融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)
2019年第1 季度报告
2019 年3月 31 日
基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2019年4 月18 日
融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)2019年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年4 月 16 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年1 月1 日起至3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称
融通领先成长混合(LOF)
场内简称
融通领先
基金主代码
161610
前端交易代码
161610
后端交易代码
161660
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2007 年 4月 30 日
报告期末基金份额总额
3,168,879,010.31 份
投资目标
本基金主要投资于符合中国经济发展方向,依靠技术自主创新、领先
的经营模式或优势的品牌、渠道等因素获得业绩持续高速成长,从而
推动中国经济结构提升的上市公司,分享中国经济发展过程中结构性
的高速增长;通过积极主动的分散化投资策略,在严格控制风险的前
提下实现基金资产的持续增长,为基金持有人获取长期稳定的投资回
报。
投资策略
本基金认为股价上升的主要推动力来自于企业盈利的不断增长。在中
国经济长期高速增长的大背景下,许多企业在一定时期表现出较高的
成长性,但只有符合产业结构发展趋势,同时在技术创新、经营模式、
品牌、渠道、成本等方面具有领先优势的企业,才能保持业绩持续高
速成长,而这些企业正是本基金重点投资的目标和获得长期超额回报
的基础。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×80%+中债综合全价 (总值) 指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和
货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等预期收益和预期风险水
平的投资品种。
基金管理人
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基金托管人
中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2019 年 1月 1 日 - 2019 年3 月 31 日)
1.本期已实现收益
25,759,406.29
2.本期利润
805,009,737.07
3.加权平均基金份额本期利润
0.2512
4.期末基金资产净值
3,317,209,897.59
5.期末基金份额净值
1.047
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月 31.70% 1.51% 22.57%
1.24% 9.13% 0.27%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金业绩比较基准项目分段计算,其中 2015 年9 月 30 日之前(含此日)采用“沪深
300指数收益率×80%+中信标普全债指数收益率×20%。 ”, 2015年10月1日起使用新基准即“沪
深 300 指数收益率×80%+中债综合全价(总值)指数收益率×20%” 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邹曦 本基金的
基金经
理、权益
投资总监
2017/2/18
- 18 邹曦先生,中国人民银行研究生
部金融学硕士、北京航空航天大
学工程学学士,18 年证券投资从
业经历,具有基金从业资格,现
任融通基金管理有限公司权益投
资总监。2001 年2 月加入融通基
金管理有限公司,历任融通基金
管理有限公司市场拓展部总监助
理、机构理财部总监助理、行业
分析师、宏观策略分析师、基金
管理部总监、研究部总监、权益
投资负责人,现任融通行业景气
混合、融通领先成长混合(LOF)、
融通新能源汽车主题精选灵活配
置混合基金的基金经理。
何龙 本基金的
基金经理
2018/8/23 - 7 何龙先生, 武汉大学金融学硕士、
华中科技大学经济学学士,7 年
证券投资从业经历,具有基金从
业资格。2012 年7 月加入融通基
金管理有限公司,历任金融研究
员、策略研究员,2018 年8 月起
任融通领先成长混合基金(LOF)
的基金经理,2018 年 12 月起任
融通研究优选混合基金的基金经
理。
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人
谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)2019年第 1 季度报告
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合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年一季度市场整体大幅上涨,有 2018 年超跌后反弹的因素,也有上市公司商誉减值风
险落地的因素,但更多还是宏观和政策层面有利的边际变化,包括社融的大超预期,以及科创板
加速度推进都刺激了市场情绪进入阶段高点,并持续酝酿。更重要的是中美贸易谈判进入实质性
阶段,2018 年的不确定性阶段烟消云散。在这个背景下,我们在一季度转向乐观,在维持了工程
机械,农业养殖,5G 等高景气方向的同时,并根据地产投资链的新增变化,增加了地产链后周期
板块的相关配置。在顶层设计对资产市场进行重新定位后,适度超配非银金融的高贝塔板块显得
更有必要。我们认为伴随着领先指标社融的见底反弹,经济大概率在年中企稳,企业盈利也将持
续改善,我们继续看好后市,但结构的分化也会使得后市会比一季度更加复杂,我们将继续基于
融通行业比较体系,通过同一纬度下的大类资产比较获取行业阿尔法,并通过我们的投研一体化
获取多元化个股阿尔法,努力为持有人创造中长期稳定的超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.047 元;本报告期基金份额净值增长率为 31.70%,业绩
比较基准收益率为 22.57%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
3,155,086,431.87 94.83
其中:股票
3,155,086,431.87 94.83
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
1,114,290.23 0.03
其中:债券
1,114,290.23 0.03
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中: 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
169,895,920.41 5.11
8
其他资产
1,163,188.38 0.03
9
合计
3,327,259,830.89 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
47,487,627.60 1.43
B
采矿业
36,620,616.78 1.10
C
制造业
1,998,316,034.68 60.24
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
24,204,266.19 0.73
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
80,793,745.71 2.44
G
交通运输、仓储和邮政业
38,695,550.00 1.17
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
202,558,235.59 6.11
J
金融业
268,480,726.15 8.09
K
房地产业
130,791,721.17 3.94
L
租赁和商务服务业
231,699,411.20 6.98
M
科学研究和技术服务业
28,735,560.00 0.87
N
水利、环境和公共设施管理
业
- -
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
39,017,040.00 1.18
R
文化、体育和娱乐业
27,685,896.80 0.83
S
综合
- 0.00
合计
3,155,086,431.87 95.11 融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)2019年第 1 季度报告
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1 600031 三一重工 17,790,457 227,362,040.46 6.85
2 601888 中国国旅 3,110,115 217,956,859.20 6.57
3 000661 长春高新 527,757 167,293,691.43 5.04
4 300630 普利制药 2,153,186 161,898,055.34 4.88
5 000338 潍柴动力 12,910,450 152,988,832.50 4.61
6 600801 华新水泥 4,134,261 94,674,576.90 2.85
7 601100 恒立液压 2,565,297 83,500,417.35 2.52
8 002475 立讯精密 3,168,899 78,588,695.20 2.37
9 600585 海螺水泥 1,975,776 75,435,127.68 2.27
10 002157 正邦科技 4,317,788 70,336,766.52 2.12
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中:政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债(可交换债)
1,114,290.23 0.03
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
1,114,290.23 0.03
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1 128061 启明转债 11,143 1,114,290.23 0.03
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
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5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
498,162.30
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
39,912.02
5
应收申购款
625,114.06
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,163,188.38
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 3,228,273,567.51
报告期期间基金总申购份额
48,470,242.19
减:报告期期间基金总赎回份额
107,864,799.39
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额
3,168,879,010.31
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(一)中国证监会《关于核准通宝证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》
(二)《融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》
(三)《融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)托管协议》
(四)《融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》及更新
(五)《融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)上市交易公告书》
(六)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
(七)报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处、深圳证券交易所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2019 年 4月 18 日