对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
融通易支付A(161608)

融通易支付:2019年第一季度报告查看PDF公告

 
 
融通易支付货币市场证券投资基金 
2019 年第 1 季度报告 
 
2019年3月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:融通基金管理有限公司 
基金托管人:中国民生银行股份有限公司 
报告送出日期:2019年 4 月18 日 融通易支付货币市场证券投资基金2019年第1季度报告


第 2页 共 11页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 4 月16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年1 月1日起至 3 月31 日止。 §2 基金产品概况


基金简称


融通易支付货币


场内简称


融通货币 基金主代码


161608 基金运作方式


契约型开放式(ETF) 基金合同生效日


2006年 1月19 日 报告期末基金份额总额


23,952,292,227.32 份


投资目标


在强调本金安全性、资产充分流动性的前提下,追求稳定的当期收益。 投资策略 1、根据宏观经济指标,重点关注利率变化趋势,决定基金投资组合的 平均剩余期限; 2、根据各大类属资产的收益水平、平均剩余期限、流动性特征,决定 基金投资组合中各类属资产的配置比例; 3、根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建投资 组合,并根据投资环境的变化相机调整; 4、在短期债券的单个债券选择上利用收益率利差策略、收益率曲线策 略以及含权债券价值变动策略选择收益率高或价值被低估的短期债 券,进行投资决策。 业绩比较基准


银行活期存款利率(税后) 风险收益特征


本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种,其预期风险和预 期收益率低于股票、债券和混合型基金。 基金管理人


融通基金管理有限公司 基金托管人


中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 融通易支付货币 A 融通易支付货币 B 融通易支付货币 E 下属分级基金的场内简称 -


-


融通货币


下属分级基金的交易代码 161608


161615


511910


报告期末下属分级基金的 份额总额


23,893,391,117.09 份 16,533,906.37 份 42,367,203.86 份 融通易支付货币市场证券投资基金2019年第1季度报告


第 3页 共 11页


注:(1)根据《关于融通易支付货币市场证券投基金增设场内基金份额、调整收益分配原则 并修订基金合同部分条款的公告》 ,本基金于 2016 年6 月20日增设 E 类份额; (2)融通易支付货币 E(511910)份额上市交易,基金份额面值为 100 元,本表所列融通易支 付货币 E 的份额面值已折算为 1 元。 §3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2019年 1 月1 日 - 2019年3月31日) 报告期(2019年 1 月1 日 - 2019年3月31日)


报告期(2019年 1 月1 日 - 2019 年 3 月31 日)


融通易支付货币 A 融通易支付货币 B 融通易支付货币 E 1.本期已实现收益


152,641,367.62 118,615.12 277,542.36 2.本期利润


152,641,367.62 118,615.12 277,542.36 3.期末基金资产净值 23,893,391,117.09 16,533,906.37 42,367,203.86 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币 市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金 额相等。 (2)本基金自成立起至 2016 年6 月14 日,利润分配是按月结转份额;自 2016 年6 月15 日起,利润分配方式由按月结转份额变更为按日结转份额。


3.2 基金净值表现


3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


融通易支付货币 A 阶段


净值收益 率①


净值收益率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③


②-④


过去三个月 0.6631%


0.0005% 0.0863% 0.0000% 0.5768%


0.0005% 融通易支付货币 B 阶段


净值收益 率①


净值收益率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③


②-④


过去三个月 0.7225%


0.0005% 0.0863% 0.0000% 0.6362%


0.0005% 融通易支付货币 E 阶段


净值收益 率①


净值收益率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③


②-④


融通易支付货币市场证券投资基金2019年第1季度报告


过去三个月 0.6290%


0.0005% 0.0863% 0.0000% 0.5427%


0.0005% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


第 4页 共 11页


融通易支付货币市场证券投资基金2019年第1季度报告


注: (1) 本基金业绩比较基准项目分段计算,其中 2010 年 12 月31 日之前 (含此日) 采用“银 行一年期定期存款税后利率。”,2011 年 1 月 1 日起使用新基准即“银行活期存款利率(税 后) (即银行活期存款利率×(1-利息税率))”。 (2)本基金于 2012 年5月 2 日增设B 类份额,本基金 B 类份额的统计区间为 2012 年5 月2 日至本报告期末。 (3)本基金于 2016 年 6 月 20 日增设 E 类份额,本基金 E 类份额的统计区间为 2016 年 6 月 20 日至本报告期末


§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明


任职日期


离任日期 黄浩荣 本基金 的基金 经理 2017年7月 29日 - 5 黄浩荣先生,厦门大学管理学硕士,5年证 券投资从业经历,具有基金从业资格。2014 年 6 月加入融通基金管理有限公司,历任 固定收益部固定收益研究员,现任融通易 支付货币、融通汇财宝货币(由原融通七 天理财债券转型而来) 、融通现金宝货币、 融通增利债券、融通通昊定期开放债券发 起式基金的基金经理。 王超 本基金 的基金 经理、 固定收 益部总 2018年7月 12日 - 11 王超先生,金融工程硕士,经济学、数学 双学士,11年证券投资从业经历,具有基 金从业资格,现任融通基金管理有限公司 固定收益部总监。历任深圳发展银行(现 更名为平安银行)债券自营交易盘投资与 第 5页 共 11页


融通易支付货币市场证券投资基金2019年第1季度报告


第 6页 共 11页


监 理财投资管理经理。2012 年8 月加入融通 基金管理有限公司,现任融通债券、融通 四季添利债券(LOF)、融通岁岁添利定期开 放债券、融通增鑫债券、融通增益债券、 融通通泰保本混合、融通汇财宝货币、融 通易支付货币、融通通宸债券、融通通优 债券、融通超短债债券基金的基金经理。 刘明 本基金 的基金 经理 2018年11月 20日 - 7 刘明先生,北京大学经济学硕士,7 年证券 投资从业经历,具有基金从业资格。2017 年 7 月加入融通基金管理有限公司任固定 收益部投资经理职务。刘明先生曾任职于 中国建设银行总行金融市场部,从事债券 投资交易工作。2018年11月 20 日起担任 融通易支付货币、融通汇财宝货币、融通 现金宝货币、融通通和债券、融通通润债 券、融通新机遇灵活配置混合基金的基金 经理。 注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写; 证券从业年限以从事证券业务相关工 作的时间为计算标准。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规 定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持 有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及 基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况


本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在 授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基 金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明


本基金报告期内未发生异常交易。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析


2019年 1、2月经济数据总体延续下行趋势,消费增速保持稳定,但细项中地产相关消费下 滑幅度较大,出口增速也随外需回落而下降。投资增速小幅回升,主要受地产投资和基建投资拉 动,制造业投资增速回落较多。地产投资延续了上年度惯性增长,但销售增速由正转负,后续增融通易支付货币市场证券投资基金2019年第1季度报告


第 7页 共 11页


速持续性存疑。1-2 月社融增速有所企稳,企业中长期贷款占比明显提升。通胀方面,1、2 月数 据较为温和,CPI 走势后续最需要关注的仍是非洲猪瘟对猪价走势的扰动。海外国家货币政策转 向宽松,中国外部均衡的压力有所缓解。年初以来,随着全面降准、TMLF 和普惠金融定向降准操 作释放大量增量资金,央行公开市场操作以净回笼为主,银行间市场资金面充裕,资金价格较为 平稳。


总体上,尽管经济下行压力仍较大,但市场预期开始改善,风险偏好提升,权益市场自年初 以来走势较强,而债券市场虽然资金面保持充裕,但总体承压,市场收益率以震荡为主。在一季 度操作上,组合调整了资产到期结构,剩余期限和杠杆水平均有所下降。 展望 2019 年二季度,国内减税降费政策或边际改善制造业投资,通胀在猪价及低基数影响下 存在走高可能性, 经济改善预期逐步增强, 但仍需关注地产销售转负对后续地产投资增速的影响。 当前美联储货币政策转鸽,央行货币政策宽松的外部制约减弱,在中国经济仍面临下 行压力背 景下,央行货币政策短期内收紧可能性不大。本基金将在做好组合流动性管理前提下,适当加大 关键时点的资产配置力度和久期,提升收益,同时严格把控组合信用风险。 4.5 报告期内基金的业绩表现


本报告期融通易支付货币 A 的基金份额净值收益率 0.6631%,本报告期融通易支付货币 B 的 基金份额净值收益率为 0.7225%,本报告期融通易支付货币 E 的基金份额净值收益率为0.6290%, 同期业绩比较基准收益率为 0.0863%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%) 1


固定收益投资


9,704,094,285.17 38.47 其中:债券


9,664,094,285.17 38.32 资产支持证券


40,000,000.00 0.16 2


买入返售金融资产


7,486,004,188.99 29.68 其中:买断式回购的买 入返售金融资产


-- 3


银行存款和结算备付金 合计


7,925,160,818.41 31.42 4


其他资产


107,160,059.81 0.42 5


合计


25,222,419,352.38 100.00融通易支付货币市场证券投资基金2019年第1季度报告


第 8页 共 11页


5.2 报告期债券回购融资情况


序号


项目


占基金资产净值比例(%)


1


报告期内债券回购融资余额


7.69 其中:买断式回购融资


0.00 序号


项目


金额(元)


占基金资产净值 比例(%)


2


报告期末债券回购融资余额


1,249,807,513.53 5.22 其中:买断式回购融资


- 0.00 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资 产净值比例的简单平均值。


债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明


本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资金净值的 20%。


5.3 基金投资组合平均剩余期限


5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况


项目


天数


报告期末投资组合平均剩余期限


80 报告期内投资组合平均剩余期限最高值


103 报告期内投资组合平均剩余期限最低值


68 报告期内投资组合平均剩余期限超过120 天情况说明


本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例


序号


平均剩余期限


各期限资产占基金资产净值 的比例(%)


各期限负债占基金资产净 值的比例(%)


1


30 天以内


39.81 5.22 其中:剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债


0.00 0.00 2


30 天(含)—60 天


12.93 0.00 其中:剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债


0.00 0.00 3


60 天(含)—90 天


18.41 0.00 其中:剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债


0.00 0.00 4


90 天(含)—120 天


6.27 0.00 其中:剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债


0.00 0.00 5


120 天(含)—397 天(含)


27.44 0.00 其中:剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债


0.00 0.00 合计


104.86 5.22融通易支付货币市场证券投资基金2019年第1季度报告


第 9页 共 11页


5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明


报告期内投资组合平均剩余存续期未出现超过 240 天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序 号


债券品种


摊余成本(元)


占基金资产净值比例(%) 1


国家债券


48,679,824.49 0.20 2


央行票据


- - 3


金融债券


1,256,421,938.67 5.25 其中:政策性金融债


1,256,421,938.67 5.25 4


企业债券


20,022,677.22 0.08 5


企业短期融资券


249,620,917.42 1.04 6


中期票据


313,678,847.74 1.31 7


同业存单


7,775,670,079.63 32.46 8


其他


- - 9


合计


9,664,094,285.17 40.35 10


剩余存续期超过 397 天的浮动利 率债券


-- 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细


序号


债券代码 债券名称


债券数量(张) 摊余成本(元)


占基金资产净 值比例(%) 1 180407 18 农发 07 3,800,000 380,458,722.53 1.59 2 111813179 18 浙商银行CD179 3,500,000 347,517,920.33 1.45 3 160415 16 农发 15 2,800,000 280,030,273.80 1.17 4 160420 16 农发 20 2,000,000 200,048,807.56 0.84 5 111993571 19重庆农村商行CD029 2,000,000 197,268,732.86 0.82 6 111872495 18 中原银行CD363 2,000,000 197,231,530.86 0.82 7 111993866 19 广州农村商业银行 CD039 2,000,000 197,175,184.68 0.82 8 111994224 19 广州农村商业银行 CD043 2,000,000 195,590,072.20 0.82 9 111883774 18 南京银行CD105 1,700,000 169,115,310.95 0.71 10 111910021 19 兴业银行CD021 1,600,000 159,738,788.27 0.67 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离


项目


偏离情况


报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数


0 报告期内偏离度的最高值


0.0661% 报告期内偏离度的最低值


0.0205% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值


0.0478% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明


本基金本报告期未出现负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明


融通易支付货币市场证券投资基金2019年第1季度报告


第 10页 共 11 页


本基金本报告期未出现偏离度绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细


序号


证券代码


证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%)


1 156081 18 建花 3A 200,000 20,000,000.00 0.08 2 149808 蚁信 05A 100,000 10,000,000.00 0.04 3 139183 借呗 55A1 100,000 10,000,000.00 0.04 5.9 投资组合报告附注


5.9.1 本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑 其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


5.9.3 其他资产构成


序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


27,520.66 2


应收证券清算款


- 3


应收利息


106,603,233.22 4


应收申购款


529,305.93 5


其他应收款


- 6


待摊费用


- 7


其他


- 8


合计


107,160,059.81 §6 开放式基金份额变动


单位:份


项目


融通易支付货币 A 融通易支付货币 B 融通易支付货币 E 报告期期初基金份额总额 18,045,075,714.45 16,413,513.20 47,920,619.18 报告期期间基金总申购份额


75,653,177,422.62 120,393.17 3,875,967.09 报告期期间基金总赎回份额


69,804,862,019.98 - 9,429,382.41 报告期期末基金份额总额


23,893,391,117.09 16,533,906.37 42,367,203.86 注:本基金于 2016 年6月 20 日增设E 类份额,基金份额面值为 100 元,本表所列 E类份额 变动数据面值已折算为 1 元。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录


8.1 备查文件目录


融通易支付货币市场证券投资基金2019年第1季度报告


第 11页 共 11 页


(一)中国证监会批准融通易支付货币市场证券投资基金设立的文件





(二)《融通易支付货币市场证券投资基金基金合同》





(三)《融通易支付货币市场证券投资基金托管协议》


(四)《融通易支付货币市场证券投资基金招募说明书》及其更新


(五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照


(六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点


基金管理人、基金托管人处、上海证券交易所。 8.3 查阅方式


投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站 http://www.rtfund.com 查询。





融通基金管理有限公司 2019年4 月18 日