易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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易方达永 旭添利定期开放债券型 证券投资基金
2019 年第1 季度报告
2019 年 3 月 31 日
基金管理人： 易 方达 基金 管理 有限 公司
基金托管人： 中 国工 商银 行股 份有 限公 司
报告送出日期： 二〇一九年四月十八日易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 4
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 易方达永旭定期开放债券
场内简称 易基永旭
基金主代码 161117
交易代码 161117
基金运作方式 契约 型开 放式 ， 本基 金合 同生 效后 ， 每封 闭运 作两
年，集中开放一次申购和赎回
基金合同生效日 2012 年 6 月 19 日
报告期末基金份额总额 1,249,121,371.59 份
投资目标 本基金力争为基金持有人提供持续稳定的高于业
绩比较基准的收益，实现基金资产的长期增值。
投资策略 本基金在封闭期与开放期将采取不同的投资策略，
力争为基金持有人提供持续稳定的高于业绩比较
基准的收益，实现基金资产的长期增值。 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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封闭 期内 ， 在遵 循债 券组 合久 期与 封闭 期适 当匹 配
的基 础上 ， 本基 金通 过对 宏观 经济 变量 和宏 观经 济
政策 的分 析， 预测 未来 的市 场利 率、 信用 利差 水平 、
利率期限结构的变化，并据此对债券组合进行调
整，力争提高债券组合的总投资收益。
开放 期内 ， 本基 金为 保持 较高 的组 合流 动性 ， 方便
投资人安排投资， 在遵守本基金有关投 资限制与投
资比例的前提下， 将主要投资于高流动性的投资品
种，减小基金净值的波动。
业绩比较基准 两年期银行定期存款收益率（税前）+0.5%
风险收益特征 本基金为债券型基金， 属证券投资基金中的较低风
险品 种， 理论 上其 长期 平均 风险 和预 期收 益率 低于
混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标 和基 金净 值表 现
3.1 主要 财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019 年 1 月 1 日-2019 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 19,311,346.70
2.本期利润 27,457,940.33
3.加权平均基金份额本期利润 0.0220
4.期末基金资产净值 1,354,186,862.10
5.期末基金份额净值 1.084
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变 动收 益） 扣除 相关 费用 后的 余额 ， 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加上 本期 公允
价值变动收益。
3.2 基金 净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
2.06% 0.07% 0.64% 0.01% 1.42% 0.06%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金 累计 净值 增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准
收益 率变 动的 比 较
易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012 年 6 月 19 日至 2019 年 3 月 31 日）
注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 58.62% ，同期业
绩比较基准收益率为 25.21% 。 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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§4
管理 人报 告
4.1 基金 经 理( 或基金经理小组)简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
李
一
硕
本基金的基金经理、 易方
达裕如灵活配置混合型
证券投资基金的基金经
理、 易方 达新 享灵 活配 置
混合型证券投资基金的
基金 经理 、 易方 达新 利灵
活配置混合型证券投资
基金的基金经理、 易方达
瑞景灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理、
易方达聚盈分级债券型
发起式证券投资基金的
基金 经理 、 易方 达恒 信定
期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理、
易方达恒惠定期开放债
券型发起式证券投资基
金的 基金 经理 、 易方 达富
惠纯债债券型证券投资
基金的基金经理、 易方达
纯债 1 年定期开放债券型
证券投资基金的基金经
理、 易方 达稳 健收 益债 券
型证券投资基金的基金
经理助理、 易方达丰惠混
合型证券投资基金的基
金经 理助 理、 易方 达瑞 富
灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理、
易方达瑞智灵活配置混
合型证券投资基金的基
金经 理助 理、 易方 达瑞 兴
灵活配置混合型证券投
2014-
07-12
- 11 年
硕士 研究 生， 曾任 瑞银 证券
有限公司研究员， 中国国际
金融有限公司研究员， 易方
达基金管理有限公 司研究
员、 易方 达新 利灵 活配 置混
合型证券投资基金 基金经
理助 理、 易方 达新 享灵 活配
置混合型证券投资 基金基
金经 理助 理、 易方 达裕 如灵
活配置混合型证券 投资基
金基金经理助理。 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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资基金的基金经理助理、
易方达瑞祺灵活配置混
合型证券投资基金的基
金经 理助 理、 易方 达瑞 祥
灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理、
易方达裕惠回报定期开
放式混合型发起式证券
投资基金的基金经理助
理、 易方 达信 用债 债券 型
证券投资基金的基金经
理助 理、 易方 达中 债新 综
合债券指数发起式证券
投资基金(LOF) 的基金经
理助理
注：1.此处的 “ 任职日期 ” 和 “ 离任日期 ” 分别为公告确定的聘任日期和解聘日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 等有 关法 律法 规及
基金 合同 、 基金 招募 说明 书等 有关 基金 法律 文件 的规 定， 以取 信于 市场 、 取信 于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交 易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度 等， 并重 视交 易执 行环 节的 公平 交易 措施 ， 以 “ 时间 优先 、 价格 优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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本报 告期 内， 公司 旗下 所有 投资 组合 参与 的交 易所 公开 竞价 交易 中， 同日 反
向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 34 次， 均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年一季度我国宏观经济中出现了一些积极信号。 具体来看， 1 月份信贷
和社融数据超出市场预期， 季度环比增速明显反弹； 其中表内实体经济贷款同比
多增主要是由于票据及企业短期贷款显著增长， 而委托和信托贷款合计同比少增
的幅度也有所缩窄。 虽然此后 2 月份的融资数据略有偏低， 但结合 1-2 月整体来
看社融改善的趋势仍比较明显。 此外， 1-2 月固定资产投资同比增速提高至 6.1% ，
维持了去年四季度以来的上升态势。 其中基建投资温和复苏， 房地产投资增速则
受施工分项带动而大幅增长， 同比达到 11.6% 。 最后 ， 市场 此前 略有 担忧 的消 费
与进出口增速数据在今年一季度也总体平稳。
1 月份债券收益率延续 2018 年四季度以来的下行趋势。随后在融资数据表
现强劲的带动下， 此前过于悲观的经济预期得到修正， 收益率自 2 月份以来有所
回升。全季度来看，1 年及 10 年国开债一季度分别回 落 20bp 及 6bp ，曲线形态
陡峭 化。 虽然 一季 度资 金面 的扰 动因 素较 多， 但市 场流 动性 整体 充裕 ， 杠杆 策略
仍保持一定的有效性。
操作 上， 考虑 到此 前组 合的 债券 配置 比例 处于 较高 水平 ， 一季 度杠 杆有 所下
调。 未来 我们 在维 持久 期匹 配的 整体 策略 下， 根据 市场 情况 灵活 调整 组合 的配 置
结构。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 报告 期末 ，本 基金 份 额净 值为 1.084 元， 本报 告期 份额 净值增长率为
2.06% ，同期业绩比较基准收益率为 0.64% 。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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的比例 （% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 2,172,683,244.02 95.33
其中：债券 2,172,683,244.02 95.33
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 63,332,735.80 2.78
7
其他资产 43,011,753.62 1.89
8
合计 2,279,027,733.44 100.00
5.2 报告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业分 类的 境内 股票 投资 组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.3 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 1,155,584,244.02 85.33
5 企业短期融资券 222,014,000.00 16.39 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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6 中期票据 795,085,000.00 58.71
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,172,683,244.02 160.44
5.5 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值 （元）
占基金资产
净值比例
（％）
1
10180096
6
18 晋焦煤
MTN005
500,000 52,080,000.00 3.85
2
10180107
9
18 闽高速
MTN001
500,000 51,630,000.00 3.81
3
10180101
1
18 京汽集
MTN001
500,000 51,445,000.00 3.80
4
10180118
7
18 陕煤化
MTN004
500,000 51,290,000.00 3.79
5
04180033
5
18 辽成大
CP001
500,000 50,465,000.00 3.73
5.6 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资 组合 报告 附注 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期没有投资股票，因此不存 在投资的前十名股票超出基金
合同规定的备选股票库情况。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 43,695.17
2 应收证券清算款 1,619,200.00
3 应收股利 -
4 应收利息 41,311,358.45
5 应收申购款 -
6 其他应收款 37,500.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 43,011,753.62
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,249,121,371.59
报告期基金总申购份额 -
减：报告期基金总赎回份额 -
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 1,249,121,371.59 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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§7
基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 情况
7.1 基金 管理 人持 有本 基金 份额 变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 交易 明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备查 文件 目录
8.1 备查 文 件目 录
1.中国 证监 会核 准易 方达 永旭 添 利定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 募 集的 文
件；
2.《易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金托管协议》 ；
4.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放 地 点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查阅 方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方 达基 金管 理 有限 公司
二〇 一九 年四 月 十八 日
