泰信中 证锐联基本面 400 指数分级证 券
投资基 金 2019 年第 1 季度报告
2019 年3 月 31 日
基金 管理 人 : 泰信 基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 : 中国 工 商银 行股 份有 限公 司
报告送出 日 期:2019 年4 月18 日 泰信基本面 400 指数分级 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同已于 2019 年4 月 16 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为 2019 年1 月1 日起至3 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称 泰信基本面 400 指数分级
场内简称 泰信 400
交易代码 162907
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF )
基金合同生效日 2012 年 9 月 7 日
报告期末基金份额总 额 46,262,650.12 份
投资目标
本基金采用指数化投资策略,通 过严格的投资纪律约束 和数量化的
风险管理手段,追求对中证锐联基本面 400 指数的有效跟踪。
投资策略
本基金主要采用完全复制法,按照在中证锐联基本面 400 指数中的
成份股的构成及其基准权重构建 股票投资组合,以拟合 和跟踪中证
锐联基本面 400 指数的收益表现,并根据标的指数成份股及其权重
的变动而进行相应调整。
业绩比较基准
95%× 中证锐联基本面 400 指数 收 益率 + 5%× 商业 银行 人民 币活 期
存款利率(税后)
风险收益特征 本基金为股票型基金,具 有较高风险、较高预期收益的特征。
基金管理人 泰信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金 的基金 简
称
泰信基本面 400A 泰信基本面 400B 泰信基本面 400
下属分级 基金 场内简称 泰信 400A 泰信 400B 泰信 400
下属分级基金 的 交易代
码
150094 150095 162907
报告期末 下属分 级基金 1,056,321.00 份 1,056,321.00 份 44,150,008.12 份 泰信基本面 400 指数分级 2019 年第 1 季度报告
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的 份额总额
下属分级基金的风险收
益特征
低风 险 、收 益相 对稳
定。
高风 险、 高预 期收益。
较高 风险 、 较高 预期
收益。
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2019 年 1 月 1 日 - 2019 年3 月 31 日 )
1. 本期已实现收益 -300,107.69
2. 本期利润
11,206,110.39
3. 加权平均基金份额本期利润 0.2404
4. 期末基金资产净值 48,918,378.98
5. 期末基金份额净值 1.057
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 29.22% 1.56% 31.22% 1.60% -2.00% -0.04%
注: 本基 金业 绩比 较基 准为 : 95%× 中证锐联基本面 400 指数收益率+ 5%× 商业银行人 民币活期存
款利率(税后)
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收
益率变动的比较
注:1、本基金基金合同于 2012 年9 月7 日正式生效。
2 、 本基 金的 建仓 期为 六个 月。 建仓 期满 , 基金 投资 组合 各项 比例 符合 基金 合同 的约 定。 本基
金投资于中证锐联基本面 400 指数 成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净值的 90% ;现金
以及到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张彦先生 本基金经 2015 年1 月 - 13 年 研究生硕士。具有基金从业资格。泰信基本面 400 指数分级 2019 年第 1 季度报告
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理兼泰信
中证 200
指数基
金、泰信
智选成长
混合基金
经理
6 日 曾任职于国金证券研究所、 上海从
容投资管理有限公司、 万家基金管
理有限公司。2011 年 6 月加入泰
信基金管理有限公司, 担任高级研
究员。 自 2011 年 10 月至 2014 年
5 月 任泰 信 中小 盘精 选 基金 经 理
助理。2012 年 4 月至 2015 年 1 月
任 泰 信优 势 增长 混合 基 金经 理 助
理。自 2015 年1 月 6 日起同时担
任泰信中证 200 指数 基金 经理 ; 自
2017 年 11 月 15 日起担任泰信智
选成长混合基金经理。
注:1、以上日期均是指公司公告的日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报告期内,本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》、《泰信中 证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的
规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金
管理人在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益
的行为,本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(中国证监会公告[2011]18 号 ), 公
司制定了《公平交易制度》,适用于所有投资品种,以及所有投资管理活动,涵盖授权、研究分
析、 投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节,从研究、投资、交易合规性
监控,发现可疑交易立即报告,并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。
公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放,基金经理严格遵守公平、公正、独立
的原则下达投资指令,所有投资指令在集中交易室集中执行,投资交易过程公平公正,投资交易
监控贯穿于整个投资过程。
本报告期内,投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为,公
平交易制度整体执行情况良好。
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4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本公司严格控制不同投资 组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输
送的同日反向交易。本报告期内,本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易,未出现成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况,亦无其他异常交易行为。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
一季度市场在政策面的好转和科创板即将推出的刺激下,市场大幅上涨,上证指数上涨
23.93% ,深证成指上涨 36.84% ,中小板上涨 35.66% ,创业板上涨 35.43% 。
报告期内,本基金作为被动操作的指数基金,严格执行基金合同规定的投资策略, 按照规定的
投资策略和方法进行投 资操作,努力拟合标的指数, 减小跟踪误差,报告期内跟踪误差控制在
1.22% 。报告期跟踪误差主要是由于基金申购赎回和标的指数成分股定期调整等因素所造成。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.057 元; 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率为 29.22% , 业绩
比较基准收益率为 31.22% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
本报告期本基金于2019 年1 月2 日至2019 年3 月29 日有连续六十个工作日基金资产净值低
于五千万元的情况。 我公司已向中国证监会报送泰信基本面 400 指数分级基金申请转型 解决方案。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 46,434,155.03 93.87
其中:股票 46,434,155.03 93.87
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - - 泰信基本面 400 指数分级 2019 年第 1 季度报告
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其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,961,076.60 5.99
8 其他资产 71,539.75 0.14
9 合计 49,466,771.38 100.00
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 指数 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 350,368.30 0.72
B 采矿业 2,340,724.89 4.78
C 制造业 25,113,403.82 51.34
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
1,212,499.29 2.48
E 建筑业 1,490,416.52 3.05
F 批发和零售业 3,429,905.04 7.01
G 交通运输、仓储和邮政业 2,378,322.39 4.86
H 住宿和餐饮业 33,768.32 0.07
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
1,570,015.06 3.21
J 金融业 3,313,939.70 6.77
K 房地产业 3,500,249.28 7.16
L 租赁和商务服务业 653,948.40 1.34
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 187,682.27 0.38
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 697,833.43 1.43
S 综合 131,172.96 0.27
合计 46,404,249.67 94.86
5.2.2 报告 期末 积极 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 29,905.36 0.06
D
电力、热力、燃气及水生
产和供 应业
- - 泰信基本面 400 指数分级 2019 年第 1 季度报告
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E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管
理业
- -
O 居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 29,905.36 0.06
注:积极投资股票为停牌等原因造成的被动持有非当前成分股。
5.2.3 报告 期末 按行 业 分类 的 港股 通投资股票投资组合
报告期末本基金未持有港股通股票。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
5.3.1 报告 期末 指数 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允 价值 (元 )
占基金资产净值
比例(%)
1 601555 东吴证券 39,543 400,175.16 0.82
2 002157 正邦科技 21,883 356,474.07 0.73
3 000728 国元证券 29,115 304,251.75 0.62
4 600325 华发股份 30,124 279,550.72 0.57
5 000550 江铃汽车 12,300 279,087.00 0.57
6 000401 冀东水泥 15,728 276,655.52 0.57
7 601099 太平洋 63,380 268,097.40 0.55
8 000750 国海证券 43,374 267,183.84 0.55
9 600522 中天科技 26,626 264,928.70 0.54
10 000425 徐工机械 59,500 261,800.00 0.54
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5.3.2 报告 期末 积极 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允 价值 (元 )
占基金资产净值
比例(%)
1 600485 信威集团 4,762 29,905.36 0.06
注:积极投资股票为停牌等原因造成的被动持有非当前成分股。
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
报告期末本基金未持有债券。
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例 大小 排 序的 前五 名债 券投 资明 细
报告期末本基金未持有债券。
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资明
细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
报告期末本基金未投资贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
截至报告期末本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股 指 期货 的投 资政 策
截至报告期末本基金未投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
截至报告期末本基金未投资国债期货。
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5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
截至报告期末本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
截至报告期末本基金未投资国债期货。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1 本基 金投 资的 前 十名 证券 的发 行主 体本 期受 到调 查以 及处 罚的 情况 的说 明
本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.11.2 基金投资的前十 名股票超出基金合同规定的备选 股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 70.99
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 587.48
5 应收申购款 70,881.28
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 71,539.75
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告 期末 指数 投 资前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
报告期末本基金未持有流通受限股票。
5.11.5.2 报告 期末 积极 投 资前 五名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 泰信基本面 400 指数分级 2019 年第 1 季度报告
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公允价值(元) 净值 比例 (%)
1 600485 信威集团 29,905.36 0.06 重大事项
注:积极投资股票为停牌等原因造成的被动持有非当前成分股。
5.11.6 本报 告涉 及合 计 数相 关比 例的 ,均 以合 计数 除以 相关 数据 计算 ,而 不是 对不
同比 例进 行合 计 。
§6 开放 式基 金 份额 变动
单位:份
项目 泰信基本面 400A 泰信基本面 400B 泰信基本面 400
报告期期初基金份额总额 905,303.00 905,303.00 44,080,767.84
报告期期间基金总申购份额 - - 608,101.17
减:报告期期间基金总赎回份额 - - 980,671.38
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以"-"填列)
151,018.00 151,018.00 441,810.49
报告期期末基金份额总额 1,056,321.00 1,056,321.00 44,150,008.12
注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 15,373,590.89
报告期期间买入/申购总份额 249,176.89
报告期期间卖出/赎回总份额 300,000.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 15,322,767.78
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例(% )
33.12
注:本报告期内买入/申购总份额含定期折算调增份额。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资 金投资本基金交易明细
单位:份
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 折算调增 2019 年 1 月 2 日 249,176.89 0.00 0.00% 泰信基本面 400 指数分级 2019 年第 1 季度报告
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2 赎回 2019 年 3 月 27 日 300,000.00 311,100.00 0.00%
合计
549,176.89
311,100.00
注:根据《泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金招募说明书》相关约定,本次交易收
取费用 0 元。
§8 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20190101-20190331 18,634,755.83 302,034.20 - 18,936,790.03 40.93%
2 20190101-20190331 15,373,590.89 249,176.89 300,000.00 15,322,767.78 33.12%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20% 的情 形, 本基 金管 理人 已经
采取 措施 , 审慎 确认 大额 申购 与大 额赎 回, 防控 产品 流动 性风 险并 公平 对待 投资 者。 本基 金管 理人 提
请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、 大额赎回风险以及净值波动风
险等特有风险。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
无。
§9 备查 文件 目 录
9.1 备查文件目录
1 、 中国证监会批准泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金设立的文件
2、《泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金基金合同》
泰信基本面 400 指数分级 2019 年第 1 季度报告
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3、《泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金招募说明书》
4、《泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金托管协议》
5 、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6 、 基金托管人业务资格批件和营业执照
9.2 存放地点
本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所,供投资者免费查阅。在支付必要的工本
费后,投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件。
9.3 查阅方式
投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com) 查阅上述相关文件,或拨打客户
服务中心电话(400-888-5988 ,021-38784566) ,和本基金管理人直接联系。
泰信 基金 管理 有 限公 司
2019 年 4 月 18 日