易方达沪深 300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
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易方达沪深300非银行金融交易型开放式指数证券投资基
金联接基金
2019年第1季度报告
2019年3月31日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年四月十八日易方达沪深 300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年
4月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2
基金产品概况
2.1基金产品概况
基金简称 易方达沪深 300非银联接
基金主代码 000950
交易代码 000950
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 1月 22日
报告期末基金份额总额 1,426,970,146.74份
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪
误差的最小化。
投资策略 本基金为沪深 300非银行金融 ETF 的联接基金，
沪深 300非银行金融 ETF 是采用完全复制法实现
对沪深 300非银行金融指数紧密跟踪的全被动指
2易方达沪深 300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
数基金，本基金主要通过投资于沪深 300非银行
金融 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争
将年化跟踪误差控制在 4%以内。本基金将在综合
考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，
决定采用申购、赎回的方式或证券二级市场交易
的方式进行沪深 300非银行金融 ETF 的投资。本
基金还可适度参与沪深 300非银行金融 ETF 基金
份额交易和申购、赎回之间的套利，以增强基金
收益。本基金可以参与股指期货交易，但必须根
据风险管理的原则，以套期保值为目的。
业绩比较基准 沪深 300非银行金融指数收益率×95%+活期存款
利率(税后) ×5%
风险收益特征 本基金是 ETF 联接基金，理论上其风险收益水平
高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。本
基金主要通过投资于易方达沪深 300非银行金融
ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪，具有与业
绩比较基准相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
2.1.1目标基金基本情况
基金名称
易方达沪深 300非银行金融交易型开放式指数证券投
资基金
基金主代码 512070
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2014年 6月 26日
基金份额上市的证券交
易所
上海证券交易所
上市日期 2014年 7月 18日
基金管理人名称 易方达基金管理有限公司
3易方达沪深 300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数
成份股时，基金管理人将采取其他指数投资技术适
当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的
目的。
业绩比较基准 沪深 300非银行金融指数
风险收益特征
本基金属股票型基金，预期风险与预期收益水平高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指
数的表现，具有与标的指数所代表的市场组合相似
的风险收益特征。
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2019年 1月 1日-2019年 3月 31日）
1.本期已实现收益 21,459,386.16
2.本期利润 361,425,657.51
3.加权平均基金份额本期利润 0.2549
4.期末基金资产净值 1,420,755,532.67
5.期末基金份额净值 0.9956
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
4易方达沪深 300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
38.01% 2.24% 38.86% 2.27% -0.85% -0.03%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
易方达沪深 300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2015年 1月 22日至 2019年 3月 31日）
注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-0.44%，同期业
绩比较基准收益率为-6.62%。
5易方达沪深 300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基
金经理期限 姓
名
职务
任职
日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
余
海
燕
本基金的基金经理、易
方达中证全指证券公司
交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理、
易方达中证军工交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理、易方达
中证海外中国互联网
50交易型开放式指数证
券投资基金联接基金的
基金经理、易方达中证
海外中国互联网 50交易
型开放式指数证券投资
基金的基金经理、易方
达中证 500交易型开放
式指数证券投资基金发
起式联接基金的基金经
理、易方达中证 500交
易型开放式指数证券投
资基金的基金经理、易
方达证券公司指数分级
证券投资基金的基金经
理、易方达上证 50指数
分级证券投资基金的基
金经理、易方达军工指
数分级证券投资基金的
基金经理、易方达黄金
交易型开放式证券投资
基金联接基金的基金经
理、易方达黄金交易型
开放式证券投资基金的
基金经理、易方达沪深
300医药卫生交易型开放
式指数证券投资基金联
接基金的基金经理、易
2015-
01-22
- 14年
硕士研究生，曾任汇丰银
行 Consumer Credit Risk
信用风险分析师，华宝兴
业基金管理有限公司分析
师、基金经理助理、基金
经理，易方达基金管理有
限公司投资发展部产品经
理。
6易方达沪深 300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
方达沪深 300医药卫生
交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理、
易方达沪深 300交易型
开放式指数发起式证券
投资基金联接基金的基
金经理、易方达沪深
300交易型开放式指数发
起式证券投资基金的基
金经理、易方达沪深
300非银行金融交易型开
放式指数证券投资基金
的基金经理、易方达恒
生中国企业交易型开放
式指数证券投资基金联
接基金的基金经理、易
方达恒生中国企业交易
型开放式指数证券投资
基金的基金经理、易方
达国企改革指数分级证
券投资基金的基金经理
注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解
聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规
及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取
信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，
基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易
流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输
送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集
7易方达沪深 300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”
作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确
保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 34次，
均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019年一季度国内宏观经济仍处于寻底过程中，1-2月规模以上工业增加
值同比实际增长 5.3%，较前值（2018年 12月）回落 0.4个百分点。在宏观经
济持续走弱的背景下，年初以来政府通过多种手段对冲经济下行的压力，社融
数据在经历两年的单边下行后于今年年初企稳反弹，表外融资的收缩幅度也出
现放缓的迹象；与此同时政府还出台了更大力度的减税降费政策。货币和财政
政策发力的效果逐步传导至实体经济，经济数据在 3月份出现了环比改善，
3月份中国制造业采购经理指数(PMI)为 50.5%，较上月回升 1.3个百分点，结
束了自 2018年四季度以来的下跌趋势，回归至荣枯线的上方。年初以来，全球
主要央行货币政策转向带来市场风险偏好的改善，在市场估值处于历史底部、
强政策预期以及无风险利率的快速下行等因素共同驱动下，A 股市场表现优异，
市场主流指数均录得不错的回报，最终一季度上证综指以上涨 23.93%收官，所
有板块均实现上涨。风格方面，小盘股表现好于大盘股，上证 50指数、创业板
指分别上涨 23.78%、35.43%；行业方面，证券公司、计算机、农林牧渔、食品
饮料、电子等板块领涨，银行、公用事业、建筑装饰、汽车、钢铁等板块表现
落后。报告期内沪深 300非银行金融指数上涨 41.16%。
本基金是易方达沪深 300非银行金融 ETF 的联接基金，主要投资于沪深
300非银 ETF。报告期内本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金
合同，依据基金申购赎回变动的情况进行日常操作，控制跟踪误差和跟踪偏离
8易方达沪深 300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
度在较低水平上。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.9956元，本报告期份额净值增长率为
38.01%，同期业绩比较基准收益率为 38.86%，日跟踪偏离度的均值为 0.03%，
年化跟踪误差为 0.545%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。
§5
投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（％）
1 权益投资 12,455,579.36 0.87
其中：股票 12,455,579.36 0.87
2 基金投资 1,330,644,963.96 93.03
3 固定收益投资 7,689.50 0.00
其中：债券 7,689.50 0.00
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 76,170,923.42 5.33
8 其他资产 11,045,217.93 0.77
9 合计 1,430,324,374.17 100.00
5.2期末投资目标基金明细
序号
基金名
称
基金类
型
运作方
式
管理人
公允价
值
占基金资产
净值比例
（%）
9易方达沪深 300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
1
易方达
沪深
300非银
行金融
交易型
开放式
指数证
券投资
基金
股票型
交易型
开放式
（ETF）
易方达
基金管
理有限
公司
1,330,64
4,963.96
93.66
5.3报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业
66,546.36 0.00
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
12,389,033.00 0.87
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
12,455,579.36 0.88
10易方达沪深 300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金
资产净
值比例
(％)
1 601318 中国平安 70,700 5,450,970.00 0.38
2 600030 中信证券 51,300 1,271,214.00 0.09
3 600837 海通证券 52,900 742,187.00 0.05
4 601601 中国太保 20,600 701,224.00 0.05
5 601211 国泰君安 29,600 596,440.00 0.04
6 601688 华泰证券 21,400 479,574.00 0.03
7 600999 招商证券 18,700 327,624.00 0.02
8 601628 中国人寿 10,900 308,688.00 0.02
9 601336 新华保险 5,400 289,926.00 0.02
10 600958 东方证券 23,300 277,736.00 0.02
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 7,689.50 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 7,689.50 0.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金
11易方达沪深 300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
资产净
值比例
(％)
1 113022 浙商转债 70 7,689.50 0.00
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.1 根据中国人寿保险股份有限公司董事会 2018年 7月 29日发布的关于收
到《中国人民银行行政处罚决定书》的公告，因公司未按照规定保存客户身份
资料和交易记录以及未按照规定报送大额交易报告和可疑交易报告，被中国人
民银行予以行政处罚。
2018年 9月 29日，新华人寿因以下违规事实被中国银行保险监督管理委员会
处以罚款：一是新华人寿欺骗投保人的行为违反《保险法》第一百一十六条，
根据该法第一百六十一条，中国银行保险监督管理委员会决定对新华人寿罚款
30万元；二是新华人寿编制提供虚假资料的行为违反《保险法》第八十六条，
根据该法第一百七十条，中国银行保险监督管理委员会决定对新华人寿罚款
50万元；三是新华人寿未按照规定使用经批准或者备案的保险费率的行为违反
《保险法》第一百三十五条，根据该法第一百七十条，中国银行保险监督管理
委员会决定对新华人寿罚款 30万元。
本基金为目标 ETF 的联接基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资
决策程序符合公司投资制度的规定。除中国人寿、新华保险外，本基金的目标
12易方达沪深 300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
ETF 投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。除中国人寿、新华保险外，本
基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 274,638.09
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 17,459.00
5 应收申购款 10,753,120.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,045,217.93
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,372,916,647.53
报告期基金总申购份额 781,730,735.54
减：报告期基金总赎回份额 727,677,236.33
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 1,426,970,146.74
13易方达沪深 300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况 投资
者类
别 序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构 1
2019年 01月
21日~2019年
02月 20日
267,148,7
92.57
45,084,37
4.60
162,233,1
67.17
150,000,000
.00
10.51
%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引
发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工
作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行
投票表决时可能拥有较大话语权。
§9
备查文件目录
9.1备查文件目录
1.中国证监会注册易方达沪深 300非银行金融交易型开放式指数证券投资
基金联接基金募集的文件；
2.《易方达沪深 300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金合同》；
3.《易方达沪深 300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金
14易方达沪深 300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一九年四月十八日
15
