先 锋 现金 宝 货币 市 场基 金
2019 年第1 季度报 告
2019 年03 月31 日
基 金管 理人: 先锋 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 民生银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2019 年04 月18 日 先锋现金宝货币市场基金 2019 年第 1 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年4月17日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至2019年3月31 日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 先锋现金宝
基金主代码 003585
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11 月22日
报告期末基金份额总额 824,107,215.97 份
投资目标
在控制组合净值波动率的前提下，力争长期内
实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将根据宏观经济走势、货币政策、短期
资金市场状况等因素对利率走势进行综合判
断，并根据利率预期动态调整基金投资组合的
平均剩余期限，力求在满足安全性、流动性需
要的基础上实现更高的收益率。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的先锋现金宝货币市场基金 2019 年第 1 季度报告
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低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低
于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人 先锋基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主 要财 务指标 报告期（2019 年01月01日 - 2019年03月31日）
1.本期已实现收益 10,097,438.27
2.本期利润 10,097,438.27
3.期末基金资产净值 824,107,215.97
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-
③
②-
④
过去三
个月
0.6443% 0.0011% 0.3375% 0.0000%
0.30
68%
0.00
11%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 先锋现金宝货币市场基金 2019 年第 1 季度报告
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注： 按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合
比例符合本基金合同"投资范围"、"投资限制"的有关约定。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
王颢
投资研究部固定收益副总
监、基金经理
2016-
11-22
-
10
年
2007-2012 年 曾 任 职 于 恒
泰证券固定收益部，经 历
债券市场周期较长，对 宏
观经济政策及利率走势 有
着市场化的理解，能根 据
实际情况给予投资组合 以先锋现金宝货币市场基金 2019 年第 1 季度报告
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准确定位，在保证投资 收
益的同时不断优化标的 资
产质量和提高组合流动
性。 2013-2014 年12月担任
恒泰现金添利、恒泰稳 健
增利、 恒泰创富9号、 恒 泰
创富25号产品投资主办。
刘领
坡
基金经理
2018-
08-03
-
6
年
2011-2012 年 任 职 于 工 信
部电信规划研究院技术 经
济研究中心；2012-2017
年任职于恒泰证券股份 有
限公司； 2017 年8月加入先
锋基金管理有限公司。
4.2 报告 期内 本基金 运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 没有损害基金持有人利益
的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析 先锋现金宝货币市场基金 2019 年第 1 季度报告
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本基金报告期内投资策略基于我们对债市实时判断、 相对估值以及流动性研究进行
策略调整。2019年初， 央行下调金融机构存款准备金率1%， 净释放长期资金约8000亿元。
流动性持续宽松，短端债券收益率快速下行。
本基金报告期内基于对债市的分析判断， 随着绝对收益的降低和存单间信用利差的
收窄， 现金宝将持仓品种期限从长短搭配转换为均衡滚动配置， 能较好应对市场的突发
情况， 信用债券的配置和质押回购也能增厚产品业绩， 管理人将基于自身负债结构改善
和潜在变化审慎操作。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末先锋现金宝基金份额净值为1.0000元， 本报告期内， 基 金份额净值收
益率为0.6443%，同期业绩比较基准收益率为0.3375% 。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 458,299,243.43 55.54
其中：债券 458,299,243.43 55.54
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 235,890,577.95 28.58
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 126,978,695.74 15.39
4 其他资产 4,073,075.33 0.49
5 合计 825,241,592.45 100.00
先锋现金宝货币市场基金 2019 年第 1 季度报告
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5.2 报告 期债 券回购 融资 情况
序
号
项目 金额(元)
占基金资产 净值比例
（％）
1 报告期内债券回购融资余额 - 1.87
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资
余额占资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的说 明
本期未发生货币市场基金债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况。
5.3 基金 投资 组合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资 组合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投 资组合平均剩余期限 45
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 56
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 15
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120 天情况 说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限没有超过120天的情况。
5.3.2 报告 期末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30 天以内 67.05 -
其中： 剩余存续期超过397天 - - 先锋现金宝货币市场基金 2019 年第 1 季度报告
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的浮动利率债
2 30 天(含)—60 天 8.51 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60 天（含）—90天 6.07 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90 天(含)—120 天 6.01 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120 天(含)—397天（含） 12.01 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 99.64 -
5.4 报告 期内 投资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天情 况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期没有超过240天的情况。
5.5 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 摊余成本(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 39,942,920.29 4.85
2 央行票据 - -
3 金融债券 70,115,968.91 8.51
其中：政策性金融债 70,115,968.91 8.51
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - - 先锋现金宝货币市场基金 2019 年第 1 季度报告
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7 同业存单 348,240,354.23 42.26
8 其他 - -
9 合计 458,299,243.43 55.61
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -
5.6 报告 期末 按摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号
债券代
码
债券名称
债券数量
(张)
摊余成本(元)
占基金资产净值
比例(%)
1
111808
105
18 中信银行
CD105
1,000,000 99,881,222.94 12.12
2 140435 14 农发35 500,000 50,118,238.99 6.08
3
111813
108
18 浙商银行
CD108
500,000 49,957,325.15 6.06
4
111921
081
19 渤海银行
CD081
500,000 49,944,640.20 6.06
5
111813
050
18 浙商银行
CD050
500,000 49,940,232.30 6.06
6
111819
314
18 恒丰银行
CD314
500,000 49,532,875.78 6.01
7
111907
036
19 招商银行
CD036
500,000 48,984,057.86 5.94
8 120224 12 国开24 200,000 19,997,729.92 2.43
9 199904
19 贴现国债
04
200,000 19,975,140.80 2.42
10 199905
19 贴现国债
05
200,000 19,967,779.49 2.42
5.7 “影 子定 价”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离 先锋现金宝货币市场基金 2019 年第 1 季度报告
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项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0807%
报告期内偏离度的最低值 -0.0041%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0356%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25% 情况 说明
本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到0.5% 情况说 明
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资 组合 报告附 注
5.9.1 基金 计价方 法说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑其买
入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采 用固定份额净值，
基金账面份额净值始终保持1.00元。
5.9.2 报 告期 内本基 金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部门立 案调 查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚。
5.9.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 - 先锋现金宝货币市场基金 2019 年第 1 季度报告
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2 应收证券清算款 -
3 应收利息 3,970,731.33
4 应收申购款 102,344.00
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 4,073,075.33
5.9.4 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之 和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,557,397,156.60
报告期期间基金总申购份额 2,195,406,636.95
报告期期间基金总赎回份额 2,928,696,577.58
报告期期末基金份额总额 824,107,215.97
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 赎回 2019-01-03 8,000,000.00 8,000,000.00 -
合计
8,000,000.00 8,000,000.00
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
无 。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
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§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
9.1.1 中国证券监督管理委员会批准先锋现金宝货币市场基金设立的文件
9.1.2 《先锋现金宝货币市场基金基金合同》
9.1.3 《先锋现金宝货币市场基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公 司章程
9.1.5 报告期内先锋现金宝货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人先锋基金管理有限公司
官方网站：http://www.xf-fund.com
先 锋基 金管理 有限 公司
2019 年04 月18日
