建 信央 视财 经 50 指数分 级发 起式 证券 投资
基金2019 年第1 季度 报告
2019 年3 月 31 日
基金 管理 人 ：建 信基 金管 理有 限责 任公 司
基金 托管 人 ：交 通银 行股 份有 限公 司
报告 送出 日 期：2019 年4 月19 日
建信央视 502019 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年4 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 但不 保证 基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年1 月1 日起至3 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称
建信央视 50
场内简称
建信 50
基金主代码
165312
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013 年 3 月 28 日
报告期末基金份额总额
1,573,132,607.59 份
投资目标
本基金采取指数化投资方式 ， 通过严格的投资程序约束和数量化风险管
理手段，力争实现跟踪偏离度和跟踪误差最小化，实现对央视财经 50
指数的有效跟踪。
投资策略 本基金采用被动式指数化投资策略 。 原则上股票投资组合的构建主要按
照标的指数的成份股组成及其权重来拟合 、 复制标的指数 ， 并原则上根
据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
本基金对标的指数的跟踪目标 ： 力争使得日均跟踪偏离度的绝对值不超
过 0.35 ％，年化跟踪误差不超过 4％。
如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上
述范 围 ， 基金 管理 人应 采 取合理措施避免跟踪偏离度 、 跟踪误差进一步建信央视 502019 年第 1 季度报告
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扩大。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准：95% ×央视 50 价格指数收益率+5% ×银行活期
存款利率（税后） 。
风险收益特征
本基金属于采用指数化操作的股票型基金 ， 其预期的风险和收益高于货
币市 场基 金 、 债券 基金 、 混合 型基 金， 为证 券投 资基 金中 的较 高风 险 、
较高收益品种。
从本基金所分离的两类基金份额来看 ， 建信央视 50A 份额将表现出低风
险 、 收益 相对 稳定 的特 征 ， 其预 期收 益和 预期 风险 要低 于普 通的 股票 型
基金 份额 ； 建信 央视 50B 份额则表现出高风险 、 高收益的显著特征 ， 其
预期收益和 预期风险要高于普通的股票型基金份额。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
建信央视 50
建信央视 50A
建信央视 50B
下属分级基金的场内简称
建信 50
建信 50A
建信 50B
下属分级基金的交易代码
165312
150123
150124
报告期末下属分级基金的
份额总额
1,453,530,161.59 份
59,801,223.00 份
59,801,223.00 份
下属分级基金的风险收益
特征
本 基 金 属 于 采 用 指 数 化 操
作的股票型基金， 其预期的
风 险 和 收 益 高 于 货 币 市 场
基金 、 债券 基金 、 混合 型基
金， 为证 券投 资基 金中 的较
高风险、较高收益品种。
建信央视 50A 份额将
表 现 出低 风险 、收 益
相 对 稳定 的特 征， 其
预 期 收益 和预 期风 险
要 低 于普 通的 股票 型
基金份额。
建信央视 50B 份额将
表现 出 高风 险 、高 收
益的 显 著特 征 ，其 预
期收 益 和预 期 风险 要
高于 普 通的 股 票型 基
金份额。
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019 年 1 月 1 日 - 2019 年3 月 31 日)
1.本期已实现收益
-9,188,317.63
2.本期利润
298,000,922.11
3.加权平均基金份额本期利润
0.1747
4.期末基金资产净值
1,376,840,499.51
5.期末基金份额净值
0.8752 建信央视 502019 年第 1 季度报告
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不 含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要 低于
所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净 值 增长 率及其 与同 期业 绩比较 基准 收
益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月 24.48% 1.40% 25.49%
1.43% -1.01% -0.03%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计净值 增长 率变 动及其 与同 期
业 绩比 较基 准收益 率变 动的 比较
注： 本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金 经理 小组 ）简介
建信央视 502019 年第 1 季度报告
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姓名
职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
叶乐天
金融工程及
指数投资部
副总经理，
本基金的基
金经理
2013 年 3
月 28 日
- 10 年
叶乐 天先 生 ， 金融 工程 及指 数投 资部 副总
经理，硕士。2008 年 5 月至 2011 年 9 月
就职于中国国际金融有限公司 ， 历任市场
风险 管理 分析 员 、 量化 分析 经理 ， 从事 风
险模 型 、 量化 研究 与投 资 。2011 年 9 月加
入建信基金管理有限责任公司 ， 历任基金
经理 助理 、 基金 经理 、 金融 工程 及指 数投
资部总经理助理、副总经理，2012 年 3
月 21 日至 2016 年7 月 20 日任上证社会
责任交易型开放式指数证券投资基金及
其联 接基金的基金经理；2013 年 3 月 28
日起任建信央视财经 50 指数分级发起式
证券投资基金的基金经理；2014 年 1 月
27 日起任建信中证 500 指数增强型证券
投资基金的基金经理；2015 年 8 月 26 日
起任建信精工制造指数增强型证券投资
基金 的基 金经 理 ；2016 年 8 月 9 日起任建
信多因子量化股票型证券投资基金的基
金经理；2017 年 4 月 18 日起任建信民丰
回报定期开放混合型证券投资基金的基
金经理 ；2017 年 5 月 22 日起任建信鑫荣
回报灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理；2018 年 1 月 10 日起任建信鑫利
回报灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理；2018 年 8 月 24 日起任建信量化
优享定期开放灵活配置混合型证券投资
基金 的基 金经 理 ；2018 年 11 月 22 日起任
建信中证 1000 指数增强型发起式证券投
资基金的基金经理。
4.2 管 理人 对报 告期内 基金 运作 遵规守 信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 其 他有关法律法规的规定
和《建信央视财经 50 指数分级发起式证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行建信央视 502019 年第 1 季度报告
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为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《 证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法 》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控 制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况有 1 次， 原因 是投 资组 合投 资策 略需 要， 未导 致不 公
平交易和利益输送。
4.4 报 告期 内基 金投资 策略 和运 作分析
在报告期内，本基金根据基金合同规定，采取了对 指数的被动复制策略，尽力控制年化跟踪
误差和日均跟踪偏离度。
报告期内，本基金跟踪误差主要来自所持股票组合中长期停牌的权重股按基金合同规定进行
净值调整导致与所跟踪标的指数在权重结构和计算方法上的差异以及标的指数中建设银行受到法
规限制无法投资，必须寻找其他股票进行替代等两方面原因。
本基金管理人在量化分析基础上，采取了适当的组合调整与优化策略，以尽量控制基金的跟
踪误差与偏离度。
4.5 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告期基金净值增长率 24.48% ， 波动 率 1.40% ， 业绩 比较 基准 收益 率 25.49% ， 波动 率 1.43% 。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报 告期 末基 金资产 组合 情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
1,263,323,143.15 91.22
其中：股票
1,263,323,143.15 91.22
2 基金投资
- 0.00
3
固定收益投资
66,830,466.35 4.83 建信央视 502019 年第 1 季度报告
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其中：债券
66,830,466.35 4.83
资产支持证券
- 0.00
4
贵金属投资
- 0.00
5
金融衍生品投资
- 0.00
6
买入返售金融资产
- 0.00
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产
- 0.00
7
银行存款和结算备付金合计
44,424,221.67 3.21
8
其他资产
10,394,892.29 0.75
9
合计
1,384,972,723.46 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分 类的 股票 投资组 合
5.2.1 报 告期 末指 数投资 按行 业分 类的境 内股 票投 资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- 0.00
B
采矿业
15,073,265.72 1.09
C
制造业
744,712,109.42 54.09
D
电力 、 热力 、 燃气 及
水生产和供应业
- 0.00
E
建筑业
- 0.00
F
批发和零售业
7,848,060.00 0.57
G
交通 运输 、 仓储 和邮
政业
- 0.00
H
住宿和餐饮业
- 0.00
I
信息 传输 、 软件 和信
息技术服务业
101,388,394.78 7.36
J
金融业
317,840,999.20 23.08
K
房地产业
43,520,040.96 3.16
L
租赁和商务服务业
- 0.00
M
科学研究和技术服
务业
- 0.00
N
水利 、 环境 和公 共设
施管理业
13,991,480.02 1.02
O
居民 服务 、 修理 和其
他服务业
- 0.00
P
教育
- 0.00
Q
卫生和社会工作
2,208,928.80 0.16
R
文化 、 体育 和娱 乐业
- 0.00
S
综合
- 0.00
合计
1,246,583,278.90 90.54
注: 以上行业分类以 2019 年3 月 31 日的证监会行 业分类标准为依据。
建信央视 502019 年第 1 季度报告
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5.2.2 报 告期 末积 极投资 按行 业分 类的境 内股 票投 资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- 0.00
B
采矿业
- 0.00
C
制造业
16,571,064.75 1.20
D
电力 、 热力 、 燃气 及
水生产和供应业
- 0.00
E
建筑业
- 0.00
F
批发和零售业
- 0.00
G
交通 运输 、 仓储 和邮
政业
475.00 0.00
H
住宿和餐饮业
- 0.00
I
信息 传输 、 软件和信
息技术服务业
32,902.94 0.00
J
金融业
134,677.08 0.01
K
房地产业
- 0.00
L
租赁和商务服务业
- 0.00
M
科学研究和技术服
务业
- 0.00
N
水利 、 环境 和公 共设
施管理业
744.48 0.00
O
居民 服务 、 修理 和其
他服务业
- 0.00
P
教育
- 0.00
Q
卫生和社会工作
- 0.00
R
文化 、 体育 和娱 乐业
- 0.00
S
综合
- 0.00
合计
16,739,864.25 1.22
注: 以上行业分类以 2019 年3 月 31 日的证监会行业分类标准为依据。
5.2.3 报 告期 末按 行业分 类的 港股 通投资 股票 投资 组合
无。
5.3 报 告期 末按 公允价 值占 基金 资产净 值比 例大 小排序 的前 十
名 股票 投资 明细
5.3.1 报 告期 末指 数投资 按公 允价 值占基 金资 产净 值比例 大小 排建信央视 502019 年第 1 季度报告
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序 的前 十名 股票投 资明 细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 601318 中国平安 1,028,209 79,274,913.90 5.76
2 600519 贵州茅台 92,801 79,251,125.99 5.76
3 002415 海康威视 2,150,621 75,422,278.47 5.48
4 600887 伊利股份 2,579,346 75,084,762.06 5.45
5 601166 兴业银行 3,940,807 71,604,463.19 5.20
6 000651 格力电器 1,235,270 58,317,096.70 4.24
7 000333 美的集团 1,188,406 57,911,024.38 4.21
8 002230 科大讯飞 1,441,487 52,311,563.23 3.80
9 601398 工商银行 9,075,671 50,551,487.47 3.67
10 600016 民生银行 7,630,140 48,375,087.60 3.51
5.3.2 报 告期 末积 极投资 按公 允价 值占基 金资 产净 值比例 大小 排
序 的前 五名 股票投 资明 细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1 601138 工业富联 1,161,233 16,292,098.99 1.18
2 002958 青农 商行 17,700 134,343.00 0.01
3 300762 上海瀚讯 1,233 82,475.37 0.01
4 603379 三美股份 2,052 66,546.36 0.00
5 002950 奥美医疗 1,854 63,110.16 0.00
5.4 报 告期 末按 债券品 种分 类的 债券投 资组 合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- 0.00
2
央行票据
- 0.00
3
金融债券
65,006,500.00 4.72
其中： 政策性金融债
65,006,500.00 4.72
4
企业债券
- 0.00
5
企业短期融资券
- 0.00
6
中期票据
- 0.00
7
可转债（可交换债）
1,823,966.35 0.13
8
同业存单
- 0.00
9
其他
- 0.00
10
合计
66,830,466.35 4.85
5.5 报 告期 末按 公允价 值占 基金 资产净 值比 例大 小排序 的前 五建信央视 502019 年第 1 季度报告
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名 债券 投资 明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 018005 国开 1701 650,000 65,006,500.00 4.72
2 127012 招路转债 7,000 699,992.33 0.05
3 110053 苏银转债 5,570 556,987.79 0.04
4 128059 视源转债 1,600 159,997.19 0.01
5 128061 启明转债 1,260 125,996.69 0.01
5.6 报 告期 末按 公允价 值占 基金 资产净 值比 例大 小排序 的前 十
名 资产 支持 证券投 资明 细
无。
5.7 报 告期 末按 公允价 值占 基金 资产净 值比 例大 小排序 的前 五
名 贵金 属 投 资明细
无。
5.8 报 告期 末按 公允价 值占 基金 资产净 值比 例大 小排序 的前 五
名 权证 投资 明细
无。
5.9 报 告期 末本 基金投 资的 股指 期货交 易情 况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指 期货持 仓和 损益 明细
代码
名称
持仓量（买/卖）
合约市值(元)
公允价值变动
（元）
风险说明
IC1904 IC1904 36 39,826,080.00 1,353,360.00 -
公允价值变动总额合计（元）
1,353,360.00
股指期货投资本期收益（元）
285,407.77
股指期货投资本期公允价 值变动（元）
1,504,840.00
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资 政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主 要选择流动性好、交易建信央视 502019 年第 1 季度报告
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活跃、与标的指数相关性高的股指期货合约。本基金力争利用股指期货 的杠杆作用，降低主要由
申购赎回带来的股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，以达到有效跟踪标的指数的目的。
本基金投资于股指期货，对基金总体风险的影响很小，并符合既定的投资政策和投资目标。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债 期货交 易情 况说 明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
无。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债 期货持 仓 和 损益 明细
无。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
无。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案 调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其 他资 产构 成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
6,448,169.35
2
应收证券清算款
574,547.57
3
应收股利
-
4
应收利息
2,449,420.77
5
应收申购款
922,754.60
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
10,394,892.29 建信央视 502019 年第 1 季度报告
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5.11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期 的可转 换债 券明 细
无。
5.11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在 流通受 限情 况的 说明
5.11.5.1 报 告期 末指 数投资 前十 名股 票中存 在流 通受 限情况 的
说明
无。
5.11.5.2 报 告期 末 积 极投资 前十 名股 票中存 在流 通受 限情况 的
说明
序号
股票代码
公司名称
流通受限部分的公
允价值（元）
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 601138 工业富联 16,292,098.99 1.18 非公开发行
2 603379 三美股份 66,546.36 0.00 新发未上市
5.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文 字描述 部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
项目
建信央视 50
建信央视 50A
建信央视 50B
报告期期 初基金 份额总额
1,576,773,618.90 55,679,348.00 55,679,348.00
报告期期间基金总申购份额
158,957,490.95 - -
减: 报告期期间基金总赎回份额
346,697,158.66 - -
报告期期间基金拆 分 变动 份额 （ 份额 减
少以"-" 填列）
64,496,210.40 4,121,875.00 4,121,875.00
报告期期末基金份额总额
1,453,530,161.59 59,801,223.00 59,801,223.00
注: 上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基 金管 理人 持有本 基金 份额 变动情 况
建信央视 502019 年第 1 季度报告
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无。
7.2 基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本基 金交 易明 细
无。
§8 报告 期末 发 起式 基金 发起 资金 持有 份额 情况
无。
§9 备查 文件 目 录
9.1 备 查文 件目 录
1、中国证监会批准建信央视财经 50 指数分级发起式证券投资基金设立的文件；
2、《建信央视财经 50 指数分级发起式证券投资基金基金合同》；
3、《建信央视财经 50 指数分级发起式证券投资基金招募说明书》；
4、《建信央视财经 50 指数分级发起式证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存 放地 点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工 本费 后， 在合 理时 间内 取得 上述 文件 的复 印件 。
建信 基金 管理 有 限责 任公 司
2019 年 4 月 19 日
