中银产业债一年定期开放债券型证券投资
基金更新招募说明书摘要
（2019 年 第 1 号）
基金管 理人：
中银基 金管理有限公司
基金托 管人：
中国工 商银行股份有限公 司
二零一 九年 四 月
中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
更新招募说 明书 摘要
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重 要提 示
本基金 经 2013 年 11 月 25 日中国 证券 监督 管理 委员 会 【2013 】1500 号文 注册 募集，基
金合同 于 2014 年 9 月 4 日 正式生 效 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写 ， 并 经 中国证 监会 核准 。 基金 合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利 、 义 务 的法律 文件 。 基金 投资 人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人， 其持 有基 金份 额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ， 并按 照 《 基金 法 》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法 》 、 基 金合同 及其 他有
关规定 享有 权利 、 承担 义 务。 基金 投资 人欲 了解 基 金份额 持有 人的 权利 和义 务， 应详 细查 阅
基金合 同。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实、 准确 、 完 整 。 本招 募 说 明书 经中 国证 监 会 注册 ，
但中国 证监 会对 本基 金募 集的注册 ， 并不 表明 其对 本 基金的 价值 和收 益作 出实 质性判 断或 保
证，也 不表 明投 资于 本基 金没有 风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
本基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
投资有 风险 ， 投资 者根 据所 持有份 额享 受基 金的 收益 ， 但同时 也要 承担 相应 的投 资风险 。
投资者 认购 （ 或申 购） 基 金时应 认真 阅读 本招 募说 明书 ， 全 面认 识本 基金 产 品的风 险收 益特
征， 并承 担基 金投 资中 出 现的各 类风 险 ， 包 括 ： 因 政治 、 经 济 、 社 会等 环境 因素对 证券 价格
产生影 响而 形成 的系 统性 风险 ， 个 别证 券特 有的 非 系统性 风险 ， 由于 基金 投 资者连 续大 量赎
回基金 产生 的流 动性 风险 ， 基 金管 理人 在基 金管 理 实施过 程中 产生 的基 金管 理风险 ， 本基 金
投资中 小企 业私 募债 券， 中 小企业 私募 债是 根据 相关 法律法 规由 非上 市中 小企 业采用 非公 开
方式发 行的 债券 。 由于 不 能公开 交易 ， 一般 情况 下 ， 交 易不 活跃 ， 潜在 较大 流动性 风险 。 当
发债主 体信 用质 量恶 化时 ， 受 市场 流动 性所 限 ， 本 基 金可能 无法 卖出 所持 有的 中小企 业私 募
债， 由 此可 能给 基金 净值 带 来更大 的负 面影 响和 损失 ， 本基金 的特 定风 险详 见招 募说明 书“ 风
险揭示” 章节等等。 本基金 为债券型基金，属 于证券 投 资基金中的较低 风险品 种，本基金的
预期收 益和 预期 风险 高于 货币市 场基 金 ， 低 于混 合 型基金 和股 票型 基金 。 投 资者应 充分 考虑
自身的 风险 承受 能力 ， 并 对于认 购 （或 申购 ） 基金 的意愿 、 时机 、 数量 等投 资行为 作出 独立
决策。 中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基 金管 理人 管 理的其 他基 金的 业绩 也不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。 基 金管理 人提 醒投 资者 基金 投资的“ 买 者自 负” 原 则 ， 在投资 者作 出投
资决策 后， 基金 运营 状况 与基金 净值 变化 引致 的投 资风险 ，由 投资 者自 行负 责。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日为 2019 年 3 月 3 日，有 关财 务数 据和 净值 表现截 止
日为 2018 年 12 月 31 日 。 本基金 托管 人 中 国工 商 银 行股份 有限 公司 已复 核了 本次更 新的 招
募说明 书。 中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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一、 基 金合 同生 效日 期
2014 年 9 月 4 日
二、 基 金管 理人
（一）基金管理人简 况
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址 ： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
设立日 期：2004 年 8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
联系人 ：高 爽秋
注册资 本：1 亿 元人 民币
股权结 构：
股
东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万元 的 美元 16.5%
（二）主要人员情况
1、董 事会 成员
章砚（ZHANG Yan ）女 士 ，董事 长。 国籍 ：中 国。 英国伦 敦大 学伦 敦政 治经 济学院 公
共金融 政策 专业 硕士 。 现 任中银 基金 管理 有限 公司 董事长 。 历任 中国 银行 总 行全球 金融 市场
部主管 、助 理总 经理 、总 监，总 行金 融市 场总 部、 投资银 行与 资产 管理 部总 经理。
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 。国 籍： 中国 。清 华大学 法学 博士 。中 银基 金管 理 有
限公司执 行总裁。2000 年10 月至2012 年4月任 职于嘉 实基金管 理有限公 司，历 任市场部 副总
监、总 监、 总经 理助 理和 公司副 总经 理。
韩温（HAN Wen ）先生， 董事。国籍： 中国。首都 经济贸易大学 经济学学士 。现任 中
国银行 总行 人力 资源 部副 总经理 。 历任 中国 银行 北 京市分 行公 司业 务部 高级 经理 ， 通 州支 行
副行长 ，海 淀支 行副 行长 ，上地 支行 副行 长（ 主持 工作） 、行 长， 丰台 支行 行 长等职 。
王卫东 （Wang Weidong ） 先生， 董事 。 国 籍： 中国 。 清华 大学- 香港 中文 大学MBA，北中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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京大学 学士 。 现任 中国 银 行总行 投资 银行 与资 产管 理部副 总经 理 。 历 任中 国 银行总 行资 金部
交易员 ， 中国 银行 香港 分 行投资 经理 ， 中国 银行 总 行金融 市场 总部 高级 交易 员、 主管 ， 中 国
银行总 行投 资银 行与 资产 管理部 主管 ，中 国银 行上 海分行 金融 市场 部总 经理 等职。
曾仲诚 （Paul Tsang ）先 生 ，董事 。国 籍： 中国 。为 贝莱德 亚太 区首 席风 险管 理总监 、
董事总 经理 ， 负责 领导 亚 太区的 风险 管理 工作 ， 同 时担任 贝莱 德亚 太区 执行 委员会 成员 。 曾
先生于2015 年6月 加入贝 莱 德。此前 ，他曾担 任摩根 士丹利亚 洲首席风 险管理 总监，以 及其
亚太区 执行 委员 会成 员 ， 带领独 立的 风险 管理 团队 ， 专 责管 理摩 根士 丹利 在 亚洲各 经营 范围
的市场 、 信贷 及营 运风 险 ， 包 括机 构销 售及 交易 （ 股票及 固定 收益 ） 、 资 本市 场、 投资 银行 、
投资管 理及 财富 管理 业务 。 曾 先生 过去 亦曾 于美 林 的市场 风险 管理 团队 效力 九年 ， 并 曾于 瑞
银的 利率衍生工 具交易\ 结构部 工作两年。曾 先生现为中 国清华大学及 北京大学的 风险管理
客座讲 师 。 他 拥有 美国 威 斯康辛 大学 麦迪 逊分 校工 商管理 学士 学位 ， 以及 宾 夕法尼 亚大 学沃
顿商学 院工 商管 理硕 士学 位。
赵欣舸 （ZHAO Xinge ） 先 生， 独立 董事 。 国籍 ： 中 国。 美国 西北 大学 经济 学 博士 。 曾
在美国 威廉 与玛 丽学 院商 学院 任 教， 并曾 为美 国投 资公司 协会 （美 国共 同基 金业行 业协 会 ）
等公司 和机 构提 供咨 询。 现 任中欧 国际 工商 学院 金融 学与会 计学 教授、 副教 务长 和金融MBA
主任， 并在 华宝 信托 担任 独立董 事。
杜惠芬 （DU Huifen ） 女 士 ， 独 立董 事 。 国 籍： 中国 。 山 西财 经大 学经 济学 学 士， 美国
俄克拉 荷马 州梅 达斯 经济 学院工 商管 理硕 士 ， 澳 大 利亚国 立大 学高 级访 问学 者， 中央 财经 大
学经济 学博 士。 现任 中央 财经大 学金 融学 院教 授， 兼任新 时代 信托 股份 有限 公司独 立董 事 。
曾任山 西财 经大 学计 统系 讲师、 山西 财经 大学 金融 学 院副教 授、 中央 财经 大学 独 立学院 （筹 ）
教授、 副院 长、 中 央 财经 大学金 融学 院副 院长 等职 。
付磊 （Fu Lei ） 先生 ， 独 立 董事 。 国 籍 ： 中 国 。 首 都 经济贸 易大 学管 理学 博士 。 现 任首
都经济 贸易 大学 会计 学院 教授 、 博 士生 导师 。 兼 任 中国商 业会 计学 会常 务理 事、 中国 内部 审
计协会 理事 、 中国 会计 学 会会计 史专 业委 员会 主任 、 北 京会 计学 会常 务理 事 、 北 京总 会计 师
协会学 术委 员 ， 江 河创 建 集团股 份有 限公 司独 立董 事、 北京 九强 生物 技术 股 份有限 公司 独立
董事、 航天 长征 化学 工程 股份有 限公 司独 立董 事、 国投泰 康信 托有 限公 司独 立董事 等职 。
2、监 事
卢井泉 （LU Jingquan ） 先 生，监 事， 国籍 ：中 国。 南京政 治学 院 法 学硕 士。 历任空 军
指挥学 院教 员 、 中 国银 行 总行机 关党 委组 织部 副部 长、 武汉 中北 支行 副行 长 、 企 业年 金理 事
会高级 经理 、投 资银 行与 资产管 理部 高级 交易 员。 中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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赵蓓青 （ZHAO Beiqing ） 女士， 职工 监事 ，国 籍： 中国， 研究 生学 历。 历任 辽宁省 证
券公司 上海 总部 交易 员 、 天治基 金管 理有 限公 司交 易员 、 中 银基 金管 理有 限 公司交 易员 、 交
易主管 。现 任中 银基 金管 理有限 公司 交易 部总 经理 。
3、高 级管 理人 员
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军（Jason X. OUYANG ） 先生 ，督 察长 。国 籍 ： 加拿 大。 中国 证券 业协 会- 沃顿
商学院 高级 管理 培训 班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书， 加拿 大西 部大学 毅伟 商
学院(Ivey School of Business, Western University) 工商管理硕 士 （MBA ） 和 经济 学硕士 。 曾 在
加拿大 太平 洋集 团公 司、 加 拿大帝 国商 业银 行和 加拿 大伦敦 人寿 保险 公司 等海 外机构 从事 金
融工作 多年 ， 也曾 任蔚 深 证券有 限责 任公 司 （现 英 大证券 ） 研究 发展 中心 总 经理 、 融 通基 金
管理公 司市 场拓 展总 监 、 监察稽 核总 监和 上海 复旦 大学国 际金 融系 国际 金融 教研室 主任 、 讲
师。
张家文 （ZHANG Jiawen ） 先生 ， 副 执行 总裁 。 国籍 ： 中 国 。 西 安交 通大 学工 商管理 硕
士。 历任 中国 银行 苏州 分 行太仓 支行 副行 长 、 苏 州 分行风 险管 理处 处长 、 苏 州分行 工业 园区
支行行 长、 苏州 分行 副行 长、党 委委 员。
陈军 （CHEN Jun ） 先 生， 副执行 总裁 。 国 籍： 中国 。 上海 交通 大学 工商 管理 硕士、 美
国伊利 诺伊 大学 金融 学硕 士。 2004 年加 入中 银基 金 管理有 限公 司 ， 历 任基 金 经理 、 权 益投 资
部总经 理、 助理 执行 总裁 。
王圣 明（W ANG Shengming ）先生，副 执行总裁 。国籍： 中国。北京 师范大学教育 管
理学院 硕士 。现 任中 银基 金管理 有限 公司 副执 行总 裁。历 任中 国银 行托 管业 务部副 总 经 理 。
4、基 金经 理
白洁 （BAI Jie ） 女士 ， 中 银 基金管 理有 限公 司固 定收 益投资 部副 总经 理， 副总 裁 （VP），
上海财经 大学经济 学硕士 。曾任金 盛保险有 限公司 投资部固 定收益分 析员。2007 年加 入中
银基金 管理 有限 公司 ，曾 担任固 定收 益研 究员 、基 金经理 助理 。2011 年 3 月 至今任 中银 货
币基金 基金 经理 ， 2012 年 12 月至今 任中 银理 财 7 天 债 券基金 基金 经理 ， 2013 年 12 月至 2016
年 7 月任 中银理 财 21 天 债券基金基 金经理 ，2014 年 9 月至 今任中 银产业债 基金基金 经
理,2014 年 10 月至 今任 中 银安心 回报 债券 基金 基金 经理，2015 年 11 月至 2018 年 2 月 任中
银新机 遇基 金基 金经 理，2016 年 8 月至 2018 年 2 月任中 银颐 利基 金基 金经 理，2016 年 9
月至今 任中 银睿 享基 金基 金经理 ，2016 年 9 月 至今 任中银 悦享 基金 基金 经理 ，2017 年 3 月
至今任 中银 富享 基金 基金 经理，2017 年 3 月至 今任 中银丰 庆基 金基 金经 理，2017 年 9 月至中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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今任中 银信 享基 金基 金经 理，2018 年 12 月 至今 任 中银稳 汇短 债基 金基 金经 理。具 有 14 年
证券从 业年 限。 具备 基金 、证券 、银 行间 本币 市场 交易员 从业 资格 。
5、投 资决 策委 员会 成员 的 姓 名及 职务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ）
成员： 陈军 （ 副 执行 总裁 ） 、 奚 鹏洲 （固 定收 益投 资部总 经理 ） 、 李建 （权益 投资 部 总
经理 ） 、 张发 余 （ 研究 部 总经理 ） 、 方 明 （ 专户 理 财部副 总经 理 ） 、 李丽 洋 （财 富管 理部 副
总经理 ）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长）
6、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
三、 基 金托 管人
（一）基金托管人基 本情 况
名 称 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 ： 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55 号
成 立 时 间 ：1984 年 1 月 1 日
法 定 代 表 人 ： 易 会 满
注 册 资 本 ： 人 民 币 35,640,625.71 万元
联 系 电 话 ：010-66105799
联 系 人 ： 郭 明
（二）主要人员情况
截至 2018 年 6 月 ， 中 国 工 商 银 行 资 产 托 管 部 共 有 员 工 212 人 ， 平 均 年 龄 33 岁，
95% 以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职
称。
（三）基金托管业务 经营 情况
作 为 中 国 大 陆 托 管 服 务 的 先 行 者 ， 中 国 工 商 银 行 自1998年 在 国 内 首 家 提 供 托 管 服 务
以 来 ， 秉 承 “ 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 ” 的 宗 旨 ， 依 靠 严 密 科 学 的 风 险 管 理 和 内 部 控 制 体
系 、 规 范 的 管 理 模 式 、 先 进 的 营 运 系 统 和 专 业 的 服 务 团 队 ， 严 格 履 行 资 产 托 管 人 职 责 ，
为 境 内 外 广 大 投 资 者 、 金 融 资 产 管 理 机 构 和 企 业 客 户 提 供 安 全 、 高 效 、 专 业 的 托 管 服
务 ， 展 现 优 异 的 市 场 形 象 和 影 响 力 。 建 立 了 国 内 托 管 银 行 中 最 丰 富 、 最 成 熟 的 产 品 线 。中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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拥 有 包 括 证 券 投 资 基 金 、 信 托 资 产 、 保 险 资 产 、 社 会 保 障 基 金 、 基 本 养 老 保 险 、 企 业
年 金 基 金 、QFII资 产 、QDII 资 产 、 股 权 投 资 基 金 、 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 计 划 、 证 券
公 司 定 向 资 产 管 理 计 划 、 商 业 银 行 信 贷 资 产 证 券 化 、 基 金 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 、QDII
专 户 资 产 、ESCROW等 门 类 齐 全 的 托 管 产 品 体 系 ， 同 时 在 国 内 率 先 开 展 绩 效 评 估 、 风 险
管 理 等 增 值 服 务 ， 可 以 为 各 类 客 户 提 供 个 性 化 的 托 管 服 务 。 截 至2018 年6 月 ， 中 国 工 商
银 行 共 托 管 证 券 投 资 基 金874 只 。 自2003 年 以 来 ， 本 行 连 续 十 五 年 获 得 香 港 《 亚 洲 货
币 》 、 英 国 《 全 球 托 管 人 》 、 香 港 《 财 资 》 、 美 国 《 环 球 金 融 》 、 内 地 《 证 券 时 报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 等 境 内 外 权 威 财 经 媒 体 评 选 的61项 最 佳 托 管 银 行 大 奖 ； 是 获 得 奖 项 最 多 的
国 内 托 管 银 行 ， 优 良 的 服 务 品 质 获 得 国 内 外 金 融 领 域 的 持 续 认 可 和 广 泛 好 评 。
四、 相 关服 务机 构
（一）基金份额发售 机构
1、场 外销 售机 构
（1） 直销 机构
中银基 金管 理有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
1）中 银基 金管 理有 限公 司 直销柜 台
地址： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：周虹
2）中 银基 金管 理有 限公 司 电子直 销平 台
本公司 电子 直销 平台 包括 ：
中银基 金官 方网 站（www.bocim.com ）
官方微 信服 务号 （在 微信 中搜索 公众 号“ 中银 基金” 并选择 关注 ） 中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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中银基 金官 方 APP 客 户端 （在各 大手 机应 用商 城搜 索“ 中 银基 金” 下 载安 装）
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：张 磊
（2） 其他 销售 机构
1）中 国银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京 市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号
办公地 址：
北京 市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号
法定代 表人 ：
陈四 清
客户服 务电 话：
95566
网址：
www.boc.cn
联系人 ：
陈洪 源
2）申 万宏 源证 券有 限公 司
注册地 址：
上 海市 徐 汇区长 乐 路 989 号 45 层
办公地 址：
上 海市 徐 汇区长 乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：
李梅
联系人 ：
黄莹
客服电 话：
95523
公司网 站：
www.swhysc.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求 ， 选 择其 他 符合要 求的 机构 销售 基金 ， 并 及时 公
告。
2、场 内销售 机构
场内销售 机 构是 指具 有基 金销售 业务 资格 、 并 经深 圳 证券交 易所 和中 国证 券登 记结算 有
限责任 公司 认可 的深 圳证 券交易 所会 员单 位， 具体 名 单详见 基金 份额 发售 公告 或相关 业务 公
告 。
（二）登记机构
名称：
中国 证券 登 记结算 有限 责任 公司
注册地 址：
北京 西城 区 太平桥 大 街 17 号
办公地 址：
北京 西城 区 太平桥 大 街 17 号
法定代 表人 ： 周明 中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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电话：
（010 ）58598839
传真：
（010 ）59378835
联系人 ：
任瑞 新
（三）出具法律意见 书的 律师事务所
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心 19 楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
负责人 ：韩 炯
电话： （021 ）31358666
传真： （021 ）31358600
经办律 师： 黎明 、孙 睿
联系人 ：孙 睿
（四）审计基金财产 的会 计师事务所
名称： 安 永华 明会 计师 事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 17 层
执行事 务合 伙人 ：毛 鞍宁
电话： 010-58153000
传真： 010-85188298
联系人 ：徐 艳
经办会 计师 ：徐 艳、 许培 菁
五、 基 金的 名称
中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金
六、 基 金的 类型
债券型 证券 投资 基金
七、 基 金的 投资 目标
在严格控制投资风险并保 持资产流动性的基础上， 通过对产业债券积极主动 的投资管中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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理，追 求基 金资 产的 长期 稳定增 值。
八、 基 金的 投资 范围
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行和上市 交易的国
债、 金 融债、 央行 票据、 地方政 府债 、 企 业债、 公 司债、 中小 企业 私募 债、 中期票 据、 短期
融资券、 超级短期 融资券 、资产支 持证券、 次级债 、可转换 债券（含 分离交 易可转债） 、 债
券回购 、 银行 存款 、 货 币 市场工 具等 ， 以及 股票 、 权证等 权益 类品 种和 法律 法规或 中国 证监
会允许 基金 投资 的其 它金 融工具 ，但 须符 合中 国证 监会的 相关 规定 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
本基金 的投资组合比例为：基金 投资于债券资产的比例不 低于基金资产 的 80% ，其中
产业债的投 资比例不低于本基金非现 金资产 的 80% 。应开放期 流动性需要，为保护基金 份
额持有 人利 益 ， 开 放期 开 始前三 个月 至开 放期 结束 后三个 月内 不受 前述 比例 限制 。 本 基金 还
可投资于可转债转股 所得 股票以及权证等中国 证监 会允许基金投资的非 固定 收益类金融品
种。 本基 金持有 的全 部权 证， 其市 值不得 超过 基金 资产净 值 的 3% 。 开放 期内 ，基 金持 有 现
金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券占 基金 资产 净值 的比例 不低 于 5% ， 其中 现 金不包 括结 算
备付金 、存 出保 证金 、应 收申购 款等 ，在 封闭 期内 ，本基 金不 受上 述 5% 的限 制。
本基金 所指 产业 债 ， 具 体 包括公 司债 、 企业 债 、 短 期融资 券 、 中 期票 据 、 商 业银行 金融
债与次 级债 、 可分 离交 易 可转换 债券 的纯 债部 分等 除国债 、 中央 银行 票据 及 政策性 金融 债之
外、非 国家 信用 的固 定收 益类金 融工 具， 但不 包括 城投债 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
九、 基 金的 投资 策略
（一）投资策略
本基金 采取 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 投资 策略 ， 在 严格 控制 风险 的前 提 下， 实现 风
险和收 益的 最佳 配比 。
1、类 属配 置策 略 中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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本基金 定性 和定 量地 分析 不同类 属债 券类 资产 的信 用风险 、 流 动性 风险 及其 经 风险调 整
后的收益率水平或盈 利能 力，通过比较或合理 预期 不同类属债券类资产 的风 险与收益率变
化， 确定 并动 态地 调整 不 同类属 债券 类资 产间 的配 置比例 ， 确定 最能 符合 本 基金风 险收 益特
征的资 产组 合。
2、久 期配 置策 略
本基金 认真 研判 中国 宏观 经济运 行情 况 ， 及 由此 引 致的货 币政 策 、 财 政政 策 ， 密 切跟 踪
CPI 、PPI 、M2 、M1 、 汇 率 等利率 敏感 指标 ， 通 过定 性与定 量相 结合 的方 式， 对未来 中国 债
券市场 利率 走势 进行 分析 与判断 ，并 由此 确定 合理 的债券 组合 久期 。
（1）宏观 经济环境 分析： 通过跟踪 、研判诸 如工业 增加值同 比增长率 、社会 消费品 零
售总额 同比 增长 率 、 固 定 资产投 资额 同比 增长 率 、 进出口 额同 比增 长率 等宏 观经济 数据 ， 判
断宏观 经济 运行 趋势 及其 在经济 周期 中所 处 位 置 ， 预测国 家货 币政 策 、 财 政 政策取 向及 当前
利率在 利率 周期 中所 处位 置；基 于利 率周 期的 判断 ，密切 跟踪 、关 注诸 如 CPI 、PPI 等物价
指数 、 银 行准 备金 率 、 货 币供应 量 、 信 贷状 况等 金 融运行 数据 ， 对外 贸易 顺 逆差 、 外 商直 接
投资额 等实 体经 济运 行数 据，研 判利 率在 中短 期内 变动趋 势， 及国 家可 能采 取的调 控 政 策 ；
（2）利率 变动趋势 分析： 基于对宏 观经济运 行状态 以及利率 变动趋势 的判断 ，同时 考
量债券 市场 资金 面供 应状 况、市 场主 流预 期等 因素 ，预测 债券 收益 率变 化趋 势；
（3）久期 分析：根 据利率 周期变化 、市场利 率变动 趋势、市 场主流预 期，以 及当期 债
券收益 率水 平 ， 通 过合 理 假设下 的情 景分 析和 压力 测试 ， 最 后确 定最 优的 债 券组合 久期 。 当
预期市 场总 体利 率水 平降 低时 ， 本 基金 将延 长所 持 有的债 券组 合的 久期 值 ， 从而可 以在 市场
利率实 际下 降时 获得 债券 价格上 升收 益 ； 反 之， 当 预期市 场总 体利 率水 平上 升时 ， 则 缩短 组
合久期 ，以 规避 债券 价格 下降的 风险 带来 的资 本损 失，获 得较 高的 再投 资收 益。
3、期 限结 构配 置策 略
本基金 将综 合考 察收 益率 曲线和 信用 利差 曲线 ， 通 过 预期收 益率 曲线 形态 变化 和信用 利
差曲线 走势 来调 整投 资组 合的头 寸。
在考察 收益 率曲 线的 基础 上， 本基 金将 确定 采用 集 中策略 、 哑铃 策略 或梯 形 策 略等 ， 以
从收益 率曲 线的 形变 和不 同期限 信用 债券 的相 对价 格变化 中获 利 。 一 般而 言 ， 当预期 收益 率
曲线变 陡时 ， 本基 金将 采 用集中 策略 ； 当预 期收 益 率曲线 变平 时 ， 将 采用 哑 铃策略 ； 在预 期
收益率 曲线 不变 或平 行移 动时， 则采 用梯 形策 略。
4、产 业债 投资 策略
（1） 产业 债选 择策 略 中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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13
本基金 在债 券投 资中 以产 业债投 资为 主 。 更 加关 注 债券的 信用 风险 ， 利用 有 效严格 的内
部风险 控制 系统 ， 选取 合 格的产 业债 作为 投资 标的 ， 在 规避 信用 风险 的同 时 ， 取 得较 好的 投
资收益 。 本基 金采 取自 上 而下与 自下 而上 相结 合的 投资策 略 。 通 过内 部的 信 用分析 方法 对可
选债券 品种 进行 筛选 过 滤 ， 通 过自 上而 下地 考察 宏 观经济 环境 、 国家 产业 发 展政策 、 行业 发
展状况 和趋 势 、 监 管环 境 、 公 司背 景、 竞争 地位 、 治理结 构 、 盈 利能 力、 偿 债能力 、 现金 流
水平等诸多因素，通 过给 予不同因素不同权重 ，采 用数量化方法把主体 所发 行债券分为 6
个信用 级别 ，其 中，1-3 级资质 较好 ，可 以长 期持 有，被 视为 配置 类资 产；4-5 级则资质 稍
差， 可以 短期 持有 ， 被视 为交易 类资 产 ； 而 规避 类 则资质 很差 ， 信用 风险 很 高， 限制 对其 投
资。
信用债 收益 率是 在基 准收 益率基 础上 加上 反映 信用 风险收 益的 信用 利差 。 基 准 收益率 主
要受宏 观经 济政 策环 境的 影响， 信用 利差 收益 率主 要 受该信 用债 对应 信用 水平 的市场 信用 利
差曲线 以及 该信 用债 本身 的信用 变化 的影 响 。 因 此 ， 产业债 的投 资策 略可 细分 为基于 信用 利
差曲线 变化 的投 资策 略、 基于产 业债 个券 信用 变化 的投资 策略 。
1）基 于信 用利 差曲 线变 化 的投资 策略
首先， 信用 利差 曲线 的变 化受到 经济 周期 和相 关市 场变化 的影 响。 如果 宏观 经济向 好 ，
企业盈 利能 力增 强， 现金 流好转 ，信 贷条 件放 松， 则信用 利差 将收 窄； 如果 经济陷 入萧 条 ，
企业亏 损增 加 ， 现 金流 恶 化， 信贷 条件 收紧 ， 则信 用利差 将拉 大 。 其 次 ， 分 析产业 债市 场容
量、 产业 债债 券结 构、 流 动性等 变化 趋势 对信 用利 差曲线 的影 响 ； 同 时政 策 的变化 也影 响可
投资产 业债 的投 资主 体对 产业债 的需 求变 化 。 本 基 金将综 合各 种因 素 ， 分 析 信用利 差曲 线整
体及分 行业 走势 ，确 定不 同风险 类别 的产 业债 的投 资比例 。
2）基 于个 券信 用变 化的 投 资策略
除受宏 观经 济和 行业 周期 影响外 ， 产 业债 发行 人自 身 素质也 是影 响个 券信 用变 化的重 要
因素， 包括 股东 背景 、法 人治理 结构 、管 理水 平、 经营状 况、 财务 质量 、融 资能力 等因 素 。
本基金 将通 过公 司内 部的 信用债 评级 系统 ， 对 债券 发 行人进 行资 质评 估并 结合 其所属 行业 特
点， 判断 个券 未来 信用 变 化的方 向 ， 采 用对 应的 信 用利差 曲线 对产 业债 定价 ， 从 而发 掘价 值
低估债 券或 规避 信用 风险 。
（2） 产业 债信 用风 险控 制 措施
本基金 实施 审慎 的风 险控 制措施 ， 以便 有效 评估 和 控制组 合信 用风 险暴 露 。 通过建 立信
用风险 评估 体系 和精 选交 易对手 ，严 格控 制各 信用 级别持 仓量 、组 合持 仓分 布等重 要指 标 ，
控制投 资风 险。 中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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5、流 动性 管理 策略
为合理 控制 本基 金开 放期 的流动 性风 险 ， 并 满足 每 次开放 期的 流动 性需 求 ， 本基金 在投
资管理 中将 持有 债券 的组 合久期 与封 闭期 进行 适当 的匹配 。
6、息 差策 略
当回购 利率 低于 债 券 收益 率时， 本基 金将 实施 正回 购并将 融入 的资 金投 资于 信用债 券 ，
从而获 取债 券收 益率 超出 回购资 金成 本（ 即回 购率 ）的套 利价 值。
7、资 产支 持证 券（ 含资 产 收益计 划） 投资 策略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提前 偿还 率 、 违 约率 、 资 产池 结构 以 及资产 池资
产所在 行业 景气 情况 等因 素， 预判 资产 池未 来现 金 流变动 ； 研究 标的 证券 发 行条款 ， 预测 提
前偿还 率变 化对 标的 证券 平均久 期及 收益 率曲 线的 影响， 同时 密切 关注 流动 性 变化对 标的 证
券收益 率的 影响 ， 在严 格 控制信 用风 险暴 露程 度的 前提下 ， 通过 信用 研究 和 流动性 管理 ， 选
择风险 调整 后收 益较 高的 品种进 行投 资。
本基金 可根 据市 场发 展， 精选投 资夹 层工 具， 在控 制风险 的前 提下 谋求 收益 增强。
8、中 小企 业私 募债 券的 投 资策略
中小企 业私 募债 券本 质上 为公司 债 ， 只 是发 行主 体 扩展到 未上 市的 中小 型企 业， 扩大 了
基金进 行债 券投 资的 范围 。 由 于中 小企 业私 募债 券 发行主 体为 非上 市中 小企 业， 企业 管理 体
制和治 理结 构弱 于普 通上 市公司 ， 信息 披露 情况 相 对滞后 ， 对企 业偿 债能 力 的评估 难度 高于
普通上 市公 司 ， 且 定向 发 行方式 限制 了合 格投 资者 的数量 ， 会导 致一 定的 流 动性风 险 。 因 此
本基金 对中 小企 业私 募债 券的投 资将 重点 关注 信用 风险和 流动 性风 险。 本基 金 采取自 下而 上
的方 法 建立 适合 中小 企业 私募债 券的 信用 评级 体系 ， 对 个券 进行 信用 分析 ， 在 信用风 险可 控
的前提 下 ， 追 求合 理回 报 。 本基金 根据 内部 的信 用分 析方法 对可 选的 中小 企业 私募债 券品 种
进行筛 选过 滤 ， 重 点分 析 发行主 体的 公司 背景 、 竞 争地位 、 治理 结构 、 盈 利能 力、 偿债 能力、
现金流 水平 等诸 多因 素 ， 给予不 同因 素不 同权 重 ， 采用数 量化 方法 对主 体所 发行债 券进 行打
分和投 资价 值评 估 ， 选 择发 行主体 资质 优良 ， 估值 合理 且流通 相对 充分 的品 种进 行适度 投 资 。
（二）投资决策依据 、机 制和程序
1、投 资决 策依 据
（1） 国家 有关 法律 、法 规 和基金 合同 的有 关规 定；
（2） 国内 外宏 观经 济形 势 及对中 国债 券市 场的 影响 ；
（3） 企业 信用 评级 ；
（4） 国家 货币 政策 及债 券 市场政 策； 中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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（5） 商业 银行 的信 贷扩 张 。
2、投 资决 策机 制
本基金 实行 投资 决策 团队 制， 强调 团队 合作 ， 充 分 发挥集 体智 慧 。 本 基金 管 理人将 投资
和研究 职能 整合 ， 设立 了 投资研 究部 ， 策略 分析 师 、 固 定收 益分 析师 、 数 量 分析师 和基 金经
理， 充分 发挥 主观 能动 性 ， 渗 透到 投资 研究 的关 键 环节 ， 群 策群 力， 为基 金 份额持 有人 谋取
中长期 稳定 的较 高投 资回 报。
3、投 资决 策程 序
本基金 具体 的投 资决 策机 制与流 程为 ：
（1）宏观 分析师根 据宏观 经济形势 、物价形 势、货 币政策等 判断市场 利率的 走向， 提
交策略 报告 。
（2）债券 策略分析 师提交 关于债券 市场基本 面、债 券市场供 求、收益 率曲线 预测的 分
析报告 。
（3） 信用 分析 师负 责信 用 风险的 评估 、信 用利 差的 分析及 信用 评级 的调 整。
（4） 数量 分析 师对 衍生 产 品和创 新产 品进 行分 析。
（5）在分 析研究报 告的基 础上，基 金经理提 出月度 投资计划 并提交投 资决策 委员会 审
议。
（6） 投资 决策 委员 会审 议 基金经 理提 交的 投资 计划 。
（7）如审 议通过， 基金经 理在考虑 资产配置 的情况 下，挑选 合适的债 券品种 ，灵活 采
取各种 策略 ，构 建投 资组 合。
（8） 交易 部执 行交 易指 令 。
十、 业 绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：1 年 期定 期存 款利 率（ 税后）+1% 。每 个封 闭期 首日，1 年
期定期 存款 利率 根据 当日 中国人 民银 行公 布并 执行 的利率 水平 调整 。
本基金 选择 一年 期定 期存 款利率 （ 税后 ）+1% 作 为业 绩比较 基准 主要 考虑 如下 ： 本 基 金
是债券 型基 金 ， 主 要投 资 于各类 固定 收益 类金 融工 具， 强调 基金 资产 的稳 定 增值 ， 以 1 年期
定期存 款利 率 （ 税后 ）+1% 作为 业绩 比较 基准， 符 合本基 金的 风险 收益 特征 ， 且与 本基 金每
封闭 满 1 年 开放 一次 的运 作方式 相匹 配。 中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或者 中国 人 民 银行 调 整或停 止该 基准 利率 的发 布， 或者 有
更权威 的 、 更 能为 市场 普 遍接受 的业 绩比 较基 准推 出， 或者 是市 场上 出现 更 加适合 用于 本基
金的业 绩比 较基 准的 指数 时， 本基 金管 理人 在与 基 金托管 人协 商一 致 ， 并 履 行适当 程序 后调
整或变 更业 绩比 较基 准并 及时公 告， 而无 需召 开基 金份额 持有 人大 会 。
十 一、 风 险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预 期 收益和 预期
风险高 于货 币市 场基 金， 低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
十 二、 投 资组 合报 告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本基金 的托 管人—— 中国 工商银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定， 于 2019 年 3 月
25 日复核 了本报 告中的 财 务指标、 净值表现 和投资 组合报告 等内容， 保证复 核内容不 存在
虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2018 年 12 月 31 日。
（一）报告期末基金 资产 组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 66,579,861.38 15.37
其中： 股票 66,579,861.38 15.37
2 固定收 益投 资 350,555,167.91 80.92
其中： 债券 350,555,167.91 80.92
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 - - 中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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融资产
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,517,453.36 2.66
7 其他各 项资 产 4,550,113.22 1.05
8 合计 433,202,595.87 100.00
（二） 报告期末按行 业分 类的股票投资组合
1 报告期末按行业 分类的 境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
1,169,000.00
0.32
C 制造业 23,430,709.72 6.32
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 41,980,151.66 11.32
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - - 中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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合计 66,579,861.38 17.95
2 报告期末按行业 分类的 港股通投资股票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
（三） 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前十名股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601318 中国平 安 270,088 15,151,936.80 4.08
2 601211 国泰君 安 561,350 8,599,882.00 2.32
3 300146 汤臣倍 健 500,000 8,495,000.00 2.29
4 600030 中信证 券 440,000 7,044,400.00 1.90
5 002557 洽洽食品 267,029 5,084,232.16 1.37
6 000538 云南白 药 60,511 4,475,393.56 1.21
7 601939 建设银 行 457,000 2,911,090.00 0.78
8 600109 国金证 券 375,973 2,691,966.68 0.73
9 000776 广发证 券 148,000 1,876,640.00 0.51
10 000333 美的集 团 50,000 1,843,000.00 0.50
（四） 报告期末按债 券品 种分类的债券投资组 合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 24,734,500.00 6.67
其中： 政策 性金 融债 4,594,500.00 1.24
4 企业债 券 158,131,311.40 42.63
5 企业短 期融 资券 20,007,000.00 5.39
6 中期票 据 79,926,000.00 21.55
7 可转债 （可 交换 债） 57,663,356.51 15.54
8 同业存 单 - -
9 其他 10,093,000.00 2.72 中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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10 合计 350,555,167.91 94.50
（五） 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
( ％)
1 122338 13 金 桥债 300,000 31,005,000.00 8.36
2 112729 18 申宏 02 300,000 30,828,000.00 8.31
3 101451046
14 大 屯能
源 MTN001
300,000 29,937,000.00 8.07
4 143517 18 锦江 01 200,000 20,816,000.00 5.61
5 101460037
14 宝 鸡钛
业 MTN001
200,000 20,284,000.00 5.47
（六） 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前十名资产 支持 证券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
（七） 报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名贵金 属投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
（八） 报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（九）报告期末本基 金投 资的股指期货交易情 况说 明
1 报告期末本基金 投资的 股指期货持仓和损益 明细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
2 本基金投资股指 期货的 投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
（十） 报告期末本基 金投 资的国债期货交易情 况说 明
1 本期国债期货投 资政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
2 报告期末本基金 投资的 国债期货持仓和损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
3 本期国债期货投 资评价 中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
（十一） 投资组合报 告附 注
1 本基 金投 资的 前十 名证 券的发 行主 体本 期没 有出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
2 本基 金投 资的 前十 名股 票没有 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 26,630.42
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,523,482.80
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,550,113.22
4 报告期末持有的 处于转 股期的可转换债券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 127005 长证转 债 16,517,208.33 4.45
2 127006 敖东转 债 8,633,316.28 2.33
3 113013 国君转 债 8,118,480.80 2.19
4 113011 光大转 债 6,831,748.80 1.84
5 132013 17 宝武 EB 4,966,000.00 1.34
6 113014 林洋转 债 2,373,250.00 0.64
7 123006 东财转 债 2,319,800.00 0.63
8 113015 隆基转 债 1,882,757.20 0.51
9 110041 蒙电转 债 793,566.80 0.21
10 110031 航信转 债 612,944.00 0.17 中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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11 113008 电气转 债 420,160.00 0.11
12 127004 模塑转 债 221,289.00 0.06
13 132010 17 桐昆 EB 175,509.50 0.05
14 128013 洪涛转 债 155,102.50 0.04
15 113012 骆驼转 债 74,346.90 0.02
16 113018 常熟转 债 2,183.40 0.00
17 128018 时达转 债 871.00 0.00
5 报告期末前十名 股票中 存在流通受限情况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况
说明
1 600030 中信证 券 7,044,400.00 1.90 重大事 项
6 投资组合报告附 注的其 他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差
十 三、 基 金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 最低收 益 。 基 金的 过往 业 绩并不 代表 其未 来表 现 。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 日为 2014 年 9 月 4 日， 基金 合同 生 效以来 基金 投资 业绩 与同 期业绩 比
较基准 的比 较如 下表 所示 ：
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
自基金 合同 生效
起至 2014 年 12
月 31 日
7.10% 0.28% 1.29% 0.01% 5.81% 0.27%
2015 年 1 月 1 日
至 2015 年 12 月
31 日
2.24% 0.44% 3.12% 0.01% -0.88% 0.43%
2016 年 1 月 1 日
至 2016 年 12 月
31 日
0.30% 0.21% 2.43% 0.01% -2.13% 0.20%
2017 年 1 月 1 日 3.95% 0.17% 2.37% 0.01% 1.58% 0.16% 中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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至 2017 年 12 月
31 日
2018 年 1 月 1 日
至 2018 年 12 月
31 日
1.91% 0.28% 2.31% 0.01% -0.40% 0.27%
自基金合 同生
效起至 2018 年
12 月 31 日
16.34% 0.29% 12.07% 0.01% 4.27% 0.28%
十 四、 基 金费 用概 览
（一）与基金运作有 关的 费用
1 、基金费用的种类
1）基 金管 理人 的管 理费 ；
2）基 金托 管人 的托 管费 ；
3） 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4） 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
5）基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6）基 金的 证券 交易 费用 ；
7）基 金的 银行 汇划 费用 ；
8）基 金上 市费 用及 年费 ；
9）证 券账 户开 户费 用、 银 行账户 维护 费用 ；
10）按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用 。
2 、基金费用计提方 法、计 提标准和支付方式
1）基 金管 理人 的管 理费
本基金 收取 浮动 年管 理费 ， 即本 基金 管理 费的 适用 费率 （m ） 是根 据业 绩考 核 周期内 的
基金份 额净 值增 长率 （R）和 一年 期定 期存 款基 准利 率（r ） 的大 小来 决定 的。
基金份 额净 值增 长率(R) 管理费 率(m)
R≤(r+1%) 0.20%
(r+1%)
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R>(r+4%) 0.90%
其中，R=(NA V
1
+∑D)/NAV
0
– 1
NAV
1
为第 N 个 封闭 期最 后一日 的未 扣除 管理 费的 基金份 额净 值；NAV
0
为第 N-1 个
开放期 最后 一日 的基 金份 额净值 （若 N=1，则 NAV
0
=1.000）；∑D 为 以第 N 个业绩 考核 周
期内的 任一 日为 除息 日的 份额红 利的 总和 ；R 的计 算， 保留 到小 数点 后 4 位 ， 小数点 后 第 5
位四舍 五入 。 本基 金的 业 绩考核 周期 为自 每个 封闭 期首日 起 （包 括该 日） 至 该封闭 期最 后一
日（包 括该 日） 的期 间。
1年期 定期 存款 利率 根据 每 个封闭 期首 日 中 国人 民银 行公布 并执 行的 利率 水平 调整。
本基金 在封 闭期 内不 计提 管理费 ，在 每个 开放 期首 日对管 理费 进行 一次 性计 提并支 付 ，
由基金 管理 人向 基金 托管 人发送 基金 管理 费划 款指 令， 基 金托 管人 复核 后于 次 月起2 个工 作
日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 若遇 法定节 假日 、公 休假 等， 支付日 期顺 延 。
本基金 对非 业绩 考核 周期 的存续 期不 收取 管理 费， 即每个 开放 期期 间不 收取 管理费 。
管理费 的计 算方 法如 下:
H ＝E× m÷ 365× 第N 个业 绩 考核周 期实 际天 数
其中，
H 为在 第N 个 开放 期首 日 应计提 的基 金管 理费
E 为第 N 个 封闭 期最 后一 日的基 金资 产净 值（ 未扣 除管理 费）
m 为第 N 个封 闭期 适用 的基金 管理 费率 。
2）基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.2% 的年 费率计 提 。 托 管费的 计算 方法 如 下 ：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金托 管费划款 指令， 基金托管 人复核后 于次月 前 2 个工 作日内 从基金 财 产中一次 性支
取。若 遇法 定节 假日 、公 休日等 ，支 付日 期顺 延 。
上述“1、基金费用的种类中第 3）－10）项费用” ，根据有关法规及相应协议规定，按
费用实 际支 出金 额列 入当 期费用 ，由 基金 托管 人从 基金财 产中 支付 。
3 、不列入基金费用 的项目 中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1）基金管 理人和基 金托管 人因未履 行或未完 全履行 义务导致 的费用支 出或基 金财产 的
损失；
2）基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3） 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4）其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金 费 用的 项目 。
4 、 基金管理人和基金托管 人可根据基金发展情 况， 履行适当程序后调整 基金 管理费率
和基金托管费率 。 降低基 金管理费率或改变浮 动管 理费率收取的条件以 及降 低基金托管费，
无须召开基金份额持 有人 大会。基金管理人应 当依 照有关规定最迟于新 的费 率实施日前在
指定媒体上刊登公告
（二）与基金销售有 关的 费用
1 、申购费用
本基金 申购 费用 由投 资人 承担， 不列 入基 金财 产。
本基金 的申 购费 率如 下：
单笔申 购金 额 M 申购费 率
场外申 购
M ＜100 万元 0.80%
100 万元≤M ＜200 万元 0.50%
200 万元≤M ＜500 万元 0.30%
M≥500 万元 1000 元/ 笔
场内申 购 由销售 机构 参照 场外 申购 费率执 行
2 、赎回费用
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担， 在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收
取。赎 回费 归入 基金 财产 的比例 为赎 回费 总额 的 100% 。
本基金 的赎 回费 率如 下：
持有期 限（Y ） 赎回费 率
场外赎 回 Y ＜7 天 1.5%
7 天≤Y ＜30 天 0.75%
Y≥30 天 0
场内赎 回 Y ＜7 天
1.5% 中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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Y≥7 天 0
注：Y ＜30 天 指在 一个 开 放期内 持有 期限 小 于 30 天。
投资人 通过 日常 申购 所得 基金份 额， 持有 期限 自登 记机构 确认 登记 之日 起计 算。
3、本 基金 份额 净值 的计 算 ，保留 到小 数点 后 3 位， 小数点 后 第 4 位 四舍 五入 ，由此 产
生的收 益或 损失 由基 金财 产承担 。 T 日 的基 金份额 净 值在当 天收 市后 计算 ， 并 在 T+1 日内 公
告。遇 特殊 情况 ，经 中国 证监会 同意 ，可 以适 当延 迟计算 或公 告 。
4、基 金管 理人 可以 在基 金 合同约 定的 范围 内调 整费 率或收 费方 式， 并最 迟于 新的费 率
或收费 方式 实施 日前 依照 《信息 披露 办法 》的 有关 规定在 指定 媒体 上公 告。
5、销 售机 构可 以在 法律 、 行政法 规及 中国 证监 会允 许的范 围内 对基 金销 售费 用实行 一
定 的优 惠， 并应 按《 信息 披露办 法》 的要 求进 行公 告。
6、当 发生 大额 申购 或赎 回 情形时 ，基 金管 理人 可以 在履行 适当 程序 后， 采用 摆动定 价
机制 ， 以 确保 基金 估值 的 公平性 。 具体 处理 原则 和 操作规 范须 遵循 相关 法律 法规以 及监 管部
门、自 律规 则的 规定 。
（三）其他费用
本基金 其他 费用 根据 相关 法律法 规执 行。
十 五、 对 招募 说明 书更 新部 分的 说明
本基金 管理 人依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公 开募 集 证 券投 资 基金运 作管
理办法 》 、 《证 券投 资基 金 销售管 理办 法》 、 《 证券 投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法
律法规 的要 求 ， 结 合本 基 金运 作 的实 际情 况 ， 对 本 基金的 原招 募说 明书 进行 了更新 ， 主要 更
新的内 容 如 下：
(一) 在“重 要提 示 ” 部分 ，对 招募说 明书 所载 数据 和 内 容的截 止日 进行 更新 ；
(二) 在“基 金管 理人 ”部 分， 对 基金 管理 人 的 信息 进行 了更新 ；
(三) 在“基 金托 管人 ”部 分， 对 基金 托管 人 的 信息 进行 了更新 ；
(四) 在基 “ 基金 份额的 申购 与 赎回” 部分 ， 对基 金的 封 闭期、 基金 的开放 期的 信 息进行 了
更新；
(五) 在 “ 投资 组合 报告 ” 部 分， 根据 《信 息披 露内 容与 格 式准则 第 5 号 》 及 《基 金 合同 》 ，
披露了 本基 金最 近一 期投 资组合 报告 的内 容 ； 中银 产业债一年定期开放债券型证券投资基金
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(六) 在“基 金的 业绩 ”部 分， 披露了 基金 自合 同生 效以 来的投 资业 绩；
(七) 在“其 他应 披露 事项 ”部 分，列 明了 前次 招募 说明 书公布 以来 的其 他应 披露 事项。
中银基 金管 理有 限公 司
2019 年 4 月 16 日
