南方天 元新产 业股 票型 证券投 资基 金
2019 年第 1 季 度报告
2019 年 03 月 31 日
基 金 管理 人： 南方 基 金管 理股 份有 限公司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2019 年 4 月 19 日
南方 天元 新产 业股 票型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基 金管 理人的 董事 会及 董事保 证本 报告所 载资 料不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或重 大
遗漏，并对 其内容的 真实性、 准确性和 完整性承 担个 别及连带责 任。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于2019 年4 月17 日复核
了 本报告 中的 财务指 标、净 值表现 和投 资组合 报告等内 容，保 证复 核内容 不存在 虚假记 载 、
误导性陈述 或者重大 遗漏。
基 金管 理人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，但 不保 证基金 一
定盈利。
基 金的 过往业 绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险 ，投 资者 在作出 投资 决策 前应仔 细
阅读本基金 的招募说 明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2019 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 南方天元新 产业股票
场内简称 南方天元
基金主代码 160133
交易代码 160133
基金运作方 式 上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日 2014 年 7 月 3 日
报告期末基 金份额总 额 375,687,204.66 份
投资目标
本基金为股 票型基金 ， 在适度 控制风险 并保持良 好流 动
性的前提下 ，采用自 上而下和 自下而上 结合选股 的模
式， 在我国 经济转型 的背景下 ， 寻找传 统行业中 的新 型
企业和新兴 产业中的 优势企业 ， 兼顾上 市公司的 安全 边
际，争取基 金资产的 长期、稳 定增值。
投资策略
本基金管理 人将综合 运用定量 分析和定 性分析手 段， 对
证券市场当 期的系统 性风险以 及可预见 的未来时 期内
各大类资产 的预期风 险和预期 收益率进 行分析评 估， 并
据此制定本 基金在股 票、 债券 、 现金等 资产之间 的配 置
比例、 调整原 则和调 整范围， 定 期或不定 期地进 行调整 ，
以达到规避 风险及提 高收益的 目的。
业绩比较基 准
80% ×沪 深 300 指 数收益率+20% ×上证 国债指数 收益
率
风险收益特 征
本基金为股 票型基金 ， 属于较 高预期风 险和预期 收益 的
证券投资基 金品种， 其预期风 险和预期 收益水平 高于 混南方 天元 新产 业股 票型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告
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合型基金、 债券型基 金及货币 市场基金 。
基金管理人 南方基金管 理股份有 限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
注：1. 本 基 金 在 交 易 所 行 情 系 统 净 值 揭 示 等 其 他 信 息 披 露 场 合 下 ， 可 简 称 为 “ 南 方 天
元”。
2. 本基金转 型日期 为2014 年7 月3 日, 该日 起原天元 证券投资基 金正式变 更为南方 天元
新产业股票 型证券投 资基金。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（2019 年 1 月 1 日－2019 年 3 月 31 日）
1. 本期已实现 收益 36,385,132.14
2. 本期利润 180,796,684.33
3. 加权平均基 金份额 本期利润 0.4752
4. 期末基金资 产净值 889,485,467.96
5. 期末基金份 额净值 2.368
注：1、上述基金 业绩指标不 包括持有人 认购或交易 基金的各项费用 ，计入费用 后实际收益
水平要低于 所列数字 ；
2 、本 期已 实现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益、 其他 收入( 不含 公允价 值变 动收
益)扣除相关 费用后的 余额，本 期利润为 本期已 实现 收益加上本 期公允价 值变动收 益。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 24.76% 1.32% 22.76% 1.24% 2.00% 0.08%
3.2.2 自基金 转型 以 来基 金累 计份 额净 值增 长率 变动及 其 与同 期业 绩比 较基 准收
益率 变动的比较 南方 天元 新产 业股 票型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蒋秋洁
本基金
基金经
理
2015 年 6
月 16 日
- 10 年
女，清华大 学光电工 程硕士， 具有基金
从业资格。2008 年 7 月加入南 方基金，
历任产品开 发部研发 员、 研 究部研究 员、
高级研究员 ， 负责 通信及传 媒行业研 究；
2014 年 3 月至 2014 年 12 月， 任南方隆
元基金经理 助理；2014 年 6 月至 2014
年 12 月，任 南方中国 梦基金经 理助理 ；
2015 年 7 月至 2018 年 11 月，任 南方消
费活力基金 经理；2014 年 12 月至 2019
年 1 月，任 南方消费 基金经理 ；2015 年
6 月至今，任 南方天 元基金经 理；2015
年 7 月至今， 任 南方隆元 基金经理； 2017
年 5 月至今 ， 任南 方文旅混 合基金经 理；南方 天元 新产 业股 票型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告
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2018 年 7 月 至今， 任南方配 售基金经 理；
2019 年 3 月 至今，任 南方产业 活力基金
经理。
注：1、本基金首 任基金经理 的任职日期 为本基金合 同生效日，后任 基金经理的 任职日期以
及历任基金 经理的离 任日期为 公司相关 会议作出 决定 的公告（生 效）日期 ；
2、证券从业年限 计算标准遵 从行业协会 《证券业从 业人员资格管理 办法》中关 于证券
从业人员范 围的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内 ，本基金 管理人严 格遵守 《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》 等 有关法律 法
规 、中 国证监 会和本 基金 基金合 同的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉尽 责的原 则管 理和运 用基
金 资产 ，在严 格控制 风险 的基础 上，为 基金 份额持 有人 谋求 最大利 益。本 报告 期内， 基金
运 作整 体合法 合规， 没有 损害基 金份额 持有 人利益 。基 金的 投资范 围、投 资比 例及投 资组
合符合有关 法律法规 及基金合 同的规定 。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本报告期内 ，本基金 管理人严 格执行 《证 券投资基 金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》 ，
完 善相 应制度 及流程 ，通 过系统 和人工 等各 种方式 在各 业务 环节严 格控制 交易 公平执 行，
公平对待旗 下管理的 所有基金 和投资组 合。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本 基金 于本报 告期 内不 存在异 常交 易行为 。本 报告 期内 基金 管理人 管理 的所 有投资 组
合参与的交易所 公开竞价同 日反向交易 成交较少的 单 边交易量超过该 证券当日成 交量的 5%
的交易次数 为 1 次， 是由于投 资组合接 受投资者 申赎 后被动增减 仓位所致 。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2019 年以来， 市场快速 反弹， 投资者信 心得到明 显修 复。2019 年一 季度，大 部分经 济
宏 微观 指标呈 现复苏 状态 ，且呈 现逐月 好转 趋势。 同时 ，中 美贸易 谈判进 入缓 和期， 阶段
性 谈判结 果向 乐观方 向发展 。在各 种友 好政策 的推动下 ，一季 度的 经济表 现是超 出预期 的 ，
居 民和 企业的 预期也 从去 年过度 悲观中 得到 了修复 。同 时， 我们也 需要注 意到 ，新旧 经济
增 长动能 的转 换是一 个缓慢 的过程 ，在 潜在经 济增长速 度下移 、地 产和基 建未出 现强刺 激 、
以 及海 外经济 疲弱的 情况 下，经 济状况 还有 出现底 部区 域反 复的可 能。从 长期 视角出 发，
我们仍然在 不断寻找 未来十年 中能够成 为中国经 济新 动能的优势 产业。 南方 天元 新产 业股 票型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告
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本 基金 密切关 注市 场环 境的变 化， 秉承一 贯风 格， 寻找 景气 度不断 向上 的行 业进行 配
置 ，以 求给投 资者带 来长 期稳定 的收益 。本 基金本 季度 总体 以中等 偏高仓 位运 作，寻 找从
底 部复 苏的行 业机会 ；同 时，优 中选优 ，借 助行业 龙头 的自 身调整 能力减 少经 济下行 周期
对投资收益 的影响。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至报告期 末，本基 金份额净 值为 2.368 元， 报告期 内，份额净 值增长率为 24.76% ，
同期业绩基 准增长率 为 22.76% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
报 告期 内，本 基金 未出 现连续 二十 个交易 日基 金份 额持 有人 数量不 满二 百人 或者基 金
资产净值低 于五千万 元的情形 。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 745,779,662.25 81.98
其中：股票 745,779,662.25 81.98
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 44,269,588.28 4.87
其中：债券 44,269,588.28 4.87
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计 109,838,361.83 12.07
8 其他资产 9,811,465.42 1.08
9 合计 909,699,077.78 100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％） 南方 天元 新产 业股 票型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告
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A 农、林、牧 、渔业 25,469,187.27 2.86
B 采矿业 745.92 0.00
C 制造业 363,734,177.24 40.89
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 14,434,432.77 1.62
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 66,249.85 0.01
G 交通运输、 仓储和邮 政业 20,407,498.92 2.29
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 106,279,948.76 11.95
J 金融业 55,666,733.53 6.26
K 房地产业 21,563,744.00 2.42
L 租赁和商务 服务业 95,466,014.25 10.73
M 科学研究和 技术服务 业 13,935,767.89 1.57
N 水利、环境 和公共设 施管理业 31.85 0.00
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 28,755,130.00 3.23
S 综合 - -
合计 745,779,662.25 83.84
5.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 601888 中国国旅 808,212 56,639,496.96 6.37
2 601318 中国平安 504,500 38,896,950.00 4.37
3 002027 分众传媒 6,192,427 38,826,517.29 4.37
4 600872 中炬高新 993,712 36,349,984.96 4.09
5 002463 沪电股份 2,786,100 32,123,733.00 3.61
6 600519 贵州茅台 37,000 31,597,630.00 3.55
7 601766 中国中车 3,347,100 30,458,610.00 3.42
8 300413 芒果超媒 649,100 28,755,130.00 3.23
9 002410 广 联 达 963,800 28,730,878.00 3.23
10 600745 闻泰科技 848,400 25,511,388.00 2.87
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％） 南方 天元 新产 业股 票型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告
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1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 43,440,343.60 4.88
其中：政策 性金融债 43,440,343.60 4.88
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可 交换债） 829,244.68 0.09
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 44,269,588.28 4.98
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张 ） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 018005 国开 1701 434,360 43,440,343.60 4.88
2 123004 铁汉转债 7,052 829,244.68 0.09
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
无。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本 基金 在进行 股指 期货 投资时 ，将 根据风 险管 理原 则， 以套 期保值 为主 要目 的，采 用
流 动性 好、交 易活跃 的股 指期货 合约， 通过 对证券 市场 和期 货市场 运行趋 势的 研究， 结合南方 天元 新产 业股 票型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告
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股 指期 货的定 价模型 寻求 其合理 的估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹配 ，通过 多头 或空头 套期
保 值等 策略进 行套期 保值 操作。 基金管 理人 将充分 考虑 股指 期货的 收益性 、流 动性及 风险
性 特征 ，运用 股指期 货对 冲系统 性风险 、对 冲特殊 情况 下的 流动性 风险， 如大 额申购 赎回
等；利用金 融衍生品 的杠杆作 用，以达 到降低投 资组 合的整体风 险的目的 。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
无。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
无。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
无。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
声明 本基 金投 资的 前十 名证 券 的发 行主 体本期 是 否出 现被 监管 部门 立案
调查，或在报告编制日前一年内受到 公开谴责 、处罚的情形。如是，还应对相
关证 券的投资决策 程序做出说 明
报 告期 内基金 投资 的前 十名证 券的 发行主 体未 有被 监管 部门 立案调 查， 不存 在报告 编
制日前一年 内受到公 开谴责、 处罚的情 形。
5.11.2
声明 基金 投资 的前 十名 股票 是否 超出 基金 合同 规 定的 备选 股票 库。 如是，
还应 对相关股票的 投资决策程 序做出说明
本 基金 投资的 前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库，本 基金 管理 人从制 度
和流程上要 求股票必 须先入库 再买入。
5.11.3 其他 资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 196,079.84
2 应收证券清 算款 7,556,312.93
3 应收股利 -
4 应收利息 1,636,815.53
5 应收申购款 422,257.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 南方 天元 新产 业股 票型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告
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9 合计 9,811,465.42
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 123004 铁汉转债 829,244.68 0.09
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报 告期末投 资前十名 股票中不 存在流通 受限 情况。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 377,491,206.53
报告期期间 基金总申 购份额 52,102,715.64
减：报告期 期间基金 总赎回份 额 53,906,717.51
报告期期间 基金拆分 变动份额 （份额减 少以"-" 填列） -
报告期期末 基金份额 总额 375,687,204.66
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期末 ，基金管 理人未持 有本基金 份额。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内 ，基金管 理人不存 在申购、 赎回或买 卖本 基金的情况 。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序
号
持有基金份 额比例
达到或者超 过 20%
的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机
构
1 20190101-20190331 96,925,398.07 18,489,446.61 0.00 115,414,844.68 30.72%
产品特有风 险 南方 天元 新产 业股 票型 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告
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本基金存在 持有基金 份额超过 20% 的 基金份 额持有人 ， 在特 定赎回比 例及市场 条件下 ， 若基 金管理人 未能 以合理价格 及时
变现基金资 产，将会 导致流动 性风险和 基金净值 波动 风险。
注：申购份 额包含红 利再投资 和份额折 算。
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1、《南方天 元新产业 股票型证 券投资基 金基金 合同 》；
2、《南方天 元新产业 股票型证 券投资基 金托管 协议 》；
3、南方天元 新产业股 票型证券 投资基 金 2019 年1 季 度报告原文 。
9.2 存放 地点
深圳市福田 区莲花街 道益田路5999 号基 金大厦 32-42 楼。
9.3 查阅 方式
网站：http://www.nffund.com
