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鹏华动力(160610)

鹏华动力:2019年第一季度报告

 
 
鹏华动 力增长混合型证 券投资基金(LOF )
2019 年第 1 季度报 告


2019 年03 月31 日 基金 管理 人 :鹏 华基 金管 理有 限公 司 基金 托管 人 :中 国农 业银 行股 份有 限公 司 报告 送出 日 期:2019 年04 月19 日 鹏华动力增长混合(LOF)2019 年第 1 季度报告 第 2 页 共 11 页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。





基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年4 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报 告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。





基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。





本报告期自 2019 年1 月1 日起至 2019 年3 月 31 日止。 §2 基金 产品 概 况


2.1 基金基本情况 基金简称


鹏华动力增长混合(LOF) 场内简称


鹏华动力 基金主代码


160610 前端交易代码


- 后端交易代 码


- 基金运作方式


上市契约型开放式(LOF ) 基金合同生效日


2007 年 01 月 09 日 报告期末基金份额总额


1,536,013,499.27 份 投资目标


精选具有高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司中价值 相对低估的股票, 进行积极主动的投资管理, 在有效控制投 资风险的前提下, 为基金份额持有人谋求长期、 稳定的资本 增值。 投资策略


(1 )股票投资:本基金股票投资采取“自上而下”和“自 下而 上” 相结 合的 主动 投资 管理 策略 , 策略 分为 战略 性资 产 配置 、 动态 资产 配置 和个 股选 择等 三个 层次 , 重点 投资 具备 高成 长性和持续盈利增长潜力的上市公司中价值相对低估鹏华动力增长混合(LOF)2019 年第 1 季度报告 第 3 页 共 11 页


的股票。 (2) 债券 投资 : 本基 金债 券投 资的 主要 目的 是规 避股票投资部分的系统性风险,在投资过程中综合运用久 期、收益率曲线、流动性、相对价值挖掘、套利等策略。 业绩比较基准


沪深 300 指数收益率×70% +中证综合债指数收益率×30% 风险收益特征


本基金属于混合型 (偏股型) 基金, 其预期风险和收益高于 货币 型基 金、 债券 基金 、 混合 型基 金中 的偏 债型 基金 , 低于 股票型基金,为证券投资基金中的中等风险品种。 基金管理人


鹏华基金管理有限公司 基金托管人


中国农业银 行股份有限公司 注:无。 §3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现


3.1 主要财务指标 单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2019 年 01 月 01 日 - 2019 年 03 月 31 日) 1. 本期已实现收益


113,167,927.28 2. 本期利润


157,120,353.30 3. 加权平均基金份额本期利润


0.1010 4. 期末基金资产净值


1,433,503,528.55 5. 期末基金份额净值


0.933 注:1 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 (不 含公 允价 值变 动收 益) 扣 除相关费 用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 (例 如, 开放 式基 金的 申购 赎 回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较


阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 12.14%


1.24%


19.94%


1.08%


-7.80%


0.16%


注:业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×70% +中证综合债指数收益率×30% 3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 份额 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率变 动的 比 较 鹏华动力增长混合(LOF)2019 年第 1 季度报告 第 4 页 共 11 页





注:1、本基金基金合同于 2007 年 01 月 09 日生效。2 、截至建仓期结束,本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注: 无。


§4 管理人报告


4.1 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从 业年限


说明


任职日期


离任日期


郑川江


本基 金 基金 经理


2016-06-24


-


10 年


郑川江先生,国籍中国,经 济学硕士, 10 年证券基金从 业经验。历任鹏华基金管理 有限公司研究员,长城证券 研究所研究员、所长助理; 2015 年2 月加盟鹏华基金管 理 有 限 公 司 , 任 职 于 研 究 部 , 从 事 行 业 研 究 工 作 。 2015 年 06 月担任鹏华环保 产 业 股 票 基 金 基 金 经 理 , 2016 年 01 月至 2017 年 03 月 担 任 鹏 华 健 康 环 保 混 合 基金基金经理,2016 年 06 月至2019 年04 月担任鹏华 动 力 增 长混 合 (LOF)基金 基金经理,2017 年 04 月至 2017 年 09 月担任鹏华新能鹏华动力增长混合(LOF)2019 年第 1 季度报告 第 5 页 共 11 页


源产业混合基金基金经理, 2017 年 07 月至 2019 年 04 月 担 任 鹏 华 优 质 治 理 混 合 (LOF ) 基金 基 金 经理 。 郑 川 江 先 生 具 备 基 金 从 业 资 格。本报告期内本基金基金 经理未发生变动。


注: 1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日; 担任新成立基金基金经理的, 任职日期为基金合同生效日。


2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。


4.2 管理 人对 报告 期 内基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产, 在严格控制风险的 基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同 和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平 交易 专项 说 明 4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发 生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5% 的情况。 4.4 报告期内基金 投 资策 略和 运作 分析


一季度政府积极应对国内宏观经济下行压力, 地产政策转向因城施策, 地方债发行节奏加快, 规模也比较大,同时货币政策传导机制也在理顺,政府积极推进金融机构向小微企业贷款,以及 减税降费的政策开始推进和落实, 宏观经济逐步企稳回升。 在这样的大环境下, 我们降低了组合 的防御性,加大了金融、龙头制造业公司和科技股的配置。在宏观环境不好的过程中,部分公司 积极储备项目,逆势扩张,这些公司未来几年将陆续进入收获期,也成为我们重点关注的标的。 随着宏观环境的企稳和社融数据的好转,利率进一步下行的空间有限,优秀的银 行和保险公司将 受益。 4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现


鹏华动力增长混合(LOF)2019 年第 1 季度报告 第 6 页 共 11 页


本报告期内,鹏华动力增长混合(LOF) 组合净值增长率 12.14%; 同期上证综指上涨 23.93% ,深 证成指上涨 36.84% ,沪深 300 指数 上 涨 28.62% 。


4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明 无。 §5 投资 组合 报 告


5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况


序号


项目


金额(人民币元 )


占基金总资产的比例 (%)


1


权益投资


1,038,744,217.74 68.62 其中:股票


1,038,744,217.74 68.62 2


基金投资


- - 3


固定收益投资


- - 其中:债券


- - 资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产


- - 7


银行存款和结算备付金合 计


473,747,831.52 31.30 8


其他资产


1,241,145.00 0.08 9


合计


1,513,733,194.26 100.00 5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合


5.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票 投资组合


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%)


A


农、林、牧、渔业


14,132,860.00 0.99 B


采矿业


21,355,684.00 1.49 C


制造业


388,548,421.04 27.10 D


电力、热力、燃气及水生产 和供应业


97,161,781.32 6.78 E


建筑业


- - F


批发和零售业


66,249.85 - G


交通运输、仓储和邮政业


- - H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件 和信息技术 服务业


186,558,637.68 13.01 J


金融业


235,068,832.74 16.40 鹏华动力增长混合(LOF)2019 年第 1 季度报告 第 7 页 共 11 页


K


房地产业


- - L


租赁和商务服务业


6,270,000.00 0.44 M


科学研究和技术服务业


- - N


水利、环境和公共设施管理 业


75,731,627.19 5.28 O


居民服务、修理和其他服务 业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


- - R


文化、体育和娱乐业


13,850,123.92 0.97 S


综合


- - 合计


1,038,744,217.74 72.46 5.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组合


注:无。 5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细


序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1 002616 长青集团 7,219,102 62,733,996.38 4.38 2 600027 华电国际 13,402,671 58,435,645.56 4.08 3 600036 招商银行 1,525,700 51,751,744.00 3.61 4 300190 维尔利 7,389,885 46,777,972.05 3.26 5 002475 立讯精密 1,855,767 46,023,021.60 3.21 6 600143 金发科技 6,995,100 38,543,001.00 2.69 7 601166 兴业银行 2,000,000 36,340,000.00 2.54 8 002353 杰瑞股份 1,380,500 32,842,095.00 2.29 9 603200 上海洗霸 738,237 28,953,655.14 2.02 10 000568 泸州老窖 429,207 28,576,602.06 1.99 5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合


注:无。 5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细


注:无。 5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资 明细


注:无。 5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名 贵金属 投资明细


注:无。 5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前 五名 权证 投资明细


注:无 。 鹏华动力增长混合(LOF)2019 年第 1 季度报告 第 8 页 共 11 页


5.9


报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明 5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细


注:本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策


本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明 5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细


注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.11 投资组 合报 告附 注 5.11.1


杰瑞股份


本基金前十大持仓中的烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司于 2018 年 12 月9 日公告:





2016 年 3 月 21 日( 美国 时间 ) ,美 国商 务部 工业 安全 局(BIS)将烟台杰瑞石油服务集团股 份有限公司及子公司杰瑞国际 (香港) 有限公司 (以下统称 “公司” ) 加入实体名单, 对公司实施 出口 管制 措施 。 详见 公司 披露 于巨 潮资 讯网 的 2016-023 、 2016-024 、 2016-026 、 2016-037 、 2016-038 号公告。 近日,公司就上述事项与美国财政部外国资产控制办公室( 以下简称“OFAC ” )签 署了 和解 协议 , 鉴于 公司 被认 为在 2014 年 10 月至 2016 年 3 月期间违反了美国出口管制及相关法律法 规,公司同意向 OFAC 支付 2,774,972 美元民事罚款,同时考虑到公司在该协议中的承诺,OFAC 同意豁免并永久免除公司 (无任何过错判定) 因 OFAC 依法行使职权产生的与明显违规相关的所有 民事 责任 , 该协 议在 OFAC 和公司签署后即生效。 公司也在积极推动与美国商务部工业安全局 (以 下简称“BIS ” )签 署和 解协 议, 公司 已按 BIS 的要求签署了该协议并发给了 BIS ,并同意向 BIS 支付 600,000 美元民事罚款,该协议被 BIS 签署并生效 后,BIS 会按约定条件发起流程将公司从 实体名单中移除。 为确保公司遵守美国出口管制法律法规及和解协议的规定, 公司已健全了合规 组织架构并实施了严密的制度流程管控,未来违反美国出口管制法规或 和解协议的风险极小。公 司已在 2018 年全年预测中预计上述费用,本事项不影响公司在《2018 年第三季度报告全文》中 对 2018 年度经营业绩的预计。





烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司于 2018 年 12 月 11 日公告: 2016 年 3 月 21 日(美国时鹏华动力增长混合(LOF)2019 年第 1 季度报告 第 9 页 共 11 页


间) , 美国 商务 部工 业安 全局 (BIS ) 将烟 台杰 瑞石 油服 务集 团股 份有 限公 司及 子公 司杰 瑞国 际 (香 港) 有限 公司 (以 下统 称 “公 司” ) 加入 实体 名单 , 对公 司实 施出 口管 制措 施。 详见 公司 披露 于巨 潮资讯网的 2016-023 、2016-024、2016-026 、2016-037 、2016-038 号公告。 2018 年 12 月 10 日, 公司 披露 了 《关 于与 OFAC 签署和解协议的公告》 , 公司与 OFAC 就上述事项达成和解, 详见公司披 露于巨潮资讯网的 2018-075 号公告。 2018 年 12 月 11 日, 公司 收到 了美 国商 务部 工业 安全 局 (以 下简称“BIS ” )签 署的 和解 协议 ,该 协议 已经 美国 商务 部授 权代 表批 准 并签 发命 令生 效。 根据 该 协议,鉴 于公司被认为在 2014 年 7 月至 2015 年 3 月期间违反了美国出口管制及相关法律法规, 公司同意向 BIS 支付 600,000 美元民事罚款,BIS 将按约定条件发起流程将公司从实体名单中移 除。此外,BIS 将对公司设置 5 年的观察期,期内若公司违反了美国出口管制法规或和解协议, 可能受到更严厉的处罚。为确保公司遵守美国出口管制法律法规及和解 协议的规定,公司已健全 了合规组织架构并实施了严密的制度流程管控,未来违反美国出口管制 法规或和解协议的风险极 小。公司已在 2018 年全年预测中预计上述费用,本事项不影响公司在《2018 年第三季 度报告全 文》中对 2018 年度经营业绩的预计。








对该证券的投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该公 司,认为该罚款不影响公 司的长期投资价值。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程,符 合法律法规和公司制度的 规定。


5.11.2


本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 5.11.3 其他资产构成


序号


名称


金额(人民币元)


1


存出保证金


973,541.50 2


应收证券清算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


95,729.50 5


应收申购款


171,874.00 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8


其他


- 9


合计


1,241,145.00 5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细


注:无。 鹏华动力增长混合(LOF)2019 年第 1 季度报告 第 10 页 共 11 页


5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明


注:无。 5.11.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分


由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放 式基 金 份额 变动 单位:份


报告期期初基金份额总额 1,563,671,675.42 报告期期间基金总申购份额


14,629,328.59 减:报告 期期间基金总赎回份额


42,287,504.74 报告 期期 间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-"填列)


- 报告期期末基金份额总额


1,536,013,499.27 §7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况 7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况 注:无。


7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细


注: 无。


§8 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息


8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况


注:无。 8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息


无。


§9 备查 文件 目 录 9.1 备查文件目录 (一)《鹏华动力增长混合 型证券投资基金(LOF )基金合同》; (二)《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF )托管协议》; (三)《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告》(原文)。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式 鹏华动力增长混合(LOF)2019 年第 1 季度报告 第 11 页 共 11 页


投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理 人网站(http ://www.phfund.com.cn )查阅。


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客 户服务系统,咨询电话:4006788999 。 鹏华 基金 管理 有 限公 司


2019 年04 月 19 日