鹏华中 证环保产业指数 分级证券投资基 金
2019 年第 1 季度报 告
2019 年03 月31 日
基金 管理 人 ：鹏 华基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ：中 国建 设银 行股 份有 限公 司
报告 送出 日 期：2019 年04 月19 日
鹏华环保分级 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年4 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年1 月1 日起至 2019 年3 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
2.1 基金基本情况
基金简称
鹏华环保分级
场内简称
环保分级
基金主代码
160634
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015 年 06 月 16 日
报告期末基金份额总额
119,080,431.55 份
投资目标
紧密跟踪标的指数 ， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化 ， 力争将日
均跟踪偏离度控制在 0.35 ％以内，年跟踪误差控制在 4％以内。
投资策略
本基金采用被动式指数化投资方法 ， 按照成份股在标的指数中的基
准权重构建指数化投资组合 ， 并根据标的指数成份股及其权重的变
化进行相应调整。 当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增鹏华环保分级 2019 年第 1 季度报告
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发 、 分红 等行 为时 ， 或因 基金 的申 购和 赎回 等对 本基 金跟 踪标的指
数的效果可能带来影响时 ， 或因某些特殊情况导致流动性不足时，
或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时 ， 基金管理人可以
对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。 本基
金力争鹏华环保份额净值增长率与同期业绩比较基准之间的日均
跟踪偏离度不超过 0.35 ％ ， 年跟 踪误 差不 超过 4 ％ 。 如因 指数 编制
规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围 ， 基
金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度 、 跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准
中证环保产业指数收益率×95％＋商业银行活期存款利率（税后）
×5％
风险收 益特征
本基金属于股票型基金 ， 其预期的风险与收益高于混合型基金 、 债
券型基金与货币市场基金 ， 为证券投资基金中较高风险 、 较高预期
收益 的品 种 。 同时 本基 金为 指数 基金 ， 通过 跟踪 标的 指数 表现 ， 具
有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
鹏华环保分级
鹏华环保 A
鹏华环保 B
下属分级基金的场内简称
环保分级
环保 A 级
环保 B 级
下属分级基金的交易代码
160634
150237
150238
下属分级基金的前端交易代
码
-
-
-
下属分级基金的后端交易代
码
-
-
-
报告期末下属分级基金的份
额总额
109,793,099.55 份
4,643,666.00 份
4,643,666.00 份
下属分级基金的风险收益特
征
本基金属于股票型基
金 ， 其预 期的 风险 与收
益高于混合型基金 、 债
券型基金与货币市场
鹏华环保A 份额为稳健
收益 类份 额 ， 具有 低风
险且预期收益相对较
低的特征。
鹏华环保B 份额为积极
收益 类份 额 ， 具有 高风
险且预期收益相对较
高的特征。
鹏华环保分级 2019 年第 1 季度报告
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基金 ， 为证 券投 资基 金
中较 高风 险 、 较高 预期
收益 的品 种 。 同时 本基
金为 指数 基金 ， 通过 跟
踪标 的指 数表 现 ， 具有
与标的指数以及标的
指数所代表 的公司相
似的风险收益特征。
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019 年 01 月 01 日 - 2019 年 03 月 31 日)
1. 本期已实现收益
157,678.56
2. 本期利润
20,412,733.96
3. 加权平均基金份额本期利润
0.1714
4. 期末基金资产净值
100,103,605.09
5. 期末基金份额净值
0.841
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 25.71%
1.69%
26.16%
1.71%
-0.45%
-0.02%
注：业绩比较基准=中证环保产业指数收益率×95％＋商业银行活期存款利率（税后）×5 ％
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 份额 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准鹏华环保分级 2019 年第 1 季度报告
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收益 率变 动的 比 较
注：1、本基金基金合同于 2015 年 06 月 16 日生效。
2、截至建仓期结束，本 基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
余斌
本基金基
金经理
2015-06-16
2019-03-19
12 年
余斌 先生 ， 国籍 中国 ， 经济 学硕 士，
12 年证券基金从业经验。 曾任职于
招商 证券 股份 有 限公 司， 担 任风 险
控制部市场风险分析师； 2009 年 10
月加 盟鹏 华基 金 管理 有限 公 司， 历
任机 构理 财部 大 客户 经理 、 量化 投
资部量化研究 员 ，先 后从 事 特定 客
户资 产管 理业 务 产品 设计 、 量化 研
究等 工作 ，现 任 量化 投资 部 量化 业
务副 总监 、基 金经 理。2014 年 05
月至 2019 年 03 月担任鹏华信息分鹏华环保分级 2019 年第 1 季度报告
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级基金基金经理，2014 年 05 月至
2019 年 03 月担任鹏华证券保险分
级基金基金经理，2014 年 11 月至
2019 年 03 月担任鹏华国防分级基
金基金经理，2015 年 04 月至 2019
年 03 月担 任鹏 华酒 分级 基 金基 金
经理，2015 年 05 月至 2019 年 03
月 担 任 鹏 华 证 券 分 级 基 金 基 金 经
理，2015 年 06 月至2019 年03 月
担任 鹏华 环保 分 级基 金基 金 经理 ，
2017 年 06 月至2019 年03 月担任
鹏华空天一体军工指数 （LOF ） 基金
基金经理，2017 年 06 月至 2019 年
03 月担任鹏华量化策略混合基金基
金经理，2018 年 04 月担任鹏华地
产分 级基 金基 金 经理 。余 斌 先生 具
备基 金从 业资 格 。本 报告 期 内本 基
金基 金经 理发 生 变动 ，增 聘 闫冬 为
本基 金基 金经 理 ，余 斌不 再 担任 本
基金基金经理。
闫冬
本基金基
金经理
2019-03-19
-
9 年
闫冬 先生 ， 国籍 中国 ， 理学 硕士 ，9
年证 券基 金从 业 经验 。曾 任 招商 期
货有 限公 司资 产 管理 部投 资 经理 ；
2018 年5 月加盟鹏华基金管理有限
公司 ，现 任量 化 及衍 生品 投 资部 基
金经 理。2019 年 03 月担任鹏华信
息分 级基 金基 金经 理，2019 年 03
月 担 任 鹏 华 环 保 分 级 基 金 基 金 经
理，2019 年 03 月担任鹏华酒分级
基金 基金 经理 。 闫冬 先生 具 备基 金
从业 资格 。本 报 告期 内本 基 金基 金
经理 发生 变动 ， 增聘 闫冬 为 本基 金
基金 经理 ，余 斌 不再 担任 本 基金 基
金经理。
注： 1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期内，本 基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同鹏华环保分级 2019 年第 1 季度报告
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和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本 报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
报告 期内 ， 基金 运作 严格 按照 基金 合同 的各 项要 求， 依据 被动 化指 数投 资方 法进 行投 资管 理。
报告期内，基金日均跟踪偏离度和跟踪误差都有较好的控制，较好地实现了基金运作目标。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
本报告期内,鹏华环保分级组合净值增长率 25.71%; 鹏华环保分级业绩比较基准增长率
26.16%; 基金年化跟踪误差 1.24% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产净值预警说明
无。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号
项目
金额（人民币元 ）
占基金总资产的比例（% ）
1
权益投资
95,103,817.18 94.28
其中：股票
95,103,817.18 94.28
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持
证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资 - - 鹏华环保分级 2019 年第 1 季度报告
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产
其中：买断式回
购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算
备付金合计
5,687,504.70 5.64
8
其他资产
83,616.70 0.08
9
合计
100,874,938.58 100.00
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 指数 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
60,847,014.13 60.78
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
15,888,410.08 15.87
E
建筑业
4,328,693.37 4.32
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
3,187,771.00 3.18
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
9,340,334.60 9.33
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S
综合
1,077,270.00 1.08
合计
94,669,493.18 94.57
5.2.2 报告 期末 积极 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- - 鹏华环保分级 2019 年第 1 季度报告
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C
制造业
267,078.06 0.27
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
32,902.94 0.03
J
金融业
134,343.00 0.13
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
434,324.00 0.43
5.2.3 报告 期末 按行 业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组合
无。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
5.3.1 指数 投资 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 300118
东方日升 126,000 1,379,700.00 1.38
2 002080
中材科技 96,760 1,344,964.00 1.34
3 002123
梦网集团 105,900 1,343,871.00 1.34
4 002202
金风科技 87,429 1,272,091.95 1.27
5 300232
洲明科技 87,120 1,244,073.60 1.24
6 002518
科士达 97,990 1,232,714.20 1.23
7 600151
航天机电 184,000 1,197,840.00 1.20
8 002249
大洋电机 215,100 1,180,899.00 1.18
9 603218
日月股份 44,300 1,177,494.00 1.18
10 002531
天顺风能 176,000 1,173,920.00 1.17 鹏华环保分级 2019 年第 1 季度报告
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5.3.2 积极 投资 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名股 票投 资明 细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允 价值 （元 ）
占基金资产净值比
例（％）
1 002958
青农商行 17,700 134,343.00 0.13
2 300762
上海瀚讯 1,233 82,475.37 0.08
3 300765
新 诺威 1,412 74,821.88 0.07
4 002951
金时科技 1,675 57,653.50 0.06
5 300766
每日互动 1,193 32,902.94 0.03
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
无。
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
无。
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资
明细
无。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名 贵金属 投资明细
无。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前 五名 权证 投资明细
无。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
无。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的， 主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购 赎回时现金资产对投资组
合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1
鹏华环保分级 2019 年第 1 季度报告
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东方日升 东方日升新能源股份有限公司 （以下简称 “公司” ） 于 2019 年 3 月 22 日收到中国
证券监督管理委员会宁波监管局 （以下简称 “宁波证监局” ） 下发的 《关于对东方日升新能源股份
有限公司采取责令改正措施的决定》 （ 〔2019 〕7 号） （以 下简 称 “ 《决 定书 》 ” ） ，具 体内 容如 下：
2018 年 12 月 20 日， 公司 披露 《东 方日 升新 能源 股份 有限 公司 关于 支付 现金 购买 江苏 九九 久
科技有限公司 12.76% 股权暨关联交易的公告》 。 公告披露， “九九久的经营情况较上年度大幅好转，
前三季度实现净利润 1.0 亿元 ” 。本 次交 易以 北京 华信 众合 资产 评估 有限 公司 出具 的《 评估 报告 》
（华信众和评报字 〔2018〕第 1102 号） 的评 估结 果作 为定 价依 据。 经查 ， 江苏 九九 久科 技有 限公
司 （以 下简 称九 九久 ）1-11 月份经营业绩未达到上述 《评估报告》 中的预测值， 同时九九久 2018
年度存在多次停、 限产的情况并对经营业绩产生不利影响。 上述情况均未在公告中予以披露。
公司的上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》第二条的相 关规定。根据《上市公司
信息披露管理办法》第五十九条的相关规定，宁波监管局决定对公司采 取责令改正的行政监管措
施， 要 求公 司 于收 到本 决 定后 30 日 内报 送 整改 报告 ， 进一 步提 升 规范 意识 ， 做好 信息 披露 工
作。
对上述股票的投资决策程序的说明：本基金为指数基金，为更好地 跟踪标的指数，控制跟踪
误差,对该证券的投资属于按照指数成分股的权重进行配置， 符合指数基金的管理规定， 该证券的
投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规 和公司制度的规定。
本基金投资的前十名的其他证券中本期没有发行主体被监管部门立 案调查的、或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.11.2
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（人民币元）
1
存出保证金
14,606.25
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,324.06
5
应收申购款
67,686.39
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
83,616.70
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
无。
5.11.5 报告 期末 指数 投 资前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分
的公允
价值（元）
占基金资产净值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 002202 金风科技 203,103.45 0.20 配股流通受限
5.11.6 报告 期末 积极 投 资前 五名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
无。 鹏华环保分级 2019 年第 1 季度报告
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5.11.7 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
项目
鹏华环保分级 鹏华环保 A 鹏华环保 B
报告期期初基金
份额总额
108,720,408.27 4,767,425.00 4,767,425.00
报告期期间基金
总申购份额
14,868,237.77 - -
减: 报告期期间
基金总赎回份额
14,043,064.49 - -
报告期期间基金
拆分变动份额
（份额减少以
"-" 填列）
247,518.00 -123,759.00 -123,759.00
报告期期末基金
份额总额
109,793,099.55 4,643,666.00 4,643,666.00
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
无。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
无。
§8 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
鹏华环保分级 2019 年第 1 季度报告
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8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
无。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
无。
§9 备查 文件 目 录
9.1 备查文件目录
( 一)《鹏华中证环保产业指数分级证券投资基金基金合同 》；
( 二)《鹏华中证环保产业指数分级证券投资基金托管协议》；
( 三)《鹏华中证环保产业指数分级证券投资基金 2019 年第1 季度报告》（原文）。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com.cn ）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999 。
鹏华 基金 管理 有 限公 司
2019 年04 月 19 日
