易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
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易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金
2019年第 1季度报告
2019年 3月 31日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年四月十八日易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 4月 16
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2
基金产品概况
2.1基金产品概况
基金简称 易方达创业板 ETF联接
基金主代码 110026
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 9月 20日
报告期末基金份额总额 3,462,802,651.85份
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪
误差的最小化。
投资策略 本基金为创业板 ETF的联接基金。创业板 ETF是
采用完全复制法实现对创业板指数紧密跟踪的全
被动指数基金，本基金主要通过投资于创业板
ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争将日
均跟踪偏离度控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
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制在 4%以内。在投资运作过程中，本基金将在综
合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础
上，决定采用实物申赎的方式或证券二级市场交
易的方式进行创业板 ETF的买卖。本基金可以参
与股指期货交易，但必须根据风险管理的原则，
以套期保值为目的。
业绩比较基准 创业板指数收益率 X95%+活期存款利率(税
后)X5%
风险收益特征 本基金为创业板 ETF的联接基金，其预期风险收
益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基
金；本基金主要通过投资创业板 ETF追踪业绩比
较基准，具有与业绩比较基准相似的风险收益特
征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
易方达创业板 ETF联接
A
易方达创业板 ETF联接
C
下属分级基金的交易代
码
110026 004744
报告期末下属分级基金
的份额总额
2,717,279,594.84份 745,523,057.01份
注：自2017年6月2日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2017年6
月5日。
2.1.1目标基金基本情况
基金名称 易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 159915
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2011年 9月 20日 易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
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基金份额上市的证券交
易所
深圳证券交易所
上市日期 2011年 12月 9日
基金管理人名称 易方达基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的
最小化。
投资策略
本基金采取完全复制法进行投资，即按照创业板指
数的成份股组成及权重构建股票投资组合。但是当
指数编制方法变更、成份股发生变更、成份股权重
由于自由流通量调整而发生变化、成份股派发现金
股息、配股及增发、股票长期停牌、市场流动性不
足等情况发生时，基金管理人将对投资组合进行优
化，尽量降低跟踪误差。本基金力争将日均跟踪偏
离度控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以
内。 本基金可以参与股指期货交易，但必须根据风
险管理的原则，以套期保值为目的。
业绩比较基准 创业板指数
风险收益特征
本基金属股票型基金，预期风险与收益水平高于混
合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数
型基金，采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具
有与标的指数相似的风险收益特征。
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期
(2019年 1月 1日-2019年 3月 31日)
主要财务指标
易方达创业板 ETF联
接 A
易方达创业板 ETF联
接 C
1.本期已实现收益 6,271,428.73 15,322,473.54
2.本期利润 1,019,767,024.75 262,196,968.67 易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
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3.加权平均基金份额本期利润 0.4208 0.4574
4.期末基金资产净值 4,740,523,128.64 1,296,648,923.04
5.期末基金份额净值 1.7446 1.7392
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达创业板 ETF联接 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
32.06% 1.85% 33.47% 1.89% -1.41% -0.04%
易方达创业板 ETF联接 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
31.88% 1.85% 33.47% 1.89% -1.59% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
易方达创业板 ETF联接 A：
(2011年 9月 20日至 2019年 3月 31日) 易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
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易方达创业板 ETF联接 C：
(2017年 6月 5日至 2019年 3月 31日)
注：1.自 2017年 6月 2日起，本基金增设 C类份额类别，份额首次确认日为
2017年 6月 5日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
2.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 74.46%，同期业绩
比较基准收益率为 95.23%。C类基金份额净值增长率为-3.88%，同期业绩比较基准易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
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收益率为-2.55%。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基
金经理期限 姓
名
职务
任职
日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
成
曦
本基金的基金经理、易
方达中小板指数分级证
券投资基金的基金经
理、易方达原油证券投
资基金(QDII)的基金经
理、易方达银行指数分
级证券投资基金的基金
经理、易方达生物科技
指数分级证券投资基金
的基金经理、易方达深
证成指交易型开放式指
数证券投资基金联接基
金的基金经理、易方达
深证成指交易型开放式
指数证券投资基金的基
金经理、易方达深证 100
交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的基
金经理、易方达深证 100
交易型开放式指数基金
的基金经理、易方达纳
斯达克 100指数证券投
资基金(LOF)的基金经
理、易方达恒生中国企
业交易型开放式指数证
券投资基金联接基金的
基金经理、易方达恒生
中国企业交易型开放式
指数证券投资基金的基
金经理、易方达创业板
交易型开放式指数证券
2016-
05-07
- 11年
硕士研究生，曾任华泰联
合证券资产管理部研究
员，易方达基金管理有限
公司集中交易室交易员、
指数与量化投资部指数基
金运作专员、基金经理助
理。 易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
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投资基金的基金经理、
易方达并购重组指数分
级证券投资基金的基金
经理、易方达 MSCI 中
国 A 股国际通交易型开
放式指数证券投资基金
发起式联接基金的基金
经理、易方达 MSCI 中
国 A 股国际通交易型开
放式指数证券投资基金
的基金经理
刘
树
荣
本基金的基金经理、易
方达中小板指数分级证
券投资基金的基金经
理、易方达银行指数分
级证券投资基金的基金
经理、易方达香港恒生
综合小型股指数证券投
资基金(LOF)的基金经
理、易方达生物科技指
数分级证券投资基金的
基金经理、易方达深证
成指交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
的基金经理、易方达深
证成指交易型开放式指
数证券投资基金的基金
经理、易方达深证 100
交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的基
金经理、易方达深证 100
交易型开放式指数基金
的基金经理、易方达上
证中盘交易型开放式指
数证券投资基金联接基
金的基金经理、易方达
上证中盘交易型开放式
指数证券投资基金的基
金经理、易方达创业板
交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理、
易方达并购重组指数分
级证券投资基金的基金
经理、易方达标普医疗
2017-
07-18
- 12年
硕士研究生，曾任招商银
行资产托管部基金会计，
易方达基金管理有限公司
核算部基金核算专员、指
数与量化投资部运作支持
专员、基金经理助理。 易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
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保健指数证券投资基金
(LOF)的基金经理、易方
达标普信息科技指数证
券投资基金(LOF)的基金
经理、易方达标普生物
科技指数证券投资基金
(LOF)的基金经理、易方
达标普 500指数证券投
资基金(LOF)的基金经理
注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基
金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会
投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风
险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合
规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本
基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度
等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令
的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资
组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 34次，均为指数
量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
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4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为创业板指。创业板指由深圳创业板块中市值大、流动
性好、最具代表性的 100只股票组成，综合反映创业板中最具影响力龙头企业的整
体状况，集中体现了业绩高成长、新产业集中的创业板特征。本基金主要采取完全
复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根
据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
2019年一季度，资本市场大幅回暖，尤其是代表成长风格的创业板指和深证
100指数领涨市场。中国经济增长模式在慢慢发生变化，从前些年需求刺激模式转向
约束货币，减税降费激发内生动力的供给改善模式。
同时，政府积极推动的科创板市场，一方面填补了资本市场在科技创业公司上
市的短板，另一方面采用的发行定价机制和交易机制都极其市场化，可视作未来资
本市场改革的试验田。上述政策逐渐提升了投资者对成长类股票的风险偏好。
在此背景下，股票市场体现出两类投资趋势：一种是行业竞争格局清晰，占据
行业发展高点，业绩稳定增长的行业龙头公司；另一种是受政策和资本青睐，行业
空间迅速扩张的高速成长公司。
创业板指数是典型的成长指数，成分股平均市值回升至 250亿，远高于创业板
块平均市值 70亿。创业板指可视作创业板块中的优质蓝筹组合，其权重前 4个行业
分别为电子、传媒、医药生物、计算机，合计超过 60%。
基金运作层面，报告期内，本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎回以
及成分股调整事项，保障基金的正常运作，基金跟踪误差以及日均偏离度等指标控
制在合同规定范围之内。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.7446元，本报告期份额净值增长
率为 32.06%； C类基金份额净值为 1.7392元，本报告期份额净值增长率为
31.88%；同期业绩比较基准收益率为 33.47%。
本报告期，本基金日跟踪偏离度的均值为 0.04%，年化跟踪误差 1.11%，在合同
规定的控制范围之内。 易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
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§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 42,777,918.45 0.65
其中：股票 42,777,918.45 0.65
2 基金投资 5,629,192,369.04 85.23
3 固定收益投资 56,300.00 0.00
其中：债券 56,300.00 0.00
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 841,010,122.41 12.73
8 其他资产 91,357,688.78 1.38
9 合计 6,604,394,398.68 100.00
5.2期末投资目标基金明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1
易方达创
业板交易
型开放式
指数证券
投资基金
股票型
交易型开
放式
（ETF）
易方达基
金管理有
限公司
5,629,192,
369.04
93.24
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
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5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
3,977,988.00 0.07
B 采矿业
-
-
C 制造业 22,278,840.95 0.37
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 140,506.00 0.00
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,469,732.32 0.17
J 金融业 134,343.00 0.00
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 190,704.00 0.00
M 科学研究和技术服务业 663,778.00 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 1,810,784.98 0.03
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,471,728.00 0.02
R 文化、体育和娱乐业 1,639,513.20 0.03
S 综合 - -
合计 42,777,918.45 0.71
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 300124 汇川技术 321,616 8,435,987.68 0.14
2 300498 温氏股份 97,980 3,977,988.00 0.07
3 300188 美亚柏科 127,075 2,186,960.75 0.04
4 300059 东方财富 100,800 1,953,504.00 0.03 易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
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5 300266 兴源环境 255,000 1,111,800.00 0.02
6 300142 沃森生物 30,719 783,334.50 0.01
7 300015 爱尔眼科 22,350 759,900.00 0.01
8 300003 乐普医疗 25,795 683,567.50 0.01
9 300136 信维通信 21,537 620,696.34 0.01
10 300024 机器人 32,056 612,269.60 0.01
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 56,300.00 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 56,300.00 0.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 123022 长信转债 563 56,300.00 0.00
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,760,265.50
2 应收证券清算款 70,723,122.29
3 应收股利 -
4 应收利息 120,969.27
5 应收申购款 18,735,719.32
6 其他应收款 17,612.40
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 91,357,688.78
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
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5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 300124 汇川技术 8,435,987.68 0.14
重大事项
停牌
2 300188 美亚柏科 2,186,960.75 0.04
重大事项
停牌
3 300266 兴源环境 1,111,800.00 0.02
重大事项
停牌
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
易方达创业板ETF联
接A
易方达创业板ETF联
接C
本报告期期初基金份额总额 2,111,983,474.55 703,219,926.50
本报告期基金总申购份额 2,125,797,780.57 1,635,516,083.27
减：本报告期基金总赎回份额 1,520,501,660.28 1,593,212,952.76
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 2,717,279,594.84 745,523,057.01
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备查文件目录
8.1备查文件目录 易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 1季度报告
16
1.中国证监会核准易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的
文件；
2.《易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 ；
3.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
4.《易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 ；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一九年四月十八日
