入份额 、 指数分 级基金 合并份额 和 红利再投;


2、赎回份额 包含基金 赎回份额 、基金转 换出份 额、 场内卖出份 额和指数 分级基金 拆分份额 。


8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息


无。


§9 备 查 文件 目录 9.1 备查 文件目录 ( 一)《鹏华 丰润债券 型证券投 资基金(LOF) 基金 合同 》; ( 二)《鹏华 丰润债券 型证券投 资基金(LOF) 托管 协议 》; ( 三)《鹏华 丰润债券 型证券投 资基金(LOF)2019 年第1 季度报告》 (原文 )。 9.2 存放 地点 深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司。 9.3 查阅 方式 投资者可在 基金管理 人营业时 间内免费 查阅,也 可按 工本费购买 复印件, 或通过本 基金管理 人网站(http ://www.phfund.com.cn ) 查阅。


投资者 对本报告 书如有疑 问,可咨 询本基金 管理 人鹏华基金 管理有限 公司,本 公司已开 通客 户服务系统 ,咨询电 话:4006788999 。 鹏华 基金管理有限 公司


2019 年 04 月 19 日