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融通健康产业(000727)

融通健康产业:2019年第一季度报告查看PDF公告

 
 
融通健 康产业灵活配置混 合型证券投资基金 
2019 年第1 季度报告 
 
2019 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人:融通基金管 理有限公司 
基金托 管人:中国工商银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2019 年 4 月18 日 
 融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 8 页


§1 重要提示


基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 , 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于2019 年 4 月 16 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书 及 其更 新 。


本 报告 中财 务资 料未 经审计 。


本 报告 期 自2019 年1 月1 日起至 2019 年3 月31 日止 。 §2 基金产品概况


基金 简称


融通健 康产 业灵 活配 置混 合 基金 主代 码


000727 前端交 易代 码


000727


后端交 易代 码


000731


基金 运作 方式


契约型 开放 式 基金 合同 生效 日


2014 年12 月 25 日 报告 期末 基金 份额 总额


94,302,181.29 份


投资 目标


通过主 要投 资于 健康 产业 的优质 上市 公司 , 同 时通 过合理 的动 态资 产 配置 , 在 合理 控制 投资 风 险的基 础上 , 获取 基金 资 产的长 期增 值 , 力 争实现 超越 业绩 比较 基准 的长期 收益 。 投资 策略


通过对 宏观 经济 周期 运行 规律的 研究 , 基 于定 量与 定性相 结合 的宏 观 及市场 分析 , 确定 组合 中 股票 、 债 券 、 货 币市 场工 具及其 他金 融工 具 的比例 ,规 避系 统性 风险 。 业绩 比较 基准


申万医 药生 物行 业指 数收 益率×70% +中 债综 合( 全 价)指 数收 益率 ×30% 。 风险 收益 特征


本基金 为混 合型 基金 , 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 与 货币市 场基 金 , 低 于股 票 型基金 , 属于 中高 预期 收 益和预 期风 险水 平 的投资 品种 。 基金 管理 人


融通基 金管 理有 限公 司 基金 托管 人


中国工 商银 行股 份有 限公 司 §3 主要财务指标和基金 净值 表现


3.1 主要财务指标


单位: 人民 币元


融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第 3 页 共 8 页


主要财 务指 标


报告期(2019 年1 月1 日 - 2019 年3 月 31 日) 1.本期 已实 现收 益


8,234,323.29 2.本期 利润


33,463,905.02 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润


0.3399 4.期末 基金 资产 净值


114,370,343.65 5.期末 基金 份额 净值


1.213 注:1、本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含公 允 价值变动收益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。





2 、 本报 告所 列示 的基 金业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或 交易 基金 的各 项费 用, 计 入费 用后 实 际 收益水 平要 低于 所列 数字 。


3.2 基金净值表现


3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较


阶段


净值增 长 率①


净值增 长率 标准差 ②


业绩比 较基 准收益 率③


业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④


①-③


②-④


过去三 个月 39.59% 1.72% 21.52%


1.21% 18.07% 0.51% 3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 §4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经 理小 组)简介


姓名


职务


任本基 金的 基金 经理 期限


证券从 说明


融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第 4 页 共 8 页


任职日 期


离任日 期


业年限


万民远 本基金 的 基金经 理 2016-08-26 - 8 万民远 先生 ,四 川大 学生 物医学 博士 ,8 年证券 投资 从业 经历 ,具 有基金 从业 资 格。 历任 银河 证券 、 国 海 证券 、 融 通基 金 行业研 究员 ,深 圳前 海明 远睿达 投资 经 理。 2016 年7 月 再次 加入 融通基 金管 理有 限公司 。 现 任融 通健 康产 业灵活 配置 混合 基金的 基金 经理 。 注:任 免日 期根 据基 金管 理 人对外 披露 的任 免日 期填 写; 证券 从业 年限 以从 事证 券业务 相关 的 工作时 间为 计算 标准 。 4.2 管理人对报告期内 本 基金 运作遵规守 信情况的 说明


报告期 内 , 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 , 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,在 严格 控制 风险 的基 础上, 为基 金持 有人 谋求最 大利 益, 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ,本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金 合同的 约定 。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行 情况 本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ,并 制定 了相 应的 制度和 流程 ,在 授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内, 本基 金管理 人严 格执 行了 公平 交 易的 原则 和制 度。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明 本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。


4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析


医药行 业经 历 18 年 的上 蹿 下跳行 情后 , 板块 整体 估 值相对 合理 , 后续 回归 基 本面选 股 。 疫 苗 事件及 医保 局仿 制药 带量 采购等 医保 控费 政策 情绪 影响逐 步消 化, 板块 风险 快速释 放后 估值 上已 具较高 安全 边际 。继 口服 制剂的 一致 性评 价推 出后 ,注射 剂一 致性 评价 工作 有序推 进, 未来 仿制 药价格 降价 压力 的事 实将 长期存 在, 但我 们对 医药 行业长 期前 景依 旧保 持乐 观态度 ,产 业趋 势利 于龙头 公司 。平 常心 看待 行业增 速下 滑至 新常 态, 药品降 价是 长期 趋势 ,创 新 和产 品更 新才 是行 业的出 路 , 研 发投 入型 企 业中长 期将 胜出 。 医药 行 业将进 入 “总 量平 稳增 长 , 内 部结 构持 续优 化” 的良性 发展 阶段 。 本基金 按照 基金 合同 规定 要求, 精选 成长 性较 好且 估值相 对较 低的 个股 进行 重点配 置, 减配融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第 5 页 共 8 页


医保控 费受 损较 大的 相关 标的 , 中 线持 股的 心态 从 容守候 , 用时 间换 空间 , 并适时 调整 组合 结构 。 今年以 来截 止一 季度 末, 医药生 物( 申万 )行 业指 数上 涨 31.8% , 融通 健康 产业净 值上 涨 39.6% , 在医疗 行业 基金 中表 现良 好,主 要在 于重 点配 置的 个股前 期超 跌, 今年 以来 反弹较 好, 同时 基金 持仓结 构与 医保 关联 度较 低。目 前基 金重 点布 局零 售药 店 、疫 苗、 创新 药 及IVD 等 医保 关联 度较 低的高 景气 度资 产, 个股 选择则 坚持 “逆 向思 维, 人多的 地方 不去 ”原 则, 组合构 建遵 循产 业趋 势优先 ,成 长与 估值 匹配 ,不追 逐短 期热 点, 提前 预判, 做孤 独的 “拐 点型 ”价值 发现 者。 4.5 报告期内基金的业绩 表现


截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.213 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 39.59% , 业 绩 比较基 准收 益率 为21.52% 。


4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明


报告期 内, 本基 金不 存在 连 续二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资产 净 值低于 五千 万的 情形 。 §5 投资组合报 告


5.1 报告期末基金资产组 合情 况


序号


项目


金额( 元)


占基金 总资 产的 比例 (%)


1


权益投 资


98,709,305.63 85.15 其中: 股票


98,709,305.63 85.15 2 基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4


贵金属 投资


- - 5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产


- - 7


银行存 款和 结算 备付 金合计


6,716,668.05 5.79 8


其他资 产


10,503,134.19 9.06 9


合计


115,929,107.87 100.00 5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合


代码


行业类 别


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (% )


A


农、林 、牧 、渔 业


- - B


采矿业


- - C


制造业


64,979,270.01 56.81 D


电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业


- - 融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第 6 页 共 8 页


E


建筑业


- - F


批发和 零售 业


24,587,003.28 21.50 G


交通运 输、 仓储 和邮 政业


- - H


住宿和 餐饮 业


- - I


信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业


32,902.94 0.03 J


金融业


134,343.00 0.12 K


房地产 业


8,975,786.40 7.85 L


租赁和 商务 服务 业


- - M


科学研 究和 技术 服务 业


- - N


水利、 环境 和公 共设 施管 理业


- - O


居民服 务、 修理 和其 他服 务业


- - P


教育


- - Q


卫生和 社会 工作


- - R


文化、 体育 和娱 乐业


- - S


综合


- - 合计


98,709,305.63 86.31 5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细


序号


股票代 码


股票名 称


数量( 股)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%)


1 300406 九强生 物 714,100 11,804,073.00 10.32 2 002727 一心堂 370,880 9,383,264.00 8.20 3 603883 老百姓 122,900 7,727,952.00 6.76 4 300396 迪瑞医 疗 461,361 7,543,252.35 6.60 5 000661 长春高 新 19,200 6,086,208.00 5.32 6 600048 保利地 产 399,985 5,695,786.40 4.98 7 300529 健帆生 物 91,300 5,681,599.00 4.97 8 603368 柳药股 份 183,976 5,616,787.28 4.91 9 603538 美诺华 281,460 5,550,391.20 4.85 10 300633 开立医 疗 172,000 5,104,960.00 4.46 5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名 贵金属 投资 明细


融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第 7 页 共 8 页


本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 权证。


5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明


5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。


5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策 本基金 本报 告期 未持 有股 指期货 。 5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明


5.10.1 本期国债期货投资政 策 本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。


5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本期国债期货投资评 价 本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。 5.11 投资组合报告附注


5.11.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体报告期 内 没有 被监管部门立案调查 ,或 在报告编制 日前一年内受到公开 谴责 、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名 股票 未超出本基金合同规 定的 备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号


名称


金额( 元)


1


存出保 证金


88,381.43 2


应收证 券清 算款


10,245,883.76 3


应收股 利


- 4


应收利 息


3,190.94 5


应收申 购款


165,678.06 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第 8 页 共 8 页


8


其他


- 9


合计


10,503,134.19 5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 §6 开放式基金份额变动


单位: 份


报告期 期初 基金 份额 总额 102,040,077.48 报告期 期间 基金 总申 购份 额


10,943,563.54 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额


18,681,459.73 报告期 期末 基金 份额 总额


94,302,181.29 §7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况


本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。


§8 备查文件目录


8.1 备查文件目录


(一) 中国 证监 会批 准融 通健康 产业 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件


( 二) 《融 通健 康产 业混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》


( 三) 《融 通健 康产 业混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》


( 四) 《融 通健 康产 业混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 及其 更新


( 五) 融通 基金 管理 有限公 司业 务资 格批 件和 营业执 照


( 六) 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 8.2 存放地点


基金管 理人 、基 金托 管人 处。 查阅方 式


投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件,或 登陆 本基 金管 理 人网站 http://www.rtfund.com 查询。


融通基金管理有限 公司 2019 年 4 月 18 日