信诚沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第一季度报告
信诚沪深300 指数 分级 证券 投资 基金2019 年第 一季 度报 告
2019 年03 月31 日
基金 管理 人 ： 中信 保 诚基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ： 中国 建 设银 行股 份有 限公 司
报告 送出 日 期：2019 年04 月18 日
信诚沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第一季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年4 月 17 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告 中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年1 月1 日起至3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 信诚沪深 300 指数分级
场内简称 信诚 300
基金主代码 165515
交易代码 - -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 02 月 01 日
报告期末基金份额总额 414,847,616.95 份
投资目标
本基 金力 争通 过对 沪深 300 指数 的跟 踪复 制, 为投 资人 提 供一 个投 资沪 深
300 指数的有效工具。
投资策略
本基 金采 用完 全复 制法 跟 踪指 数, 即按照沪深 300 指数 中 成份 股组 成 及在
权重 构 建股 票投 资组 合,并 根据 标的 指数 成 份股 及其 权重 的变 化 进行 相应
调整, 力争 保持 基金 净 值收 益率 与业 绩比 较 基准 之间 的日 均跟 踪 偏离 度的
绝对值不超过 0.35%, 年跟踪误差不超过 4% 。
基金 管 理人 可运 用股 指 期货,以 提高 投资 效 率更 好地 达到 本基 金 的投 资目
标。 本基 金在 股 指期 货投 资中 将根 据 风险 管理 的 原则, 以套 期保 值为 目的,
在风 险 可控 的前 提 下, 本着 谨慎 原 则, 参与 股指 期 货的 投资,以管 理投 资组
合的系统性风险,改善 组 合的 风险 收 益特 性。 此 外,本基 金 还将 运用 股指 期
货来 对 冲特 殊情 况下 的 流动 性风 险以 进行 有 效的 现金 管理,以及 对冲 因其
他原因 导致无法有效跟踪标的指数的风险。
业绩比较基准 95%× 沪深 300 指数收益率 +5%× 金融同业存款利率
风险收益特征
本基 金为 跟踪 指 数的 股票 型基 金,具 有较 高风 险 、较 高预 期 收益 的特 征,其
预期 风险 和预 期收 益高 于 货币 市场 基 金、 债券 型基 金和 混 合型 基金 。从 本
基金所分离的两类基金份额来看,信诚沪深 300 A 份额具有低风险、收益相
对稳定的特征; 信诚沪深 300 B 份额具有高风险、高预期收益的特征。
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属 分级 基金的基金简称
信诚沪深 300 指数分级
A
信诚沪深 300 指数分级
B
信诚沪深300 指数分级
下属 分级 基金的场内简称 沪深 300A 沪深 300B 信诚 300
下属 分级 基金的交易代码 150051 150052 165515
报 告 期末 下属 分级 基金 的 份
额总额
142,832,977.00 份 142,832,977.00 份 129,181,662.95 份
下属 分级 基金 的风 险收 益 特 A 份额 具有 低风 险 、收 B 份额 具有 高 风险 、高 本 基 金 为 跟 踪 指 数 的信诚沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第一季度报告
征 益相对稳定的特征。 预期收益的特征。 股票型基金,具有较高
风险、较高预期收益的
特征, 其 预 期风 险 和 预
期 收 益 高 于 货 币 市 场
基金、债券型基金和混
合型基金。
注: 本基金管理人法定名称于 2017 年 12 月 18 日起变更为“中信保诚基金管理有限公司” 。
本基金管理人已于 2017 年 12 月 20 日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变
更的公告。
§3 主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
（2019 年 01 月 01 日-2019 年 03 月 31 日 ）
1.本期已实现收益 -5,752,451.08
2.本期利润 73,936,750.47
3.加权平均基金份额本期利润 0.1775
4.期末基金资产净值 364,171,828.65
5.期末基金份额净值 0.878
1、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费
用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金 份额 净值 增长 率及其与同期业绩比较基准 收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 25.43% 1.44% 27.07% 1.48% -1.64% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金累计净值增长 率变 动及 其与 同 期业 绩比 较基 准收 益率 变动 的比 较 信诚沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第一季度报告
注: 本基金建仓期自2012 年 2 月1 日至2012 年8 月 1 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金
合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
HAN
YILING
本基金基金经理,兼任信
诚中证 800 金融指数分级
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
2018 年 04
月 10 日
- 5
计 算 机 学 硕 士 、 信 息 技 术 硕
士。曾任职于澳大利亚国立信
息 通 信技 术研 究 院, 担任 研 究
员; 于中 信保 诚 基金 管理 有 限
公司,担 任量 化 投资 部金 融 工
程师;于 华宝 兴 业基 金管 理 有
限公司, 担任量化部投资经
理。 2016 年 6 月重新加入中信
保 诚 基金 管理 有 限公 司, 历任
投资经理、基金经理助理。现
任信诚沪深300 指数分级证券
投资基金、信诚中证 800 金融
指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理。
注:1. 上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告 期内 本基 金 运作 遵规 守信 情况 说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚沪
深 300 指数分级证券投资基金基金合同》 、 《信诚沪深 300 指数分级证券投资基金招募说明书》的约定, 本
着诚 实信 用、 勤勉 尽职 的原 则管 理和 运用 基金 财产 。 本基 金管 理人 通过 不断 完善 法人 治理 结构 和内 部控 制
制度,加强内部管理, 规范 基金 运作 。 本报 告期 内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的信诚沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第一季度报告
行为。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基
金公平交易管理制度》, 公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易
执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策
机会,建立公平交易的制度 环境;交易 环节 加 强交 易执 行的 内部 控制, 利用 恒生 交 易系 统公 平交 易相 关程 序,
及其它的流程控制,确保不同基金在一、 二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平
交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控, 分析评估 以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交易制度
执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告
期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易
(完全复制的指数基金除外)。
4.4 报告 期内 基金 的 投资 策略 和 运作分析
回顾 2019 年一季度，经济下行压力下市场并未受到太大影响，相反由高弹性板块带动的上涨仍在持
续。沪深 300 指数与中证 800 金融指数 2019 年均上涨 30%以 上。近期需警惕市场回调、资金南撤等风险 。
在本 报告 期内 ， 我们 继续 采用 完全 复制 法跟 踪指 数， 在震 荡市 场环 境中 及时 处理 每日 申购 赎回 现金 流，
有效管理跟踪误差。同时，积极参与网下新股申购，以提高基金净值。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
本报告期内,本基金份额净值增长率为 25.43% 同期业绩比较基准收益率为 27.07%, 基金落后业绩比较
基准 1.64% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
本报告期内,本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满两
百人)的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基 金资 产 组合 情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 345,477,080.27 94.48
其中： 股票 345,477,080.27 94.48
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 575,400.00 0.16
其中：债券 575,400.00 0.16
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 19,389,135.57 5.30
8 其他资产 226,668.48 0.06
9 合计 365,668,284.32 100.00
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合 信诚沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第一季度报告
5.2.1 指数投资 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 734,396.00 0.20
B 采矿业 12,090,025.85 3.32
C 制造业 126,006,163.42 34.60
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 7,573,840.17 2.08
E 建筑业 13,108,428.43 3.60
F 批发和零售业 5,377,940.70 1.48
G 交通运输、仓储和邮政业 9,964,389.08 2.74
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,429,465.12 2.59
J 金融业 132,586,327.67 36.41
K 房地产业 20,659,627.08 5.67
L 租赁和商务服务业 3,453,159.58 0.95
M 科学研究和技术服务业 225,168.00 0.06
N 水利、环境和公共设施管理业 620,745.98 0.17
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,557,059.00 0.43
R 文化、体育和娱乐业 824,332.40 0.23
S 综合 - -
合计 344,211,068.48 94.52
5.2.2 积极投资 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,098,765.85 0.30
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 32,902.94 0.01
J 金融业 134,343.00 0.04
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - - 信诚沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第一季度报告
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,266,011.79 0.35
5.2.3 报告 期末 按行 业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 股票 投资 明细
5.3.1 报告期末 指数 投 资 按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的前十名股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 601318 中国平安 257,075 19,820,482.50 5.44
2 600036 招商银行 452,515 15,349,308.80 4.21
3 600519 贵州茅台 12,115 10,346,088.85 2.84
4 601166 兴业银行 545,927 9,919,493.59 2.72
5 000651 格力电器 200,750 9,477,407.50 2.60
6 601328 交通银行 1,163,800 7,262,112.00 1.99
7 600016 民生银行 1,049,316 6,652,663.44 1.83
8 000002 万
科Ａ 206,478 6,343,004.16 1.74
9 601288 农业银行 1,617,274 6,032,432.02 1.66
10 600000 浦发银行 502,833 5,671,956.24 1.56
5.3.2 报告期末 积极 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名股 票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 600485 信威集团 86,836 545,330.08 0.15
2 002958 青农商行 17,700 134,343.00 0.04
3 601865 福莱特 7,018 102,462.80 0.03
4 300762 上海瀚讯 1,233 82,475.37 0.02
5 300765 新诺威 1,412 74,821.88 0.02
5.4 报告期末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 575,400.00 0.16
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 575,400.00 0.16
信诚沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第一季度报告
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
公允价值 （元）
占基金资产净值比例
(%)
1 110053 苏银转债 4,860 486,000.00 0.13
2 110054 通威转债 540 54,000.00 0.01
3 110056 亨通转债 260 26,000.00 0.01
4 127012 招路转债 94 9,400.00 0.00
本基金本报告期末仅持有上述债券投资。
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基金资产净值比例大小排 序的前五名权证投资明细
本基金本报告末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
基金管理人可运用股指期货, 以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资
中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的, 在风险可控的前提下, 本着谨慎原则,参与股指期货的投资,
以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。 此外,本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况
下的流动性风险以进行有效的现金管理,以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。 基金管
理人将建立股指期货交易决策部 门或 小组 ， 授权 特定 的管 理人 员负 责股 指期 货的 投资 审批 事项 ， 同时 针对
股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。 此外， 基金管理人还将做好培训和准
备工作。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1 基金投资前十名证 券的发行主体被监管部门立案调查或 编制日前一年内受到公开谴责 、 处罚说明
中国银行保险监督管理委员网站于 2018 年5 月4 日发布的行政处罚信息公开表显示，兴业银行股份
有限公司于2018 年4 月19 日收到中国银行保险监督管理委员会行政处罚决定书 （银保监银罚决字 〔2018 〕
1 号） ，兴 业银 行因 （一 ）重 大关 联交 易未 按规 定审 查审 批且 未向 监管 部门 报告 ； （二 ）非 真实 转让 信贷 资
产； （三 ）无 授信 额度 或超 授信 额度 办理 同业 业务 ； （四 ）内 控管 理严 重违 反审 慎经 营规 则， 多家 分支 机构
买入返售业务项下基础资产不合规等 12 项违法违规事实被银保监会罚款 5870 万元
中国银监会行政处罚信息公开表 （银保监银罚决字 〔2018 〕5、8 号） 显示 ， 中国 银行 保险 监督 管理 委
员会于2018 年11 月 9 日因民生银行股份有限公司贷款业务严重违反审慎经营规则和内控管理严重违反审
慎经营规则等违法违规事实分别处以 200 万元和 3160 万元罚款。
中国银监会行政处罚信息公开表 （银保监银罚决字 〔2018 〕12、13 号） 显示 ， 中国 银行 保险 监督 管理
委员会于 2018 年 11 月9 日因交通银行股份有限公司不良信贷资产未洁净转让、 理财资金投资本行不良信信诚沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第一季度报告
贷资产收益权等违法违规事实及并购贷款占并购交易价款比例不合规、 并购贷款尽职调查和风险评估不到
位等违法违规事实分别对交通银 行股份有限公司处以 690 万元和 50 万元罚款。
对" 兴业银行"“民 生银 行” “交 通银 行” 的投 资决 策程 序的 说明: 兴业银行、民生银行、交通银行 均
为沪深 300 指数 的成 分股 。 兴业 银行 、 民生 银行 、 交通 银行 分别 于 2018 年4 月、11 月受到监管部门处罚，
投资经理对事件的影响做了系统性分析后认为， 处罚事件不会对公司的企业经营和投资价值产生太大的影
响；另外，根据量化模型，投资经理也控制了其在投资组合中的占比，防止意外风险发生。因此我们认为
投资策略没有决策性问题。
除此 之外 ， 本基 金指 数投 资的 前十 名证 券的 发行 主体 及积 极投 资的 前五 名 证券的发行主体均没有被监
管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 声明基金投资的前 十名股票是否超出基金合同规定的备 选股票库
本基金投资的前十名股票中, 没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 47,860.03
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,027.16
5 应收申购款 174,781.29
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 226,668.48
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末 股票 中 存在 流通 受限 情况 的说 明
5.11.5.1 报告期末指数投资 前十名股票中存在流通受限情 况的说明
5.11.5.2 报告期末 积极 投 资前 五名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600485 信威集团 545,330.08 0.15 重大资产重组
5.11.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 基金中基金
6.1 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的前十名基金投资明细
6.2
当期 交 易及 持有 基金 产生 的费 用
6.3 本报 告 期 持有的基金发生的重大影响事 件
§7 开放 式基 金份 额 变动
单位：份 信诚沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第一季度报告
项目
信诚沪深 300 指数
分级 A
信诚沪深 300 指数
分级 B
信诚沪深 300 指数
分级
报告期期初基金份额总额 143,423,294.00 143,423,294.00 134,127,022.59
报告期期间基金总申购份额 - - 13,283,273.46
减: 报告期期间基金总赎回份额 - - 19,409,267.10
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少
以”-” 填列)
-590,317.00 -590,317.00 1,180,634.00
报告期期末基金份额总额 142,832,977.00 142,832,977.00 129,181,662.95
1.拆分变动份额含本基金三级份额之间的配对转换份额。
§8 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金情 况
8.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
8.2 基金 管理 人运 用 固有 资金投资本基金交易明细
本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§9 报告期末 发起 式 基金 发起 资金 持有 份额 情况
无
§10影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
10.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
10.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
无
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、信诚沪深 300 指数分级证券投资基金相关批准文件
2、中信保诚基金管理公司营业执照
3、信诚沪深 300 指数分级证券投资基金基金合同
4、信诚沪深 300 指数分级证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
11.2 存放地点
中信保诚基金 管理有限公司办公地-- 中国 （上 海） 自由 贸易 试验 区世 纪大 道 8 号上海国金中心汇丰银
行大楼 9 层
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn 。
中信保诚基金管理有限公司 信诚沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第一季度报告
2019 年 04 月 18 日
