鹏华中 证国防指数分级 证券投资基金 2019
年第 1 季度报告
2019 年03 月31 日
基金 管理 人 ：鹏 华基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ：中 国建 设银 行股 份有 限公 司
报告 送出 日 期：2019 年04 月19 日
鹏华国防分级 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年4 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容 ，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年1 月1 日起至 2019 年3 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
2.1 基金基本情况
基金简称
鹏华国防分级
场内简称
国防分级
基金主代码
160630
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014 年 11 月 13 日
报告期末基金份额总额
9,977,785,684.25 份
投资目标
紧密跟踪标的指数 ， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化 ， 力争将日
均跟踪偏离度控制在 0.35 ％以内，年跟踪误差控制在 4％以内。
投资策略
本基金采用被动式指数化投资方法 ， 按照成份股在标的指数中的基
准权重构建指数化投资组合 ， 并根据标的指数成份股及其权重的变
化进行相应调整。 当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增
发 、 分红 等行 为时 ， 或因 基金 的申 购和 赎回 等对 本基 金跟 踪标 的 指
数的效果可能带来影响时 ， 或因某些特殊情况导致流动性不足时，
或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时 ， 基金管理人可以鹏华国防分级 2019 年第 1 季度报告
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对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。 本基
金力争鹏华国防份额净值增长率与同期业绩比较基准之间的日均
跟踪偏离度不超过 0.35% ， 年跟 踪误 差不 超过 4% 。 如因 指数 编制 规
则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围 ， 基金
管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准
中证国防指数收益率×95％＋商业银行活期存款利率（税后）×5
％
风险收益特征
本基金属于股票型基金 ， 其预期的风险与收益高于混合型基金 、 债
券型基金与货币市场基金 ， 为证券投资基金中较高风险 、 较高预期
收益 的品 种 。 同时 本基 金为 指数 基金 ， 通过 跟踪 标的 指数 表现 ， 具
有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
鹏华国防分级
鹏华国防 A
鹏华国防 B
下属分级基金的场内简称
国防分级
国防 A
国防 B
下属分级基金的交易代码
160630
150205
150206
下属分级基金的前端交易代
码
-
-
-
下属分级基金的后端交易代
码
-
-
-
报告期末下属分级基金的份
额总额
7,747,508,796.25 份
1,115,138,444.00 份
1,115,138,444.00 份
下属分级基金的风险收益特
征
本基金属于股票型基
金 ， 其预 期的 风险 与收
益高于混合型基金 、 债
券型基金与货币市场
基金 ， 为证 券投 资基 金
中较 高风 险 、 较高 预期
收益 的品 种 。 同时 本基
鹏华国防A 份额为稳健
收益 类份 额 ， 具有 低风
险且预期收益相对较
低的特征。
鹏华国防B 份额为积极
收益 类份 额 ， 具有 高风
险且预期收益相对较
高的特征。
鹏华国防分级 2019 年第 1 季度报告
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金为 指数 基金 ， 通过 跟
踪标 的指 数表 现 ， 具有
与标的指数以及标的
指数 所代表的公司相
似的风险收益特征。
注：无。
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019 年 01 月 01 日 - 2019 年 03 月 31 日)
1. 本期已实现收益
-139,654,843.20
2. 本期利润
1,558,177,479.67
3. 加权平均基金份额本期利润
0.1658
4. 期末基金资产净值
8,008,122,319.94
5. 期末基金份额净值
0.803
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 27.06%
1.93%
27.44%
1.94%
-0.38%
-0.01%
注：业绩比较基准=中证国防指数收益率×95％＋商业银行活期存款利率（税后）×5 ％
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 份额 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准
收益 率变 动的 比 较
鹏华国防分级 2019 年第 1 季度报告
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注：1、本基金基金合同于 2014 年 11 月 13 日生效。2 、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
注: 无。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
余斌
本基金基
金经理
2014-11-13
2019-03-19
12 年
余斌 先生 ， 国
籍中 国， 经济
学硕士，12
年证券基金
从业 经验 。 曾
任职于招商
证券股份有
限公 司， 担任
风险控制部
市场风险分
析师；2009
年 10 月加盟
鹏华基金管
理有限公司，
历任机构理
财部大客户
经理、 量化投鹏华国防分级 2019 年第 1 季度报告
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资部量化研
究员 ， 先后 从
事特定客户
资产管理业
务产品设计、
量化研究等
工作 ， 现任 量
化投资部量
化业务副总
监、基金经
理。2014 年
05 月至 2019
年 03 月担任
鹏华信息分
级基金基金
经理，2014
年 05 月至
2019 年03 月
担任鹏华证
券保险分级
基金基金经
理，2014 年
11 月至 2019
年 03 月担任
鹏华国防分
级基金基金
经理，2015
年 04 月至
2019 年03 月
担任鹏华酒
分级基金基
金经理， 2015
年 05 月至
2019 年03 月
担任鹏华证
券分级基金
基金经理，
2015 年06 月
至2019 年03
月担任鹏华
环保分级基
金基金经理，
2017 年06 月
至2019 年03
月担任鹏华鹏华国防分级 2019 年第 1 季度报告
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空天一体军
工指 数 （LOF）
基金基金经
理，2017 年
06 月至 2019
年 03 月担任
鹏华量化策
略混合基金
基金经理，
2018 年04 月
担任鹏华地
产分级基金
基金 经理 。 余
斌先生具备
基金从业资
格。 本报 告期
内本基金基
金经理发生
变动 ， 增聘 陈
龙为本基金
基金 经理 ， 余
斌不再担任
本基金基金
经理。
陈龙
本基金基
金经理
2019-03-19
-
10 年
陈龙 先生 ， 国
籍中 国， 经济
学硕士，10
年证券基金
从业 经验 。 曾
任杭州衡泰
软件公司金
融工程师，
2009 年12 月
加盟鹏华基
金管理有限
公司 ， 历任 监
察稽核部金
融工程总监
助理 、 量化 及
衍生品投资
部量化研究
总监 助理 ， 先
后从事金融
工程 、 量化 研
究等 工作 ， 现鹏华国防分级 2019 年第 1 季度报告
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任量化及衍
生品投资部
量化研究副
总监 、 基金 经
理。2015 年
09 月至 2018
年 05 月担任
鹏华钢铁分
级基金基金
经理，2016
年 07 月至
2018 年04 月
担任鹏华创
业板分级基
金基金经理，
2016 年09 月
至2018 年04
月担任鹏华
地产分级基
金基金经理，
2016 年09 月
至2018 年05
月担任鹏华
香港中小企
业指 数 （LOF）
基金基金经
理，2016 年
10 月至 2018
年 04 月担任
鹏华互联网
分级基金基
金经理， 2019
年 03 月担任
鹏华证券保
险分级基金
基金 经理 。 陈
龙先生具备
基金从业资
格。 本报 告期
内本基金基
金经理发生
变动 ， 增聘 陈
龙为本基金
基金 经理 ， 余
斌不再担任鹏华国防分级 2019 年第 1 季度报告
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本基金基金
经理。
注： 1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理 和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
2019 年 1 季度，A 股市场呈现单边上涨格局。 报告期内上证指数上涨 23.93% ， 深证 成指 上涨
36.84% ，本基金跟踪的中证国防指数上涨 28.99% 。
本基金秉承指数基金的投资策略，力争跟踪指数的收益，并将基金跟踪误差控制在合理范围
内。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
本报告期内，组合净值增长率 27.06% ，业绩比较基准增长率 27.44% ，组合年化跟踪误差为
0.99% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
无。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
鹏华国防分级 2019 年第 1 季度报告
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序号
项目
金额（人民币元 ）
占基金总资产的比例（% ）
1
权益投资
7,559,193,241.87 94.16
其中：股票
7,559,193,241.87 94.16
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持
证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资
产
- -
其中：买断式回
购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算
备付金合计
456,210,469.10 5.68
8
其他资产
12,524,031.14 0.16
9
合计
8,027,927,742.11 100.00
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 指数 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
7,558,683,454.46 94.39
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发 和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- - 鹏华国防分级 2019 年第 1 季度报告
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P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
7,558,683,454.46 94.39
5.2.2 报告 期末 积极 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
342,541.47 0.00
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
32,902.94 0.00
J
金融业
134,343.00 0.00
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
509,787.41 0.01
5.2.3 报告 期末 按行 业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组合
注：无。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小 排 序的 股票投资明细
5.3.1 指数 投资 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
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1 000768
中航飞机 43,442,942 740,702,161.10 9.25
2 600893
航发动力 26,977,025 712,193,460.00 8.89
3 002179
中航光电 12,772,882 519,089,924.48 6.48
4 600879
航天电子 70,261,374 505,179,279.06 6.31
5 600118
中国卫星 19,095,888 480,643,500.96 6.00
6 600038
中直股份 9,519,435 445,033,586.25 5.56
7 600760
中航沈飞 13,568,868 444,516,115.68 5.55
8 000547
航天发展 35,387,977 387,498,348.15 4.84
9 002013
中航机电 46,620,532 373,896,666.64 4.67
10 600967
内蒙一机 27,285,798 329,066,723.88 4.11
5.3.2 积极 投资 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名股 票投 资明 细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允 价值 （元 ）
占基金资产净值比
例（％）
1 002958
青农商行 17,700 134,343.00 0.00
2 300762
上海瀚讯 1,233 82,475.37 0.00
3 300765
新诺威 1,412 74,821.88 0.00
4 603379
三美股份 2,052 66,546.36 0.00
5 002951
金时科技 1,675 57,653.50 0.00
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
注：无。
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
注：无。
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资
明细
注：无。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名 贵金属 投资明细
注：无。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前 五名 权证 投资明细
注：无。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的 股指期货交易情况说明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
注：无。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主 要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购 赎回时现金资产对投资组
合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。 鹏华国防分级 2019 年第 1 季度报告
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5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
注： 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
注： 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
注： 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的 、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.11.2
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（人民币元）
1
存出保证金
1,489,875.67
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
98,998.29
5
应收申购款
10,935,157.18
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
12,524,031.14
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
注：无。
5.11.5 报告 期末 指数 投 资前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
注：无。
5.11.6 报告 期末 积极 投 资前 五名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允
价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况
说明
1 603379 三美股份 66,546.36 0.00 新股 未上市
5.11.7 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基 金 份额 变动 鹏华国防分级 2019 年第 1 季度报告
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单位：份
项目
鹏华国防分级 鹏华国防 A 鹏华国防 B
报 告 期期 初 基
金份额总额
7,339,293,512.29 823,901,630.00 823,901,630.00
报 告 期期 间 基
金总申购份额
2,958,748,826.09 - -
减: 报告期期
间 基 金总 赎 回
份额
1,968,059,914.13 - -
报 告 期期 间 基
金 拆 分变 动 份
额 （ 份额 减 少
以"-"填列）
-582,473,628.00 291,236,814.00 291,236,814.00
报 告 期期 末 基
金份额总额
7,747,508,796.25 1,115,138,444.00 1,115,138,444.00
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
注：无。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
注： 无。
§8 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达 到或 超 过 20% 的情况
注：无。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
无。
§9 备查 文件 目 录
9.1 备查文件目录
(一)《鹏华中证国防指数分级证券投资基金基金合同》；
(二)《鹏华中证国防指数分级证券投资基金托管协议》；
(三)《鹏华中证国防指数分级证券投资基金 2019 年第1 季度报告》（原文）。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 鹏华国防分级 2019 年第 1 季度报告
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9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
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投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
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鹏华 基金 管理 有 限公 司
2019 年04 月 19 日
