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鹏华丰利(160622)

鹏华丰利:2019年第一季度报告查看PDF公告

 
 
鹏 华丰利 债券 型证券 投资 基金 (LOF )2019
年第1 季度报 告


2019 年 03 月 31 日 基 金 管理 人: 鹏华 基 金管 理有 限公 司 基 金 托管 人: 招商 银 行股 份有 限公 司 报 告 送出 日期 :2019 年 04 月 19 日 鹏华 丰利 2019 年第 1 季 度报 告 第 2 页 共 10 页


§1 重 要 提示


基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏, 并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。





基金托 管人招商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定,于 2019 年4 月18 日 复核了本 报告 中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ,保 证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或 者重大遗漏 。





基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运用基 金资产 , 但不保 证基金一 定盈利。


基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险,投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本 基金的招募 说明书。


本报告 中财务资 料未经审 计。





本报告 期自 2019 年1 月 1 日起至 2019 年 3 月 31 日止。 §2 基 金 产品 概况


2.1 基金 基本情况 基金简称


鹏华丰利 场内简称


鹏华丰利 基金主代码


160622 前端交易代 码


- 后端交易代 码


- 基金运作方 式


上 市契约型 开放式(LOF ) 基金合同生 效日


2013 年 04 月 23 日 报告期末基 金份额总 额


851,414,387.61 份 投资目标


本基金在有 效控制风 险、 保持 适当流动 性的前提 下, 通过积 极主动的投 资管理, 力争取得 超越基金 业绩比较 基准 的收 益。 投资策略


本基金债券 投资将主 要采取久 期策略, 同时辅之 以信 用利差 策略、 收益率曲 线策略 、 收益 率利差策 略、 息差策略 、 债券 选择策略等 积极投资 策略, 在 有效控制 风险、 保 持适 当流动 性的前提下 , 通过积 极主动的 投资管理 , 力争取 得超 越基金 业绩比较基 准的收益 。 在资产 配置方面 ,本 基 金通 过对宏鹏华 丰利 2019 年第 1 季 度报 告 第 3 页 共 10 页


观经济形势 、 经济周 期所处阶 段、 利率 曲线变化 趋势 和信用 利差变化趋 势的重点 分析, 比 较未来一 定时间内 不同 债券品 种和债券市 场的相对 预期收益 率, 在基 金规定的 投资 比例范 围内对不同 久期、 信 用特征的 券种及债 券与现金 之间 进行动 态调整。 业绩比较基 准


中债总指数 收益率 风险收益特 征


本基金是债 券型证券 投资基金 , 属于具 有中低风 险收 益特征 的基金品种 ,其长期 平均风险 和预期收 益率低于 股票 基金、 混合基金, 高于货币 市场基金 。 基金管理人


鹏华基金管 理有限公 司 基金托管人


招商银行股 份有限公 司 注:无。 §3 主要财 务 指标 和基 金 净值 表现


3.1 主要 财务指标 单位:人民 币元


主要财务指 标


报告期(2019 年01 月01 日 - 2019 年 03 月 31 日) 1. 本期已实 现收益


13,984,733.95 2. 本期利润


24,604,989.98 3. 加权平均 基金份额 本期利润


0.0320 4. 期末基金 资产净值


874,528,505.08 5. 期末基金 份额净值


1.027 注:1. 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入(不含 公允价值 变动收益 )扣 除相关费用 后的余额 ,本期利 润为本期 已实现收 益加 上本 期公允 价值变动 收益;


2. 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基 金的各项费 用,计入 费用后实 际收益水 平要 低于所列数 字。


3.2 基金 净值表现 3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较


阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 3.08%


0.13%


1.11%


0.09%


1.97%


0.04%


注:业绩比 较基准=中 债总指数 收益率 鹏华 丰利 2019 年第 1 季 度报 告 第 4 页 共 10 页


3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 份额净值增 长率变动 及其与同 期业 绩比较基准 收益 率变动的比较


注:1 、本基 金基金合 同于 2013 年4 月23 日生 效。 2、截至建仓 期结束, 本基金的 各项投资 比例已 达到 基金合同中 规定的各 项比例。 3.3 其他 指标 注: 无。


§4 管 理 人报 告


4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介


姓名


职务


任本基金的 基金经理 期限


证券从 业年限


说明


任职日期


离任日期


王石千


本 基 金 基 金 经理


2018-04-12


-


5 年


王石千先生 ,国籍 中国, 经 济学硕士,5 年 证券基金 从 业经验。 2014 年7 月加盟 鹏 华基金管理 有限公司, 曾 任 固定收益部高级债券研究 员,从事债券投资研究工 作, 现担任公募 债券投资 部 基金经理。2018 年 03 月担 任鹏华双债加利债券基金 基金经理,2018 年 04 月担 任鹏华纯债债券基金基金 经理,2018 年 04 月担任 鹏 华丰利债券(LOF ) 基 金 基 金经理,2018 年 07 月担 任 鹏华可转债 基金基金 经理,鹏华 丰利 2019 年第 1 季 度报 告 第 5 页 共 10 页


2018 年 10 月担任鹏华信 用 增利债券基金基金经理, 2018 年 11 月担任鹏华弘 盛 混合基金基 金经理。 王石 千 先生具备基 金从业资 格。 本 报告期内本基金基金经理 未发生变动 。


注: 1. 任 职日期和 离任日期 均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日; 担 任新成立 基金基金 经理的, 任职日期为 基金合同 生效日。


2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。


4.2 管理 人对报告期内 基金运作遵 规守信情况 的说明 报告期内, 本基金管 理人严格 遵守《证 券投资基 金法 》等法律法 规、中国 证监会的 有关规定 以及基金合 同的约定 ,本着诚 实守信、 勤勉尽责 的原 则管理和运 作基金资 产,在严 格控制风 险的 基础上,为 基金份额 持有人谋 求最大利 益。本报 告期 内,本基金 运作合规 ,不存在 违反基金 合同 和损害基金 份额持有 人利益的 行为。 4.3 公平 交易专项说明 4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 报告期内, 本基金管 理人严格 执行公 平 交易制度 ,确 保不同投资 组合在研 究、交易 、分配等 各环节得到 公平对待 。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 报告期内, 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。本报告 期内未发 生基金管理 人管理的 所有投资 组合参与 的交易所 公开 竞价同日反 向交易成 交较少的 单边交易 量超 过该证券当 日成交量 的 5%的情 况。 4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析


2019 年一季 度, 债券收益 率总体表 现为震荡 走势, 与 年初水平相 比小幅下 行。2019 年一 季度 社会融资规 模增速企 稳反弹, 经济悲观 预期开始 修复 ,债券市场 收益率下 行速度开 始放缓, 短端 收益率下行 幅度 大于 长端。预 期短期内 受经济数 据好 转影响,债 券收益率 可能出现 上行,但 经济 基本面是否 确定性反 转仍有待 观察。


权益市 场在 2019 年一季度 大幅反弹 , 上证综 指 一季度涨幅 接近 24%。 权益市场 在年初估 值处 于低位,在 央行降准 、经济金 融数据企 稳、中美 贸易 争端缓和等 因素影响 下,市场 出现较大 幅度 反弹,创业 板指表现 好于沪深300 指数 。短期内 经济 企稳预期升 温,货币 环境仍维 持宽松, 权益 市场仍有可 能表现, 但需关注 后续经济 基本面和 货币 政策的变化 。 鹏华 丰利 2019 年第 1 季 度报 告 第 6 页 共 10 页





转债市 场在一季 度受正股 带动出现 了较大幅 度的 上涨,中证 转债指数 上涨 17.5% 。受权 益市 场反弹、市 场情绪回 暖,转债 市场的总 体估值在 一季 度上升,但 仍然处于 较为合理 的水平, 转债 跟涨正股的 能力较好 。由于正 股的上涨 ,目前转 债平 均价位明显 上升,债 底的保护 减弱,在 权益 市场下跌时 转债市场 回撤的风 险有所增 大。 后 续重点 关注正股基 本面向好 , 转债 价格偏低 的品种。


报告期 内本基金 以持有中 高评级信 用债为主 ,增 加了可转债 的配置。 4.5 报告 期内基金的业 绩表现


本报告期内, 鹏华丰利 债券(LOF )组合 净值增长 率 3.08%; 鹏华丰 利债券(LOF )业绩 比较基 准增长率 1.11% 。


4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 无。 §5 投 资 组合 报告


5.1 报告 期末基金资产 组合情况


序号


项目


金额(人民 币元 )


占基金总资 产的比例 (%)


1


权益投资


- - 其中:股票


- - 2


基金投资


- - 3


固定收益投 资


1,005,432,038.28 93.78 其中:债券


953,369,673.89 88.92 资产支持证 券


52,062,364.39 4.86 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品 投资


- - 6


买入返售金 融资产


- - 其中: 买断式 回购的买 入返 售金融资产


- - 7


银行存款和 结算备付 金合 计


36,490,134.61 3.40 8


其他资产


30,219,008.27 2.82 9


合计


1,072,141,181.16 100.00 5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合


5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合


注:无。 5.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合


注:无。 鹏华 丰利 2019 年第 1 季 度报 告 第 7 页 共 10 页


5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细


注:无。


5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合


序号


债券品种


公允价值( 元)


占基金资产 净值比例 (%)


1


国家债券


- - 2


央行票据


- - 3


金融债券


158,075,016.00 18.08 其中:政策 性金融债


148,897,716.00 17.03 4


企业债券


375,393,962.10 42.93 5


企业短期融 资券


131,683,050.00 15.06 6


中期票据


147,974,600.00 16.92 7


可转债(可 交换债)


140,243,045.79 16.04 8


同业存单


- - 9


其他


- - 10


合计


953,369,673.89 109.02 5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值( 元)


占基金资产 净值比 例(%)


1 190205 19 国开05 610,000 60,487,600.00 6.92 2 101800367 18 越秀金融 MTN003 400,000 41,700,000.00 4.77 3 180205 18 国开05 380,000 41,021,000.00 4.69 4 018005 国开1701 386,600 38,663,866.00 4.42 5 011801818 18 高速地产 SCP003 375,000 37,822,500.00 4.32 5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资 明细


序号


证券代码


证券名称


数量(份)


公允价值 ( 人民币 元)


占基金资产 净值 比例(%)


1 139092 深借呗3A 300,000 30,000,000.00 3.43 2 156408 18 借06A1 100,000 10,000,000.00 1.14 3 139059 万科 22A1 70,000 7,000,000.00 0.80 4 149808 借呗 55A1 50,000 5,062,364.39 0.58 注:以上为 本基金持 有的全部 资产支持 证券。 5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名 贵金 属 投资明细


注:无。 鹏华 丰利 2019 年第 1 季 度报 告 第 8 页 共 10 页


5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前 五名权证 投资明细


注:无。 5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 5.9.1 本期 国债期货投资 政策 注: 本基金 基金 合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。 5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细


注:本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。 5.9.3 本期 国债期货投资 评价 注: 本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。 5.10 投资 组合报告附注 5.10.1


本基金投资的前十名证券中 本期没有发行主体 被监管 部门立案调查的、或在报告 编制日前一 年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。 5.10.2


本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库。 5.10.3 其他 资产构成


序号


名称


金额(人民 币元)


1


存出保证金


19,826.60 2


应收证券 清 算款


11,298,024.11 3


应收股利


- 4


应收利息


18,900,760.73 5


应收申购款


396.83 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8


其他


- 9


合计


30,219,008.27 5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细


序号


债券代码


债券名称


公允价值


(人民币元 )


占基金资产 净值比例 (%)


1 132013 17 宝武EB 9,386,357.20 1.07 2 132012 17 巨化EB 7,773,436.00 0.89 3 113008 电气转债 6,904,367.40 0.79 4 110033 国贸转债 5,747,000.00 0.66 5 113014 林洋转债 5,610,033.80 0.64 6 123003 蓝思转债 5,121,899.40 0.59 7 132009 17 中油EB 4,993,100.00 0.57 鹏华 丰利 2019 年第 1 季 度报 告 第 9 页 共 10 页


8 132015 18 中油EB 4,927,048.80 0.56 9 128045 机电转债 4,235,339.40 0.48 10 128034 江银转债 1,801,410.00 0.21 11 128033 迪龙转债 1,740,432.00 0.20 12 113508 新凤转债 1,721,008.20 0.20 13 128030 天康转债 1,230,755.40 0.14 14 128018 时达转债 975,556.04 0.11 15 128019 久立转2 896,399.70 0.10 16 128017 金禾转债 863,280.40 0.10 17 123011 德尔转债 860,281.80 0.10 18 113017 吉视转债 355,552.00 0.04 19 123009 星源转债 1,142.70 0.00 5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明


注:无。 5.10.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分


由于四舍五 入的原因 ,投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。 §6 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份


报告期期初 基金份额 总额 753,607,239.89 报告期期间 基金总申 购份额


99,166,661.12 减:报告期期 间基金总 赎回份额


1,359,513.40 报 告 期期 间基 金拆 分 变动 份额 (份 额 减 少以"-"填列 )


- 报告期期末 基金份额 总额


851,414,387.61 §7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况 7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况 注:无。


7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细


注: 无。


§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息


8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况


投 报告期内持有基金 份额变化情况


报告期末持有基金 情况


鹏华 丰利 2019 年第 1 季 度报 告 第 10 页 共 10 页


资 者 类 别


序号


持有基金份 额比例达到 或者超过 20% 的时间区 间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额占比 (%)


机 构 1 20190101~20 190331 209,307,0 74.53 - - 209,307,0 74.53 24.58 2 20190101~20 190331 506,071,8 62.35 24,734,69 5.13 - 530,806,5 57.48 62.34 个 人 - - - - - - - 产品特有风险


基金份额持有人持 有的基金份额 所占比例过于 集中 时,可能会因某单 一基金份额持 有人大额 赎回而引起基金净 值剧烈波动, 甚至可能引发 基金 流动性风险,基金 管理人可 能无 法及时变 现基金资产以应对 基金份额持有 人的赎回申请 ,基 金份额持有人可能 无法及时赎回 持有的全 部基金份额。 注:1 、 申购份 额包含基 金申购份 额、 基 金转换 入份额 、 场内买 入份额 、 指数分 级基金 合并份额 和 红利再投;


2、赎回份额 包含基金 赎回份额 、基金转 换出份 额、 场内卖出份 额和指数 分级基金 拆分份额 。


8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息


无。


§9 备 查 文件 目录 9.1 备查 文件目录 (一)《鹏华 丰利债券 型证券投 资基金(LOF )基 金合 同》; (二)《鹏华 丰利债券 型证券投 资基金(LOF )托 管协 议》; (三)《鹏华 丰利债券 型证券投 资基金 (LOF )2019 年第 1 季度报 告》(原 文)。 9.2 存放 地点 深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司。 9.3 查阅 方式 投资者可在 基金管理 人营业时 间内免费 查阅,也 可按 工本费购买 复印件, 或通过本 基金管理 人网站(http ://www.phfund.com.cn ) 查阅。


投资者 对本报告 书如有疑 问,可咨 询本基金 管理 人鹏华基金 管理有限 公司,本 公司已开 通客 户服务系统 ,咨询电 话:4006788999 。 鹏华 基金管理有限 公司


2019 年 04 月 19 日