对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
白酒A(150269)

白酒A:2019年第一季度报告查看PDF公告

 
 
 
 招商中 证白酒 指数 分级 证券投 资基 金
2019 年第 1 季 度报告 
 
 
2019 年 03 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 招商 基 金管 理有 限公 司


基 金 托管 人: 中国 银 行股 份有 限公 司


送 出 日期 :2019 年 4 月 18 日


招商 中证 白酒 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 第 1 页 共11 页 §1 重 要 提示 基 金管 理人的 董事 会及 董事保 证本 报告所 载资 料不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或重 大 遗漏,并对 其内容的 真实性、 准确性和 完整性承 担个 别及连带责 任。 基金托管人 中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定,于2019 年4 月17 日 复核了本 报 告中 的财务 指标、 净值 表现和 投资组 合报 告等内 容, 保证 复核内 容不存 在虚 假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。 基 金管 理人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,但 不保 证基金 一 定盈利。 基 金的 过往业 绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险 ,投 资者 在作出 投资 决策 前应仔 细 阅读本基金 的招募说 明书。 本报告中财 务资料未 经审计。 本报告期自 2019 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止。 §2 基 金 产品 概况 基金简称 招商中证白 酒指数分 级 场内简称 白酒分级 基金主代码 161725 交易代码 161725 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2015 年 5 月 27 日 报告期末基 金份额 总额 4,449,118,647.59 份 投资目标 本基金进行 被动式指 数化投资, 通过严格 的投资纪 律 约束和数量 化 的风险管理 手段, 实现 对标的 指数的有 效跟踪, 获 得 与标的指数 收 益相似的回 报。 本基金 的投资目 标是保持 基金净值 收 益率与业绩 基 准日均跟踪 偏离度的 绝对值不 超过 0.35% , 年跟踪误 差不超过 4% 。 投资策略 本基金以中 证白酒指 数为标的 指数, 采 用完全复 制法 , 按照标的指 数成份股组 成及其权 重构建基 金股票投 资组合, 进 行 被动式指数 化 投资。 股票投 资组合的 构建主要 按照标的 指数的成 份 股组成及其 权 重来拟合复 制标的指 数, 并根据 标的指数 成份股及 其 权重的变动 而 进行相应调 整, 以复制 和跟踪 标的指数。 基金管理 人 将对成份股 的 流动性进行 分析, 如发 现流动性 欠佳的个 股将可能 采 用基本面替 代 策略、 相关性 检验策略 构造替 代股组合。 本基金管 理 人每日跟踪 基 金组合与标 的指数表 现的偏离 度, 每月 末、 季度末 定 期分析基金 的 实际组合与 标的指数 表现的累 计偏离度、 跟踪误差 变 化 情况及其 原 因, 并优 化跟踪偏 离度管理 方案。 可运用股 指期货 , 以提高投资 效招商 中证 白酒 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 第 2 页 共11 页 率更好地达 到本基金 的投资目 标。 业绩比较基 准 中证白酒指 数收益率 ×95%+ 金融机构 人民币活 期存 款基准利率 (税后)×5% 风险收益特 征 本基金为股 票型基金 ,具有较 高风险、 较高预期 收益 的特征。 基金管理人 招商基金管 理有限公 司 基金托管人 中国银行股 份有限公 司 下属分级基 金的基 金简称 招商中证白 酒 A 招商中证白 酒 B 招商中证白 酒指数 分级 下属分级基 金的场 内简称 白酒 A 白酒 B 白酒分级 下属分级基 金的交 易代码 150269 150270 161725 报告期末下 属分级 基金的份额 总额 115,900,930.00 份 115,900,931.00 份 4,217,316,786.59 份 下属分级基 金的风 险收益特征 招商中证白 酒 A 份 额具有低风 险、 收 益 相对稳定的 特征。 招商中证白 酒 B 份 额具有高风 险、 高预 期收益的特 征。 本基金为股 票型基 金,具有较 高风险、 较高预期收 益的特 征。 §3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 财务指标 单位:人民 币元 主要财务指 标 报告期(2019 年 1 月 1 日-2019 年 3 月 31 日) 1. 本期已实现 收益 93,745,398.04 2. 本期利润 2,754,135,616.82 3. 加权平均基 金份额 本期利润 0.4582 4. 期末基金资 产净值 5,928,951,671.89 5. 期末基金份 额净值 1.3326 注:1、上述基金 业绩指标不 包括持有人 认购或交易 基金的各项费用 ,计入费用 后实际收益 水平要低于 所列数字 ; 2 、本 期已 实现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益、 其他 收入( 不含 公允价 值变 动收 益)扣除相关 费用后的 余额,本 期利润为 本期已 实现 收益加上本 期公允价 值变动收 益。 3.2 基金 净值表现 3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 57.07% 2.25% 57.23% 2.24% -0.16% 0.01% 招商 中证 白酒 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 第 3 页 共11 页 3.2.2 自 基 金合 同生 效以 来基 金累 计净 值增 长率 变动及 其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 变动的比较 §4 管 理 人报 告 4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介 姓名 职务 任本基金的 基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 侯昊 本基金 基金经 理 2017 年 8 月 22 日 - 9 男,硕士。2009 年 7 月加入招 商基金管 理有限公司 , 曾任 风险管理 部风控经 理, 量化投资部 助理投资 经理、投 资经理, 现任量化投 资部副总 监兼招商 中证白酒 指数分级证 券投资基 金、招商 国证生物 医药指数分 级证券投 资基金、 招商深证 100 指数证券 投资基 金、招商 央视财经 50 指数证券 投资基金 、招商中 证大宗商 品股票指数 证券投资 基金(LOF) 、 招 商中 证煤炭等权 指数分级 证券投资 基金、招 商中证银行 指数分级 证券投资 基金基金 经理。 注:1、本基金首 任基金经理 的任职日期 为本基金合 同生效日,后任 基金经理的 任职日期以 及历任基金 经理的离 任日期为 公司相关 会议作出 决定 的公告(生 效)日期 ; 招商 中证 白酒 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 第 4 页 共11 页 2、证券从业年限 计算标准遵 从行业协会 《证券业从 业人员资格管理 办法》中关 于证券 从业人员范 围的相关 规定。 4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 基金管理人 声明:在 本报告期 内,本基 金管理人 严格 遵守 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 、 《公开募集 证券投资 基金运作 管理办法》 等 有关法律法 规及其各 项实施准 则的规定 以 及本 基金的 基金合 同等 基金法 律文件 的约 定,本 着诚 实信 用、勤 勉 尽责 的原 则管理 和运 用 基金 资产, 在严格 控制 风险的 前提下 ,为 基金持 有人 谋求 最大利 益。本 报告 期内, 基金 运 作整 体合法 合规, 无损 害基金 持有人 利益 的行为 。基 金的 投资范 围以及 投资 运作符 合有 关法律法规 及基金合 同的规定 。 4.3 公平 交易专项说明 4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 基 金管 理人已 建立 较完 善的研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各投资 组合 享有 公平的 投 资 决策机 会。 基金管 理人建 立了所 有组 合适用 的投资对 象备选 库, 制定明 确的备 选库建 立 、 维 护程 序。基 金管理 人拥 有健全 的投资 授权 制度, 明确 投资 决策委 员会、 投资 总监、 投资 组 合经理 等各 投资决 策主体 的职责 和权 限划分 ,投资组 合经理 在授 权范围 内可以 自主决 策 , 超 过投 资权限 的操作 需要 经过严 格的审 批程 序。基 金管 理人 的相关 研究成 果向 内部所 有投 资组合开放 ,在投资 研究层面 不存在各 投资组合 间不 公平的问题 。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 基 金管 理人严 格控 制不 同投资 组合 之间的 同日 反向 交易 ,严 格禁止 可能 导致 不公平 交 易 和利 益输送 的同日 反向 交易。 确因投 资组 合的投 资策 略或 流动性 等需要 而发 生的同 日反 向 交易 ,基金 管理人 要求 相关投 资组合 经理 提供决 策依 据, 并留存 记录备 查, 完全按 照有 关指数的构 成比例进 行投资的 组合等除 外。 本 报告 期内, 本基 金各 项交易 均严 格按 照 相关 法律 法规 、基 金合同 的有 关要 求执行 , 本 基金 管理人 所有投 资组 合参与 的交易 所公 开竞价 同日 反向 交易不 存在成 交较 少的单 边交 易量超过该证券 当日成交量 的 5% 的情形 。报告期内 未发现有可能导 致不公平交 易和利益输 送的重大异 常交易行 为。 4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 报 告期 内,从 国内 宏观 经济数 据来 看,经 济下 行斜 率有 所放 缓,货 币政 策从 中性偏 宽 转向平衡。报告 期内 A 股普 涨,从行业 来看,计算 机、农林牧渔、 食品饮料、 非银金融、招商 中证 白酒 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 第 5 页 共11 页 电 子等 行业板 块涨幅 较大 ,银行 、公用 事业 、建筑 装饰 、汽 车、钢 铁等行 业板 块涨幅 相对 稍小。本基 金的基准 指数中证 白 酒指数 报告期内 上涨 上涨 60.87% 。 关于本基金 的运作, 股票仓位 维持在 94.5% 左右 的水 平,基本完 成了对基 准的跟踪 。 4.5 报告 期内基金的业 绩表现 报告期内, 本基金份 额净值增 长率为 57.07% ,同 期业 绩基准增长 率为 57.23% 。 4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 报 告期 内,本 基金 未发 生连续 二十 个工作 日出 现基 金份 额持 有人数 量不 满二 百人或 者 基金资产净 值低于五 千万元的 情形。 §5 投 资 组合 报告 5.1 报告 期末基金资产 组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例 (% ) 1 权益投资 5,552,596,687.19 88.27 其中:股票 5,552,596,687.19 88.27 2 基金投资 - - 3 固定收益投 资 - - 其中:债券 - -








资产 支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品 投资 - - 6 买入返售金 融资产 - - 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和 结算备付 金合计 481,656,472.96 7.66 8 其他资产 256,268,355.86 4.07 9 合计 6,290,521,516.01 100.00 5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合 5.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合 金额单位: 人民币元 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) A 农、林、牧 、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 5,552,283,655.89 93.65 招商 中证 白酒 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 第 6 页 共11 页 D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售 业 - - G 交通运输、 仓储和邮 政业 - - H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务 服务业 - - M 科学研究和 技术服务 业 - - N 水利、环境 和公共设 施管理业 - - O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 5,552,283,655.89 93.65 5.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合 金额单位: 人民币元 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) A 农、林、牧 、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 187,359.44 0.00 D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 1,332.24 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售 业 - - G 交通运输、 仓储和邮 政业 261.84 0.00 H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 66,215.02 0.00 J 金融业 1,713.51 0.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务 服务业 - - M 科学研究和 技术服务 业 56,149.25 0.00 N 水利、环境 和公共设 施管理业 - - O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 - - 招商 中证 白酒 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 第 7 页 共11 页 S 综合 - - 合计 313,031.30 0.01 5.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合 本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。 5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细 5.3.1 报 告 期末 指数 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值比 例 大小 排序 的前 十名 股票 投资 明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值 比例(%) 1 000858 五 粮 液 10,305,133 978,987,635.00 16.51 2 600519 贵州茅台 934,169 797,770,984.31 13.46 3 000568 泸州老窖 11,946,725 795,412,950.50 13.42 4 002304 洋河股份 5,480,275 714,737,465.50 12.06 5 000860 顺鑫农业 6,516,251 395,080,298.13 6.66 6 603589 口子窖 5,871,714 319,362,524.46 5.39 7 600809 山西汾酒 4,236,880 256,204,133.60 4.32 8 600779 水井坊 5,579,310 250,455,225.90 4.22 9 603369 今世缘 8,186,703 234,958,376.10 3.96 10 000596 古井贡酒 1,876,851 201,761,482.50 3.40 5.3.2 报 告 期末 积极 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值比 例 大小 排序 的前 五名 股票 投资 明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 300762 上海瀚讯 1,233 82,475.37 0.00 2 603379 三美股份 2,052 66,546.36 0.00 3 002949 华阳国际 1,975 56,149.25 0.00 4 603681 永冠新材 1,767 33,855.72 0.00 5 300766 每日互动 1,193 32,902.94 0.00 5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合 本基金本报 告期末未 持有债券 。 5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细 本基金本报 告期末未 持有债券 。 招商 中证 白酒 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 第 8 页 共11 页 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投资 明细 本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本基金本报 告期末未 持有贵金 属。 5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 5.9 报告 期末 本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细 本基金本报 告期末未 持有股指 期货合约 。 5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策 本 基金 管理人 可运 用股 指期货 ,以 提高投 资效 率更 好地 达到 本基金 的投 资目 标。本 基 金 在股 指期货 投资中 将根 据风险 管理的 原则 ,以套 期保 值为 目的, 在风险 可控 的前提 下, 参 与股 指期货 的投资 ,以 改善组 合的风 险收 益特性 。本 基金 主要通 过对现 货和 期货市 场运 行 趋势 的研究 ,结合 股指 期货定 价模型 寻求 其合理 估值 水平 ,采用 流动性 好、 交易活 跃的 期 货合 约,达 到有效 跟踪 标的指 数的目 的。 此外, 本基 金还 将运用 股指期 货来 对冲特 殊情 况 下的 流动性 风险以 进行 有效的 现金管 理, 如预期 大额 申购 赎回、 大量分 红等 ,以及 对冲 因其他原因 导致无法 有效跟踪 标的指数 的风险。 5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 5.10.1 本期 国债期货投资 政策 根据本基金 合同规定 ,本基金 不参与国 债期货交 易。 5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细 根据本基金 合同规定 ,本基金 不参与国 债期货交 易。 5.10.3 本期 国债期货投资 评价 根据本基金 合同规定 ,本基金 不参与国 债期货交 易。 5.11 投资 组合报告附注 招商 中证 白酒 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 第 9 页 共11 页 5.11.1


报 告期 内基金 投资 的前 十名证 券的 发行主 体未 有被 监管 部门 立案调 查, 不存 在报告 编 制日前一年 内受到公 开谴责、 处罚的情 形。 5.11.2


本 基金 投资的 前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库,本 基金 管理 人从制 度 和流程上要 求股票必 须先入库 再 买入。 5.11.3 其他 资产构成 金额单位: 人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,431,783.51 2 应收证券清 算款 181,429,133.52 3 应收股利 - 4 应收利息 86,514.15 5 应收申购款 73,320,924.68 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 256,268,355.86 5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。 5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 5.11.5.1 报告 期末指数投资 前十名股票 中存在流通 受限情况 的说明 本基金本报 告期末指 数投资前 十名股票 中不存在 流通 受限的情况 。 5.11.5.2 期末 积极投资前五 名股票中存 在流通受限 情况的说 明 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分的 公允价值( 元) 占基金资产 净值 比例(% ) 流通受限情 况说 明 1 603379 三美股份 66,546.36 0.00 新股锁定 §6 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 项目 招商中证白 酒 A 招商中证白 酒 B 招商中证白 酒指数分 级 招商 中证 白酒 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 第 10 页 共11 页 报告期期初 基金份额 总额 134,430,789.00 134,430,790.00 6,972,132,658.03 报告期期间 基金总申 购份额 - - 3,486,092,832.82 减:报告期 期间基金 总赎回份额 - - 6,277,968,422.26 报告期期间 基金拆分 变动份额( 份额减少 以"-" 填列 ) -18,529,859.00 -18,529,859.00 37,059,718.00 报告期期末 基金份额 总额 115,900,930.00 115,900,931.00 4,217,316,786.59 §7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况 7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况 本报告期内 基金管理 人无运用 固有资金 投资本基 金的 情况。 7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细 本报告期内 基金管理 人无运用 固有资金 投资本基 金的 情况。 §8 备 查 文件 目录 8.1 备查 文件目录 1、中国证券 监督管理 委员会批 准设立招 商基金 管理 有限公司的 文件; 2、中国证券 监督管理 委员会批 准招商中 证白酒 指数 分级证券投 资基金设 立的文件 ; 3、《招商中 证白酒指 数分级证 券投资基 金基金 合同 》; 4、《招商中 证白酒指 数分级证 券投资基 金托管 协议 》; 5、《招商中 证白酒指 数分级证 券投资基 金招募 说明 书》; 6、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 。 8.2 存放 地点 招商基金管 理有限公 司 地址:中国 深圳深南 大道 7088 号招商银 行大厦 8.3 查阅 方式 招商 中证 白酒 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告 第 11 页 共11 页 上 述文 件可在 招商 基金 管理有 限公 司互联 网站 上查 阅, 或者 在营业 时间 内到 招商基 金 管理有限公 司查阅。 投资者对本 报告书如 有疑问, 可咨询本 基金管理 人招 商基金管理 有限公司 。 客户服务中 心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管 理有限公 司 2019 年 4 月 18 日