中金金泽量化精选
混合型发起式证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2019 年第1 号）
基金管理人：中金基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二〇一九年四月中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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重要提示
中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金” ）的募
集申请于 2017 年 6 月 16 日经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”
）证监许可[2017] 929 号《关于准予中金金泽量化精选混合型发起式证券投资
基金注册的批复》注册，并于 2017 年 9 月 1 日经中国证监会证券基金机构监管
部机构部函[2017]2118 号《关于中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金
备案确认的函》备案。本基金的基金合同于 2017 年 9 月 1 日生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并
不表明其对本基金的投资价值、收益及市场前景做出实质性判断或保证，也不
表明投资于本基金没有风险。
中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金” ）投资
于证券及期货市场，基金净值会因为证券及期货市场波动等因素产生波动，投
资人根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金
投资中的风险包括但不限于：市场风险、信用风险、流动性风险、管理风险、
估值风险、操作及技术风险、合规性风险、本基金特有风险、税负增加风险、
其他风险等。本基金投资品种包含中小企业私募债券，中小企业私募债券是根
据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开
交易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量
恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债券，
由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。本基金属于混合型基金，其
预期的风险和预期收益高于货币市场基金、债券证券投资基金，低于股票型证
券投资基金。
投资人在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同等
信息披露文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，自主判断基金的
投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险，并充分考虑自身的风险承
受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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本基金基金份额分为 A、C 两类，其中 A 类基金份额收取认/申购费，不计
提销售服务费；C 类基金份额不收取认/申购费，但 计提销售服务费；A 、C 两
类基金份额适用不同的赎回费率。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%，
但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50%的除外。
投资有风险，投资人认/申购本基金时应认真阅读本招募 说明书及其更新。
基金管理人提醒投资人基金投资的“ 买者自负” 原则 ，在投资人作出投资决
策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金
的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本更新招募说明书已经本基金托管人复核。本更新招募说明书所载内容截
止日为2019年2月28日，有关财务数据和净值表现截止日为2018年12月31日（财
务数据未经审计）。中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：中金基金管理有限公司
住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 B 座 43 层
法定代表人：楚钢
成立时间：2014 年 2 月 10 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监许可[2014]97 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：3.5 亿元人民币
存续期间：持续经营
联系人：张显
联系电话：010-63211122
公司的股权结构如下：
股 东名称
持股比例
中国国 际金融股份有限公司 100%
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
楚钢先生，董事长，理论物理学博士，特许金融分析师。历任花旗集团副
总裁、新兴市场风控经理、地方政府债券自营交易员、基金经理、拉丁美洲股
票期权交易负责人及另类投资董事总经理等职务。现任中国国际金融股份有限
公司首席运营官、管理委员会成员。
黄劲峰先生，董事，机械工程专业学士。历任英国毕马威会计师事务所
（英国及香港）审计、核算见习生、副经理、经理等职务；香港汇丰银行资本中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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市场财务经理、货币及外汇市场财务经理职务；高盛（亚洲），高盛集团（日
本东京）固定收益外汇及大宗商品产品财务控制负责人、权益类产品财务控制
负责人、日本产品财务控制负责人、香港财务控制负责人、执行董事等职务；
北京高华证券有限责任公司中后台协调、风险管理岗位；高盛（亚洲）有限责
任公司资产管理部亚太区首席营运官、亚太（除日本）首席营运官、产品研发
主管和董事总经理职务。现任中国国际金融股份有限公司首席财务官、董事总
经理。
陈刚先生，董事，法学博士。历任国务院发展研究中心技术经济研究所研
究人员；北京世泽律师事务所律师；中国国际金融股份有限公司合规律师、中
国国际金融（香港）有限公司合规律师、中金美国证券有限公司法律部负责人；
厚朴香港投资咨询有限公司法律合规事务负责人。陈刚先生是纽约州执业律师
并具有中国法律职业资格。现任中国国际金融股份有限公司合规总监、董事总
经理。
孙菁女士，董事，管理学硕士。历任中国国际金融股份有限公司资本市场
部副总经理、公司管理部副总经理、运营支持部执行总经理及负责人等职务。
现任中金基金管理有限公司总经理。
赵璧先生，董事，经济学硕士。历任中国国际金融股份有限公司投资银行
部经理；中信产业基金管理有限公司投资经理。现任中金基金管理有限公司总
经理助理。
李永先生，董事，工商管理硕士。历任中国人保资产管理有限公司交易员、
风险监控员、投资经理；中国人寿资产管理有限公司养老金及机构业务部投资
经理、固定收益团队负责人、固定收益部投资经理、高级投资经理、一级团队
负责人；中国人寿资产管理有限公司固定收益投资委员会委员、自有资金投资
委员会委员。现任中金基金管理有限公司副总经理。
张春先生，独立董事，经济学和决策科学博士。历任美国明尼苏达大学卡
尔森管理学院金融系终身教授；中欧国际工商学院金融和会计系讲席教授、系
主任、副教务长。现任上海交通大学上海高级金融学院教授、执行院长，并兼
任上海人寿股份有限公司及上海证券有限责任公司独立董事。中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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颜羽女士，独立董事，经济法硕士、EMBA 硕士。 历任云南政法干部管理
学院教师；四通集团条法部法律咨询副主任；海问律师事务所证券业务律师；
嘉和律师事务所合伙人。现任嘉源律师事务所创始合伙人。
冒大卫，独立董事，哲学博士，历任北京大学光华管理学院团委书记、党
委副书记、党委书记，北京大学医学部副主任、财务部部长，北京大学副总会
计师等职务。现任神州泰岳软件股份有限公司总裁。
2、基金管理人监事
夏静女士，执行监事，理学硕士。历任普华永道（深圳）咨询有限公司北
京分公司风险管理及内部控制服务部经理；中国国际金融股份有限公司公司稽
核部高级经理。现任中金基金管理有限公司风险管理部负责人。
3、基金管理人高级管理人员
楚钢先生，董事长。简历同上。
孙菁女士，总经理。简历同上。
李永先生，副总经理。简历同上。
汤琰女士，硕士。历任中国工商银行深圳分行高级理财经理；华安基金管
理有限公司零售业务部副总经理。现任中金基金管理有限公司副总经理。
李虹女士，督察长，法学硕士。历任美国众达律师事务所北京代表处律师；
中国国际金融股份有限公司合规管理部副总经理。李虹女士是美国纽约州执业
律师并具有中国法律职业资格。
4、本基金基金经理
杨立先生，经济学硕士。历任民生证券股份有限公司证券投资助理、证券
投资经理；华融证券股份有限公司投资经理。现任公司投资管理部基金经理。
历任基金经理：
石玉女士，管理学硕士。历任中国科技证券有限责任公司、华泰联合证券
有限责任公司职员；天弘基金管理有限公司金融工程分析师、固定收益研究员；
中金公司资产管理部高级研究员、投资经理助理、投资经理。2016 年 7 月加入
公司，现任公司投资管理部基金经理。石玉女士自 2019 年 2 月 18 日起，不再
担任本基金基金经理。中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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5、投资决策委员会成员
李永先生，副总经理。简历同上。
王雁杰先生，经济学硕士。历任中国国际金融股份有限公司资产管理部行
业研究员，定向资产管理业务投资经理，集合资产管理计划投资经理。现任公
司权益投研负责人、专户投资部董事总经理、投资经理。
郭党钰先生，工商管理硕士。历任宁波镇海炼化股份有限公司投资经理；
华泰证券股份有限公司项目经理；德恒证券有限责任公司高级经理；华策投资
有限公司投资副总经理；招商基金管理有限公司投资经理。2014 年 4 月加入公
司，现任公司投资管理部基金经理。
石玉女士，简历同上。
朱宝臣先生，理学硕士。历任中国国际金融股份有限公司资产管理部投资
经理、量化投资总监。2017 年 10 月加入公司，现任公司量化投资团队负责人。
杨立先生，简历同上。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人概况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：田国立
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家国内领先、国际知名的大型股
份制商业银行，总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上
市(股票代码 939)，于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。
2018 年 6 月末，本集团资产总额 228,051.82 亿元，较上年末增加
6,807.99 亿元，增幅 3.08%。上半年，本集团盈利平稳增长，利润总额较上年同
期增加 93.27 亿元至 1,814.20 亿元，增幅 5.42%；净利润较上年同期增加
84.56 亿元至 1,474.65 亿元，增幅 6.08%。
2017 年，本集团先后荣获香港《亚洲货币》“2017 年中国最佳银行” ，美国
《环球金融》“2017 最佳 转型银行” 、新加坡《亚洲 银行家》“2017 年中国最佳
数字银行”、“2017 年中国最佳大型零售 银行奖”、《银行家》“2017 最佳金融创
新奖”及中国 银行业协会“ 年度最具社会责任金融机构” 等多项重要奖项。本集团
在英国《银行家》“2017 全球银行 1000 强” 中列第 2 位；在美国《财富》
“2017 年世界 500 强排行榜” 中列第 28 名。
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合与合规管理处、基金市场
处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、
清算处、核算处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10 个职能处室，在安徽合肥
设有托管运营中心，在上海设有托管运营中心上海分中心，共有员工 315 余人。
自 2007 年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，
并已经成为常规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
纪伟，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行南通分行、总行计
划财务部、信贷经营部任职，并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审
批部担任领导职务。其拥有八年托管从业经历，熟悉各项托管业务，具有丰富
的客户服务和业务管理经验。中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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龚毅，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银
行北京市分行国际部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业
务等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设
银行总行会计部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务
管理经验。
郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、
委托代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰
富的客户服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，
长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营
销拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直
秉持“以客 户为 中心” 的经营 理念，不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托
管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量
的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管
业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养
老个人账户、(R)QFII、(R)QDII 、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目
前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2018 年二季度末，中国建设
银行已托管 857 只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业
务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行先后 9 次获得《全球托管人》
“中国最佳托管 银行” 、4 次 获得《财资》“中国最佳次托管银行”、连续 5 年获得
中债登“优秀 资产托管机构” 等奖项，并在 2016 年被 《环球金融》评为中国市场
唯一一家“最佳托管 银行” 、在 2017 年荣获《亚洲 银行家》“最佳托管系统实施
奖”。中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销中心
（1）直销柜台
名称：中金基金管理有限公司
住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 B 座 43 层
法定代表人：楚钢
电话：010-63211122
传真：010-66159121
联系人：张显
客户服务电话：400-868-1166
网站：www.ciccfund.com
（2）网上直销
交易系统：中金基金网上交易系统
交易系统网址：trade.ciccfund.com
2、其他销售机构
（1）中国光大银行股份有限公司
客服电话：95595
网址：www.cebbank.com
（2）包商银行股份有限公司
客服电话: 95352
网站: www.bsb.com.cn
（3）上海天天基金销售有限公司
客服电话：400-991-8918
网址：http://fund.eastmoney.com
（4）上海好买基金销售有限公司中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
电话：021-20613999
传真：021-68596919
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（5）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
客服电话: 4000-766-123
网站: www.fund123.cn
（6）通华财富（上海）基金销售有限公司
客服电话: 95156 转 5
网站: https://www.tonghuafund.com
（7）北京恒天明泽基金销售有限公司
客服电话：400-898-0618
网址：http://www.chtfund.com
（8）北京汇成基金销售有限公司
客服电话:400-619-9059
网址:www.fundzone.cn
（9）北京唐鼎耀华投资咨询有限公司
客服电话：4008199868
网址：www.tdyhfund.com
（10）上海基煜基金销售有限公司
客服电话: 400-820-5369
网站: www.jiyufund.com.cn
（11）北京虹点基金销售有限公司
客服电话：400-068-1176中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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网站：www.jimufund.com
（12）上海陆金所资产管理有限公司
客服电话：4008219031
网站：www.lufunds.com
（13）北京肯特瑞财富投资管理有限公司
客服电话: 400-098-8511
网站: http://jdd.jr.jd.com/index.html
（14）北京蛋卷基金销售有限公司
客服电话: 400-061-8518
网站: https://danjuanapp.com/
（15）洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司
客服电话：4006706863
网址：www.hongtaiwealth.com
（16）银河证券股份有限公司
客服电话: 95551
网站: http://www.chinastock.com.cn/
（17）华泰证券股份有限公司
客服电话:95597
网站: http://www.htsc.com.cn
（18）长城证券股份有限公司
客服电话: 400-6666-888
网站: http://www.cgws.com/
（19）平安证券有限责任公司
客服电话：95511
网址：http://stock.pingan.com
（20）中国中投证券有限责任公司
客服电话:95532
网站: http://www.china-invs.cn/中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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（21）太平洋证券股份有限公司
客服电话: 400-665-0999
网站: www.tpyzq.com
（22）济安财富（北京）基金销售有限公司
客服电话：400-673-7010
网址：http://www.jianfortune.com
（23）北京植信基金销售有限公司
客服电话：010-56075718
网址：www.zhixin-inv.com
（24）南京苏宁基金销售有限公司
客服电话：95177
网址：www.snjijin.com
（25）浙江同花顺基金销售有限公司
客服电话：4008-773-772
网址：www.5ifund.com
（26）泰诚财富基金销售（大连）有限公司
网址：www.taichengcaifu.com
电话：400-0411-001
（27）中信建投证券股份有限公司
网址：www.csc108.com
电话： 4008-888-108
（28）平安银行股份有限公司
网址： bank.pingan.com
电话： 95511 95511-3
（29）珠海盈米基金销售有限公司
网址：www.yingmi.cn
电话：020-89629099
（30）阳光人寿保险股份有限公司中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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网址： fund.sinosig.com
电话： 95510
（31）上海长量基金销售投资顾问有限公司
网址：www.erichfund.com
电话：400-820-2899
基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的销售机构
销售本基金，并及时公告。
（二）登记机构
名称：中金基金管理有限公司
住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 B 座 43 层
法定代表人：楚钢
电话：010-63211122
传真：010-66155573
联系人：白娜
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021－31358666
传真：021－31358600
经办律师：安冬、陆奇
联系人：安冬中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国北京东长安街 1 号东方广场东 2 办公楼 8 层
办公地址：中国北京东长安街 1 号东方广场东 2 办公楼 8 层
执行事务合伙人：邹俊
电话：010-85085000
传真：010-85185111
签章注册会计师：程海良，管祎铭
联系人：程海良
四、基金的名称
中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金。
五、基金的类型与运作方式
（一）基金的类型
混合型证券投资基金。
（二）基金的运作方式
契约开放式。
六、基金的投资目标
本基金通过数量化模型合理配置资产权重、精选个股，在充分控制投资风
险的前提下，力求实现基金资产的稳定增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债
券（包括国债、央行票据、金融债、次级债、地方政府债、企业债、公司债、中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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中小企业私募债券、可转换债券（含分离交易可转换债券）、可交换债券、短
期融资券、中期票据等）、债券回购、货币市场工具、权证、资产支持证券、
股指期货、国债期货、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为 50%-95%；在
每个交易日日终，在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应
当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
八、基金的投资策略
本基金的量化模型从策略配置出发，投资框架涵盖理论驱动型策略、数据
驱动型策略和混合策略三大类别，其中、理论驱动型策略包括注重基本面分析
的因子策略以及密集使用量价关系的动量、反转策略，数据驱动型策略有模式
识别类策略、机器学习类策略。本基金在资产投资过程中将使用模型动态调配
各策略类别的比重，强调投资纪律、降低随意性投资带来的风险，力争基金资
产长期稳定增值。
（一）量化配置策略
本基金以量化配置策略管理各子策略的相应头寸，采用科学的优化方法与
完整的资产配置框架，估算各个子策略收益/风险指 标以及相关性，以最大程度
分散风险，提高收益风险比为目标，在流动性许可的前提下，动态分配各个子
策略的实际权重，提高基金组合整体表现。
（二）量化选股策略
（1）股票多因子选股策略
本策略采用多因子选股方法，秉承基本面和技术面分析相结合的理念，模
型中纳入考察的因子不仅包括影响整个股票市场走势的宏观因子，如 GDP、
PPI、CPI 、利率等；也涵盖短中期内可能显著作用个股并且具有经济意义的基中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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本面指标，包括价值、成长性、质量、规模等因子；更囊括在 A 股市场中尤其
有效的量价类指标，包括动量、反转、波动、换手四大类技术因子以及资金面
因子。通过对因子的量化分析和综合评价，把握隐藏在个股收益不稳定性背后
的因子收益稳定性，精选最能代表短期强势因子的个股构建多头组合，力争创
造长期稳定的超额收益。本策略具备设计完善的风控模型，可针对不可预测的
个股风险进行充分分散。同时，为进行盘后分析构建的归因模型可定期监测、
总结策略收益或损失来源。
（2）股票中低频趋势策略
本策略通过对证券市场的运动趋势进行系统性回溯研究，通过分析市场资
金、情绪、风险偏好等关键信息把握大势，试图在一定的置信程度内预测行业
的中短期方向和趋势持续程度。以此为依据构建行业超额收益组合，并在模型
提示趋势结束或是侦测到市场有转折迹象退出。
（3）事件驱动策略
本基金观察分析可能造成股价异常波动的事件，把握其影响股价的原因和
持续期，通过对过往事件发生时个股投资回报的量化分析，分离出事件冲击下
的异常收益并寻求统计规律，获取事件影响所带来的超额投资回报率分布情况，
并以此判断一类事件的投资价值。策略中包括定向增发、业绩预告、业绩超预
期、次新股投资、股权激励等传统事件类别，还包含分级基金套利等广义事件。
同时，模型也将持续跟踪关注可能显著影响个股短期走势的新事件。
（4）中高频配对交易统计套利策略
本基金通过对股票大量数据的回溯研究，用量化统计分析找出市场内部单
一个股或个股之间的稳定性关系，估计其概率分布并确定该分布的极端区域。
若短期股价出现异常波动发生极端情形，可以借由计算机快速捕捉机会，等待
股票价格表现恢复正常后退出。
（三）其他投资策略
（1）债券投资策略
本基金使用量化利率模型、信用模型分析债券的合理价值，构建风控模型
限制债券组合的久期、信用风险和流动性风险。一方面发挥固定收益证券长期中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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配置价值，另一方面发掘债券由于短期价值失衡带来的投资机会，构造能够提
供稳定收益、与其它市场相关性低的债券投资组合。
（2）中小企业私募债券投资策略
本基金对中小企业私募债券的投资策略主要基于信用品种投资，在此基础
上重点分析信用风险及流动性风险。首先，确定经济周期所处阶段，研究中小
企业私募债发行人所处行业在经济周期中所受的影响，以确定行业总体信用风
险的变动情况，并投资具有积极因素的行业；其次，对中小企业私募债发行人
的经营管理、发展前景、公司治理、财务状况及偿债能力综合分析；最后，结
合中小企业私募债的票面利率、剩余期限、担保情况及发行规模等因素，综合
评价中小企业私募债的信用风险和流动性风险，选择风险与收益相匹配的品种
进行配置。
（3）股指期货投资策略
本基金通过对期货市场及其标的指数运行趋势的系统性定量化研究，估算
其短期内价格的变化方向以及变动幅度，寻求其在情绪面带动下所能达到的短
期估值水平，构建趋势投资策略；另一方面，研究期限价差变动的统计规律，
计算股指期货的理论价值，采用恰当的套期保值方法管理现货净头寸。
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负
责股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险
控制等制度并报董事会批准。
（4）国债期货投资策略
本基金投资国债期货以套期保值、回避市场风险为主要目的。结合国债交
易市场和期货市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略
进行套期保值操作，获取超额收益。
（5）权证投资策略
在进行权证投资时，基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究，辅
助运用权证定价模型寻求其合理估值水平，根据权证的高杠杆性、有限损失性、
灵活性等特性，通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权
证投资。基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益。
（6）资产支持证券投资策略
本基金将持续研究和密切跟踪国内资产支持证券品种的发展，将通过宏观
经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，
预测资产池未来现金流变化，制定周密的投资策略。在具体投资过程中，重点
关注标的证券发行条款、基础资产的类型，预测提前偿还率变化对标的证券的
久期与收益率的影响，加强对未来现金流稳定性的分析。本基金将严格控制资
产支持证券的总量规模，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，实现资产
支持证券对基金资产的最优贡献。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中证 800 指数收益率*95%＋中债综合指数收益
率*5%。
中证 800 指数成份股由中证 500 和沪深 300 成份股一起构成，中证 800 指
数综合反映沪深证券市场内大中小市值公司的整体状况；中债综合指数是由中
央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市
场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体
（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券
市场总体价格水平和变动趋势。基于本基金资产配置比例以及中证 800 指数和
中债综合指数的特征，选用该业绩比较基准能够反应本基金的风险收益特征。
今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比
较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的指数时，
本基金管理人协商基金托管人后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基
准并及时公告，但不需要召集基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期的风险和预期收益高于货币市场基金、债
券证券投资基金，低于股票型证券投资基金。中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
19
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责
任。
基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现
和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2018 年 12 月 31 日，报告期间为 2018 年
10 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日。本报告财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 14,350,594.70 87.72
其中：股票 14,350,594.70 87.72
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,606,317.60 9.82
其中：债券
1,606,317.60 9.82
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 250,000.00 1.53
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 116,721.03 0.71
8 其他资产
36,034.13 0.22
9 合计
16,359,667.46
100.00中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
20
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 124,248.00 0.76
C 制造业 6,310,587.10 38.80
D 电力、热力、燃气及水生产
和供应业
789,117.00 4.85
E 建筑业 792,300.00 4.87
F 批发和零售业 24,648.00 0.15
G 交通运输、仓储和邮政业 95,991.00 0.59
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术
服务业
- -
J 金融业 3,378,426.00 20.77
K 房地产业 2,679,964.00 16.48
L 租赁和商务服务业 155,313.60 0.95
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理
业
- -
O 居民服务、修理和其他服务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 14,350,594.70 88.22中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
21
（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末，本基金未持有港股通投资股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元） 占基金资产净值 比
例（％）
1 000651 格力电器 25,900 924,371.00 5.68
2 601668 中国建筑 139,000 792,300.00 4.87
3 601288 农业银行 210,000 756,000.00 4.65
4 000002 万科 A 31,500 750,330.00 4.61
5 600887 伊利股份 31,100 711,568.00 4.37
6 600036 招商银行 28,000 705,600.00 4.34
7 601398 工商银行 128,000 677,120.00 4.16
8 600900 长江电力 40,200 638,376.00 3.92
9 600048 保利地产 53,200 627,228.00 3.86
10 000333 美的集团 16,900 622,934.00 3.83
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,004,400.00 6.17
其中：政策性金融债 1,004,400.00 6.17
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 601,917.60 3.70
8 同业存单 - -
9 其他 - -中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
22
10 合计 1,606,317.60 9.88
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债 券代码 债券名称
数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 018005 国开 1701 10,000 1,004,400.00 6.17
2 113018 常熟转债 2,900 316,593.00 1.95
3 113516 吴银转债 1,600 162,640.00 1.00
4 113522 旭升转债 1,180 122,684.60 0.75
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末，本基金未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末，本基金未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末，本基金未持有股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本报告期末，本基金未持有股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
本报告期未，本基金未持有国债期货。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
10.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
23
11、投资组合报告附注
11.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，除招商银行
（600036）外，本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2018 年 5 月 4 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚决定书（银
监罚决字（2018）1 号），对招商银行内控管理严重违反审慎经营规则；违规
批量转让以个人为借款主体的不良贷款；同业投资业务违规接受第三方金融机
构信用担保；销售同业非保本理财产品时违规承诺保本；违规将票据贴现资金
直接转回出票人账户；为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保；未
将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目；高管人员在获得任职资格核准前
履职；未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务；未严格审查贸易背景真
实性开立信用证；违规签订保本合同销售同业非保本理财产品；非真实转让信
贷资产；违规向典当行发放贷款；违规向关系人发放信用贷款等违法违规事实
进行处罚。
本管理人认为本次处罚对招商银行的经营不会产生重大影响：短期来看公
司盈利体量较大，处罚金额对其净利润基本没有影响；对公司各项涉及业务的
正常开展基本没有影响。
11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的
股票。
11.3 其他资产构成
序号 名称
金额（元）
1 存出保证金 5,511.37
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 29,223.21
5 应收申购款 1,299.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
24
8 其他 -
9 合计 36,034.13
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例（％）
1 113018 常熟转债
316,593.00
1.95
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有流通受限股票。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其
未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书。
1、基金合同生效以来的投资业绩及其与同期基准的比较如下表所示：
中金金泽 A
阶段
净值增
长率①
净值 增
长率 标
准差 ②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2017 年 9 月 1 日
（基金合同生效
日）至 2017 年
12 月 31 日
-0.30% 0.56% 2.85% 0.64% -3.15% -0.08%
2018 年 1 月 1 日 -18.00% 1.30% -25.84% 1.27% 7.84% 0.03%中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
25
至 2018 年 12 月
31 日
基金合同生效日
至 2018 年 12 月
31 日
-18.25% 1.16% -23.73% 1.15% 5.48% 0.01%
中金金泽 C
阶段
净值增
长率①
净值 增
长率 标
准差 ②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2017 年 9 月 1 日
（基金合同生效
日）至 2017 年
12 月 31 日
-0.57% 0.56% 2.85% 0.64% -3.42% -0.08%
2018 年 1 月 1 日
至 2018 年 12 月
31 日
-18.25% 1.30% -25.84% 1.27% 7.59% 0.03%
基金合同生效日
至 2018 年 12 月
31 日
-18.72% 1.16% -23.73% 1.15% 5.01% 0.01%
2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
26中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
27
十三、基金的费用与税收
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）C 类基金份额的销售服务费；
（4）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（5）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼
费；
（6）基金份额持有人大会费用；中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
28
（7）基金的证券、期货交易费用；
（8）基金的银行汇划费用；
（9）基金的开户费用及账户维护费用；
（10）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的
其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.00%年费率计提。管理费的计
算方法如下：
H＝E×1.00%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根
据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的
账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。费用自动扣划
后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付
日支付。
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的
计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根
据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的
账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。费用自动扣划中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
29
后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付
日支付。
（3）C 类基金份额的销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份 额的销售服务费年费
率为 0.40%。
本基金销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.40%年费率计提。销售
服务费的计算方法如下：
H=E×0.40%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
C 类基金份额的销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，
由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日
内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。
费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托
管人协商解决。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺
延至最近可支付日支付。
C 类基金份额销售服务费主要用于本基金 C 类基金份额的持续销售以及
C 类基金份额持有人服务等各项费用。
上述“一、基金 费用的种类 中第 4－10 项费用” ，根据有关法 规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费率
本基金 A 类基金份额采用前端收费模式收取基金申 购费用；C 类基金份额
不收取申购费。两类基金份额的申购费率如下：
基金的申购费率结构表
A 类基金份额 C 类基金份额中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
30
申购金额（M ） 申购费率 申购费 率
M<100 万 1.50%
100 万≤M<200 万 0.80%
200 万≤M<500 万 0.40%
500 万≤M 500 元/笔
0.00%
本基金 A 类基金份额的申购费用由申购本基金 A 类基金份额的投资者承担，
不列入基金资产，主要用于本基金的市场推广、登记和销售等各项费用。
在申购费按金额分档的情况下，如果投资人多次申购，申购费适用单笔申
购金额所对应的费率。
2、赎回费率
本基金赎回费用按基金份额持有人持有基金份额类别的不同及该部分基金
份额的时间分段设定如下：
基金的赎回费率表
持有期限（T）
A 类基金份额
赎回费率
C 类基金份额
赎回费 率
T<7 日 1.50%
7 日≤T<30 日 0.75%
0.50%
30 日≤T<90 日 0.60%
90 日≤T<180 日 0.50%
T≥180 日 0.00%
0.00%
A 类基金份额赎回费计入基金财产比例：对持续持有期少于 30 日的投资人，
将赎回费全额计入基金财产；对持续持有期大于等于 30 日少于 90 日的投资人，
将赎回费总额的 75%计入基金财产；对持续持有期大于等于 90 日少于 180 日的
投资人，将赎回费总额的 50%计入基金财产。赎回费用未归入基金财产的部分
用于支付登记费和其他必要的手续费。
C 类基金份额赎回费计入基金财产比例：对持续持有期少于 30 日的投资人，
将赎回费全额计入基金财产。中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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3、基金管理人可以按在基金合同约定范围内调整费率或收费方式，并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒
介上公告。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活
动期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对投资人适当调
低基金申购费率、赎回费率。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（三）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证
券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理 办法》、《证券投资基
金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金管理人于
2018 年 10 月 15 日刊登的《中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
32
招募说明书》进行了更新，并根据本基金管理人对本基金实施的投资经营活动
进行了内容补充和更新，主要更新的内容如下：
1、在“ 重要提示” 部分更新了相关内容；
2、在“ 第二部分 释义” 部分更新了相关内容；
3、在“ 第三部分 基金管理人” 中，对基金管理人的概况 进行了更新；
4、在“ 第四部分 基金托管人” 中，对基金托管人的 请况进行了更新；
5、在“ 第五部分 相关服务机构” 中，增加了部分销售机构并更新了相关服
务机构的内容；
6、在“ 第九部分 基金的投 资” 中，更新了“基金投资组合报告”内容；
7、在“ 第十部分 基金的业绩” ，更新了相关数据内容；
8、在“ 第二十部分 托管协议的内容摘要” 中，更新了相关内容；
9、在“ 第二十二部分 其他 应披露事项” 中，增加了其他 应当披露的事项。
中金基金管理有限公司
2019 年 4 月 13 日
