兴 全沪 深 300 指 数增强型 证券投 资基 金
（LOF ）
2019 年第 1 季 度报告
2019 年 3 月 31 日
基 金 管理 人： 兴全 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 农 业银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2019 年 4 月 18 日 兴全 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基 金（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
第 2 页 共 14 页
§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国农业 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2019 年 4 月 17 日 复核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保 证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但 不保证基 金一定盈 利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2019 年1 月 1 日起 至 3 月 31 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 兴全沪深 300 指数（LOF ）
场内简称 兴全 300
基金主代码 163407
交易代码 163407
前端交易代 码 163407
后端交易代 码 163408
基金运 作方 式 上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日 2010 年 11 月 2 日
报告期末基 金份额总 额 1,487,981,936.19 份
投资目标
本基金采用 指数复制 结合相对 增强的投 资策略 ， 即通 过
指数复制的 方法拟合 、 跟踪 沪深 300 指数， 并在严格 控
制 跟 踪 误 差 和 下 方 跟 踪 误 差 的 前 提 下 进 行 相 对 增 强 的
组合管理， 谋求基金 资产的 长期增值 。 本基 金力争日 均
跟踪误差不 超过 0.5% ， 年跟 踪误差不 超过 7.75% ， 日 均
下 方 跟 踪 误 差 不 超 过 0.3 ％ ， 年 下 方 跟 踪 误 差 不 超 过
4.75 ％。
投资策略
本基金采用 指数复制 结合相对 增强的投 资策略 ， 即通 过
指数复制的 方法拟合 、 跟踪 沪深 300 指数， 并在严格 控
制 跟 踪 误 差 和 下 方 跟 踪 误 差 的 前 提 下 进 行 相 对 增 强 的
组合管理。
业绩比较基 准 沪深 300 指数 ×95% ＋ 同业存款 利率 ×5%
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金， 预 期风险与 预期收 益高于混 合
基金、 债券 基金与货 币市场 基金。 本 基金为 指数增强 型
基金， 跟踪标的 指数市场 表现， 追求 接近或超 越沪深 300
指数所代表 的市场平 均收益 ， 是股票 基金中 处于中等 风兴全 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基 金（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
第 3 页 共 14 页
险 水 平 的 基 金 产 品 。 投 资 者 可 在 二 级 市 场 买 卖 基 金 份
额， 受市场 供需关系 等各种 因素的影 响， 投 资者买卖 基
金份额有可 能面临相 应的折溢 价风险 。
基金管理人 兴全基金管 理有限公 司
基金托管人 中国农业银 行股份有 限公司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2019 年 1 月 1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
1. 本期已实 现收益 13,636,066.35
2. 本期利润
527,520,267.29
3. 加权平均 基金份额 本期利润 0.3742
4. 期末基金 资产净值 2,826,133,391.12
5. 期末基金 份额净值 1.8993
注：1 、 本期已实 现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2、所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基 金的各项费 用（例如 ：申购赎 回费、红 利再
投资费、基 金转换费 等） ，计入 费用后实 际收益 水平 要低于所列 数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率 标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 24.36% 1.43% 27.07% 1.48% -2.71% -0.05%
兴全 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基 金（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
第 4 页 共 14 页
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
注：1、净值 表现所取 数据截至 到 2019 年 3 月 31 日。
2、按照 《兴全沪 深 300 指 数增强型 证券投资 基 金（LOF ）基 金合同》 的规定， 本基金建
仓期为 2010 年11 月2 日至2011 年5 月 1 日。 建仓 期 结束时本基 金各项资 产配置比 例符合本 基金
合同规定的 比例限制 及投资组 合的比例 范围。
3.3 其他 指标
无。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期 兴全 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基 金（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
第 5 页 共 14 页
申庆
本基金、
兴全恒益
债券型证
券投资基
金基金经
理
2010 年 11
月 2 日
- 22 年
工商管理硕 士， 历任兴全 基
金管理有限公司行业研究
员， 兴全趋势投 资混合型 证
券投资基金（LOF ） 基 金经
理助理、 基金管 理部总监 助
理、 兴全全球视 野股票型 证
券投资基金 基金经理 。
注：1 、职务 指截止报 告期末的 职务（报 告期末 仍在 任的）或离 任前的职 务（报告 期内离任 的） 。
2 、 任 职日期指 基金合同 生效之日 （基金成 立时即 担任基金经 理） 或公 司作出聘 任决定之 日 （基
金成立后担 任基金经 理） ；离任 日期指公 司作出 解聘 决定之日。
3 、“证 券从业年 限 ”按其 从事证券 投资、 研究 等业务的年 限计算。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本 报告 期内 ，本 基金管 理人 严格 遵循了 《证 券投 资基金 法》 及其 各项实 施细 则、 《兴 全沪 深
300 指数增强 型证券 投资基金 （LOF ） 基金合同 》 和其 他相关法律 法 规的规 定， 本着 诚实信 用、 勤
勉尽责、 取信于 市场、 取信于 社会的原 则管理 和运用 基金资产， 为基 金份额持 有人谋求 最大利益 。
本报告期内，基金投资管 理符合有关法规和 基金合同 的规定，无违法违规、未 履行基金合同承 诺
或损害基金 份额持有 人利益的 行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本报告期内，本基金管理 人严格按照《证券 投资基金 法》 、 《证券投资基金管理公 司公平交易
制度指导意见》及公司相 关制度等规定，从 投资授权 、研究分析、投资决策、 交易执行、业绩 评
估等环节严格把关，确保 各投资组合之间得 到公平对 待，保护投资者的合法权 益 。公司风险管 理
部对公司管理的不同投资 组合的整体收益率 差异进行 统计，从不同的角度分析 差异的来源、考 察
是否存在非 公平的因 素。
本报告期内 公司旗下 基金严格 遵守公司 的公平交 易制 度，未发现 违反公平 交易原则 的情况。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开 竞价同 日反向交易成交较少的单边 交易量不存
在超过该证 券当日成 交量的 5% 的情况， 未发现可 能导 致不公平交 易和利益 输送的异 常交易情 况。
兴全 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基 金（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
第 6 页 共 14 页
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
一季度 A 股 市场扭转 去年的一 路下跌趋 势呈现持 续上 涨态势。 各类指 数均有不 同程度 的上涨 。
行业板块中， 电子、 信 息技术、 白酒等表 现相对 较好 。 个别涉及 5G 、 融媒 体、 化工 事故等概 念的
个股被非理 性炒作。 今年一个 有意思的 现象是“ 业绩 爆雷”指数 表现特别 强劲。这 说明 A 股 市场
中还是存在 一些根深 蒂固的不 健康因素 。散户投 资群 体不太注重 基本面和 股票估值 ，也容易 被别
有用心的资 金误导。 最终导致 部分个股 乃至整体 市场 的暴涨暴跌 。
本基金经理 认为一季 度某些非 正常情况 不是今年 乃至 长期 A 股市 场发展趋 势的常态 。其中以
“恶性事故” 为 炒作由头 的行为更 是既不理 性， 也很 不道德。 要敢于 抛弃被市 场过度炒 作的品种 。
避免持有那 些股价虚 高，未来 下跌 连绵 不绝的个 股。
在适度行业 及风格分 散的前提 下， 要 坚定持有 那些估 值安全， 流动性较 好的行业 及龙头公 司。
在此基础上 也可以深 入挖掘中 小市值中 有特点， 估值 被严重低估 的公司。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 1.8993 元 ；本报 告期基金份 额净值增 长率为 24.36% ，业
绩比较基准 收益率为27.07% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 2,672,336,662.63 91.19
其中：股票 2,672,336,662.63 91.19
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 221,925,751.44 7.57
其中：债券 221,925,751.44 7.57
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- - 兴全 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基 金（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
第 7 页 共 14 页
7 银行存款和 结算备付 金合计 23,320,383.77 0.80
8 其他资产 12,910,483.52 0.44
9 合计 2,930,493,281.36 100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 89,321,430.62 3.16
C 制造业 833,758,354.92 29.50
D
电力、热力 、燃气及 水生产和
供应业
64,909,180.57 2.30
E 建筑业 81,560,000.56 2.89
F 批发和零售 业 29,453,871.71 1.04
G 交通运输、 仓储和邮 政业 86,861,514.65 3.07
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服
务业
75,840,609.05 2.68
J 金融业 1,053,781,585.29 37.29
K 房地产业 104,466,915.80 3.70
L 租赁和商务 服务业 68,664,813.92 2.43
M 科学研究和 技术服务 业 444,800.62 0.02
N 水利、环境 和公共设 施管理业 17,081,356.00 0.60
O 居民服务、 修 理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 13,167,246.00 0.47
S 综合 - -
合计 2,519,311,679.71 89.14
5.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 1,127,590.80 0.04
B 采矿 业 9,223,591.00 0.33
C 制造业 119,551,897.72 4.23
D
电力、热力 、燃气 及 水生
产和供应业
26,375.14 0.00
E 建筑业 1,415,258.00 0.05 兴全 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基 金（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
第 8 页 共 14 页
F 批发和零售 业 1,686,656.39 0.06
G 交通运输、 仓储和邮 政业 314,627.68 0.01
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技
术服务业
2,800,791.74 0.10
J 金融业 134,343.00 0.00
K 房地产业 3,997,277.65 0.14
L 租赁和商务 服务业 303,693.00 0.01
M 科学研究和 技术服务 业 271,917.66 0.01
N 水利、环境 和公共设 施管
理业
1,833,604.87 0.06
O 居民服务、 修理和其 他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 10,337,358.27 0.37
S 综合 - -
合计 153,024,982.92 5.41
5.2.3 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
无。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
5.3.1 报告 期末指数投资 按公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序的前 十名股票 投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 601318 中国平安 2,838,800 218,871,480.00 7.74
2 601601 中国太保 4,761,658 162,086,838.32 5.74
3 600519 贵州茅台 99,393 84,880,628.07 3.00
4 601336 新华保险 1,558,859 83,695,139.71 2.96
5 600036 招商银行 2,228,838 75,602,184.96 2.68
6 600690 青岛海尔 4,088,838 69,960,018.18 2.48
7 601009 南京银行 8,228,800 65,089,808.00 2.30
8 601888 中国国旅 889,800 62,357,184.00 2.21
9 000895 双汇发展 2,399,800 62,034,830.00 2.20
10 600741 华域汽车 3,018,884 61,524,855.92 2.18
兴全 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基 金（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
第 9 页 共 14 页
5.3.2 报告 期末积极投资 按公允价值 占基金资产 净值比例 大小排 序的前 五名股票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 000418 小天鹅Ａ 948,812 54,015,867.16 1.91
2 600195 中牧股份 2,158,895 28,497,414.00 1.01
3 002821 凯莱英 121,418 11,175,312.72 0.40
4 002739 万达电影 408,800 8,797,376.00 0.31
5 601699 潞安环能 756,100 5,920,263.00 0.21
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 141,611,964.40 5.01
其中：政策 性金融债 141,611,964.40 5.01
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可 交换债） 80,313,787.04 2.84
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 221,925,751.44 7.85
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 160215 16 国开15 700,000 70,063,000.00 2.48
2 108901 农发1801 311,660 31,271,964.40 1.11
3 110051 中天转债 155,300 17,112,507.00 0.61
4 132015 18 中油EB 127,180 12,777,774.60 0.45
5 132014 18 中化EB 112,880 11,914,484.00 0.42
兴全 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基 金（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
第 10 页 共 14 页
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资明
细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
股指期货暂 不属于本 基金的投 资范围， 故此项不 适用 。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
国债期货暂 不属于本 基金的投 资范围， 故此项不 适用 。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
国债期货暂 不属于本 基金的投 资范围， 故此项不 适用 。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1 本基 金投资的前十 名证券的发 行主体本期 受到调查 以及处罚的情 况的说明
本基金投资的前十名证券的 发行主体本 期未出 现被监 管部门立案调查，并且未在 报告编制日
前一年内受 到公开谴 责、处罚 的情形。 兴全 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基 金（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
第 11 页 共 14 页
5.11.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金合同规定 的备选股 票库情况的说 明
本基金投资 的前十名 股票未超 出基金合 同规定的 备选 股票库。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 489,137.80
2 应收证券清 算款 500,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 1,589,458.40
5 应收申购款 10,331,887.32
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,910,483.52
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产 净值比例
（％）
1 132015 18 中油 EB 12,777,774.60 0.45
2 110041 蒙电转债 2,218,000.00 0.08
3 132013 17 宝武 EB 2,132,242.30 0.08
4 113011 光大转债 1,200,391.50 0.04
5 127005 长证转债 712,938.00 0.03
6 128024 宁行转债 513,675.06 0.02
7 127006 敖东转债 267,491.23 0.01
8 132012 17 巨化 EB 176,923.20 0.01
9 110042 航电转债 100,901.00 0.00
10 123009 星源转债 5,942.04 0.00
11 110043 无锡转债 3,294.00 0.00
12 123003 蓝思转债 3,216.60 0.00
13 128036 金农转债 1,152.70 0.00
14 110038 济川转债 1,128.70 0.00
15 113505 杭电转债 1,078.70 0.00
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
5.11.5.1 报告 期末指数投资 前十名股票 中存在流通 受限情况 的说明
本基金本报 告期末指 数投资前 十名股票 中不存 在流 通受限的情 况。 兴全 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基 金（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
第 12 页 共 14 页
5.11.5.2 报告 期末积极投资 前五名股票 中存在流通 受限情况 的说明
本基金本报 告期末积 极投资前 五名股票 中不存在 流通 受限的情况 。
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 1,325,805,454.82
报告期期间 基金总申 购份额 669,937,534.33
减:报告期期 间基金总 赎回份额 507,761,052.96
报告期期间 基金拆分 变动份额 （份额 减少以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 1,487,981,936.19
注：总申购 份额含红 利再投资 、转换转 入份额， 总赎 回份额含转 换转出份 额。
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
单位：份
报告期期初 管理人持 有的本基 金份额 0.00
报告期期间 买入/ 申购 总份额 0.00
报告期期间 卖出/ 赎回 总份额 0.00
报告期期末 管理人持 有的本基 金份额 0.00
报告期期末 持有的本 基金份额 占基金总 份
额比例（%）
0.00
注：买入/申 购总份额 含红利再 投资、转 换转入 份额 ，卖出/赎回 总份额含 转换转出 份额。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本基金管理 人本报告 期未运用 固有资金 对本基金 进行 交易。
兴全 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基 金（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
第 13 页 共 14 页
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资者类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序号
持有基金份 额比
例达到或者 超过
20%的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
产品特有风 险
本基金本报 告期内未 出现单一 投资者持 有基金份 额比 例达到或超 过 20%的 情况， 故不涉及 本项特有 风
险。
注：1 、 “ 申购金额 ”包含份 额申购、 转换转入 、分 红再投资等 导致投资 者持有份 额增加的 情形。
2、 “ 赎回份额 ”包含份 额赎回、 转换转出 等导 致投资者持 有份额减 少的情形 。
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会批准本 基金设立 的文件
2 、 《兴全沪 深 300 指 数增强型 证券投资 基金（LOF ） 基金合同》
3 、 《兴全沪 深 300 指 数增强型 证券投资 基金（LOF ） 托管协议》
4 、 《兴全沪 深 300 指 数增强型 证券投资 基金（LOF ） 更新招募说 明书》
5 、 基金管 理人业务 资格批件 、营业执 照和公司 章程
6 、 本报告 期内在中 国证监会 指定报纸 上公开披 露的 各项公告原 件。
9.2 存放 地点
基金管理人 、基金托 管人的办 公场所。
兴全 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基 金（LOF ）2019 年第 1 季 度报 告
第 14 页 共 14 页
9.3 查阅 方式
投资者可登 录基金管 理人互联 网站（http://www.xqfunds.com ） 查阅，或 在营业时 间内至基
金管理人、 基金托管 人办公场 所免费查 阅。
兴全 基金管理有限 公司
2019 年 4 月 18 日
