融通增利债券型证券投资基金
2019 年第 1 季度报告
2019年3月31日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 4 月18 日
融通增利债券型证券投资基金 2019年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年4月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年1 月1日起至 2019年 3 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称
融通增利债券
基金主代码
002579
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年 4月1 日
报告期末基金份额总额
989,600,877.12 份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，力争获得高于业绩比较基准的投资
收益。
投资策略
本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策略、类
属配置与个券选择策略以及资产支持证券的投资策略等部分。
业绩比较基准
中债综合全价（总值）指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型
基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人
融通基金管理有限公司
基金托管人
中信银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019年 1 月1 日 - 2019年 3月 31 日)
1.本期已实现收益
10,592,004.63
2.本期利润
13,073,642.03
3.加权平均基金份额本期利润
0.0132
4.期末基金资产净值
999,437,241.43
5.期末基金份额净值
1.010融通增利债券型证券投资基金 2019年第 1 季度报告
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月 1.29% 0.05% 0.47% 0.05% 0.82% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
黄浩荣
本基金
的基金
经理
2017年7月
29日
- 5
黄浩荣先生，厦门大学管理学硕士，5年证
券投资从业经历，具有基金从业资格。2014
年 6 月加入融通基金管理有限公司，历任
固定收益部固定收益研究员，现任融通易
支付货币、融通汇财宝货币（由原融通七
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天理财债券转型而来） 、融通现金宝货币、
融通增利债券、融通通昊定期开放债券发
起式基金的基金经理。
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写； 证券从业年限以从事证券业务相关工
作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年 1、2 月经济数据延续下行趋势，消费虽然增速保持稳定，但细项中地产相关消费下
滑幅度较大，出口增速也随外需回落而下降。投资增速小幅回升，主要受地产投资和基建投资拉
动，制造业投资增速回落较多。地产投资延续了上年度惯性增长，但销售增速由正转负，后续增
速持续性存疑。1-2 月社融增速有所企稳，企业中长期贷款占比明显提升。通胀方面，1、2 月数
据较为温和，CPI 走势后续最需要关注的仍是非洲猪瘟对猪价走势的扰动。
总体上，尽管经济下行压力仍较大，但市场预期开始改善，风险偏好提升，权益市场自年初
以来走势较强，而债券市场虽然资金面保持充裕，但总体承压，市场收益率以震荡为主。组合在
该季度提升了组合仓位，杠杆水平有所提升。
展望 2019 年二季度，国内减税降费政策或边际改善制造业投资，通胀在猪价及低基数影响下
存在走高可能性，经济改善预期逐步增强，但仍需关注地产销售转负对后续地产投资增速的影响。
后续本基金将根据经济基本面变化，适时调整组合久期及资产配置，同时持续严控组合信用风险。 融通增利债券型证券投资基金 2019年第 1 季度报告
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4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.010 元；本报告期基金份额净值增长率为 1.29%，业绩
比较基准收益率为 0.47%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
1,313,830,755.38 94.75
其中：债券
1,313,830,755.38 94.75
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
--
7
银行存款和结算备付金合计
9,568,578.02 0.69
8
其他资产
63,182,648.01 4.56
9
合计
1,386,581,981.41 100.00
5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
198,351,600.00 19.85
其中：政策性金融债
117,512,600.00 11.76
4
企业债券
247,271,207.40 24.74
5
企业短期融资券
59,982,000.00 6.00
6
中期票据
151,697,000.00 15.18
7
可转债（可交换债）
2,299,947.98 0.23
8
同业存单
514,036,000.00 51.43
9
其他
140,193,000.00 14.03
10
合计
1,313,830,755.38 131.46
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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序号
债券代码
债券名称
数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例 （%）
1 111990301 19 杭州银行CD006 1,000,000 97,810,000.00 9.79
2 140161 16 辽宁 09 900,000 90,036,000.00 9.01
3 130204 13 国开 04 800,000 81,088,000.00 8.11
4 1080117 10 铁道 05 600,000 60,798,000.00 6.08
5 011900777 19 杭城投 SCP001 600,000 59,982,000.00 6.00
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.7.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
5.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.7.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
1,373.02
2
应收证券清算款
41,843,671.70
3
应收股利
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4
应收利息
21,337,583.31
5
应收申购款
19.98
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
63,182,648.01
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 989,566,550.97
报告期期间基金总申购份额
50,530.31
减:报告期期间基金总赎回份额
16,204.16
报告期期间基金拆分变动份额
-
报告期期末基金份额总额
989,600,877.12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过 20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
20190101~20190331 989,498,858.27 0.00 0.00 989,498,858.27 99.99%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位
份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
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（一）《融通增利债券型证券投资基金基金合同》
（二）《融通增利债券型证券投资基金托管协议》
（三）《融通增利债券型证券投资基金招募说明书》及其更新
（四）中国证监会批准融通增利债券型证券投资基金设立的文件
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
2019年4 月18 日
