易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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易方达香 港恒生综合小型股指数 证券投资基金（LOF ）
2019 年第1 季度报告
2019 年 3 月 31 日
基金管理人： 易 方达 基金 管理 有限 公司
基金托管人： 招 商银 行股 份有 限公 司
报告送出日期： 二〇一九年四月十八日易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年 4 月 16
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资 者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基金 产品 概 况
基金简称 易方达香港恒生综合小型股指数（QDII-LOF ）
场内简称 香港小盘
基金主代码 161124
交易代码 161124
基金运作方式 契约型、上市开放式（LOF ）
基金合同生效日 2016 年 11 月 2 日
报告期末基金份额总额 33,479,828.19 份
投资目标
紧密跟踪业绩比较基准， 追求跟踪偏离度及跟踪误
差的最小化。
投资策略
易方达恒生综合小型股指数基金（香港小盘 LOF ）
属于被动跟踪指数的证券投资基金。 本基金主要采
取完全复制指数的投资方案， 剔除基金管理人认定
不合适投资的成份股后， 完全复制剩余成份股的指易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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数权重进行投资。 报告期内， 跟随指数的成分股变
化进行日常调整操作， 控制基金组合与指数权重基
本一致。
业绩比较基准
恒生综合小型股指数收益率（使用估值汇率折算）
× 95%+ 活期存款利率（税后）× 5%
风险收益特征
本基金属股票指数基金， 预期风险与收益水平高于
混合 基金 、 债券 基金 与货 币市 场基 金。 本基 金主 要
采 用 组合 复制 策 略和 适当 的替 代 性策 略实 现对 标
的指数的紧密跟踪， 具有与标的指数相似的风险收
益特征。
本基金主要投资香港证券市场， 需承担汇率风险以
及境外市场的风险。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
境外投资顾问英文名称 无
境外投资顾问中文名称 无
境外资产托管人英文名称
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Limited
境外资产托管人中文名称 香港上海汇丰银行有限公司
下属分级基金的基金简称 易方达香港恒生综合小
型股指数（QDII-LOF)A
易方达香港恒生综合小
型股 指数 （QDII-LOF)C
下属分级基金的场内简称
香港小盘
-
下属分级基金的交易代码
161124 006263
报 告 期 末 下属 分 级基 金 的
份额总额
33,059,166.77 份 420,661.42 份
注： 自2018 年8 月13 日起 ， 本基 金增 设C 类份 额类 别， 份额 首次 确认 日为2018
年8月14 日。 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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§ 3
主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019 年 1 月 1 日-2019 年 3 月 31 日)
易方达香港恒生综合
小型股指数
（QDII-LOF)A
易方达香港恒生综合
小型股指数
（QDII-LOF)C
1.本期已实现收益 1,305,975.26 11,690.29
2.本期利润 4,644,426.46 43,112.67
3.加权平均基金份额本期利润 0.1293 0.1304
4.期末基金资产净值 37,624,068.18 477,938.83
5.期末基金份额净值 1.1381 1.1362
1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变 动收 益） 扣除 相关 费用 后的 余额 ， 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加上 本期 公允
价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比 较基 准收 益率 的比 较
1、 易方 达香 港恒 生综 合小 型股 指数 （QDII-LOF)A ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ② －④
过去三个
月
13.05% 0.99% 9.28% 0.99% 3.77% 0.00%
2、 易方 达香 港恒 生综 合小 型股 指数 （QDII-LOF)C ： 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ② －④
过去三个
月
12.96% 0.99% 9.28% 0.99% 3.68% 0.00%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来基金累计 份额 净值 增长 率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基
准收 益率 变动 的 比较
易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
1．易方达香港恒生综合小型股指数（QDII-LOF)A ：
（2016 年 11 月 2 日至 2019 年 3 月 31 日）
2．易方达香港恒生综合小型股指数（QDII-LOF)C ：
（2018 年 8 月 14 日 至 2019 年 3 月 31 日） 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
2.自2018 年8月13日起，本基金增设C 类份额类别，份额首次确认日为2018
年8月14 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为13.81% ，同期业
绩比较基准收益率为5.00% 。C 类基金份额净值增长率为-0.60% ，同期业绩比较
基准收益率为-4.24% 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基金 经理 小组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张胜
记
本基金的基金经理、 易方达原
油证券投资基金(QDII) 的基
金经 理、 易方 达恒 生中 国企 业
交易型开放式指数证券投资
基金联接基金的基金经理、 易
方达恒生中国企业交易型开
放式指数证券投资基金的基
金经 理、 易方 达标 普全 球高 端
2016-11-0
2
- 14 年
硕士研究
生，曾任易
方达基金管
理有限公司
投资经理助
理、基金经
理助理、行
业研究员、易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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消费品指数增强型证券投资
基金的基金经理、易方达 50
指数证券投资基金的基金经
理、 指数 及增 强投 资部 副总 经
理
指数与量化
投资部总经
理助理、指
数与量化投
资部副总经
理、易方达
沪深 300 交
易型开放式
指数发起式
证券投资基
金联接基金
（原易方达
沪深 300 指
数证券投 资
基金）基金
经理、易方
达上证中盘
交易型开放
式指数证券
投资基金基
金经理、易
方达上证中
盘交易型开
放式指数证
券投资基金
联接基金基
金经理、易
方达标普医
疗保健指数
证券投资基
金（LOF ）
基金经理、
易方达标普
500 指数证
券投资基金
（LOF ）基
金经理、易
方达标普生
物科技指数
证券投资基
金(LOF) 基
金经理、易
方达标普信
息科技指数易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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证券投资基
金（LOF ）
基金经理。
刘树
荣
本基金的基金经理、 易方达中
小板指数分级证券投资基金
的基 金经 理、 易方 达银 行指 数
分级证券投资基金的基金经
理、 易方 达生 物科 技指 数分 级
证券投资基金的基金经理、 易
方达深证成指交易型开放式
指数证券投资基金联接基金
的基 金经 理、 易方 达深 证成 指
交易型开放式指数证券投资
基金的基金经理、 易方达深证
100 交易型开放式指数证券投
资基金联接基金的基金经理、
易方达深证 100 交易型开放
式指数基金的基金经理、 易方
达上证中盘交易型开放式指
数证券投资基金联接基金的
基金 经理 、 易方 达上 证中 盘交
易型开放式指数证券投资基
金的 基金 经理 、 易方 达创 业板
交易型 开放式指数证券投资
基金联接基金的基金经理、 易
方达创业板交易型开放式指
数证券投资基金的基金经理、
易方达并购重组指数分级证
券投资基金的基金经理、 易方
达标普医疗保健指数证券投
资基金(LOF) 的基金经理、易
方达标普信息科技指数证券
投资基金(LOF) 的基金经理、
易方达标普生物科技指数证
券投资基金(LOF) 的基金经
理、 易方 达标 普 500 指数证券
投资基金(LOF) 的基金经理
2018-08-1
1
- 12 年
硕士研究
生，曾任招
商银行资产
托管部基金
会计，易方
达基金管理
有限公司核
算部基金核
算专员、指
数与量化投
资部运作支
持专员、 基
金经理助
理。
注：1.此处的 “ 离任日期 ” 为公告确定的解聘日期，张胜记的 “ 任职日期 ” 为基
金合同生效之日，刘树荣的 “ 任职日期 ” 为公告确定的聘任日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
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4.2 境外 投资 顾问 为本 基金 提供 投资 建议 的主 要成 员简 介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况说 明
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 等有 关法 律法 规及
基金 合同 、 基金 招募 说明 书等 有关 基金 法律 文件 的规 定， 以取 信于 市场 、 取信 于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 公平 交易 专项 说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人努力通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程来确保公
平对待不同投资组合， 切实防范利益输送。 本基金管理人制定了相应的投 资权限
管理 制度 、 投资 备选 库管 理制 度和 集中 交易 制度 等， 通过 投资 交易 系统 中的 公平
交易 模块 ， 同时 依据 境外 市场 的交 易特 点规 范交 易委 托方 式， 以尽 可能 确保 公平
对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易 。
4.5 报告 期内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 说明
本基金跟踪的标的指数为恒生综合小型股指数， 恒生综合小型股指数涵盖恒
生综合指数成份股总市值的后 5% ，成分股市值偏小，多数为在香港上市交易的
内地公司，企业盈利增速的变化跟随国内经济 周期的趋势。2019 年一季度，在
中央着力加强财税、 货币和信贷政策的统筹， 并大力改善企业营商环境的情况下，
国内经济下行压力得到缓解与改善。3 月制造业 PMI 指数为 50.5 ，较 2 月回升
1.3 个百分点，创 2018 年 10 月以来新高。非制造 业 PMI 商务活动指数为 54.8 ，
较上月上行 0.5 个百 分点 ， 非制 造业 继续 维持 在扩 张区 间。 报告 期内 ， 国内 及香
港股票市场均出现反弹行情， 南向资金净买入合计超百亿， 人民币兑港币升值约易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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2.1% ，恒生综合小型股指数上 涨 9.8% （人 民币 计价 ） 。
易方达恒生综合小型股 指数基金（香港小 盘 LOF ）属 于 被动 跟踪 指数 的证
券投 资基 金。 报告 期内 ， 除基 金管 理人 认为 不适 合投 资的 成份 股外 ， 本基 金跟 随
指数的成分股变化进行日常调整操作，控制基金组合与指数权重基本一致。
截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.1381 元，本报告期份额净值
增长率为 13.05% ；C 类基金份额净值为 1.1362 元，本报告期份额净值增长率为
12.96% ； 同期 业绩 比较 基准 收益 率为 9.28% 。 年化 跟踪 误差 7.61% ， 跟踪 误差 较
大主要是由于恒生指数公司在 3 月 18 日将“ 中国鼎 益丰 ” （本基金未投资该股票）
以 0.0001 港币的价格剔除出恒生综合小型股指数，剔除该影响后本基金年化跟
踪误差为 2.7% 。
4.6 报告 期内 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警说 明
本报 告期 ， 本基 金均 存在 连续 二十 个工 作日 基金 资产 净值 低于 五千 万元 的情
形。
本报 告期 ， 本基 金均 存在 连续 六十 个工 作日 基金 资产 净值 低于 五千 万元 的情
形。鉴于基金资产净值的下滑主要受市场环境影响，本基金将继续运作。
§ 5
投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资产 组合 情况
序号 项目 金额( 人民币 元)
占基金总资
产的比例(%)
1 权益投资 36,006,027.12 92.90
其中： 普通股 35,753,991.26 92.25
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 252,035.86 0.65
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - - 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 23,073.22 0.06
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 23,073.22 0.06
5 买入返售金融资产 - -
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返售 金融 资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,581,851.56 6.66
8 其他各项资产 147,069.93 0.38
9
合计 38,758,021.83 100.00
5.2 报告 期末 在各 个国 家（ 地区 ）证 券市 场的 股票 及存 托凭 证投 资分 布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例（％）
香港 36,006,027.12 94.50
合计 36,006,027.12 94.50
注：1.国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。
2.ADR 、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3 报告 期末 按行 业分 类的 股票 及存 托凭 证投 资组 合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
能源 208,237.10 0.55
材料 3,889,301.33 10.21
工业 5,586,355.67 14.66
非必需消费品 7,024,287.04 18.44
必需消费品 1,909,257.07 5.01
保健 3,940,042.63 10.34
金融 1,136,700.48 2.98
信息技术 2,032,481.92 5.33 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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电信服务 2,498,654.49 6.56
公用事业 2,629,602.41 6.90
房地产 5,151,106.98 13.52
合计 36,006,027.12 94.50
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 股票 及存 托凭
证投资明细
序
号
公司名称（英
文）
公司
名称
（中
文）
证券
代码
所
在
证
券
市
场
所属
国家
（地
区)
数量
（股）
公允价值
（人民币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
Yihai
International
Holding Ltd.
颐海
国际
控股
有限
公司
1579
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 35,000 1,049,291.62 2.75
2 IGG Inc -
799
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 70,000 653,292.86 1.71
3
Chinasoft
International
Ltd.
中软
国际
有限
公司
354
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 146,000 607,401.10 1.59
4
WuXi Apptec
Co.,Ltd.
无锡
药明
康德
2359
HK
香
港
证
香港 6,700 549,144.29 1.44 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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新药
开发
股份
有限
公司
券
交
易
所
5 HKBN Ltd.
香港
宽频
有限
公司
1310
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 48,000 514,674.00 1.35
6
China Aoyuan
Property Group
Limited
中国
奥园
地产
集团
股份
有限
公司
3883
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 63,000 511,766.09 1.34
7
Xiabuxiabu
Catering
Management
(China)
Holdings Co.,
Ltd.
呷哺
呷哺
餐饮
管理
( 中国)
控股
有限
公司
520
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 43,000 504,586.39 1.32
8
China SCE
Group
Holdings
Limited
中骏
集团
控股
有限
公司
1966
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 140,000 491,170.55 1.29
9
COSCO
SHIPPING
HoldingsCo.,
Ltd.
中远
海运
控股
股份
有限
公司
1919
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 172,000 480,980.01 1.26
10
Genertec
Universal
Medical Group
通用
环球
医疗
2666
HK
香
港
证
香港 78,000 477,720.41 1.25 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
14
Company
Limited
集团
有限
公司
券
交
易
所
注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
5.5 报告 期末 按债 券信 用等 级分 类的 债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序的前五名金融衍生品投
资明细
序号
衍生品类
别
衍生品名称
公允价值
( 人民币元)
占基金资
产
净值比例
（% ）
1 权证
XINJIANG GOLDWIND
SCI&TEC-H
23,073.22 0.06
5.9 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前十 名基 金投 资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资 组合 报告 附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期 没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其他 各项 资产 构成
序号 名称 金额( 人民币 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 118,191.46
4 应收利息 405.56
5 应收申购款 28,472.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 147,069.93
5.10.4报告 期末 持有 的处 于转 股期 的可 转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告 期末 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ 6
开放 式基 金 份额 变动
单位：份
项目
易方达香港恒生综
合小型股指数
（QDII-LOF)A
易方达香港恒生综
合小型股指数
（QDII-LOF)C
本报告期期初基金份额总额 40,794,785.50 317,586.24
报告期基金总申购份额 2,059,032.87 245,038.01
减：报告期基金总赎回份额 9,794,651.60 141,962.83
报告期基金拆分变动份额 - - 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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本报告期期末基金份额总额 33,059,166.77 420,661.42
§ 7
基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金 交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§ 8
备查 文件 目 录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）募
集的文件；
2.《易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）基 金合 同》 ；
3.《易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）托 管协 议》 ；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方 达基 金管 理 有限 公司
二〇 一九 年四 月 十八 日
