申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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申 万菱信中 证环保 产业指数 分级 证券投资 基金
2019 年第 1 季度报告
2019 年 3 月 31 日
基金 管理人: 申万 菱信基金管 理有限公司
基金 托管人: 中国 农业银行股 份有限公司
报告 送出日期: 二 〇一九年四 月十九日申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 4
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019 年 1 月 1 日起至 3 月31 日止 。
§2
基金产品 概况
基金简称 申万菱信中证环保产业指数分级
场内简称 申万环保
基金主代码 163114
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年5 月30 日
报告期末基金份额总额 325,969,673.93 份
投资目标 本基金采取指数化投资 方式,通过严格的投资程序
约束和数量化风险管理手段,力争控制本基金的净
值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度
的绝对值不超过0.35% ,年跟踪误差不超过4% ,实
现对中证环保产业指数的有效跟踪。
投资策略 本基金股票投资策略主要采用完全复制的方法进
行投资,即按照标的指数成份股及其权重构建基金申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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的股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重
的变动对股票投资组合进行相应地调整。本基金股
指期货投资策略为在股指期货投资中将根据风险
管理的原则, 在风险可控的前提下, 本着谨慎 原则,
参与股指期货的投资。
业绩比较基准 95%×中证环保产业指数收益率 +5%× 银行同业存
款利率
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属 分级基金的基金简称 申万环保 环保A 环保B
下属 分级基金的场内简称 申万环保 环保A 环保B
下属 分级基金的交易代码 163114 150184 150185
报告期末下属 分级基金的
份额总额
231,386,927.93
份
47,291,373.00
份
47,291,373.00
份
下 属 分 级基金的风险收益
特征
申万环保份额为
常规指数基金份
额, 具有预期风险
较高、 预期收益较
高的特征, 其预期
风险和预期收益
水平均高于货币
市场基金、 债券型
基金和混合型基
金。
申万环保A 份
额,具有预期风
险低,预期收益
低的特征。
申万环保B 份
额由于利用杠
杆投资, 具有预
期风险高、 预期
收益高的特征。
§3
主要财务 指标和基金净 值表现
3.1 主要财务 指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2019 年1 月1 日-2019 年 3 月31 日)
1. 本期已实现收益 -22,809,432.10 申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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2. 本期利润 80,310,076.31
3. 加权平均基金份额本期利润 0.2292
4. 期末基金资产净值 371,924,693.17
5. 期末基金份额净值 1.1410
注:1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允
价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2 )上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包
括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等) ,计入认购或
交易基金各项费用后,实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 25.56% 1.67% 26.17% 1.71% -0.61% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值 增长率变动及其与同期业绩比较
基准 收益率变动的 比较
申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2014 年5 月30 日 至2019 年3 月31 日) 申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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§4
管理人报 告
4.1 基金经理 (或基金经 理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
龚丽
丽
本基
金基
金经
理
2017-12-26 - 7 年
龚丽丽女士,硕士 研究
生。2011 年起从事金融
相关工作,曾任华 泰柏
瑞基金研究员、专 户经
理、基金经理等。2017
年 8 月加入申万菱信基
金管理有限公司, 现任
申万菱信中小板指 数证
券投资基金(LOF ) 、 申
万菱信中证申万证 券行
业指数分级证券投 资基
金、申万菱信深证 成指
分级证券投资基金 、申
万菱信中证环保产 业指
数分级证券投资基 金、
申万菱信上证 50 交易
型开放式指数发起 式证
券投资基金基金经理。 申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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注:1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日; 若该基金经理自基
金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》 的 相 关 规 定 。
4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其配
套法规的规定, 严格遵守基金合同约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责等原则管理和
运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作 符合法律法 规和基金合 同的规 定,信息披露及 时、准确、完
整;本基金资产 与本基金管理 人与公司资 产之 间严格分开;没 有发生内幕交 易、
操纵市场和不当 关联交易及其 他违规行为 。在 基金资产的管理 运作中,无任 何损
害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、 规范运作、 规避风险,保护了基金持
有人的合法权益。
4.3 公平交易 专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资 基金管理公 司公平交易 制度指 导意见》 ,本公 司制定了《公
平交易办法》 , 通过组织结构 的设置、工 作制 度、流程和技术 手段全面落实 公平
交易原则在具体 业务(包括研 究分析、投 资决 策、交易执行等 )环节中的实 现,
在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时, 确保各投资组合在获得投资信息、
投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会; 同时, 通过对投资交易行为的日
常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在投资和研究方面, 本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流
程, 提高投资决策的科学性和客观性, 确保各投 资组合享有公平的投资决策机会,
建立公平交易的制度环境。
在交易执行方面, 本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离, 通过实行
集中交易制度和公平的交易分配制度, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在日常监控和事后分析评估方面, 本公司风险管理部开展日内和 定期的工作
对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。 风险管理部通过对不同组合之间同
向交易的价差率的假设检验、 价格占优的次数百分比统计、 价差交易模拟贡献与
组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、 不同时间窗申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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口下公司管理的 不同投资组合 同向交易的 交易 价差进行了分析 ;对于场外交 易,
还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手, 判断交易是
否公平且是否涉及利益输送。
本公司通过事前的制度规范、 事中的监控和事后的分析评估, 严格执行了公
平交易制度, 公平对待了旗下各投资组合。 本报告期内, 未出现违 反公平交易制
度的情况。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
本公司制定了《 异常交易监 控与报告办 法》 , 明确定义了在投 资交易过程中
出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型, 并规定且落实了异
常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。 本报告期内, 本公司所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日
成交量的 5%的情况有 1 次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反
向交易,未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内 基金的投资 策略 和业绩表 现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年一季度市场普涨, 其中上证综指上涨23.93% , 深证成指上行36.84% 。
市场风格上,2 月份后小盘成长股显著跑赢大盘蓝筹股。 一季度主要宽基指数表
现如下:沪深 300 上涨 28.62% ,中证 500 上涨 33.10% ,中小板指上涨 35.66% ,
创业板指上涨35.43%。
操作上, 基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差、 净值表现和业绩基准的偏
差幅度。 从实际运作结果观察, 基金跟踪误差的主要来源有长期停牌股票估值调
整以及指数成分股定期调整。
本基金产品在申万菱信中证环保指数分级基金之基础份额的基础上, 设计了
环保A 份额和环保 B 份额。环保 A 和环保 B 份 额之比为1:1。
作为被动投资的基金产品, 申万菱信中证环保指数分级基金将继续坚持既定
的指数化投资策略, 以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标, 追求
跟踪误差的最小化, 使得投资者可以清晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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2019 一季度中证环保指数期间表现为27.65% , 基金业绩基准表现为26.17% ,
申万菱信中证环保指数分级 基金净值期间表现为 25.56% ,和业绩基准的差约
0.61% 。
4.5 报告 期内基金持 有人数或基 金资产净值预警说 明
无。
§5
投资组合 报告
5.1 报告期末 基金资产组 合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资
产的比例(%)
1 权益投资 346,498,471.05 92.66
其中:股票 346,498,471.05 92.66
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中: 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 24,797,364.85 6.63
7 其他各项资产 2,636,586.45 0.71
8 合计 373,932,422.35 100.00
注:本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
5.2 报告期末 按行业分类 的股票投资组 合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - - 申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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B 采矿业
- -
C 制造业
222,890,484.23 59.93
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
58,162,345.53 15.64
E 建筑业
15,464,710.74 4.16
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
11,704,587.18 3.15
J 金融业
134,343.00 0.04
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
34,199,286.16 9.20
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
3,942,714.21 1.06
合计
346,498,471.05 93.16
5.2.2 报告期末按 行业分类的 港股通投资 股票投资 组合
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
5.3 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 300118 东方日升 461,231.00 5,050,479.45 1.36
2 002080 中材科技 354,327.00 4,925,145.30 1.32
3 002123 梦网集团 387,634.00 4,919,075.46 1.32
4 002202 金风科技 319,607.00 4,650,281.85 1.25
5 300232 洲明科技 318,880.00 4,553,606.40 1.22
6 002518 科士达 358,800.00 4,513,704.00 1.21
7 600151 航天机电 673,273.00 4,383,007.23 1.18
8 002249 大洋电机 787,076.00 4,321,047.24 1.16
9 603218 日月股份 162,414.00 4,316,964.12 1.16
10 002531 天顺风能 644,300.00 4,297,481.00 1.16
5.4 报告期末 按债券品种 分类的债券投 资组合 申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 债券投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资 的股指期货交 易情况说明
5.9.1 报告 期末本基金 投资的股指期 货持仓和损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货交易。
5.9.2 本基 金投资股指 期货的投资政 策
本基金本报告期未投资股指期货交易。
5.10 报告期 末本基金投资 的国债期货 交易情况说明
5.10.1 本 期国债期货 投资政策
根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。
5.10.2 报 告期末本基 金投资的国债 期货持仓和损 益明细
根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。
5.10.3 本 期国债期货 投资评价
根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。
5.11投资组 合报告附注
5.11.1 本基金投资的 前十名证券 的发行主 体 本期没有出现被 监管部门立 案调查
的情形。本基 金投资的前 十名证券 的发行主体 除洲明科技(300232.SZ) 、东方日
升(300118.SZ) 外,在报告编制日前一年内没有受到公开谴责和处罚的情形。
深交所于2018 年10 月9 日发布了 《关于对洲明 科技股份有限公司的监管函》 。
经查明,公司未按照《创业板信息披露业务备忘录第 10 号》的要求履行董事会申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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审议程序及相关信息披露义务,深交所为此对公司采取出具监管函的措施。
东方日升于2019 年 3 月22 日收到中国证券监 督管理委员会宁波监管局 《关
于对东方 日升新能源股份有限公司采取责令改正措施的决定》 。 经查明, 公司1-11
月份经营业绩未达到 《评估报告》 中的预测值,同时2018 年度存在多次停、 限产
的情况并对经营业绩产生不利影响, 上述情况均未在公告中予以披露。 根据 《上
市公司信息披露 管理办法》的 相关规定, 宁波 监管局决定对公 司采取责令改 正的
行政监管措施。
上述证券为本基金的业绩基准的成分股, 因为本基金为采用完全复制方式被
动跟踪标的指数的基金产品, 所以上述证券收到监管机构监管的情形不会影响本
基金的投资决策。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股 票库。
5.11.3其 他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 76,856.06
2 应收证券清算款 2,499,675.62
3 应收股利 -
4 应收利息 5,737.81
5 应收申购款 54,316.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,636,586.45
5.11.4报 告期末持有的 处于转股期 的可转换债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报 告期末前十名 股票中存在 流通受限情况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 002202 金风科技 742,486.50 0.20 配股未流通
申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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§6
开放式基 金份额变动
单位:份
项目 申万环保 环保A 环保B
本报告期期初基金份额总额 284,301,665.90 48,592,394.00 48,592,394.00
报告期 基金总申购份额 7,975,918.08 - -
减: 报告期 基金总赎回份额 63,492,698.05 - -
报告期 基金拆分变动份额 2,602,042.00 -1,301,021.00 -1,301,021.00
本报告期期末基金份额总额 231,386,927.93 47,291,373.00 47,291,373.00
§7
基金管理 人运用固有资 金投资本基 金情况
本报告期内,本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
§8
影响投资 者决策的其他 重要信息
本报告期内, 为保证基金平稳运行, 本基金管理人暂停了本基金之基础份额
场外转场内的跨系统转托管业务, 并对不同销售机构、 场内场外采取不同的暂停
大额申购、 定期定额投资及转换转入业务。 详见本基金管理人2019 年2 月22 日、
2 月27 日、3 月 4 日和 3 月 7 日发布的相关公 告。
§9 备查文 件目录
9.1 备查文件 目录
基金合同;
招募说明书及其定期更新;
发售公告;
成立公告;
开放日常交易业务公告;
定期报告;
其他临时公告。 申万菱信中 证环保产 业指数分 级证券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
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9.2 存放地点
上述备查文件中基金合同、 招募说明书及其定期更新、 基金发售公告和基金
成立公告均放置 于本基金管理 人及基金托 管人 的住所;开放日 常交易业务公 告、
定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。 本基金管理人住所地址为:
中国上海市中山南路100 号11 层。
9.3 查阅方式
上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅, 也可在本基金管理人的网站
进行查阅,查询网址:www.swsmu.com 。
申万 菱信基金管理 有限公司
二〇 一九年四月十 九日