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环保B(150185)

环保B:2019年第一季度报告

申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告 
 1 
 
 
 
 
申 万菱信中 证环保 产业指数 分级 证券投资 基金 
2019 年第 1 季度报告 
2019 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金 管理人: 申万 菱信基金管 理有限公司 
基金 托管人: 中国 农业银行股 份有限公司 
报告 送出日期: 二 〇一九年四 月十九日申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告 
 2 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 4 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019 年 1 月 1 日起至 3 月31 日止 。 §2


基金产品 概况 基金简称 申万菱信中证环保产业指数分级 场内简称 申万环保 基金主代码 163114 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年5 月30 日 报告期末基金份额总额 325,969,673.93 份 投资目标 本基金采取指数化投资 方式,通过严格的投资程序 约束和数量化风险管理手段,力争控制本基金的净 值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度 的绝对值不超过0.35% ,年跟踪误差不超过4% ,实 现对中证环保产业指数的有效跟踪。 投资策略 本基金股票投资策略主要采用完全复制的方法进 行投资,即按照标的指数成份股及其权重构建基金申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告 3 的股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重 的变动对股票投资组合进行相应地调整。本基金股 指期货投资策略为在股指期货投资中将根据风险 管理的原则, 在风险可控的前提下, 本着谨慎 原则, 参与股指期货的投资。 业绩比较基准 95%×中证环保产业指数收益率 +5%× 银行同业存 款利率 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属 分级基金的基金简称 申万环保 环保A 环保B 下属 分级基金的场内简称 申万环保 环保A 环保B 下属 分级基金的交易代码 163114 150184 150185 报告期末下属 分级基金的 份额总额 231,386,927.93 份 47,291,373.00 份 47,291,373.00 份 下 属 分 级基金的风险收益 特征 申万环保份额为 常规指数基金份 额, 具有预期风险 较高、 预期收益较 高的特征, 其预期 风险和预期收益 水平均高于货币 市场基金、 债券型 基金和混合型基 金。 申万环保A 份 额,具有预期风 险低,预期收益 低的特征。 申万环保B 份 额由于利用杠 杆投资, 具有预 期风险高、 预期 收益高的特征。 §3


主要财务 指标和基金净 值表现 3.1 主要财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2019 年1 月1 日-2019 年 3 月31 日) 1. 本期已实现收益 -22,809,432.10 申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告 4 2. 本期利润 80,310,076.31 3. 加权平均基金份额本期利润 0.2292 4. 期末基金资产净值 371,924,693.17 5. 期末基金份额净值 1.1410 注:1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 2 )上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包 括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等) ,计入认购或 交易基金各项费用后,实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 25.56% 1.67% 26.17% 1.71% -0.61% -0.04% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值 增长率变动及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的 比较 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2014 年5 月30 日 至2019 年3 月31 日) 申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告 5 §4


管理人报 告 4.1 基金经理 (或基金经 理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 龚丽 丽 本基 金基 金经 理 2017-12-26 - 7 年 龚丽丽女士,硕士 研究 生。2011 年起从事金融 相关工作,曾任华 泰柏 瑞基金研究员、专 户经 理、基金经理等。2017 年 8 月加入申万菱信基 金管理有限公司, 现任 申万菱信中小板指 数证 券投资基金(LOF ) 、 申 万菱信中证申万证 券行 业指数分级证券投 资基 金、申万菱信深证 成指 分级证券投资基金 、申 万菱信中证环保产 业指 数分级证券投资基 金、 申万菱信上证 50 交易 型开放式指数发起 式证 券投资基金基金经理。 申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告 6 注:1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日; 若该基金经理自基 金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》 的 相 关 规 定 。 4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其配 套法规的规定, 严格遵守基金合同约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责等原则管理和 运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作 符合法律法 规和基金合 同的规 定,信息披露及 时、准确、完 整;本基金资产 与本基金管理 人与公司资 产之 间严格分开;没 有发生内幕交 易、 操纵市场和不当 关联交易及其 他违规行为 。在 基金资产的管理 运作中,无任 何损 害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、 规范运作、 规避风险,保护了基金持 有人的合法权益。 4.3 公平交易 专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资 基金管理公 司公平交易 制度指 导意见》 ,本公 司制定了《公 平交易办法》 , 通过组织结构 的设置、工 作制 度、流程和技术 手段全面落实 公平 交易原则在具体 业务(包括研 究分析、投 资决 策、交易执行等 )环节中的实 现, 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时, 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会; 同时, 通过对投资交易行为的日 常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在投资和研究方面, 本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流 程, 提高投资决策的科学性和客观性, 确保各投 资组合享有公平的投资决策机会, 建立公平交易的制度环境。 在交易执行方面, 本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离, 通过实行 集中交易制度和公平的交易分配制度, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在日常监控和事后分析评估方面, 本公司风险管理部开展日内和 定期的工作 对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。 风险管理部通过对不同组合之间同 向交易的价差率的假设检验、 价格占优的次数百分比统计、 价差交易模拟贡献与 组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、 不同时间窗申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告 7 口下公司管理的 不同投资组合 同向交易的 交易 价差进行了分析 ;对于场外交 易, 还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手, 判断交易是 否公平且是否涉及利益输送。 本公司通过事前的制度规范、 事中的监控和事后的分析评估, 严格执行了公 平交易制度, 公平对待了旗下各投资组合。 本报告期内, 未出现违 反公平交易制 度的情况。 4.3.2 异常交易行为 的专项说明 本公司制定了《 异常交易监 控与报告办 法》 , 明确定义了在投 资交易过程中 出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型, 并规定且落实了异 常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。


本基金本报告期内未出现异常交易的情况。 本报告期内, 本公司所有投资组 合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日 成交量的 5%的情况有 1 次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反 向交易,未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内 基金的投资 策略 和业绩表 现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年一季度市场普涨, 其中上证综指上涨23.93% , 深证成指上行36.84% 。 市场风格上,2 月份后小盘成长股显著跑赢大盘蓝筹股。 一季度主要宽基指数表 现如下:沪深 300 上涨 28.62% ,中证 500 上涨 33.10% ,中小板指上涨 35.66% , 创业板指上涨35.43%。 操作上, 基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差、 净值表现和业绩基准的偏 差幅度。 从实际运作结果观察, 基金跟踪误差的主要来源有长期停牌股票估值调 整以及指数成分股定期调整。 本基金产品在申万菱信中证环保指数分级基金之基础份额的基础上, 设计了 环保A 份额和环保 B 份额。环保 A 和环保 B 份 额之比为1:1。 作为被动投资的基金产品, 申万菱信中证环保指数分级基金将继续坚持既定 的指数化投资策略, 以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标, 追求 跟踪误差的最小化, 使得投资者可以清晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告 8 2019 一季度中证环保指数期间表现为27.65% , 基金业绩基准表现为26.17% , 申万菱信中证环保指数分级 基金净值期间表现为 25.56% ,和业绩基准的差约 0.61% 。 4.5 报告 期内基金持 有人数或基 金资产净值预警说 明 无。 §5


投资组合 报告 5.1 报告期末 基金资产组 合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例(%) 1 权益投资 346,498,471.05 92.66 其中:股票 346,498,471.05 92.66 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 24,797,364.85 6.63 7 其他各项资产 2,636,586.45 0.71 8 合计 373,932,422.35 100.00 注:本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 5.2 报告期末 按行业分类 的股票投资组 合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - 申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告 9 B 采矿业 - - C 制造业 222,890,484.23 59.93 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 58,162,345.53 15.64 E 建筑业 15,464,710.74 4.16 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,704,587.18 3.15 J 金融业 134,343.00 0.04 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 34,199,286.16 9.20 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 3,942,714.21 1.06 合计 346,498,471.05 93.16 5.2.2 报告期末按 行业分类的 港股通投资 股票投资 组合 本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 5.3 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 300118 东方日升 461,231.00 5,050,479.45 1.36 2 002080 中材科技 354,327.00 4,925,145.30 1.32 3 002123 梦网集团 387,634.00 4,919,075.46 1.32 4 002202 金风科技 319,607.00 4,650,281.85 1.25 5 300232 洲明科技 318,880.00 4,553,606.40 1.22 6 002518 科士达 358,800.00 4,513,704.00 1.21 7 600151 航天机电 673,273.00 4,383,007.23 1.18 8 002249 大洋电机 787,076.00 4,321,047.24 1.16 9 603218 日月股份 162,414.00 4,316,964.12 1.16 10 002531 天顺风能 644,300.00 4,297,481.00 1.16 5.4 报告期末 按债券品种 分类的债券投 资组合 申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告 10 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 债券投资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前十名 资产支持证 券 投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末 本基金投资 的股指期货交 易情况说明 5.9.1 报告 期末本基金 投资的股指期 货持仓和损益 明细 本基金本报告期末未投资股指期货交易。 5.9.2 本基 金投资股指 期货的投资政 策 本基金本报告期未投资股指期货交易。 5.10 报告期 末本基金投资 的国债期货 交易情况说明 5.10.1 本 期国债期货 投资政策 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 5.10.2 报 告期末本基 金投资的国债 期货持仓和损 益明细 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 5.10.3 本 期国债期货 投资评价 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 5.11投资组 合报告附注 5.11.1 本基金投资的 前十名证券 的发行主 体 本期没有出现被 监管部门立 案调查 的情形。本基 金投资的前 十名证券 的发行主体 除洲明科技(300232.SZ) 、东方日 升(300118.SZ) 外,在报告编制日前一年内没有受到公开谴责和处罚的情形。 深交所于2018 年10 月9 日发布了 《关于对洲明 科技股份有限公司的监管函》 。 经查明,公司未按照《创业板信息披露业务备忘录第 10 号》的要求履行董事会申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告 11 审议程序及相关信息披露义务,深交所为此对公司采取出具监管函的措施。 东方日升于2019 年 3 月22 日收到中国证券监 督管理委员会宁波监管局 《关 于对东方 日升新能源股份有限公司采取责令改正措施的决定》 。 经查明, 公司1-11 月份经营业绩未达到 《评估报告》 中的预测值,同时2018 年度存在多次停、 限产 的情况并对经营业绩产生不利影响, 上述情况均未在公告中予以披露。 根据 《上 市公司信息披露 管理办法》的 相关规定, 宁波 监管局决定对公 司采取责令改 正的 行政监管措施。 上述证券为本基金的业绩基准的成分股, 因为本基金为采用完全复制方式被 动跟踪标的指数的基金产品, 所以上述证券收到监管机构监管的情形不会影响本 基金的投资决策。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股 票库。 5.11.3其 他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 76,856.06 2 应收证券清算款 2,499,675.62 3 应收股利 - 4 应收利息 5,737.81 5 应收申购款 54,316.96 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,636,586.45 5.11.4报 告期末持有的 处于转股期 的可转换债券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报 告期末前十名 股票中存在 流通受限情况的 说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况 说明 1 002202 金风科技 742,486.50 0.20 配股未流通 申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告 12 §6


开放式基 金份额变动 单位:份 项目 申万环保 环保A 环保B 本报告期期初基金份额总额 284,301,665.90 48,592,394.00 48,592,394.00 报告期 基金总申购份额 7,975,918.08 - - 减: 报告期 基金总赎回份额 63,492,698.05 - - 报告期 基金拆分变动份额 2,602,042.00 -1,301,021.00 -1,301,021.00 本报告期期末基金份额总额 231,386,927.93 47,291,373.00 47,291,373.00 §7


基金管理 人运用固有资 金投资本基 金情况 本报告期内,本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 §8


影响投资 者决策的其他 重要信息 本报告期内, 为保证基金平稳运行, 本基金管理人暂停了本基金之基础份额 场外转场内的跨系统转托管业务, 并对不同销售机构、 场内场外采取不同的暂停 大额申购、 定期定额投资及转换转入业务。 详见本基金管理人2019 年2 月22 日、 2 月27 日、3 月 4 日和 3 月 7 日发布的相关公 告。 §9 备查文 件目录 9.1 备查文件 目录 基金合同; 招募说明书及其定期更新; 发售公告; 成立公告; 开放日常交易业务公告; 定期报告; 其他临时公告。 申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告 13 9.2 存放地点 上述备查文件中基金合同、 招募说明书及其定期更新、 基金发售公告和基金 成立公告均放置 于本基金管理 人及基金托 管人 的住所;开放日 常交易业务公 告、 定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。 本基金管理人住所地址为: 中国上海市中山南路100 号11 层。 9.3 查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅, 也可在本基金管理人的网站 进行查阅,查询网址:www.swsmu.com 。 申万 菱信基金管理 有限公司 二〇 一九年四月十 九日