中 航 航行 宝 货 币市 场 基 金
2 0 1 9 年 第 1 季 度 报告
2 0 1 9 年 3 月 3 1 日
基 金 管 理 人 ： 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 2 0 1 9 年 4 月 1 7 日中航航行宝 2 0 1 9 年第 1 季度报告
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§ 1 重 要 提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 。
基 金 托 管 人 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 2 0 1 9 年 4 月 1 5 日 复 核 了 本
报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈
述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说 明 书 。
本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 。
本 报 告 期 自 2 0 1 9 年 1 月 1 日 起 至 3 月 3 1 日 止 。
§ 2 基 金 产 品 概 况
基 金 简 称 航 行 宝 货 币 基 金
交 易 代 码 0 0 4 1 3 3
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 7 年 1 月 2 5 日
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 1 8 6 , 3 7 7 , 8 7 9 . 6 7 份
投 资 目 标
在 严 格 控 制 投 资 组 合 风 险 和 保 持 流 动 性 的 前 提 下 ，
力 争 实 现 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 回 报 。
投 资 策 略
本 基 金 采 取 资 产 配 置 策 略 、 个 券 选 择 策 略 、 利 用 短
期 市 场 机 会 的 灵 活 策 略 、 资 产 支 持 证 券 投 资 策 略 等
积 极 投 资 策 略 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 发 掘 和
利 用 市 场 失 衡 提 供 的 投 资 机 会 ， 实 现 组 合 增 值 。
1 、 资 产 配 置 策 略
基 金 根 据 宏 观 经 济 运 行 状 况 、 政 策 形 势 、 信 用 状 况 、
利 率 走 势 、 资 金 供 求 变 化 等 ， 以 及 各 投 资 品 种 的 市
场 规 模 、 交 易 活 跃 程 度 、 相 对 收 益 、 信 用 等 级 、 平
均 到 期 期 限 等 重 要 指 标 的 综 合 判 断 ， 并 结 合 各 类 资
产 的 流 动 性 特 征 、 风 险 收 益 、 估 值 水 平 特 征 ， 决 定
基 金 资 产 在 债 券 、 银 行 存 款 、 资 产 支 持 证 券 等 各 类
资 产 的 配 置 比 例 ， 并 适 时 进 行 动 态 调 整 。
2 、 个 券 选 择 策 略
在 考 虑 安 全 性 因 素 的 前 提 下 ， 本 基 金 管 理 人 将 积 极
发 掘 价 格 被 低 估 的 且 符 合 流 动 性 要 求 的 适 合 投 资中航航行宝 2 0 1 9 年第 1 季度报告
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的 品 种 。 通 过 分 析 各 个 具 体 金 融 产 品 的 剩 余 期 限 与
收 益 率 的 配 比 状 况 、 信 用 等 级 状 况 、 流 动 性 指 标 等
因 素 进 行 证 券 选 择 ， 选 择 风 险 收 益 配 比 最 合 理 的 证
券 作 为 投 资 对 象 。
3 、 利 用 短 期 市 场 机 会 的 灵 活 策 略
由 于 市 场 分 割 、 信 息 不 对 称 、 发 行 人 信 用 等 级 意 外
变 化 等 情 况 会 造 成 短 期 内 市 场 失 衡 ； 新 股 、 新 债 发
行 以 及 年 末 效 应 等 因 素 会 使 市 场 资 金 供 求 发 生 短
时 的 失 衡 。 这 种 失 衡 将 带 来 一 定 市 场 机 会 。 通 过 分
析 短 期 市 场 机 会 发 生 的 动 因 ， 研 究 其 中 的 规 律 ， 据
此 调 整 组 合 配 置 ， 改 进 操 作 方 法 ， 积 极 利 用 市 场 机
会 获 得 超 额 收 益 。
4 、 资 产 支 持 证 券 投 资 策 略
本 基 金 综 合 考 虑 市 场 利 率 、 发 行 条 款 、 支 持 资 产 的
构 成 及 质 量 等 因 素 ， 主 要 从 资 产 池 信 用 状 况 、 违 约
相 关 性 和 损 失 比 例 、 证 券 的 信 用 增 强 方 式 、 利 差 补
偿 程 度 等 方 面 对 资 产 支 持 证 券 的 风 险 与 收 益 状 况
进 行 评 估 ， 确 定 资 产 合 理 配 置 比 例 ， 在 保 证 资 产 安
全 性 的 前 提 条 件 下 ， 以 期 获 得 长 期 稳 定 收 益 。
5 、 回 购 策 略
根 据 回 购 市 场 利 率 走 势 变 化 情 况 ， 在 回 购 利 率 较 低
时 ， 本 基 金 在 严 格 遵 守 相 关 法 律 法 规 的 前 提 下 ， 利
用 正 回 购 操 作 循 环 融 入 资 金 进 行 债 券 投 资 ， 提 高 基
金 收 益 水 平 。
另 一 方 面 ， 本 基 金 将 把 握 资 金 供 求 的 瞬 时 效 应 ， 积
极 捕 捉 收 益 率 峰 值 的 短 线 机 会 。 在 回 购 利 率 突 增 的
情 况 下 ， 本 基 金 可 通 过 逆 回 购 的 方 式 融 出 资 金 以 分
享 短 期 资 金 拆 借 利 率 陡 升 的 投 资 机 会 。
6 、 现 金 流 管 理 策 略
出 于 较 高 的 流 动 性 要 求 ， 本 基 金 将 根 据 对 市 场 资 金
面 分 析 以 及 对 申 购 赎 回 变 化 的 动 态 预 测 ， 通 过 回 购
的 滚 动 操 作 和 债 券 品 种 的 期 限 结 构 搭 配 ， 动 态 调 整
并 有 效 分 配 基 金 的 现 金 流 ， 在 保 持 充 分 流 动 性 的 基
础 上 争 取 较 高 收 益 。
未 来 ， 随 着 证 券 市 场 投 资 工 具 的 发 展 和 丰 富 ， 本 基
金 可 相 应 调 整 和 更 新 相 关 投 资 策 略 ， 并 在 招 募 说 明
书 更 新 中 公 告 。
业 绩 比 较 基 准 同 期 七 天 通 知 存 款 利 率 （ 税 后 ） 。
风 险 收 益 特 征
本 基 金 为 货 币 市 场 基 金 ， 基 金 的 预 期 风 险 和 预 期 收
益 低 于 股 票 型 基 金 、 混 合 型 基 金 、 债 券 型 基 金 。
基 金 管 理 人 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司中航航行宝 2 0 1 9 年第 1 季度报告
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§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3 . 1 主要 财 务 指标
单 位 ： 人 民 币 元
主 要 财 务 指 标 报 告 期 （ 2 0 1 9 年 1 月 1 日 － 2 0 1 9 年 3 月 3 1 日 ）
1 ． 本 期 已 实 现 收 益 2 , 0 4 3 , 6 5 9 . 4 6
2 ． 本 期 利 润 2 , 0 4 3 , 6 5 9 . 4 6
3 ． 期 末 基 金 资 产 净 值 1 8 6 , 3 7 7 , 8 7 9 . 6 7
① 本 基 金 无 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 。
② 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ） 扣 除 相 关
费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ， 由 于 货 币 市 场 基 金 采 用
摊 余 成 本 法 核 算 ， 因 此 ， 公 允 价 值 变 动 收 益 为 零 ， 本 期 已 实 现 收 益 和 本 期 利 润 的 金 额 相 等 。
3 . 2 基金 净 值 表现
3 . 2 . 1 本报 告期 基金份 额净 值 收益 率 及 其与 同期业 绩比 较基准 收益率 的比 较
阶 段
净 值 收 益
率 ①
净 值 收 益 率
标 准 差 ②
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 ③
业 绩 比 较 基 准
收 益 率 标 准 差
④
① - ③ ② - ④
过 去 三 个 月 0 . 6 0 7 4 % 0 . 0 0 2 9 % 0 . 3 3 2 9 % 0 . 0 0 0 0 % 0 . 2 7 4 5 % 0 . 0 0 2 9 %
3 . 2 . 2 自基 金合 同生效 以来 基金累 计净值 收益 率 变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收益
率变 动的 比 较中航航行宝 2 0 1 9 年第 1 季度报告
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§ 4 管 理 人 报 告
4 . 1 基金 经 理 （或基 金经 理小组 ）简介
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 年
限
说 明
任 职 日 期 离 任 日 期
杜 晓 安 基 金 经 理
2 0 1 7 年 1 月
2 5 日
- 7
硕 士 研 究 生 。 曾 供 职 于
民 生 证 券 股 份 有 限 公 司
担 任 固 定 收 益 部 交 易 经
理 、 国 都 证 券 股 份 有 限
公 司 固 定 收 益 部 投 资 经
理 。 2 0 1 6 年 9 月 至 今 ，
担 任 中 航 基 金 管 理 有 限
公 司 固 定 收 益 部 基 金 经
理 。
茅 勇 峰 基 金 经 理 2 0 1 8 年 6 月 - - 硕 士 研 究 生 。 曾 供 职 于中航航行宝 2 0 1 9 年第 1 季度报告
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1 5 日 中 核 财 务 有 限 责 任 公 司
先 后 担 任 稽 核 风 险 管 理
部 风 险 管 理 岗 、 金 融 市
场 部 投 资 分 析 岗 、 金 融
市 场 部 副 经 理 兼 投 资 经
理 岗 。 2 0 1 7 年 8 月 至 今 ，
担 任 中 航 基 金 管 理 有 限
公 司 固 定 收 益 部 投 资 副
总 监 。
4 . 2 管理 人 对 报告期 内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 合
同 》 及 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 本 着 诚 实 守 信 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 作 基 金 资 产 ， 在 严 格
控 制 风 险 的 基 础 上 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 运 作 合 法 合 规 ， 不 存
在 违 反 基 金 合 同 和 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。
4 . 3 公平 交 易 专项说 明
4 . 3 . 1 公平 交易 制度的 执行 情况
报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 严 格 执 行 证 监 会 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 和
公 司 内 部 公 平 交 易 制 度 。 在 统 一 的 研 究 平 台 和 公 共 信 息 平 台 ， 保 证 各 组 合 得 到 公 平 的 投 资 资 讯 ；
公 平 对 待 不 同 投 资 组 合 ， 禁 止 各 投 资 组 合 之 间 进 行 以 利 益 输 送 为 目 的 的 投 资 交 易 活 动 ； 在 保 证 各
投 资 组 合 投 资 决 策 相 对 独 立 性 的 同 时 ， 严 格 执 行 授 权 审 批 程 序 ； 实 行 集 中 交 易 制 度 和 公 平 交 易 分
配 制 度 ； 建 立 不 同 投 资 组 合 投 资 信 息 的 管 理 及 保 密 制 度 ， 保 证 不 同 投 资 组 合 经 理 之 间 的 重 大 非 公
开 投 资 信 息 的 相 互 隔 离 ； 通 过 I T 系 统 和 人 工 监 控 等 方 式 进 行 日 常 监 控 ， 公 平 对 待 旗 下 管 理 的 所 有
投 资 组 合 。
本 报 告 期 内 ， 未 出 现 违 反 公 平 交 易 制 度 的 情 况 ， 公 司 旗 下 各 基 金 不 存 在 因 非 公 平 交 易 等 导 致
的 利 益 输 送 行 为 ， 公 平 交 易 制 度 的 整 体 执 行 情 况 良 好 。
4 . 3 . 2 异常 交易 行为的 专项 说明
本 基 金 本 报 告 期 内 不 存 在 异 常 交 易 行 为 。 未 发 生 同 一 基 金 或 不 同 基 金 组 合 之 间 在 同 一 交 易 日
内 进 行 反 向 交 易 及 其 他 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 。
4 . 4 报告 期 内 基金投 资策 略和运 作分析
2 0 1 9 年 一 季 度 ， 债 券 市 场 由 去 年 的 快 牛 也 逐 步 平 稳 下 来 ， 利 率 债 窄 幅 震 荡 ， 信 用 债 收 益 率 小
幅 下 行 ， 信 用 利 差 收 窄 ， 但 是 由 于 宽 货 币 向 宽 信 用 的 传 导 作 用 ， 高 收 益 信 用 债 的 信 用 利 差 下 行 速
度 较 快 。 此 外 一 级 发 行 量 较 去 年 有 所 增 加 ， 整 体 融 资 规 模 多 于 去 年 同 期 ， 其 中 地 方 政 府 债 净 融 资中航航行宝 2 0 1 9 年第 1 季度报告
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量 大 增 。 资 金 面 方 面 ， 虽 然 一 季 度 经 历 了 跨 春 节 的 节 点 ， 但 是 相 比 去 年 同 期 ， 今 年 资 金 属 于 较 宽
松 状 态 ， 并 未 引 起 市 场 资 金 面 的 长 期 紧 缩 。 同 时 ， 第 一 季 度 国 内 经 济 好 转 ， 股 市 上 涨 趋 势 明 显 ，
2 0 1 9 年 3 月 P M I 数 据 为 5 0 . 8 ， 较 2 月 回 升 0 . 9 个 百 分 点 ， 重 回 枯 荣 线 以 上 ， 随 着 减 税 降 费 政 策 的
逐 步 落 地 ， 预 期 P M I 可 持 续 改 善 ， 宽 信 用 政 策 的 传 导 也 将 对 后 续 走 势 形 成 支 撑 。 预 期 债 市 将 继 续
处 于 震 荡 走 弱 的 趋 势 ， 在 此 经 济 环 境 下 ， 本 基 金 始 终 会 坚 持 信 用 风 险 防 范 为 第 一 位 ， 配 置 始 终 以
高 评 级 有 托 管 资 格 的 同 业 存 单 为 主 要 标 的 ， 择 期 在 资 金 面 宽 松 的 情 况 下 ， 拉 长 久 期 组 合 ， 搭 配 短
久 期 高 评 级 和 长 久 期 中 高 评 级 的 配 置 ， 适 当 增 厚 本 基 金 收 益 。
4 . 5 报告 期 内 基金的 业绩 表现
本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 0 . 6 0 7 4 % ， 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 0 . 3 3 2 9 % 。
4 . 6 报告 期 内 基金持 有人 数或基 金资产 净值 预警说 明
无 。
§ 5 投 资 组 合 报 告
5 . 1 报告 期 末 基金资 产组 合情况
序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ % ）
1 固 定 收 益 投 资 1 1 9 , 8 3 4 , 0 8 9 . 0 9 6 4 . 2 3
其 中 ： 债 券 1 1 9 , 8 3 4 , 0 8 9 . 0 9 6 4 . 2 3
资 产 支 持 证 券
-
-
2
买 入 返 售 金 融 资 产
6 5 , 0 9 2 , 8 1 4 . 6 5
3 4 . 8 9
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金
融 资 产
- -
3 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 8 7 9 , 3 3 4 . 8 0 0 . 4 7
4 其 他 资 产 7 5 4 , 1 8 1 . 8 0 0 . 4 0
5 合 计 1 8 6 , 5 6 0 , 4 2 0 . 3 4 1 0 0 . 0 0
5 . 2 报告 期 债 券回购 融资 情况
序 号 项 目 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 （ ％ ）
1 报 告 期 内 债 券 回 购 融 资 余 额 0 . 7 0
其 中 ： 买 断 式 回 购 融 资 -
序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 （ ％ ）中航航行宝 2 0 1 9 年第 1 季度报告
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2 报 告 期 末 债 券 回 购 融 资 余 额 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 融 资 - -
报 告 期 内 债 券 回 购 融 资 余 额 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为 报 告 期 内 每 日 融 资 余 额 占 资 产 净 值 比 例 的 简
单 平 均 值 。
债券 正回 购 的资 金余 额超过 基金资 产净 值的 2 0 % 的说 明
本 基 金 本 报 告 期 内 不 存 在 债 券 正 回 购 的 资 金 余 额 超 过 基 金 资 产 净 值 2 0 % 的 情 况 。
5 . 3 基金 投资 组合 平均 剩余 期限
5 . 3 . 1 投资 组合 平均剩 余期 限基本 情况
项 目 天 数
报 告 期 末 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 2 2
报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 最 高 值 4 5
报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 最 低 值 1 7
报告 期内 投 资组 合平 均剩余 期限超 过 1 2 0 天情 况说 明
本 基 金 本 报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 未 存 在 超 过 1 2 0 天 的 情 况 。
5 . 3 . 2 报告 期末 投资组 合平 均剩余 期限分 布比 例
序 号 平 均 剩 余 期 限
各 期 限 资 产 占 基 金 资 产 净
值 的 比 例 （ % ）
各 期 限 负 债 占 基 金 资 产 净 值
的 比 例 （ % ）
1 3 0 天 以 内 8 3 . 6 4 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过 3 9 7 天
的 浮 动 利 率 债
- -
2 3 0 天 ( 含 ) - 6 0 天 1 0 . 6 8 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过 3 9 7 天
的 浮 动 利 率 债
- -
3 6 0 天 ( 含 ) - 9 0 天 - -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过 3 9 7 天
的 浮 动 利 率 债
- -
4 9 0 天 ( 含 ) - 1 2 0 天 5 . 3 7 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过 3 9 7 天
的 浮 动 利 率 债
- -
5 1 2 0 天 ( 含 ) - 3 9 7 天 （ 含 ） - -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过 3 9 7 天
的 浮 动 利 率 债
- -
合 计 9 9 . 6 9 -
5 . 4 报告 期 内 投资组 合平 均剩余 存续期 超过 2 4 0 天情 况说 明中航航行宝 2 0 1 9 年第 1 季度报告
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本 基 金 本 报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 存 续 期 未 存 在 超 过 2 4 0 天 的 情 况 。
5 . 5 报告 期 末 按债券 品种 分类的 债券投 资组 合
序 号 债 券 品 种 摊 余 成 本 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ % ）
1 国 家 债 券 9 , 9 9 7 , 8 3 1 . 7 6 5 . 3 6
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 1 0 , 0 1 0 , 6 8 1 . 4 3 5 . 3 7
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 1 0 , 0 1 0 , 6 8 1 . 4 3
5 . 3 7
4 企 业 债 券 - -
5
企 业 短 期 融 资 券
1 0 , 0 0 6 , 1 9 3 . 5 2 5 . 3 7
6 中 期 票 据 - -
7 同 业 存 单 8 9 , 8 1 9 , 3 8 2 . 3 8 4 8 . 1 9
8 其 他 - -
9
合 计 1 1 9 , 8 3 4 , 0 8 9 . 0 9
6 4 . 3 0
1 0 剩 余 存 续 期 超 过 3 9 7 天 的 浮 动
利 率 债 券
- -
5 . 6 报告 期 末 按摊余 成本 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名债 券投资 明 细
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 债 券 数 量 （ 张 ） 摊 余 成 本 ( 元 )
占 基 金 资 产 净
值 比 例 （ ％ ）
1 1 1 1 8 1 5 5 4 5
1 8 民 生 银 行
C D 5 4 5
3 0 0 , 0 0 0 2 9 , 9 4 9 , 0 2 6 . 7 6 1 6 . 0 7
2 1 1 1 8 9 5 1 6 1
1 8 南 京 银 行
C D 0 6 0
2 0 0 , 0 0 0 1 9 , 9 8 5 , 1 7 7 . 1 4 1 0 . 7 2
3 1 2 0 2 2 1 1 2 国 开 2 1 1 0 0 , 0 0 0 1 0 , 0 1 0 , 6 8 1 . 4 3 5 . 3 7
4 0 1 1 9 0 0 2 6 4
1 9 天 成 租 赁
S C P 0 0 1
1 0 0 , 0 0 0 1 0 , 0 0 6 , 1 9 3 . 5 2 5 . 3 7
5 1 6 0 0 0 9
1 6 附 息 国 债
0 9
1 0 0 , 0 0 0 9 , 9 9 7 , 8 3 1 . 7 6 5 . 3 6
6 1 1 1 8 1 9 1 4 4
1 8 恒 丰 银 行
C D 1 4 4
1 0 0 , 0 0 0 9 , 9 9 1 , 2 4 7 . 5 2 5 . 3 6
7 1 1 1 9 1 6 0 7 8
1 9 上 海 银 行
C D 0 7 8
1 0 0 , 0 0 0 9 , 9 8 2 , 8 3 0 . 6 0 5 . 3 6
8 1 1 1 8 1 9 3 3 7
1 8 恒 丰 银 行
C D 3 3 7
1 0 0 , 0 0 0 9 , 9 6 7 , 0 7 4 . 5 4 5 . 3 5
9 1 1 1 8 1 9 2 1 9
1 8 恒 丰 银 行
C D 2 1 9
1 0 0 , 0 0 0 9 , 9 4 4 , 0 2 5 . 8 2 5 . 3 4中航航行宝 2 0 1 9 年第 1 季度报告
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5 . 7 “ 影子 定价 ” 与“ 摊余 成本 法 ” 确定 的基 金资产 净值 的偏离
项 目 偏 离 情 况
报 告 期 内 偏 离 度 的 绝 对 值 在 0 . 2 5 ( 含 ) - 0 . 5 % 间 的 次 数 0
报 告 期 内 偏 离 度 的 最 高 值 0 . 0 7 2 8 %
报 告 期 内 偏 离 度 的 最 低 值 0 . 0 1 1 2 %
报 告 期 内 每 个 工 作 日 偏 离 度 的 绝 对 值 的 简 单 平 均 值 0 . 0 3 7 1 %
报告 期内 负 偏离 度的 绝对值 达到 0 .2 5% 情况 说明
本 基 金 本 报 告 期 内 负 偏 离 度 的 绝 对 值 未 达 到 0 . 2 5 % 。
报告 期内 正 偏离 度的 绝对值 达到 0 .5 % 情况 说明
本 基 金 本 报 告 期 内 正 偏 离 度 的 绝 对 值 未 达 到 0 . 5 % 。
5 . 8 报告 期 末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券投 资
明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
5 . 9 投资 组 合 报告附 注
5 . 9 . 1 基金 计价 方法说 明
本 基 金 采 用 摊 余 成 本 法 计 价 。
5 . 9 . 2 本基 金投 资的前 十名 证券的 发行主 体本 期受到 调查 以及处 罚的 情况的 说明
1 8 民 生 银 行 C D 5 4 5 （ 代 码 ： 1 1 1 8 1 5 5 4 5 ） 为 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 的 前 十 大 持 仓 证 券 。
2 0 1 8 年 1 1 月 9 日 ， 中 国 银 保 监 会 对 民 生 银 行 贷 款 业 务 严 重 违 反 审 慎 经 营 规 则 的 违 法 违 规 行
为 ， 罚 款 2 0 0 万 元 ； 对 民 生 银 行 内 控 管 理 严 重 违 反 审 慎 经 营 规 则 、 同 业 投 资 违 规 接 受 担 保 、 同 业
投 资 、 理 财 资 金 违 规 投 资 房 地 产 ， 用 于 缴 交 或 置 换 土 地 出 让 金 及 土 地 储 备 融 资 、 本 行 理 财 产 品 之
间 风 险 隔 离 不 到 位 、 个 人 理 财 资 金 违 规 投 资 、 票 据 代 理 未 明 示 ， 增 信 未 簿 记 和 计 提 资 本 占 用 、 为
非 保 本 理 财 产 品 提 供 保 本 承 诺 等 违 法 违 规 行 为 ， 罚 款 3 1 6 0 万 元 。
本 基 金 投 资 1 8 民 生 银 行 C D 5 4 5 的 投 资 决 策 程 序 符 合 公 司 投 资 制 度 的 规 定 。
中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 除 1 8 民 生 银 行 C D 5 4 5 外 ， 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出
现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。
5 . 9 . 3 其他 资产 构成
序 号 名 称 金 额 （ 元 ）
1 存 出 保 证 金 -
2 应 收 证 券 清 算 款 -中航航行宝 2 0 1 9 年第 1 季度报告
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3 应 收 利 息 7 5 2 , 7 6 0 . 4 3
4 应 收 申 购 款 1 , 4 2 1 . 3 7
5 其 他 应 收 款 -
6 待 摊 费 用 -
7 其 他 -
8 合 计 7 5 4 , 1 8 1 . 8 0
§ 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 3 1 2 , 2 1 4 , 6 0 9 . 4 1
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 4 4 3 , 7 3 2 , 5 3 4 . 9 7
报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 5 6 9 , 5 6 9 , 2 6 4 . 7 1
报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 1 8 6 , 3 7 7 , 8 7 9 . 6 7
§ 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
序 号 交 易 方 式 交 易 日 期 交 易 份 额 （ 份 ） 交 易 金 额 （ 元 ） 适 用 费 率
1 赎 回
2 0 1 9 年 1 月 1 4
日
2 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 - 2 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 -
2 申 购
2 0 1 9 年 3 月 2 5
日
3 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 3 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 -
3 红 利 再 投 - 4 1 3 , 1 2 5 . 2 8 - -
合 计 5 , 4 1 3 , 1 2 5 . 2 8 5 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0
根 据 《 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 招 募 说 明 书 》 的 规 定 ， 本 基 金 不 收 取 交 易 基 金 的 费 用 。
§ 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8 . 1 报告 期 内 单一投 资者 持有基 金份额 比例 达到或 超过 2 0 % 的情 况
投
资
者
类
别
报 告 期 内 持 有 基 金 份 额 变 化 情 况 报 告 期 末 持 有 基 金 情 况
序
号
持 有 基 金 份 额 比 例 达
到 或 者 超 过 2 0 % 的 时
间 区 间
期 初
份 额
申 购
份 额
赎 回
份 额
持 有 份 额
份 额 占
比中航航行宝 2 0 1 9 年第 1 季度报告
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机
构
1
2 0 1 9 0 1 0 1 - 2 0 1 9 0 1 0 7 、
2 0 1 9 0 2 1 5 - 2 0 1 9 0 3 3 1
6 6 , 4 5 0 , 2 4 7 . 1 5 3 , 4 1 3 , 1 2 5 . 2 8 2 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 6 7 , 8 6 3 , 3 7 2 . 4 3 3 6 . 4 1 %
2 2 0 1 9 0 2 2 5 - 2 0 1 9 0 3 3 1 5 0 , 2 2 4 , 3 3 2 . 7 8 3 1 9 , 1 0 4 . 3 2 0 . 0 0 5 0 , 5 4 3 , 4 3 7 . 1 0 2 7 . 1 2 %
3
2 0 1 9 0 1 0 1 - 2 0 1 9 0 1 3 0 、
2 0 1 9 0 2 1 2 - 2 0 1 9 0 2 2 4
1 1 5 , 7 7 0 , 4 8 8 . 2 5 4 7 4 , 1 4 3 . 8 7 1 1 6 , 2 4 4 , 6 3 2 . 1 2 0 . 0 0 0 . 0 0 %
4 2 0 1 9 0 1 3 1 - 2 0 1 9 0 2 1 1 0 . 0 0 1 8 4 , 1 3 9 , 8 7 1 . 6 8 1 8 4 , 1 3 9 , 8 7 1 . 6 8 0 . 0 0 0 . 0 0 %
个
人
- - - - - - -
产 品 特 有 风 险
本 基 金 本 报 告 期 内 存 在 单 一 持 有 人 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 2 0 % 的 情 况 ， 当 单 一 持 有 人 持 有 份 额 超 2 0 % 时 ， 将
面 临 客 户 集 中 度 较 高 的 风 险 ， 对 基 金 规 模 的 稳 定 性 带 来 隐 患 ， 可 能 的 赎 回 将 可 能 引 发 产 品 的 流 动 性 风 险 。 本 管 理
人 将 加 强 与 客 户 的 沟 通 ， 尽 量 了 解 申 赎 意 向 ， 审 慎 确 认 大 额 申 购 与 大 额 赎 回 ， 提 前 做 好 投 资 计 划 ， 有 效 防 控 产 品
流 动 性 风 险 ， 公 平 对 待 投 资 者 ， 保 障 中 小 投 资 者 合 法 权 益 ， 本 基 金 管 理 人 拥 有 完 全 、 独 立 的 投 资 决 策 权 ， 不 受 特
定 投 资 者 的 影 响 。
8 . 2 影响 投 资 者决策 的其 他重要 信息
无
§ 9 备 查 文 件 目 录
9 . 1 备查 文 件 目录
9 . 1 . 1 中 国 证 监 会 批 准 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 募 集 的 文 件
9 . 1 . 2 《 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 合 同 》
9 . 1 . 3 《 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 托 管 协 议 》
9 . 1 . 4 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 、 营 业 执 照
9 . 1 . 5 报 告 期 内 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 在 指 定 媒 体 上 披 露 的 各 项 公 告
9 . 1 . 6 中 国 证 监 会 要 求 的 其 他 文 件中航航行宝 2 0 1 9 年第 1 季度报告
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9 . 2 存放 地 点
中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 地 址 ： 北 京 市 朝 阳 区 安 立 路 7 8 、 8 0 号 1 1 层 1 1 0 1 内 1 1 0 5 室
9 . 3 查阅 方 式
9 . 3 . 1 营 业 时 间 内 到 本 公 司 免 费 查 阅
9 . 3 . 2 登 录 本 公 司 网 站 查 阅 基 金 产 品 相 关 信 息 ： w w w . a v i c f u n d . c n
9 . 3 . 3 拨 打 本 公 司 客 户 服 务 电 话 垂 询 ： 4 0 0 - 6 6 6 - 2 1 8 6
中航 基金 管理有 限公 司
2 01 9 年 4 月 1 7 日
