永 赢 基金管 理 有限公 司
永赢盈益 债券 型 证 券 投资 基 金
更新 招 募 说明 书 摘要
（2019 年第 1 号）
基 金 管理 人 ：永 赢 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 上海浦东 发 展 银 行 股份 有 限公 司
二 零一 九年 四月 永赢盈益债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要 （2019 年第 1 号）
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重要提 示
永赢盈益 债 券 型 证券 投资 基 金 （以 下 简 称 “ 本基 金 ” ）于2018年6 月25 日获中
国证券监督管理委员会证监许可[2018]1040 号 文准予注册募集。 本基金的 《基金
合同》 和 《招募说明书》 已通过指定信息披露媒体进行了公开披露。 本基金的基
金合同于2018 年8 月30 日正式生 效。本 招募说 明书是对 原《永 赢盈益 债券型证券
投 资基金招募说明书》 的更新， 原招募说明书与本招募说明书内容不一致的， 以
本招募说明书为准。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金管
理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 基金管理人保证本招募说明书
的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国证监会注册， 但中国证监会对本
基金募集申请的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保
证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金分为股票基金、 混合基金、 债券基金、 货币市场基金等不同类型， 投资
者投资不同类型的基金将获得不同的收益预期， 也将承 担不同程度的风险。 一般
来说， 基金的收益预期越高， 投资者承担的风险也越大。 本基金为债券型证券投
资基金， 属证券投资基金中的 中低预期风险品种， 其长期平均预期风险和预期收
益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。
本基金主要投资于债券资产， 在有效控制投资组合风险的前提下， 力争为基
金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。 本基金投资于证券市场， 基金
净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资本基金可能遇到的风险包括： 证
券市场整体环境引发的系统性风险， 个别证券特有的非系统性风险， 大量赎回或
暴跌导致的流动性风险， 基金投资过程中产生的操作风险， 因交收违约引发的信
用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等。
本基金将证券公司短期公司债券 纳入到投资范围当中 ， 由于证券公司短期公
司债券为非公开发行和交易， 且限制投资者数量上限， 潜在流动性风险相对较大。
若发行主体信用质量恶化或投资者大量赎回需要变现资产时， 受流动性所限， 本
基金可能无法卖出所持有的证券公司短期公司债券， 从而可能给基金净值带来损
失。
本基金将中小企业私募债券纳入到投资范围当中， 中小企业私募债券是根据永赢盈益债券型证券投资基金
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相关法律法规由非上市的中小企业以非公开方式发行的债券。 该类债 券不能公开
交易， 可通过上海证券交易所固定收益证券综合电子平台或深圳证券交易所综合
协议交易平台进行交易。 一般情况下， 中小企业私募债券的交易不活跃， 潜在流
动性风险较大； 并且， 当发债主体信用质量恶化时， 受市场流动性限制， 本基金
可能无法卖出所持有的中小企业私募债券，从而可能给基金净值带来损失。
本基金将资产支持证券 （ABS ） 纳入到投资范围当中， 资产支持证券是一种
债券性质的金融工具， 其向投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或
剩余权益。 与股票和一般债券不同， 资产支持证券不是对某一经营实体的利益要
求权， 而是对基础 资产池所产生的现金流和剩余权益的要求权， 是一种以资产信
用为支持的证券， 所面临的风险主要包括交易结构风险、 各种原因导致的基础资
产池现金流与对应证券现金流不匹配产生的信用风险、 市场交易不活跃导致的流
动性风险等，由此可能造成基金财产损失。
本基金在募集成立时及运作过程中 ， 单一投资者持有的基金份额占本基金总
份额的比例不得达到或超过50% （运作过程中， 因基金份额赎回等情形导致被动
超标的除外），且基金管理人承诺后续不存在通过一致行动人等方式变相规避
50% 集中度要求的情形。
投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银 行或存款类金融机构，
基金管理人不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 投资者应当认真阅读基金
合同、 招募说明书等基金法律文件， 了解基金的风险收益特征， 根据自身的投资
目的、 投资期限、 投资经验、 资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相
适应， 理性判断市场， 谨慎做出投资决策， 并通过基金管理人或基金管理人委托
的具有基金代销业务资格的其他机构购买基金。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩及其净值高
低并不预示其未来业绩表现。基金 管 理 人 提 醒 投 资 者 基 金 投 资 的 “ 买 者 自 负 ” 原
则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，
由投资者自行负责。
本招募说明书已经本基金托管人复核。 本招募说明书所载内容截止日为2019
年2月28 日， 投资组合报告为2018年第4季度报告， 有关财务数据和净值表现截止永赢盈益债券型证券投资基金
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日为2018 年12月31日（本招募说明书财务资料未经审计）永赢盈益债券型证券投资基金
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第 一部分
基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：永赢基金管理有限公司
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 210 号二十一世纪大厦 27 楼
法定代表人： 马宇晖
设立日期：2013 年 11 月 7 日
联系电话： （021 ）5169 0188
传真： （021）5169 0177
联系人：周良子
永赢基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2013]1280 号文件 批准，
于 2013 年 11 月 7 日成 立的合资基金管理公司， 初始注册资本为人民币 1.5 亿元，
经工商变更登记，公司于 2014 年 8 月 21 日公告注册资本增加至人民币 2 亿元。
2018 年 1 月 25 日， 公司完成增资， 注册资本 由人民币 2 亿元增加至人民币 9 亿
元。
目前，公司的股权结构为：
宁 波 银 行 股 份 有 限 公 司 出 资 人 民 币 643,410,000 元 ， 占 公 司 注 册 资 本 的
71.49% ；
利安资金管理公司（Lion Global Investors Limited ）出资人民币 256,590,000
元，占公司注册资本的 28.51% 。
基金管理人无任何受处罚记录。
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
马宇晖先 生， 董事长 ， 学士。12 年证 券相关 从业经验 ， 曾 任宁波 银 行股份
有限公司金融市场部产品开发副经理、经理、金融市场部总经理助理、总经理。
现任宁波银行副行长，兼永赢资产管理有限公司董事长。
章宁宁女士， 董事， 硕士。 曾任宁波银行股份有限公司金融市场部总 经理助
理、副总 经理、 金融市 场部兼资 产管理 部副总 经理（主 持工作 ） 。现 任宁波银行
金融市场部兼资产管理部总经理。 永赢盈益债券型证券投资基金
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邹忠良先生， 董事， 硕士。 曾任宁波银行信用卡中心销售部副经理、 市场部
高级副经理、 业务发展部高级副经理； 宁波银行余姚支行行长助理 （零售公司） 、
余姚支行副行长 （零售公司） 、 余姚支行副行长 （个人银行） ； 宁波银行个人银行
部总经理助理； 宁波银行北京分行副行长。 现任宁波银行个人银行部副总经理 （主
持工作） 。
陈首平先生，董事，学士，新加坡籍。曾任新加坡政府投资公司投资经理、
货币市场主管； 华侨银行有限公司资产负债管理部 总经理。 现任华侨银行有限公
司执行副总裁、财务总监、利安资金管理公司董事。
陈友良先生， 董事， 硕士， 马来西亚籍。 曾任职新加坡华侨银行集团风险部
风险分析师； 巴克莱资本操作风险管理部经理； 新加坡华侨银行集团风险部业务
经理； 新加坡华侨银行集团主席办公室主席特别助理； 新加坡华侨银行集团资金
部副总裁； 新加坡华侨银行集团风险部资产负债管理总经理。 现任职于华侨永亨
银行有限公司。
芦特尔先 生， 董事， 学 士。15 年 证券 相关从 业经验， 曾任 宁波银 行 股份有
限公司金融市场部高级经理、 总经理助理、 副总经理； 永赢金融租赁有限公司监
事。现任 永赢基金管理有限公司总经理，兼永赢资产管理有限公司董事。
陈巍女士， 独立董事， 硕士。 曾任职于中国外运大连公司、 美国飞驰集团无
锡公司。 现任北京市通商律师事务所合伙人律师、 华北高速股份有限公司独立董
事。
康吉言女士， 独立董事， 硕士， 中国注册会计师， 高级会计师。 曾任职于上
海基础工程公司、 海南中洲会计师事务所、 上海审计师事务所 （上海沪港审计师
事务所） 、 上海长江会计师事务所。 现任立信会计师事务所 （特殊普通合伙） （上
海立信长江会计师事务所有限公司、 立信会计师事务所有限公司） 部门经理、 合
伙人；江阴农村商业银行股份有限公司 独立董事。
张学勇先生， 独立董事， 博士。 曾在清华大学经济管理学院从事博士后研究
工作。现任中央财经大学金融学院教授、博士生导师。
2、监事会成员
施道明先生，监事长，硕士，经济师。曾任宁波银监局主任科员、副处长；
宁波银行总行零售公司部 （小企业部） 副总经理； 宁波银行上海分行行长； 宁波永赢盈益债券型证券投资基金
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银行总行个人公司部、 信用卡部、 风险管理部总经理。 现任宁波银行总行风险管
理部总经理。
姜丽荣先生， 监事， 硕士，6 年证券相关从业经验。 曾担任宁波银行股份有
限公司总行金融市场部同业部销售岗、非银同业部高级经理助理、高级副经理，
现担任永 赢基金管理有限公司机构部总监。
狄泽先生 ，监 事，学 士 。12 年相 关行 业从业 经验，曾 任职 于毕马 威 华振会
计师事务所； 金元比联基金管理有限公司稽核专员； 申万菱信基金管理有限公司
稽核经理；现任永赢基金管理有限公司审计部总监，兼合规部总监。
3、管理层成员
芦特尔先生，总经理，相关介绍见董事会成员部分内容。
毛慧女士 ，督 察长， 硕 士。13 年 相关 行业从 业经验， 曾任 职锦天 城 律师事
务所； 源泰律师事务所律师； 申万菱信基金管理有限公司高级监察经理； 永赢基
金管理有限公司监察稽核总监。 现任永赢基金管理有限公司督察长， 兼永赢资产
管理 有限公司监事。
徐翔先生 ，副 总经理 ， 硕士。12 年证 券相关 从业经验 ，曾 担任国 家 开发银
行总行资金局交易中心交易员； 德意志银行 （ 中国） 有限公司环球市场部交易员；
澳新银行 （中国） 有限公司全球金融市场部交易总监； 德意志银行 （中国） 有限
公司环球市场部交易主管； 永赢基金管理有限公司总经理助理。 现担任永赢基金
管理有限公司副总经理。
李永兴先 生 ， 副总经 理 ， 硕士。12 年 证券相 关 从业经 验， 曾担任 交 银施罗
德基金管理有限公司研究员、 基金经理； 九泰基金管理有限公司投资总监。 永赢
基金管理有限公司总经理助理。现担任永赢基金管理有限公司副总 经理。
4、本基金基金经理
乔嘉麒先生， 复旦大学 经济学学士、 硕士，9 年证券相关从业经验， 曾任宁
波银行金融市场部固定收益交易员， 从事债券及固定收益衍生品自营交易、 自营
投资管理、 流动性管理等工作。 现任永赢基金管理有限公司固定收益 投资部副总
监 。
史浩翔 先生， 复旦大学金融学硕士，5 年证券相关从业经验， 曾担任广发银
行金融市场部利率及衍生品自营交易员， 广州证券股份有限公司固定收益事业部永赢盈益债券型证券投资基金
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投资经理，现担任永赢基金管理有限公司固定收益投资部基金经理。
5、投资决策委员会成员
投资决策委员会由下述委员组成： 公司总经理芦特 尔先生担任主任委员， 副
总经理徐翔先生、 副总经理兼权益投资总监李永兴先生、 固定收益投资部副总监
乔嘉麒先生担任执行委员 。
督察长、 风险管理部负责人、合规部负责人、 交易部负责人、各基金经理、
各投资经理、研究人员可列席，但不具有投票权。
总经理为投资决策委员会主任委员， 负责召集、 协调统筹投资决策委员会会
议并检查投资决策委员会决议的执行情况。 议案通过需经 2/3 以上委员同意， 主
任委员有一票否决权。
上述人员之间均不存在近亲属关系。
第 二部分
基金托管人
（一）基金托管人概况
本基金托管人为上海浦东发展银行股份有限 公司，基本信息如下：
名称： 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路 12 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：高国富
成立时间： 1992 年 10 月 19 日
经营范围： 经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准， 公司主营业
务主要包括： 吸收公众存款； 发放短期、 中期和长期贷款； 办理结算； 办理票据
贴现； 发行金融债券； 代理发行、 代理兑付、 承销政府债券； 买卖政 府债券； 同
业拆借； 提供信用证服务及担保； 代理收付款项及代理保险业务； 提供保险箱业
务； 外汇存款； 外汇贷 款； 外汇汇款； 外币兑 换； 国际结算 ； 同业外 汇拆借； 外
汇票据的承兑和贴现； 外汇借款； 外汇担保； 结汇、 售汇； 买卖和代理买卖股票
以外的外币有价证券； 自营外汇买卖； 代客外汇买卖； 资信调查、 咨询、 见证业
务； 离岸银行业务； 证券投资基金托管业务； 全国社会保障基金托管业务； 经中
国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准经营的其他业务。 永赢盈益债券型证券投资基金
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组织形式： 股份有限公司
注册资本： 293.52 亿元人民币
存续期间： 持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2003]105 号
联系人：胡波
联系电话： （021 ）61618888
上海浦东发展银行自 2003 年开展资产托管业务，是较早开展银行资产托管
服务的股份制商业银行之一。 经过二十年来的稳健经营和业务开拓， 各项业务发
展一直保持较快增长，各项经营指标在股份制商业银行中处于较好水平。
上海浦东发展银行总行于 2003 年设立基金托管部， 2005 年更名为资产托管
部，2013 年更名为资产托管与养老金业务部，2016 年进行组织架构优化调整，
并更名为资产托管部， 目前下设证券托管处、 客户资产托管处、 内控管理处、 业
务保障处、总行资产托管运营中心（含合肥分中心）五个职能处室。
目前， 上海浦东发展银行已拥有客户资金托管、 资金信托保 管、 证券投资基
金托管、 全球资产托管、 保险资金托管、 基金专户理财托管、 证券公司客户资产
托管、 期货公司客户资产托管、 私募证券投资基金托管、 私募股权托管、 银行理
财产品托管、 企业年金托管等多项托管产品， 形成完备的产品体系， 可满足多领
域客户、境内外市场的资产托管需求。
（二）主要人员情况
高国富， 男，1956 年 出生，研 究生 学历， 博 士学位， 高级 经济师 职 称。曾
任上海外高桥保税区开发 （控股） 公司总经理； 上海外高桥保税区管委会副主任；
上海万国证券公司代总裁； 上海久事公司总经理； 上海市城市建设投资开发总公
司总经理； 中国太平洋保 险 （集团） 股份有限公司党委书记、 董事长。 现任上海
浦东发展银行股份有限公司党委书记、 董事长。 第十二届全国政协委员。 伦敦金
融城中国事务顾问委员会委员， 中欧国际工商学院理事会成员、 国际顾问委员会
委员，上海交通大学安泰经济管理学院顾问委员会委员。
刘信义， 男，1965 年 出生，硕 士研 究生， 高 级经济师 。曾 任上海 浦 东发展
银行上海地区总部副总经理， 上海市金融服务办挂职任机构处处长、 市金融服务
办主任助理， 上海浦东发展银行党委委员、 副行长、 财务总监， 上海国盛集团有永赢盈益债券型证券投资基金
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限公司总裁。现任上海浦东发展银行党委副书记、副董事长、行长。
孔建，男 ，1968 年出 生，博士 研究 生。历 任 工商银行 山东 省分行 计 划处科
员、 副主任科员， 国际业务部、 工商信贷处科长， 资金营运处副处长， 上海浦东
发展银行济南分行信管处总经理， 上海浦东发展银行济南分行行长助理、 副行长、
党委书记、 行长。 现任上海浦东发展银行总行资产托管部党支部书记、 资产托管
部总经理。
（三）基金托管业务经营情况
截止 2018 年 12 月 31 日 ， 上 海 浦 东 发 展 银 行 证 券 投 资 基 金 托 管 规 模 为
4213.09 亿元， 比去年末 增加 33.12% 。 托管证券投资基金共一百五十六只， 分别
为国泰金龙行业精选基金、 国泰金龙债券基金、 天治 财富增长基金、 广发小盘成
长基金、 汇添富货币基金、 长信金利趋势基金、 嘉实优质企业基金、 国联安货币
基 金 、 长信 利 众债 券 基金 （LOF ） 、 华 富 保 本混 合 型 证券 投 资基 金 、中 海 策 略 精
选灵活配置混合基金、 博时安丰 18 个月基金 （LOF ） 、 易方达裕丰 回报基金、 鹏
华丰泰定期开放基金、 汇添富双利增强债券基金、 中信建投稳信债券基金、 华富
恒财定开债券基金、汇添富和聚宝货币基金、工银目标收益一年定开债券基金、
北信瑞丰宜投宝货币基金、 中海医药健康产业基金、 国寿安保尊益信用纯债基金、
华富国泰民安灵活配置混合基金、 安信动态策略灵活配置基金、 东方 红稳健精选
基金、国联安鑫享混合基金、长安鑫利优选混合基金、工银瑞信生态环境基金、
天弘新价值混合基金、 嘉实机构快线货币基金、 鹏华 REITs 封闭式基 金、 华富健
康文娱基金、 国寿安保稳定回报基金、 金鹰改革红利基金、 易方达裕祥回报债券
基金、 国联安鑫禧基金、 中银瑞利灵活配置混合基金、 华夏新活力混合基金、 鑫
元汇利债券型基金、 南方转型驱动灵活配置基金、 银华远景债券基金、 富安达长
盈灵活配置混合型基金、 中信建投睿溢混合型证券投资基金、 工银瑞信恒享纯债
基金、 长信利发债券基金、 博时景发纯债基金、 鑫元得利债券型基金、 中银尊享
半年定开 基金、 鹏华兴盛灵活配置混合型证券投资基金、 华富元鑫灵活配置基金、
东方红战略沪港深混合基金、 博时富发纯债基金、 博时利发纯债基金、 银河君信
混合基金、 汇添富保鑫保本混合基金、 兴业启元一年定开债券基金、 工银瑞信瑞
盈 18 个月定开债券基金、 中信建投稳裕定开债券基金、 招商招怡纯债债券基金、
中加丰享纯债债券基金、长安泓泽纯债债券基金、银河君耀灵活配置混合基金、永赢盈益债券型证券投资基金
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广发汇瑞 3 个月定期开放债券发起式证券投资基金、 汇安嘉汇纯债债券基金、 南
方宣利定开债券基金、 招商兴福灵活配置混合基金、 博时鑫润灵活配置混合基金、
兴业裕华债券基金、 易方达 瑞通灵活配置混合基金、 招商招祥纯债债券基金、 易
方达瑞程混合基金、 华福长富一年定开债券基金、 中欧骏泰货币基金、 招商招华
纯债债券基金、 汇安丰融灵活配置混合基金、 汇安嘉源纯债债券基金、 国泰普益
混合基金、汇添富鑫瑞债券基金、鑫元合丰纯债债券基金、博时鑫惠混合基金、
国泰润利纯债基金、 华富天益货币基金、 汇安丰华混合基金、 汇安沪深 300 指数
增强型证券投资基金、 汇安丰恒混合基金、 交银施罗德启通灵活配置混合型证券
投资基金、 景顺长城中证 500 指数基金、 南方和利定开债券基金、 鹏华丰康债券
基金、兴业安润货币基金、兴业瑞丰 6 个月定开 债券基金、兴业裕丰债券基金、
易方达瑞弘混合基金、 银河犇利灵活配置混合基金、 长安鑫富领先混合基金、 万
家现金增利货币基金、 上银慧增利货币市场基金、 易方达瑞富灵活配置证券投资
基金、 博时富腾纯债债券型证券投资基金、 安信工业 4.0 主题沪港深精选混合基
金、 民生加银鑫顺债券型基金、 万家天添宝货币基金、 长安鑫垚主题轮动混合基
金、 中欧瑾泰灵活配置混合基金、 中银证券安弘债券基金、 鑫元鑫趋势灵活配置
混合基金、 泰康年年红纯债一年定期开放债券基金、 广发高端制造股票型发起式
基金、 永赢永益债券基金、 南方安福混合基金、 中银证券聚瑞混合基金 、 太平改
革红利精选灵活配置混合基金、 中金价值轮动灵活配置混合基金、 富荣富乾债券
型证券投资基金基金、 国联安安稳灵活配置混合型证券投资基金、 前海开源景鑫
灵活配置混合型证券投资基金、 前海开源润鑫灵活配置混合型证券投资基金、 中
海沪港深多策略灵活配置混合型基金基金、中银证券祥瑞混合型证券投资基金、
前海开源盛鑫灵活配置混合型证券投资基金、 鑫元行业轮动灵活配置混合型证券
投资基金、 华富恒悦定期开放债券型证券投资基金、 兴业 3 个月定期开放债券型
发起式证券投资基金、 富国颐利纯债债券型证券投资基金、 华安安浦债券型证券
投资基金、 南方 泽元债券型证券投资基金、 鹏扬淳利定期开放债券型证券投资基
金、 万家鑫悦纯债债券型基金、 新疆前海联合泳祺纯债债券型证券投资基金、 永
赢盈益债券型证券投资基金、 中加颐合纯债债券型证券投资基金、 中信保诚稳达
债券型证券投资基金基金、 中银中债 3-5 年期农发行债券指数证券投资基金、 东
方红核心优选一年定期开放混合型证券投资基金、 平安大华惠锦纯债债券型证券永赢盈益债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要 （2019 年第 1 号）
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投资基金、 华夏鼎通债券型证券投资基金、 鑫元全利债券型发起式证券投资基金、
中融恒裕纯债债券型证券投资基金、 嘉实致盈债券型证券投资基金、 永赢消费主
题灵活配置混合型证券投资基金、 工 银瑞信瑞福纯债债券型证券投资基金、 广发
景智纯债债券型证券投资基金、 东兴品牌精选灵活配置混合型证券投资基金、 广
发中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、 融通通捷债券型证券投资基金、 华
富恒盛纯债债券型证券投资基金、建信中证 1000 指数增强型发起式证券投资基
金、 汇安嘉鑫纯债债券型证券投资基金、 中欧瑾泰债券型证券投资基金、 国寿安
保安丰纯债债券型证券投资基金、 海富通聚丰纯债债券型证券投资基金、 博时中
债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金、银河家盈纯债债券型证券投资基金、
博时富永纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基 金、 南方畅利定期开放债
券型发起式证券投资基金、中加瑞利纯债债券型证券投资基金等。
第 三部分
相关服务机构
一、销售机构
（一）直销机构
永赢基金管理有限公司
住所：浙江省宁波市鄞州区中山东路 466 号
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 210 号二十一世纪大厦 27 楼
法定代表人：马宇晖
联系电话： （021 ）5169 0103
传真： （021）6887 8782 、6887 8773
联系人：吴亦弓
客服热线： （021 ）5169 0111
网址：www.maxwealthfund.com
基金销售机构的具体名单见基金份额发售公告， 基金管理人可根据有关法律
法规的要求，选择符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。
（二）代销机构
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择符合要求的机构代理销售本基
金，并及时公告。 永赢盈益债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要 （2019 年第 1 号）
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基金销售机构的具体名单见基金份额发售公告， 基金管理人可根据有关法律
法规的要求，选择符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。
二、登记机构
永赢基金管理有限公司
住所：浙江省宁波市鄞州区中山东路 466 号
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 210 号二十一世纪大厦 27 楼
法定代表人：马宇晖
联系电话： （021 ）5169 0188
传真： （021）5169 0179
联系人：曹丽娜
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：远闻（上海）律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦电路 438 号双鸽大厦 18G
办公地址：上海市浦东新区浦电路 438 号双鸽大厦 18G
负责人： 奚正辉
电话：
021-5036 6225
传真：
021-5036 6733
经办律师：沈国兴 、康银松
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华 明会计师事务所( 特殊普通合伙)
住所： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
办公地址：上海市世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼
法定代表人 ：毛鞍宁
电话： （021）22288888
传真： （021）22280000
联系人：蒋燕华
经办会计师：蒋燕华， 费泽旭
第四部 分 基金的 名称
永赢盈益债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要 （2019 年第 1 号）
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本基金名称：永赢 盈益债券型证券投资基金
第五部 分 基金的 类型
契约型开放式
第六部 分
基金的投资目 标
本基金主要投资于债券资产， 在有效控制投资组合风险的前提下， 力争为基
金份额持有人获取超越业绩比较基准的投 资回报。
第七部 分 基金的 投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国债、 金融债、 央行
票据、 企业债、 公司债 、 中期票据、 地方政府 债、 次级债、 中小企业 私募债、 可
分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、
政府支持债券、 证券公司短期公司债、 资产支持证券、 债券回购、 协议存款、 通
知存款、 定期存款及其他银行存款、 同业存单、 货币市场工具以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。
本基金不投资于 股 票 、权 证 等 权 益 类 资 产 ， 也不 投资于可转换债券( 可 分离
交易可转债的纯债部分除外) 、可交换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 本基金投资债券的比例不低于基金资产的 80%，每
个交易日日终， 保持现金 （不含结算备付金、 存出保证金、 应收申购款等） 或者
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ，以备支付基金份额持
有人的赎回款项。
第八部 分 基金的 投资策略
本基金将通过对宏观经济运行状况、 国家货币政策和财政政策及资本市场资
金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率走势 、债券市场相对收益率、
券种的流动性以及信用水平， 综合运用类属配置策略、 久期策略、 收益率曲线策永赢盈益债券型证券投资基金
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略、信用策略等多种投资策略，力求控制风险并实现基金资产的增值保值。
1、类属配置策略
本基金将综合分析各类属相对收益情况、 利差变化状况、 信用风险评级、 流
动性风险管理等因素来确定各类属配置比例，发掘具有较好投资价值的投资品
种， 增持相对低估并能给组合带来相对较高回报的类属， 减持相对高估并给组合
带来相对较低回报的类属。
2、久期策略
本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势， 判断债券市场的未
来走势， 并形成对未来市 场利率变动方向的预期， 动态调整组合的久期。 当预期
收益率曲线下移时， 适当提高组合久期， 以分享债券市场上涨的收益； 当预期收
益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。
3、收益率曲线策略
本基金资产组合中的长、 中、 短期债券主要根 据收益率曲线形状的变化进行
合理配置。 本基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础上， 将结合收益率曲
线变化的预测， 适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的
子弹、杠铃及梯形策略构造组合，并进行动态调整。
4、信用策略
本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用 溢价， 主要关注信用债收益
率受信用利差曲线变动趋势和信用变化两方面影响， 相应地采用以下两种投资策
略：
（1 ）信 用利差 曲线变 化策略： 首先分 析经济 周期和相 关市场 变化情 况，其
次分析标的债券市场容量、 结构、 流动性等变化趋势， 最后综合分析信用利差曲
线整体及分行业走势，确定本基金信用债分行业投资比例。
（2 ）信 用变化 策略： 信用债信 用等级 发生变 化后，本 基金将 采用最 新信用
级别所对应的信用利差曲线对债券进行重新定价。
本基金将根据内、 外部信用评级结果， 结合对类似债券信用利差的分析以及
对未来信用利差走势的判断， 选择信用利差被高估 、 未来信用利差可能下降的信
用债进行投资。
5、息差策略
永赢盈益债券型证券投资基金
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息差策略操作即以组合现有债券为基础，利用回购等方式融入低成本资金，
并购买具有较高收益的债券， 以期获取超额收益的操作方式。 本基金将对回购利
率与债券收益率、 存款利率等进行比较， 判断是否存在息差空间， 从而确定是否
进行正回购。 进行息差策略操作时， 基金管理人将严格控制回购比例以及信用风
险和期限错配风险。
6、中小企业私募债投资策略
本基金对中小企业私募债的投资主要围绕久期、 流动性和信用风险三方面展
开。 久期控制方面， 根 据宏观经济运行状况的分析和预判， 灵活调整组 合的久期。
信用风险控制方面，对个券信用资质进行详尽的分析，对企业性质、所处行业、
增信措施以及经营情况进行综合考量， 尽可能地缩小信用风险暴露。 流动性控制
方面， 要根据中小企业私募债整体的流动性情况来调整持仓规模， 在力求获取较
高收益的同时确保整体组合的流动性安全。
7、资产支持证券投资策略
资 产 支持 证券 主要 包括资 产 抵押 贷款 支持 证券（ABS ） 、住 房抵 押贷款 支 持
证券（MBS ） 等 证 券 品 种 。 本 基 金 将 重 点 对 市 场 利 率 、 发 行 条 款 、 支 持 资 产 的
构成及质量、 提前偿还率、 风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值
的因素进行分析， 并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型， 评估资产支持证
券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
8、证券公司短期公司债券投资策略
本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分析， 结合发
行人资产负债状况、 盈利能力、 现金流、 经营 稳定性以及债券流动性、 信用利差、
信用评级、 违约风险等综合评估结果， 选取具有价格优势和套利机会的优质信用
债券进行投资。
第九部 分 基金的 投资决策 程序
1、 通过内部独立研究， 并借鉴其他研究机构的研究成果， 形成宏观、 政策、
投资策略、 行业和证券发行人等分析报告， 为投资决策委员会和基金经 理提供决
策依据。
2、投资 决策委 员会定 期和不定 期召开 会议， 根据本基 金投资 目标和 对市场永赢盈益债券型证券投资基金
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的判断决定本计划的总体投资策略， 审核并批准基金经理提出的资产配置方案或
重大投资决定。
3、在既 定的投 资目标 与原则下 ，由基 金经理 选择符合 投资策 略的品 种进行
投资。
4、基金经理下达交易指令到交易室进行交易。
5、 动态的组合管理：基金经理将跟踪证券市场和证券发行人的发展变化，
结合本基金的现金流量情况， 以及组合风险和流动性的评估结果， 对投资组合进
行动态的调整，使之不断得到优化。
6、固定 收益团 队根据 市场变化 对本基 金投资 组合进行 风险 评 估与监 控，并
授权指定专员进行日常跟踪， 出具风险分析报告。 同时， 风险管理部对本基金投
资过程进行日常监督。
第 十部分 基金的 业绩比较 基准
本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率。
中国债券综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制， 样本债券
涵盖的范围更加全面， 具有广泛的市场代表性， 涵盖主要交易市场 （ 银行间市场、
交易所市场等） 、 不同发行主体 （政府、 企业 等） 和期限 （长期、 中 期、 短期等） ，
能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。 中债综合指数各项指标
值的时间序列更加完整， 有利于更加深入地研 究和分析市场。 在综合考虑了指数
的权威性和代表性、 指数的编制方法和本基金的投资范围和投资理念， 本基金选
择市场认同度较高的中国债券综合全价指数收益率作为业绩比较基准。
若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比
较基准， 基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略， 调
整本基金的业绩比较基准。 业绩比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协
商一致后， 本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并在更新的招募
说明书中列示，而无需召开基金份额持有人大会。
第十一 部分 基金 的风险收 益特 征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的中低风险的基金品种， 其风险永赢盈益债券型证券投资基金
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收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
第十二 部分 基金 的投资组 合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基
金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于 2019 年
01 月 18 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本组合报告所载数据 截止日为 2018 年 12 月 31 日。
1、报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 1,171,236,000.00 96.45
其中：债券 1,171,236,000.00 96.45
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 13,945,260.92 1.15
其中：买断式回购的买 入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 437,854.83 0.04
8 其他资产 28,676,067.90 2.36
9 合计 1,214,295,183.65 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 永赢盈益债券型证券投资基金
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4、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前十 名股票 投资明
细
本基金本报告期末未持有股票。
5、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 1,171,236,000.00 96.50
其中：政策性金融债 1,171,236,000.00 96.50
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债（可交换债） － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 1,171,236,000.00 96.50
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 180409 18农发09 3,700,000
378,029,000.
00
31.15
2 180407 18农发07 2,800,000
281,204,000.
00
23.17
3 180405 18农发05 2,000,000
202,900,000.
00
16.72
4 180406 18农发06 700,000
74,851,000.0
0
6.17
5 180208 18国开08 600,000 61,098,000.0 5.03 永赢盈益债券型证券投资基金
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0
7、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前十 名资产 支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前五 名贵金 属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
9、 报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前五 名权证 投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
10、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
11 、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
12、投资组合报表附注
（1 ）本 报告期 内基金 投资的前 十名证 券的发 行主体没 有被监 管部门 立案调
查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
（2 ）基 金投资 的前十 名股票中 ，不存 在投资 于超出基 金合同 规定备 选股票
库之外的股票。
（3）其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 28,676,067.90
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 28,676,067.90
（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 永赢盈益债券型证券投资基金
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未 持有股票。
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第十 三 部分 基金 的业绩
基金业绩截止日为 2018 年 12 月 31 日，并经基金托管人复核。
基金管理人依照恪守职守、 诚实信用、 勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
永赢 盈益 债券A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
2018 年8月30
日至2018年1
2月31日
1.71% 0.04% 2.13% 0.05% -0.42% -0.01%
永赢 盈益 债券C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
2018 年8月30
日至2018 年1
2月31 日
1.65% 0.04% 2.13% 0.05% -0.48% -0.01%
注：2018 年 8 月 30 日为基金合同生效日。
第十 四 部分 费用 概览
一、 与基金运作有关的费用
1、基金管理人 的管理费
永赢盈益债券型证券投资基金
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本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30% 年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H ＝E ×0.30% ÷当年实 际天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等， 支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E ×0.10% ÷当年实 际天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、基金的销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费
率为 0.20% ， 销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.20% 年费率
计提。计算方法如下：
H ＝E ×0.20% ÷当年实 际天数
H 为 C 类基金份 额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人
与基金托管人双方核对无误后， 基金托管人于次月前 5 个工作日内从基金财产中
一次性划付给基金管理人， 由基金管理人支付给销售机构。 若遇法定节假日、 公
休日等，支付日期顺延。 永赢盈益债券型证券投资基金
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二、与基金销售有关的费用
1、申购费率
投资人申购本基金A 类基金份额时， 需交纳申购费用， 申购费率按照申购金
额递减， 即申购金额越大， 所适用的申购费率越低。 投资人申购C 类基金份额不
收取申购费用。投资者在一天之内如果有多笔申购 ，适用费率按单笔分别计算。
A 类基金份额具体申购费率如下：
单笔申购金额 （含申购 费）M 申购费率
M ＜100 万元 0.80%
100 万元≤M ＜300 万元 0.50%
300 万元≤M ＜500 万元 0.30%
M ≥500 万元 按笔收取，每笔 1,000 元
本基金的申购费用由申购人承担， 主要用于本基金的市场推广、 销售、 注册
登记等各项费用，不列入基金财产。
2、 A 类基金份额和C 类基金份额适用相同的赎回费率， 在投资者赎回基金份
额时收取。 基金份额的赎回费率按照持有时间递减， 即相关基金份额持有时间越
长，所适用的赎 回费率越低。
本基金的具体赎回费率如下：
持有期限（Y ）
A 类基金份额赎回费
率
C 类基金份额赎回费
率
Y ＜7 日 1.5% 1.5%
7 日≤Y ＜30 日 0.1% 0.1%
Y ≥30 日
0%
0%
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，赎回费用全额归入基金财产。
3、基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率和赎回
费率。 费率如发生变更， 基金管理人应在调整实施前依照 《信息披露办法》 的有
关规定在指定媒介上刊登公告。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下, 且对
基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下， 根据市场情况制定基金促销计
划， 针对以特定交易方式( 如网上交易、 电话交易等) 进行基金交易的投资人定期
或不定期地开展基金促销活动。 在基金促销活动期间， 按相关监管部门要求履行
必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率、基金赎回费率。
5、当本 基金各 类份额 发生大额 申购或 赎回情 形时，基 金管理 人可以 采用摆
动定价机制以确保基金估值的公平性。 具体处理原则与操作规范遵循相关法律法永赢盈益债券型证券投资基金
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规以及监管部门、自律规则的规定。
三、其他费用
1、 基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
2、 基金合同生效后与基金相关的会计师费、 审计费、 律师费和诉讼费、 仲
裁费等法律费用；
3、 基金份额持有人大会费用；
4、 基金的证券交易费用；
5、 基金的银行汇划费用；
6、 基金的开户费用、账户维护费用；
7、 按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费
用。
四、不列入基金费用的项目
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用 的项
目。
第十 五 部分 对招 募说明书 更新部分的说明
永赢 盈益债券型证券投资基金更新招 募说明书本次更新依据 《中华人民共和
国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销
售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，
并根据基金管理人在 《基金合同》 生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内
容补充和更新，主要更新的内容如下：
1、 更新了重要提示的部分信息；
2、 变更了基金管理人的部分信息 ；
3、 更新了基金托管人的部分信息；
4、 更新了相关服务机构的部分信息； 永赢盈益债券型证券投资基金
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5、 更新了基金的募集的部分信 息；
6、 更新了基金合同的生效的部分信息；
7、 更新了基金份额的 申购和赎回的部分信息；
8、 更新了投资组合报告，数据截止日期为 2018 年 12 月 31 日；
9、 更新了基金的业绩部分，数据截止日期为 2018 年 12 月 31 日；
10、 更新了对基金份额持有人的服务的部分信息；
11、 在“其他应披露事项”一章，新增了本基金自 2018 年 7 月 11 日至
2019 年 2 月 28 日发布的有关公告。
永赢基金管理有限公司
2019 年04月13日
