融 通中 证全 指证券 公司 指数 分级证 券投 资基 金
2019 年第1 季 度报告
2019 年3 月31 日
基金 管理 人 ： 融通 基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ： 中国 建 设银 行股 份有 限公 司
报告送出 日 期：2019 年4 月18 日 融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年4 月 16
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保 证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019 年1 月 1 日起至2019 年 3 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通证券分级
场内简称 融通证券
交易代码 161629
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 7 月 17 日
报告期末基金份额总额 61,683,368.87 份
投资目标
本基金采用指数化投资策略， 紧密跟踪中证全指证券
公司 指数 。 在正 常市 场情 况下 ， 力争 将基 金的 净值 增
长 率 与业 绩比 较基 准 之间 的日 均跟 踪 偏离 度绝 对 值
控制在0.35% 以内，年跟踪误差控制在 4% 以内。
投资策略
本基金采用完全复制法进行投资， 按照成份股在标的
指数中的基准权重构建指数化投资组合， 并根据标的
指 数 成份 股及 其权 重 的变 动对 投资 组 合进 行相 应 调
整。
业绩比较基准
95%× 中证 全指 证券 公司 价格 指 数收 益率 ＋ 5% × 银行
人民币活期存款利率（税后） 。
风险收益特征
本基金为股票型基金， 具有 较高 预期 风险 、 较高 预期
收益的特征。从本基金所分离的两类基金份额来看，
融通证券A 份额具有低预期风险、 预期收益相对稳定
的特 征； 融通 证券B 份额具有高预期风险、 预期收益
相对较高的特征。
基金管理人 融通基金管理有限公司 融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金 的基金 简称 融通证券分级 证券A 基 证券 B 基
下属分级 基金 场内简称 融通证券分级 证券A 基 证券 B 基
下属分级基金 的交易代码 161629 150343 150344
报告期末下属分级基金的
份额总额
51,228,688.87
份
5,227,340.00
份
5,227,340.00
份
下属分级基金的风险收益
特征
本基金为股票型
基金，具有较高
预期风险、较高
预 期 收 益 的 特
征。
融通证券A 份额
为 稳 健 收 益 类
份额 ， 具有 低预
期风 险、 预期 收
益 相 对 稳 定 的
风险收益特征。
融通证券B 份额
为 积 极 收 益 类
份额 ， 具有 高预
期风 险、 预期 收
益 相 对 较 高 的
风险收益特征。
§3 主要 财务 指标 和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告 期 （ 2019 年1 月 1 日 － 2019 年 3 月31 日 ）
1. 本期已实现收益
910,522.55
2. 本期利润
25,131,530.12
3. 加权平均基金份额本期利润
0.4244
4. 期末基金资产净值 63,626,169.31
5. 期末基金份额净值 1.031
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计
入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期 业绩 比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 46.37% 2.96% 46.23% 2.96% 0.14% 0.00% 融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准
收益 率变 动的 比 较
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
何天翔
本基金
的基金
经理 、 量
化投资
部副总
监
2015 年 7
月 17 日
- 11
何天 翔先 生， 厦 门大 学经 济
学硕 士、 安徽 大学 理学 学士 ，
11 年证券投资从业经历， 具
有基 金从 业资 格 ，现 任融 通
基金 管理 有限 公 司量 化投 资
部副 总监 。曾 就 职于 华泰 联
合证 券有 限公 司 任金 融工 程
分析师。2010 年3 月加入融
通基 金管 理有 限 公司 ，历 任
金融 工程 研究 员 、专 户投 资
经理，现任融通深证 100 指
数、 融通 军工 分 级、 融通 证
券分 级、 融通 新 趋势 灵活 配
置混 合、 融通 通 瑞债 券、 融
通人工智能主题指数(LOF)
基金的基金经理。
注： 任免 日期 根据 基金 管理 人对 外披 露的 任免 日期 填写 ； 证券 从业 年限 以从 事证
券业务相关的工作时间为计算标准。
融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告 期内 ， 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 等有 关法 律法 规和 本基 金
合同 的规 定， 本着 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在严 格控 制风 险
的基 础上 ， 为基 金持 有人 谋求 最大 利益 ， 无损 害基 金持 有人 利益 的行 为， 本基 金投 资
组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则， 并制定了相应的制度
和流 程， 在授 权、 研究 、 决策 、 交易 和业 绩评 估等 各个 环节 保证 公平 交易 制度 的严 格
执行。 报告期内， 本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
在严格遵守基金合同的前提下实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思
想， 并将 此原 则贯 彻于 基金 的运 作始 终。 本基 金运 用指 数化 投资 策略 ， 通过 控制 股票
投资权重与中证全指证券公司指数成份股自然权重的偏离， 有效控制跟踪误差， 为投
资者提供投资中证全指证券公司指数的一个有效工具。
本报 告期 内， 本基 金日 均跟 踪偏 离为0.1%， 年化 跟踪 误差 为1.65% ， 符合 基金 合
同约定。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截 至本报告期末本基金份额净值为1.031 元；本报告期基金份额净值增长率为
46.37% ，业绩比较基准收益率为46.23%。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
截止本报告期末， 本基金存在连续六十个工作日以上基金资产净值低于五千万的
情形 。 本基 金管 理人 已经 按照 《公 开募 集证 券投 资基 金运 作管 理办 法》 向中 国证 监会
报告并提出解决方案。
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百
人的情形。 融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资
产的 比例 （%）
1 权益 投资 60,282,285.34 93.43
其中：股票 60,282,285.34 93.43
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 28,561.00 0.04
其中：债券 28,561.00 0.04
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返售 金融 资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 3,502,447.47 5.43
8 其他资产 705,089.24 1.09
9 合计 64,518,383.05 100.00
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 指数 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 - 0.00
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业 - 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和零售业 - 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - 0.00
H 住宿和餐饮业 - 0.00
I
信息传输、软件和信息技术
服务业 - 0.00
J 金融业 60,126,606.32 94.50
K 房地产业 - 0.00
L 租赁和商务服务业 - 0.00
M 科学研究和技术服务业 - 0.00
N 水利、环境和公共设施管理
业 - 0.00
O 居民服务、修理和其他服务
业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和社会工作 - 0.00 融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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R 文化、体育和娱乐业 - 0.00
S 综合 - 0.00
合计 60,126,606.32 94.50
5.2.2 报告 期末 积极 投资 按行 业分 类的 境内 股票 投资 组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 122,776.08 0.19
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业 - 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和零售业 - 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - 0.00
H 住宿和餐饮业 - 0.00
I
信息传输、软件和信息技术
服务业 32,902.94
0.05
J 金融业 - 0.00
K 房地产业 - 0.00
L 租赁和商务服务业 - 0.00
M 科学研究和技术服务业 - 0.00
N 水利、环境和公共设施管理
业 - 0.00
O 居民服务、修理和其他服务
业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和社会工作 - 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - 0.00
S 综合 - 0.00
合计 155,679.02
0.24
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
5.3.1 报告 期末 指数 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投
资明细
序
号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 600030 中信证券 385,816 9,560,520.48 15.03
2 600837 海通证券 432,496 6,067,918.88 9.54
3 601211 国泰君安 241,349 4,863,182.35 7.64
4 601688 华泰证券 174,702 3,915,071.82 6.15
5 600999 招商证券 152,965 2,679,946.80 4.21
6 000776 广发证券 158,418 2,561,619.06 4.03 融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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7 600958 东方证券 191,364 2,281,058.88 3.59
8 000166 申万宏源 361,516 1,995,568.32 3.14
9 601901 方正证券 238,449 1,831,288.32 2.88
10 601377 兴业证券 250,627 1,817,045.75 2.86
5.3.2 报告 期末 积极 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名股 票投
资明细
序
号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 300762 上海瀚讯 1,233.00 82,475.37 0.13
2 300766 每日互动 1,193.00 32,902.94 0.05
3 002952 亚世光电 514.00 25,350.48 0.04
4 603379 三美股份 461.00 14,950.23 0.02
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
28,561.00 0.04
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
28,561.00 0.04
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允 价值 （元 ）
占基金资产净值比
例（%）
1 113022 浙商转债 260 28,561.00 0.04
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金 资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。 融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
本基金本报告期未持有股指期货。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本 期国 债期 货投 资政 策
本基金本报告期未持有国债期货。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
本基金本报告期未持有国债期货。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1 本基 金投 资的 前 十名 证券 的发 行主 体报 告期 内没 有被 监管 部门 立案 调查 ，或
在报 告编 制日 前 一年 内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2 本基 金投 资的 前 十名 股票 未超 出本 基金 合同 规定 的备 选股 票库 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 23,290.03
2 应收证券清算款 539,541.07
3 应收股利 -
4 应收利息 916.82
5 应收申购款 141,341.32
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 705,089.24
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
5.11.5.1 报告 期末 指数 投 资前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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5.11.5.2 报告 期末 积极 投 资前 五名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公
允价值（元）
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 603379 三美股份 14,950.23 0.02 新股流通受限
§6 开放 式基 金份 额 变动
单位：份
项目 融通证券分级 证券 A 基 证券 B 基
报告期期初基金份
额总额
43,076,791.15 4,473,066.00 4,473,066.00
报告期期间基金总
申购份额
35,743,362.14 - -
减:报告期期间基金
总赎回份额
62,120,821.42 - -
报告期期间基金拆
分变动份额
34,529,357.00 754,274.00 754,274.00
报告期期末基金份
额总额
51,228,688.87 5,227,340.00 5,227,340.00
注： 拆分变动份额为本报告期发生的配对转换份额 及不定期折算份额 。
§7 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金情 况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
（1）2019 年 2 月 26 日， 本基 金管 理人 发布 了 《融 通中 证全 指证 券公 司指 数分 级
证券投资基金不定期份额折算公告》 。截至 2019 年 2 月 25 日，本基金融通证券份额
的基金份额参考净值为1.630 元， 达到 基金合同规定的不定期份额折算条件。 根据本
基金 基 金合 同 以及 深圳 证 券交 易所 、 中国 证券 登 记结 算有 限 责任 公司 的 相关 业务 规
定，本基金将以2019 年2 月 26 日为基金份额折算基准日办理不定期份额折算业务。
（2）2019 年 2 月 26 日， 本基 金管 理人 发布 了 《关 于融 通中 证全 指证 券公 司指 数
分级证券投资基金办理不定期份额折算业务期间暂停申购、 赎回、 转换及定期定额投
资业 务的 公告 》 。为 保证 折算 期间 本基 金的 平稳 运作 ，根 据本 基金 基金 合同 以及 深圳
证券 交易 所、 中国 证券 登记 结算 有限 责任 公司 的相 关业 务规 定， 本基 金管 理人 决定 于
2019 年 2 月 26 日以及2019 年 2 月 27 日暂停本基金申购、 赎回、 转换、 定期定额投
资、转托管、配对转换业务。
（3）2019 年 2 月 27 日， 本基 金管 理人 发布 了 《关 于融 通中 证全 指证 券公 司指 数
分级证券投资基金办理不定期份额折算业务期间证券 B 基停 复牌 公告 》 。根 据本 基金融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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基金合同以及深圳证券交易所、 中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定， 证
券 B 基于2019 年 2 月 27 日暂停交易，并将于2019 年2 月 28 日上午开市恢复交易。
2019 年 2 月 28 日当 日证 券B 基均可能出现交易价格大幅波动的情形，投资者应当注
意交易风险 。
（4）2019 年 2 月 27 日， 本基金管理人发布了 《关于融通中证全指证券公司指数
分级证券投资基金暂停大额申购、定期定额投资、转换转入业务的公告》 。为保证本
基金的平稳运作， 根据本基金基金合同以及深圳证券交易所、 中国证券登记结算有限
责任公司的相关业务规定， 本基金管理人决定于2019 年 2 月 28 日起暂停接受单日单
个基金账户对本基金累积申购、 定期定额投资、 转换转入金额超过1000 元 （不 含 1000
元）的申请（申购、定期定额投资、转换转入的申请金额合并计算） 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一 ） 中国 证监 会批 准融 通中 证全 指证 券公 司指 数分 级证 券投 资基 金设 立 的文件
（二）《融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金基金合同》
（三）《融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金托管协议》
（四）《融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金招募说明书》及其更新
（五） 融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处、深圳证券交易所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可按工本费购买复印件， 或登陆本基金管理人
网站http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2019 年 4 月 18 日
