国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
国 泰 大农 业 股票 型 证券 投 资基 金
2018 年 年度 报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月三十 日国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 2 页共 36 页
§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 、董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带的法 律责 任。 本年 度报 告已经 三分 之二 以上 独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同约 定， 于 2019 年 3 月 27 日复 核了 本报
告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 的财 务资 料经 审计 ，普华 永道 中天 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）为 本基金 出具 了无 保
留意见 的 审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 3 页共 36 页
§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰大 农业 股票
基金主 代码 001579
交易代 码 001579
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 6 月 15 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 142,876,741.85 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于大 农业 主题股 票 ， 在 严格 控制 风 险的前 提下 ， 追求 超越
业绩比 较基 准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 在投 资运 作中 ， 淡 化大类 资产 配置 ， 侧重 在 大农业 主题 各子 行业 间
灵活配 置、 并在 行业 内精 选个股 ，以 期实 现基 金资 产的稳 健增 值。
1 、股 票投 资策 略
（1） 大农 业主 题的 界定
大农业 板块 可以 细分 为畜 禽养殖 、 饲 料、 动物 保健 、 种植业 、 渔 业、 林业 、
农产品 加工 、 农 业综合 等 子行业 。 在 大农 业主题 范 畴内， 农业 规模 化、 现
代化， 正在 催生 农业 产业 链的变 革。
本基金 界定 的大 农业 主题 股票 ， 包 括：1） 以畜 禽养 殖、 饲料 、 动 物保 健、
种植业 、 渔 业、 林 业、 农 产品加 工、 农业 综合等 子 行业为 主营 业务 或贡 献
主要利润的公 司股票；2）当前非主营业务 提供的产品或服务隶属于 以上
业务领 域， 且未 来这 些产 品或服 务有 可能 成为 主要 利润来 源的 公司 股票 ；
3 ）受 益于 以上 业务 领域 的 相关公 司股 票。
未来随 着经 济增 长及 产业 转型的 进一 步发 展 ， 大 农 业主题 的外 延可 能将 不国泰大 农业 股票 型证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告 摘要
第 4 页共 36 页
断扩大 ，本 基金 将根 据实 际情况 对大 农业 主题 的界 定方法 进行 调整 。
（2） 大农 业主 题各 子行 业 配置策 略
大农业 主题 涉及 的子 行业 广泛 ， 本 基金 将从 子行 业 的成长 性和 空间 、 景气
度、 估值 水平 等多 个维 度 来对大 农业 主题 各子 行业 进行研 究分 析 ， 实 现投
资组合 在大 农业 主题 各子 行业之 间的 灵活 、合 理、 高效配 置。
（3） 个股 投资 策略
本基金 根据 上市 公司 获利 能力、 成长 能力、 估值 水 平等指 标精 选个 股。 运
用定性 和定 量相 结合 的方 法， 综合 分析 其投 资价 值 和成长 能力 ， 确定 投资
标的股 票， 构建 投资 组合 。
2 、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略
本基金 密切 关注 国内 外宏 观经济 走势 与我 国财 政 、 货币政 策动 向 ， 预 测未
来利率 变动 走势 ， 自上 而 下地确 定投 资组 合久 期 ， 并结合 信用 分析 等自 下
而上的 个券 选择 方法 构建 债券投 资组 合 ， 配 置能 够 提供稳 定收 益的 债券 和
货币市 场工 具组 合， 保证 基金资 产流 动性 。
3 、股 指期 货投 资策 略
本基金 投资 股指 期货 将主 要选择 流动 性好 、 交易 活 跃的股 指 期 货合 约 。 本
基金力 争利 用股 指期 货的 杠杆作 用， 降低 股票 仓位 频繁调 整的 交易 成本 ，
并利用 股指 期货 的对 冲作 用，降 低股 票组 合的 系统 性风险 。
4 、中 小企 业私 募债 投资 策 略
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 综合 考虑 中小 企 业私募 债的 安全 性 、 收
益性和 流动 性等 特征 ， 选 择具有 相对 优势 的品 种 ， 在严格 遵守 法律 法规 和
基金合 同基 础上 ，谨 慎进 行中小 企业 私募 债券 的投 资。
5 、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将重 点对 市场 利率 、 发行 条款、 支持 资产 的 构成及 质量 、 提 前偿 还
率 、 风 险 补 偿 收 益 和 市 场 流 动 性 等 影 响 资 产 支 持 证 券 价 值 的 因 素 进 行 分
析， 并辅 助采 用蒙 特卡 洛 方 法等 数量 化定 价模 型 ， 评估资 产支 持证 券的 相
对投资 价值 并做 出相 应的 投资决 策。
6 、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 ， 其 投资 原则 为有 利 于基金 资产 增值 。 本基
金在权 证投 资方 面将 以价 值分析 为基 础 ， 在 采用 数 量化模 型分 析其 合理 定国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 5 页共 36 页
价的基 础上 ， 立 足于 无风 险套利 ， 尽 力减 少组 合净 值波动 率， 力求 稳健 的
超额收 益。
业绩比 较基 准 中证大 农业 指数 收益 率× 80%+ 中 证综 合债 指数 收益 率× 20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中预 期风 险和预 期收 益较 高的 品
种， 其 预期 风险 和预 期收 益 高于混 合型 基金 、 债 券型 基 金和货 币市 场 基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 田青
联系电 话 021-31081600 转 010-67595096
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦 16 层-19 层及
基金托 管人 住所
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年
2017 年 6 月 15 日 （基金合 同
生效日）至 2017 年 12 月 31
日
本期已 实现 收益 -1,238,842.40 10,055,118.38
本期利 润 -15,293,760.84 14,227,223.12 国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 6 页共 36 页
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1025 0.0896
本期基 金份 额净 值增 长率 -11.30% 9.70%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0265 0.0739
期末基 金资 产净 值 139,090,426.07 98,147,159.66
期末基 金份 额净 值 0.973 1.097
注：(1) 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
(2) 所述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.17% 1.49% -7.54% 1.36% 2.37% 0.13%
过去六 个月 -6.17% 1.36% -8.93% 1.24% 2.76% 0.12%
过去一 年 -11.30% 1.26% -16.01% 1.14% 4.71% 0.12%
自基金 合同 生
效起至 今
-2.70% 1.06% -10.11% 1.00% 7.41% 0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰大 农业 股票 型证 券投 资基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2017 年 6 月 15 日至 2018 年 12 月 31 日) 国泰大 农业 股票 型证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告 摘要
第 7 页共 36 页
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 6 月 15 日， 本基 金的建 仓期 为 6 个月 ，在 建仓期 结束 时， 各
项资产 配置 比例 符合 合同 约定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
国泰大 农业 股票 型证 券投 资基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 8 页共 36 页
注：2017 年计 算期 间为 基 金合同 生效 日 2017 年 6 月 15 日至 2017 年 12 月 31 日， 未按 整个 自
然年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
截止本 报告 期末 ，根 据本 基金基 金合 同和 相关 法律 法规的 规定 ，本 基金 无应 分配但 尚未 实施 的
利润。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 98 只 开放式 证券 投资 基金 ：国 泰金鹰 增长 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、国泰 金龙 系列 证券 投资 基金（ 包括 2 只子 基金 ， 分别为 国泰 金龙 行业 精
选证券 投资 基金 、 国 泰金 龙债券 证券 投资 基金 ） 、 国 泰金马 稳健 回报 证券 投资 基金 、 国泰 货币 市场 证
券投资基金、国泰金鹿保 本增值混合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合 型证券投资基金、国泰
金鼎价 值精 选混 合型 证券 投资基 金 （ 由金鼎 证券 投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰金 牛创新 成长 混合 型证 券
投资基 金、 国泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 （ 由国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国
泰双利债券证券投资基金 、国泰区位优势混合型证 券投资基金、国泰中小盘 成长混合型证券投资基
金（LOF ） （由金盛证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 纳 斯达克 100 指数 证券 投资 基金、 国泰 价值 经典
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投 资基 金、 国泰 上证 180
金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国泰现金管 理货 币市场 基金 、 国 泰金 泰灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （由 国泰 金泰 平衡 混
合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而
来） 、 国泰 民安 增利 债券 型 发起式 证券 投资 基金 、 国 泰国证 房地 产行 业指 数分 级证券 投资 基金 、 国 泰
估值优 势混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰估 值 优势可 分离 交易 股票 型证 券投资 基金 封闭 期届 满
转换而 来） 、 上证 5 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 纳斯达 克 100 交易型 开放 式指 数证 券国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 9 页共 36 页
投资基金、国泰中国企业 境外高收益债券型证券投 资基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基金、
国泰国证医药卫生行业指 数分级证券投资基金、国 泰聚信价值优势灵活配置 混合型证券投资基金、
国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰国策 驱动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 国 泰
浓益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰安康定期 支付混合型证券投资基金 （由国泰安康养老定期
支付混 合型 证券 投资 基金 更名而 来） 、 国泰 结构 转型 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 国泰 金鑫股 票 型
证券投 资基 金 （ 由金 鑫证 券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰新经 济灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 国泰 国
证食品 饮料 行业 指数 分级 证券投 资基 金 、 国 泰深 证 TMT50 指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰国 证有 色 金
属行业指数分级证券投资 基金、国泰睿吉灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰兴益灵活配置混合型
证券投 资基 金、 国泰 互联 网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金、 国泰 全球 绝
对收益型基金优选证券投 资基金、国泰大健康股票 型证券投资基金、国泰民 福保本混合型证券投资
基金、国泰鑫保本混合型 证 券投资基金、国泰黄金 交易型开放式证券投资基 金联接基金、国泰融丰
外延增 长灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （LOF ） （由国泰融 丰定 增灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金转 换
而来 ） 、国泰国证新 能源汽车指数 证券投资基金（LOF ） （ 由国泰国证 新能源汽车指数 分级证券投 资
基金转 型而 来， 国泰 国证 新能源 汽车 指数 分级 证券 投资基 金由 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证
券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰民利 保本 混合 型证 券投 资基金 、 国 泰中证 军工 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金
（LOF ） 、 国泰利 是宝 货币 市场基 金、 国泰 安益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 普益 灵活 配置 混
合型证券投资基金、国泰 润利纯债债券型证券投资 基金、国泰润泰纯债债券 型证券投资基金、国泰
融 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） （ 由 国 泰 融 信 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 转 换 而
来 ） 、国泰景气行业 灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证航天军工指数证券投资 基金（LOF）、
国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金
（LOF ） 、 国泰策 略价 值灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （由 国泰 保本 混合 型证 券投资 基金 变更 而来 ） 、
国泰量化收益灵活配置混 合型证券投资基金、国泰 大农业股票型证券投资基 金、国泰智能装备股票
型证券投资基金、国泰融 安多策略灵活配置混合型 证券投资基金、国泰润鑫 纯债债券型证券投资基
金、 国 泰宁 益定 期开 放灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国 泰智 能汽 车股 票型 证券投 资基 金、 上证 10
年期国债交易型开放式指 数证券投资基金、国泰瞬 利交易型货币市场基金、 国泰民安增益纯债债券
型证券 投资 基金 （ 由国 泰 民安增 益定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰中 国企 业
信用精 选债 券型 证券 投资 基金 （QDII ） 、 国泰 聚优 价 值灵活 配置 混合 型证 券 投 资基金 、 国泰 可转 债债
券型证券投资基金、国泰 招惠收益定期开放债券型 证券投资基金、国泰江源 优势精选灵活配置混合
型证券投资基金、国泰聚 利价值定期开放灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰量化成长优选混合型国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 10 页共 36 页
证券投资基金、国泰量化 价值精选混合型证券投资 基金、国泰优势行业混合 型证券投资基金、国泰
价值精选灵活配置混合型 证券投资基金、国泰瑞和 纯债债券型证券投资基金 、国泰嘉睿纯债债券型
证券投 资基 金 、 国 泰恒 生 港股通 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 、 国泰聚 禾纯 债债 券型证 券投 资基 金 、 国
泰丰祺纯债债券型证券投 资基金、国泰利享中短债 债券型证券投 资基金、国 泰多策略收益灵活配置
混合型 证券 投资 基金 （ 由 国泰新 目标 收益 保本 混合 型证券 投资 基金 变更 而来 ） 、 国泰 聚享 纯债债 券型
证券投资基金、国泰丰盈 纯债债券型证券投资基金 、国泰量化策略收益混合 型证券投资基金（由国
泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金变更而来 ，国泰策略收益灵活配置 混合型证券投资基金由
国泰目 标收 益保 本混 合型 证券投 资基 金转 型而 来） 。 另外， 本基 金管 理人 于 2004 年获 得全 国社 会保
障基金 理事 会社 保基 金资 产管理 人资 格， 目前 受托 管理全 国社 保基 金多 个投 资组合 。2007 年 11 月
19 日 ，本 基金 管理 人获 得 企业年 金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日 ，本 基金管 理人 成为 首批 获
准开展 特定 客户 资产 管理 业务 （专户 理财 ） 的 基金 公司之 一， 并 于 3 月 24 日 经中国 证监 会批 准获 得
合格境 内机 构投 资者 （QDII ）资格，囊 括了 公募 基金 、社保 、年 金、 专户 理财 和 QDII 等管理业务
资格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
程洲
本基金 的基 金
经理、 国泰 聚
信价值 优势 灵
活配置 混合 、
国泰金 牛创 新
混合、 国泰 民
丰回报 定期 开
放灵活 配置 混
合、国 泰聚 优
价值灵 活配 置
混合、 国泰 聚
利价值 定期 开
放灵活 配置 混
合的基 金经 理
2017-06-1
5
- 19 年
硕士研 究生 ， CFA 。 曾 任职 于申银
万国证 券研 究所 。2004 年 4 月加
盟 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任
高级策 略分 析师 、 基 金经 理助理 ，
2008 年 4 月至 2014 年 3 月 任国泰
金 马 稳 健 回 报 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2009 年 12 月至 2012 年
12 月任 金泰 证券 投资 基金 的基金
经理，2010 年 2 月至 2011 年 12
月 任 国 泰 估 值 优 势 可 分 离 交 易 股
票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2012 年 12 月至 2017 年 1 月任国
泰 金 泰 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（ 由 金 泰 证 券 投 资 基 金 转 型 而
来） 的基 金经 理 ， 2013 年 12 月起
兼 任 国 泰 聚 信 价 值 优 势 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2015 年 1 月 起兼 任国 泰金牛国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 11 页共 36 页
创 新 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（ 原 国 泰 金 牛 创 新 成 长 股 票 型 证
券 投 资 基 金 ） 的 基 金 经 理 ，2017
年 3 月起兼 任国 泰民 丰回 报定期
开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2017 年 6 月起兼
任 国 泰 大 农 业 股 票 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理 ， 2017 年 11 月起兼
任 国 泰 聚 优 价 值 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2018
年 3 月起兼 任国 泰聚 利价 值定期
开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理。
注：1、此 处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法 合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理团队
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。 国泰大 农业 股票 型证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告 摘要
第 12 页共 36 页
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有 效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六） 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交 易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明 国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 13 页共 36 页
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年 A 股 市场 的整 体表 现再次 印证 了股 市 “ 逢八 必 衰 ” 的 规律， 市场 的悲 惨程 度大大 超出 了我
们年初的预期。作为 高仓 位的股票型基金，虽然我 们的相对排名还算可以， 但是组合净值还是出现
了较大 的回 撤， 对此 造成 基金持 有人 的财 富损 失深 感愧疚 ！
虽然从 业多 年， 但 是管 理 一只行 业主 题的 股票 型基 金还是 第一 个完 整的 年度 。 在一 年的 操作中 ，
我们坚 持围 绕着 大农 业主 题进行 投资 ， 重 点配 置了 生猪/ 活 禽养 殖、 农药 化肥 等农资 、 饲 料、 农牧 林
产品深 加工 等细 分领 域的 龙头， 而在 仓位 方面 一直 保持 90% 以上 的高 仓位 ， 不择时 ，专 注于 选择 最
具投资价值的农业相关的 股票。从效果看，组合净 值虽然没能抵御住市场的 下跌，但是最终战胜了
基金的 业绩 基准 。
经过一年的管理，我们对 农业 主题有了更深的认识 ，也有了更强的信心。记 得产品发行期间的
困难， 市场 总觉 得农 业主 题是那 么的 悲催 ，农 业的 前景怎 么比 得 上 TMT 和 互 联网之 类的 新兴 产业 ，
然而随着研究的不断深入 ，我们认为农业行业的增 长空间的确是不如新兴产 业，但是民以食为天，
行业不可替代，再加上自 然规律的存在，技术革命 带来行业颠覆的风险小， 行业和龙头企业长期成
长的确 定性 是比 较高 的， 即使有 些天 灾， 譬 如 2018 年下半 年的 非洲 猪瘟 ， 也 是对生 猪养 殖产 业链 的
影响各不相同。在农业各 个细分领域里面，有价格 钟摆决定的周期性机会， 有以量和市占率驱动的
成长性 机会 ， 有天 灾/ 疾 病 等意外 风险 刺激 的事 件驱 动性机 会， 也有技 术驱 动 的产业 升级 机会， 只要
专注研 究， 就能 在农 业领 域找到 投资 机会 。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
本基 金 2018 年 的净 值增 长 率为-11.30% ，业 绩比 较基 准收益 率为-16.01% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
展望 2019 年， 我 们一 是会 继续坚 持围 绕大 农业 的主 题进行 投资 ， 不会 为了 短 期的业 绩压 力就 把
大农业的 “ 大 ” 扩展到不着边际的领 域；二是基金管理最基本 的目标是战胜业绩基准， 体现出我们 主
动管理的价值，相对排名 的好坏是水到渠成的事， 并不是我们刻意 追逐的目 标，如果排名不错，但
没有战胜业绩基准，我们 也不认为这是合格的；三 是新的一年里面，我们会 更关注：价格处于大周
期底部的一些农产品，如 糖、橡胶等、受国内宏观 经济影响小的食品加工、 以及依靠管理和技术来国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 14 页共 36 页
提升市 场占 有率 的龙 头企 业。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领 导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期 内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额 持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 15 页共 36 页
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经普华永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙 ）审计，注册会计
师签字 出具 了普 华永 道中 天审字(2019) 第 21032 号标 准无保 留意 见的 审计 报告 。 投资者 可通 过年 度报
告正文 查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 大农 业股 票型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 9,310,550.98 7,910,353.11
结算备 付金 181,198.22 538,414.58
存出保 证金 22,583.92 71,983.39
交易性 金融 资产 127,866,234.08 90,923,952.48
其中： 股票 投资 127,655,165.02 90,923,952.48
基金投 资 - -
债券投 资 211,069.06 -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 2,307,606.34 -
应收利 息 2,441.67 2,313.54
应收股 利 - - 国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 16 页共 36 页
应收申 购款 44,604.26 314,543.92
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 139,735,219.47 99,761,561.02
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 213,118.19 1,098,739.84
应付管 理人 报酬 180,383.62 131,030.24
应付托 管费 30,063.95 21,838.38
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 61,204.32 292,388.31
应交税 费 1.73 -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 160,021.59 70,404.59
负债合计 644,793.40 1,614,401.36
所有者权益： - -
实收基 金 142,876,741.85 89,448,203.83
未分配 利润 -3,786,315.78 8,698,955.83
所有者权益合计 139,090,426.07 98,147,159.66
负债和所有者权益总 计 139,735,219.47 99,761,561.02
注：(1) 报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.973 元， 基金 份额 总额 142,876,741.85国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 17 页共 36 页
份。
(2) 比较财 务报 表实 际编 制 期间 为 2017 年 6 月 15 日 （基金 合同 生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 大农 业股 票型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 6 月 15 日（ 基金 合
同生效 日 ） 至 2017 年 12 月
31 日
一、收入 -11,498,802.38 17,016,230.41
1.利息 收入 133,961.57 543,213.16
其中： 存款 利息 收入 133,823.51 349,422.76
债券利 息收 入 138.06 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - 193,790.40
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 1,765,100.79 11,855,554.65
其中： 股票 投资 收益 -995,124.55 11,747,697.65
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投 资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,760,225.34 107,857.00
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-14,054,918.44 4,172,104.74
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 657,053.70 445,357.86 国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 18 页共 36 页
减：二、费用 3,794,958.46 2,789,007.29
1．管 理人 报酬 2,377,417.45 1,332,667.46
2．托 管费 396,236.25 222,111.27
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 657,818.08 961,008.62
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．税 金及 附加
0.44 -
7．其 他费 用 363,486.24 273,219.94
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -15,293,760.84 14,227,223.12
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -15,293,760.84 14,227,223.12
7.3 所有者权益（基金净 值）变动 表
会计主 体： 国泰 大农 业股 票型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
89,448,203.83 8,698,955.83 98,147,159.66
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -15,293,760.84 -15,293,760.84
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
53,428,538.02 2,808,489.23 56,237,027.25
其中：1.基 金申 购款 223,433,404.70 21,441,632.61 244,875,037.31 国泰大 农业 股票 型证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告 摘要
第 19 页共 36 页
2.基金 赎回 款 -170,004,866.68 -18,633,143.38 -188,638,010.06
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
142,876,741.85 -3,786,315.78 139,090,426.07
项目
上年度可比期间
2017 年 6 月 15 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
204,321,231.51 - 204,321,231.51
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 14,227,223.12 14,227,223.12
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-114,873,027.68 -5,528,267.29 -120,401,294.97
其中：1.基 金申 购款 29,523,227.69 2,122,085.86 31,645,313.55
2.基金 赎回 款 -144,396,255.37 -7,650,353.15 -152,046,608.52
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
89,448,203.83 8,698,955.83 98,147,159.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责 人 签署 ： 国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 20 页共 36 页
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：倪蓥 ，会 计机 构负 责人 ：吴洪 涛
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰 大农业股 票型证券 投资基 金( 简称 “ 本基金 ”) 经 中国证 券监督管 理委员会 ( 以下 简称 “ 中国证
监会 ”) 证监许可[2015]1303 号文《关于 准予国泰大农业股票型证 券投资基金注册的批复》 和中国证
监会机 构部 函[2017]510 号 文 《关 于国 泰大 农业 股票 型证券 投资 基金 延期 募集 备案的 回函 》 核 准， 由
国泰基金管理有限公司依 照《中华人民共和国证券 投资基金法》和《国泰大 农业股票型证券投资基
金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开放 式，存续期限不定，首次 设立募集不包括认购资
金利息 共募 集人 民 币 204,250,889.12 元。 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所( 特殊 普通合 伙) 普 华永 道中
天验字(2017) 第 624 号 验资 报告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 国泰 大农 业 股票型 证券 投资 基金
基金合 同》 于 2017 年 6 月 15 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 204,321,231.51 份基
金份额 ， 其 中认购 资金 利 息折 合 70,342.39 份 基金 份 额。 本 基金 的基金 管理 人 为国泰 基金 管理 有限 公
司，基 金托 管人 为中 国建 设银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 大农业股票型证券投资基 金基金合同》的有
关规定 ， 本基 金的 投资 范 围为具 有良 好流 动性 的金 融工具 ， 包括 国内 依法 发 行或上 市的 股票( 包含 中
小板、 创业 板及 其他 依法 发 行、 上市 的股 票) 、 股指 期货、 权证 等权 益类 金融 工具， 债券( 包括 国债 、
金融债、企业债、公司债 、次级债、中小企业私募 债、地方政府债券、政府 支持机构债券、政府支
持债券 、 中 期票 据、 可转 换债券( 含分 离交 易可 转债) 、 可交 换债 券、 短期 融资 券、 超 短期 融资 券、 央
行票据) 、 资产 支持 证券 、 债券回 购 、 银 行存 款 、 货 币市场 工具 等固 定收 益类 金融工 具 ， 以 及法 律 法
规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具，但 须符合中国证监会相关规 定。本基金投资于股票
资产的 比例 不低 于基 金资 产的 80% ，投 资于 基金 合 同界定 的大 农业 主题 证券 资产占 非现 金资 产的 比
例不低 于 80% ；每 个交 易 日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 ，应当 保持 不低 于基 金
资产净 值 5% 的现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 ， 其 中 ， 现 金不 包括 结算 备付金 、 存出 保证 金 和
应收申 购款 。 本基 金的 业绩 比较基 准为 ： 80%× 中证 大 农业指 数收 益率+20%× 中 证综合 债指 数收 益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2019 年 3 月 27 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 21 页共 36 页
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金业协 会 ”) 颁 布的 《证 券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《 国泰 大农 业股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》
和在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示的 中国 证监 会 、 中 国基 金业协 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实
务操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2018 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家 税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确 金融 房地 产开 发 教育辅 助 服 务等 增值税 政 策的通 知》 、 财税[2017]2 号《关 于资 管产 品增值国泰大 农业 股票 型证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告 摘要
第 22 页共 36 页
税政策 有关 问题 的补 充通 知》 、 财 税[2017]56 号 《关 于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 、 财 税[2017]90
号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策 的通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要
税项列 示如 下：
(a)
资管产品 运营过 程中 发生的增 值税应 税行为， 以资管产 品管理 人为增值 税纳税人 。资管 产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂适 用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴 纳
增值税 。 对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程 中发生 的增 值 税 应税 行为 ， 未 缴纳增 值税 的， 不
再缴纳 ；已 缴纳 增值 税的 ，已纳 税额 从资 管产 品管 理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。资 管产 品管 理人 运营 资管产 品转 让 2017 年
12 月 31 日 前取 得的 非货 物期货 ， 可 以选 择按 照实 际买入 价计 算销 售额 ， 或 者以 2017 年最 后一 个交
易日的 非货 物期 货结 算价 格作为 买入 价计 算销 售额 。
(b)
对基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包 括买卖 股 票、债 券的 差价 收入， 股 票的股 息、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(c)
对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 应由 发行 债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息 、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(d)
基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(e)
本基金的 城市维 护建 设税、教 育费附 加和地方 教育费附 加等税 费按照实 际缴纳增 值税额 的
适用比 例计 算缴 纳。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东 国泰大 农业 股票 型证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告 摘要
第 23 页共 36 页
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”) 基金销 售机 构、 受 中国 建 投控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的 关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年6 月15 日 （基 金合 同
生效日 ）至2017 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,377,417.45 1,332,667.46
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,218,903.92 822,650.53
注：支 付基 金 管 理人 国泰 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值 1.50% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年6 月15 日 （基 金合 同
生效日 ）至2017 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 396,236.25 222,111.27
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。 国泰大 农业 股票 型证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告 摘要
第 24 页共 36 页
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本 基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 均未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年6 月15 日 （基 金合 同 生效日）
至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 9,310,550.98 127,808.02 7,910,353.11 339,801.45
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银 行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 未有 在承 销期 间参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
期末
估值
备注 国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 25 页共 36 页
限类
型
总额 总额
60315
6
养元
饮品
2018-0
2-02
2019-0
2-12
网下
中签
78.73 40.68
37,717
.00
2,969,
459.41
1,534,
327.56
-
60315
6
养元
饮品
2018-0
5-08
2019-0
2-12
送股 - 40.68
15,087
.00
-
613,73
9.16
-
注：基 金可 作为 特定 投资 者，认 购首 次公 开发 行股 票时公 司股 东公 开发 售股 份，所 认购 的股 份
自发行 结束 之日 起 12 个 月 内不得 转让 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整 体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 26 页共 36 页
第一层 次的 余额 为 125,718,167.36 元， 属于 第二 层次 的余额 为 2,148,066.72 元， 无属于 第三 层次 的余
额。 （2017 年 12 月 31 日 ，本基 金持 有的 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 90,903,199.23 元 ， 属 于第 二层 次 的余额 为 20,753.25 元 ， 无 属于第 三层 次的 余额 。 ）
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次； 并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 其他
除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他 重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 27 页共 36 页
例（% ）
1 权益投 资 127,655,165.02 91.36
其中： 股票 127,655,165.02 91.36
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 211,069.06 0.15
其中： 债券 211,069.06 0.15
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返
售金融 资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,491,749.20 6.79
8 其他各 项资 产 2,377,236.19 1.70
9 合计 139,735,219.47 100.00
8.2 报告 期末按行业分类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 22,184,885.37 15.95
B 采矿业
- -
C 制造业 93,489,555.25 67.21
D
电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 1,971,648.00 1.42
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- - 国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 28 页共 36 页
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业
10,009,076.40 7.20
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 127,655,165.02 91.78
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 601288 农业银 行 2,780,299 10,009,076.40 7.20
2 300498 温氏股 份 367,460 9,620,102.80 6.92
3 600887 伊利股 份 320,000 7,321,600.00 5.26
4 002250 联化科 技 632,400 5,963,532.00 4.29
5 002311 海大集 团 241,564 5,597,037.88 4.02
6 000876 新希望 755,915 5,503,061.20 3.96
7 600201 生物股 份 298,622 4,957,125.20 3.56
8 600438 通威股 份 588,516 4,872,912.48 3.50
9 000910 大亚圣 象 470,000 4,845,700.00 3.48
10 002714 牧原股 份 158,985 4,570,818.75 3.29
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的年 度
报告正 文。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元 国泰大 农业 股票 型证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告 摘要
第 29 页共 36 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600201 生物股 份 13,534,249.00 13.79
2 002250 联化科 技 12,976,879.00 13.22
3 002311 海大集 团 12,951,491.19 13.20
4 601288 农业银 行 11,775,709.00 12.00
5 000910 大亚圣 象 11,416,508.00 11.63
6 000876 新希望 10,969,727.00 11.18
7 600887 伊利股 份 9,637,685.40 9.82
8 300498 温氏股 份 9,310,628.00 9.49
9 600426 华鲁恒 升 8,954,894.00 9.12
10 002258 利尔化 学 8,101,795.00 8.25
11 000525 红太阳 7,686,554.99 7.83
12 002385 大北农 7,108,602.75 7.24
13 002321 华英农 业 6,611,936.00 6.74
14 000830 鲁西化 工 6,437,503.00 6.56
15 002477 雏鹰农 牧 6,249,032.00 6.37
16 600438 通威股 份 6,191,708.00 6.31
17 300506 名家汇 4,890,987.00 4.98
18 000902 新洋丰 4,702,340.00 4.79
19 000739 普洛药 业 4,612,926.00 4.70
20 601952 苏垦农 发 4,578,091.00 4.66
21 000895 双汇发 展 4,520,229.14 4.61
22 002078 太阳纸 业 4,444,936.35 4.53
23 300702 天宇股 份 4,186,692.47 4.27
24 000998 隆平高 科 4,038,984.00 4.12
25 600298 安琪酵 母 4,027,760.00 4.10
26 300021 大禹节 水 3,900,958.00 3.97
27 601118 海南橡 胶 3,867,815.00 3.94
28 002299 圣农发 展 3,814,280.00 3.89
29 002746 仙坛股 份 3,563,272.00 3.63
30 002470 金正大 3,497,819.00 3.56
31 002714 牧原股 份 3,492,174.42 3.56
32 600195 中牧股 份 3,320,831.00 3.38
33 000792 盐湖股 份 3,229,392.00 3.29
34 002100 天康生 物 3,061,114.00 3.12
35 603156 养元饮 品 2,969,459.41 3.03
36 002157 正邦科 技 2,850,177.00 2.90
37 603566 普莱柯 2,835,129.00 2.89
38 600519 贵州茅 台 2,807,500.00 2.86
39 300760 迈瑞医 疗 2,734,561.60 2.79 国泰大 农业 股票 型证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告 摘要
第 30 页共 36 页
40 600596 新安股 份 2,488,892.52 2.54
41 601318 中国平 安 2,469,280.00 2.52
42 603288 海天味 业 2,378,465.00 2.42
43 600737 中粮糖 业 2,343,559.00 2.39
44 600500 中化国 际 2,310,549.96 2.35
45 600305 恒顺醋 业 2,265,854.00 2.31
46 002304 洋河股 份 2,146,000.00 2.19
47 603609 禾丰牧 业 2,125,287.00 2.17
48 002458 益生股 份 2,007,707.00 2.05
49 603517 绝味食 品 1,974,205.00 2.01
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600426 华鲁恒 升 10,705,633.04 10.91
2 600201 生物股 份 9,605,100.60 9.79
3 000876 新希望 8,791,582.93 8.96
4 002477 雏鹰农 牧 8,414,814.42 8.57
5 000525 红太阳 8,349,173.92 8.51
6 601118 海南橡 胶 8,189,570.09 8.34
7 002311 海大集 团 7,705,427.76 7.85
8 002250 联化科 技 7,278,191.00 7.42
9 600216 浙江医 药 6,815,179.60 6.94
10 600438 通威股 份 6,806,029.98 6.93
11 000830 鲁西化 工 6,755,116.59 6.88
12 002385 大北农 6,016,381.13 6.13
13 000910 大亚圣 象 5,844,965.22 5.96
14 600195 中牧股 份 5,563,364.95 5.67
15 002258 利尔化 学 5,313,914.83 5.41
16 601318 中国平 安 5,273,148.43 5.37
17 601288 农业银 行 5,255,236.75 5.35
18 000902 新洋丰 5,113,348.69 5.21
19 300498 温氏股 份 4,644,677.59 4.73
20 600598 北大荒 4,328,705.12 4.41
21 002321 华英农 业 4,268,745.45 4.35
22 601952 苏垦农 发 4,158,589.00 4.24
23 000895 双汇发 展 4,148,884.42 4.23
24 603288 海天味 业 3,811,207.93 3.88 国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 31 页共 36 页
25 002470 金正大 3,536,596.00 3.60
26 002746 仙坛股 份 3,249,627.00 3.31
27 601601 中国太 保 3,136,494.55 3.20
28 600737 中粮糖 业 2,821,187.58 2.87
29 000998 隆平高 科 2,811,651.76 2.86
30 300021 大禹节 水 2,755,169.86 2.81
31 002714 牧原股 份 2,557,851.33 2.61
32 600596 新安股 份 2,532,325.00 2.58
33 002299 圣农发 展 2,508,786.00 2.56
34 600750 江中药 业 2,478,978.00 2.53
35 600298 安琪酵 母 2,339,323.89 2.38
36 002078 太阳纸 业 2,306,546.00 2.35
37 300760 迈瑞医 疗 2,234,657.30 2.28
38 002775 文科园 林 2,233,353.00 2.28
39 002458 益生股 份 2,221,740.00 2.26
40 300506 名家汇 2,009,732.50 2.05
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本 总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 272,916,960.24
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 221,137,535.65
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - - 国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 32 页共 36 页
7 可转债 （可 交换 债） 211,069.06 0.15
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 211,069.06 0.15
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
( ％)
1 128046 利尔转 债 2,129 211,069.06 0.15
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。 国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 33 页共 36 页
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 22,583.92
2 应收证 券清 算款 2,307,606.34
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,441.67
5 应收申 购款 44,604.26
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,377,236.19
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 34 页共 36 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
7,910 18,062.80 - - 142,876,741.85 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 539,001.74 0.38%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2017 年 6 月 15 日) 基 金份 额总 额 204,321,231.51
本报告 期期 初基 金份 额总 额 89,448,203.83
本报告 期 基 金总 申购 份额 223,433,404.70
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 170,004,866.68
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 142,876,741.85
国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 35 页共 36 页
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内， 本 基 金管 理人 重大人 事变 动如 下：
2018 年 7 月 28 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 副总 经理 任职公 告》 ， 经本 基
金管理 人第 七届 董事 会第 十六次 会议 审议 通过 ，聘 任封雪 梅女 士担 任公 司副 总经理 ；
2018 年 12 月 13 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，
经本基 金管 理人 第七 届董 事会第 十九 次会 议审 议通 过，陈 星德 先生 不再 担任 公司副 总经 理。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运 营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金自基金合同生效以 来聘请普华永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙 ）提供审计服务，
报告年 度应 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为 60,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
万联证 券 1 - - - - -
海通证 券 2 220,404,321.16 45.11% 161,182.24 40.98% -
招商证 券 1 72,655,803.86 14.87% 67,664.31 17.20% - 国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 36 页共 36 页
长江证 券 1 58,610,622.45 12.00% 54,582.59 13.88% -
中信证 券 2 54,526,256.88 11.16% 39,383.55 10.01% -
中信建 投 2 51,480,837.83 10.54% 47,943.97 12.19% -
东兴证 券 1 18,249,859.27 3.74% 13,346.35 3.39% -
中泰证 券 1 12,639,556.38 2.58% 9,243.12 2.35% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原因
等）， 并经 公司 批准 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
万联证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
