万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2019年第 1号）
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
二零一九年四月万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
2
重要提示
万家鑫悦纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2018年
6月 25日经中国证券监督管理委员会证监许可[2018]1034号文准予注册，合同
生效日为 2018年 8月 20日。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本基金经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明
其对本基金的价值、收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有
风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资有风险，投资者在投资本基金前，请认真阅读本基金的招募说明书和基金
合同等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分
考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，自主判断基金的投资价值，对认购
（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，承担基金投资
中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发
的系统性风险；个别证券特有的非系统性风险；大量赎回或暴跌导致的流动性
风险；基金投资过程中产生的操作风险；因交收违约和投资债券引发的信用风
险；基金投资回报可能低于业绩比较基准的风险；本基金的投资范围包括国债
期货等金融衍生品、证券公司短期公司债、资产支持证券、中小企业私募债等
品种，在法律法规允许的情况下，本基金履行适当程序后可参与融资融券业务，
可能给本基金带来额外风险。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明
书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书的“风险揭示”部
分。
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基
金、混合型基金，高于货币市场基金。基金管理人提醒投资者基金投资的“买
者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致
的投资风险，由投资者自行负责。此外，本基金以 1.00元初始面值进行募集，
在市场波动等因素的影响下，存在单位份额净值跌破 1.00元初始面值的风险。万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
3
《基金合同》生效后，连续六十个工作日出现基金份额持有人数量不满二
百人或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金合同将终止并进行基金财产
清算，且无需召开基金份额持有人大会。因此，投资者将面临基金合同可能终
止的不确定性风险。
基金不同于银行储蓄与债券，基金投资者有可能获得较高的收益，也有可
能损失本金。投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招
募说明书及《基金合同》。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其
未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2019年 2月 20日,有关财务数据和净值
表现截止日为 2018年 12月 31日，财务数据未经审计。万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
4
第一部分 基金管理人
一、基金管理人概况
名称：万家基金管理有限公司
住所、办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360号 8层（名义
楼层 9层）
法定代表人：方一天
成立日期：2002年 8月 23日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】44号
经营范围：基金募集；基金销售；资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
存续期间：持续经营
联系人：兰剑
电话：021-38909626
传真：021-38909627
二、主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
董事长方一天先生，中共党员，大学本科，学士学位，先后在上海财政证
券公司、中国证监会系统、上证所信息网络有限公司任职，2014年10月加入
万家基金管理有限公司，2014年12月起任公司董事，2015年2月至2016年
7月任公司总经理，2015年7月起任公司董事长。
董事马永春先生，政治经济学硕士学位，曾任新疆自治区党委政策研究室
科长，新疆通宝投资有限公司总经理，新疆对外经贸集团总经理，新疆天山股
份有限公司董事，曾任新疆国际实业股份有限公司副董事长兼总经理。现为新
疆国际实业股份有限公司高级顾问。
董事袁西存先生，中共党员，研究生，工商管理学硕士，曾任莱钢集团财
务部科长，副部长，中泰证券股份有限公司计划财务部总经理，现任中泰证券
股份有限公司财务总监。万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
5
董事经晓云女士，中国民主建国会会员，研究生，工商管理学硕士，曾任
上海财政证券公司市场管理部经理，上海证券有限责任公司经纪管理总部副总
经理、总经理，上投摩根基金管理有限公司副总经理。2016年7月加入万家基
金管理有限公司，任公司董事、总经理。
独立董事黄磊先生，中国民主建国会成员，经济学博士，教授，曾任贵州
财经学院财政金融系教师、山东财经大学金融学院院长、山东省政协常委，现
任山东财经大学资本市场研究中心主任、山东金融产业优化与区域管理协同创
新中心副主任、山东省人大常委、山东省人大财经委员会委员、教育部高校金
融类专业教学指导委员会委员。
独立董事张伏波先生，经济学博士，曾任上海申佳船厂科员、浙江省经济
建设投资公司副经理、国泰君安证券股份有限公司总裁助理、兴安证券有限责
任公司副总经理、上海证券有限责任公司副总经理、海证期货有限公司董事长、
亚太资源有限公司董事，现任玖源化工（集团）有限公司董事局副主席。
独立董事朱小能先生，中共党员，哲学博士，教授。曾任华东理工大学商
学院讲师、中央财经大学中国金融发展研究院硕士生导师、副教授、博士生导
师，上海财经大学金融学院副教授、博士生导师，现任上海财经大学金融学院
教授、博士生导师。
2、基金管理人监事会成员
监事会主席李润起先生，硕士学位，经济师。曾任宏源证券股份有限公司
文艺路营业部客户主管、公司投行部项目经理，新疆国际实业股份有限公司证
券事务代表，董事会秘书兼副总经理，现任新疆国际实业股份有限公司董事会
秘书。
监事张浩先生，中共党员，管理学博士，先后任职于山东东银投资管理有
限公司、山东省国有资产控股有限公司、巨能资本管理有限公司。现任巨能资
本管理有限公司董事长。
监事陈广益先生，中共党员，硕士学位，先后任职于苏州对外贸易公司、
兴业全球管理有限公司。2005年 3月加入本公司，现任公司总经理助理、基金
运营部总监、交易部总监。
监事李丽女士，中共党员，硕士，中级讲师，先后任职于中国工商银行济万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
6
南分行、济南卓越外语学校、山东中医药大学。2008年 3月起加入本公司，曾
任公司综合管理部总监，现任公司总经理助理。
监事尹丽曼女士，中共党员，硕士，先后任职于申银万国期货有限公司、
东海期货有限责任公司、万家共赢资产管理有限公司。2017年 4月起加入本公
司，现任公司零售业务部副总监。
3、基金管理人高级管理人员
董事长：方一天先生（简介请参见公司董事会成员）
总经理：经晓云女士（简介请参见公司董事会成员）
副总经理：李杰先生，硕士研究生。1994年至 2003年任职于国泰君安证
券，从事行政管理、机构客户开发等工作；2003年至 2007年任职于兴安证券，
从事营销管理工作；2007年至 2011年任职于中泰证券，任营业部高级经理、
总经理等职。2011年加入本公司，曾任综合管理部总监、总经理助理，
2013年 4月起任公司副总经理。
督察长：兰剑先生，中国民盟盟员，法学硕士，律师、注册会计师，曾在
江苏淮安知源律师事务所、上海和华利盛律师事务所从事律师工作，2005年
10月进入万家基金管理有限公司工作，2015年 4月起任公司督察长。
副总经理：黄海先生，硕士研究生，先后在上海德锦投资有限责任公司、
上海申银万国证券研究所有限公司、华宝信托有限责任公司、中银国际证券有
限责任公司工作，历任项目经理、研究员、投资经理、投资总监等职务。
2015年 4月进入万家基金管理有限公司任投资总监职务，负责公司投资管理工
作，2017年 4月起任公司副总经理。
副总经理：沈芳女士，中共党员，经济学博士。历任东亚银行上海经济研
究中心主任，富国基金管理有限公司资产管理部高级经理，长江养老保险股份
有限公司大客户部副总经理(主持工作)，汇添富基金管理有限公司战略发展部
总监，华融基金管理有限公司筹备组副组长、拟任公司副总经理，中保保险资
产登记交易系统有限公司运营管理委员会副主任等职。2018年 7月加入万家基
金管理有限公司。2018年 10月起任公司副总经理。
4、本基金基金经理简历
苏谋东，男，固定收益部总监，复旦大学经济学硕士，CFA。2008年7月万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
7
进入宝钢集团财务有限公司，从事固定收益投资研究工作，担任投资经理职务。
2013年3月加入万家基金管理有限公司，现任公司万家强化收益定期开放债券
型证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家颐和保本混合型证
券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证
券投资基金、万家现金增利货币市场基金、万家安弘纯债一年定期开放债券型
证券投资基金、万家家瑞债券型证券投资基金、万家鑫璟纯债债券型证券投资
基金、万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞舜灵活配置混合型证券
投资基金、万家颐达保本混合型证券投资基金、万家瑞祥灵活配置混合型证券
投资基金、万家鑫悦纯债债券型证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资
基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
（1）权益与组合投资决策委员会
主
任：方一天
副主任：黄海
委
员：李杰、莫海波、苏谋东、徐朝贞、陈旭、李文宾、高源
方一天先生，董事长。
黄海先生，副总经理、投资总监。
李杰先生，副总经理。
莫海波先生，总经理助理、投资研究部总监、基金经理。
苏谋东先生，固定收益部总监，基金经理。
徐朝贞先生，国际业务部总监，组合投资部总监，基金经理。
陈旭先生，量化投资部副总监，基金经理。
李文宾先生，基金经理。
高源女士，基金经理。
（2）固定收益投资决策委员会
主
任：方一天
委
员：陈广益、莫海波、苏谋东
方一天先生，董事长。
陈广益先生，总经理助理、基金运营部总监、交易部总监。万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
8
莫海波先生，总经理助理、投资研究部总监、基金经理。
苏谋东先生，固定收益部总监，基金经理。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
9
第二部分 基金托管人
（一）基金托管人概况
名称： 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路 12号
办公地址：上海市中山东一路 12号
法定代表人：高国富
成立时间： 1992年 10月 19日
经营范围：经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准，
公司主营业务主要包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷
款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑
付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服务及
担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱业务；外汇存款；
外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外汇拆借；外汇
票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代
理买卖股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；
资信调查、咨询、见证业务；离岸银行业务；证券投资基金托管业
务；全国社会保障基金托管业务；经中国人民银行和中国银行业监
督管理委员会批准经营的其他业务。
组织形式： 股份有限公司
注册资本： 293.52亿元人民币
存续期间： 持续经营万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
10
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2003]105号
联系人：胡波
联系电话：（021）61618888
上海浦东发展银行自 2003年开展资产托管业务，是较早开展银
行资产托管服务的股份制商业银行之一。经过二十年来的稳健经营
和业务开拓，各项业务发展一直保持较快增长，各项经营指标在股
份制商业银行中处于较好水平。
上海浦东发展银行总行于 2003年设立基金托管部，2005年更
名为资产托管部，2013年更名为资产托管与养老金业务部，2016年
进行组织架构优化调整，并更名为资产托管部，目前下设证券托管
处、客户资产托管处、内控管理处、业务保障处、总行资产托管运
营中心（含合肥分中心）五个职能处室。
目前，上海浦东发展银行已拥有客户资金托管、资金信托保管、
证券投资基金托管、全球资产托管、保险资金托管、基金专户理财
托管、证券公司客户资产托管、期货公司客户资产托管、私募证券
投资基金托管、私募股权托管、银行理财产品托管、企业年金托管
等多项托管产品，形成完备的产品体系，可满足多领域客户、境内
外市场的资产托管需求。
（二）主要人员情况
高国富，男，1956年出生，研究生学历，博士学位，高级经济
师职称。曾任上海外高桥保税区开发（控股）公司总经理；上海外
高桥保税区管委会副主任；上海万国证券公司代总裁；上海久事公万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
11
司总经理；上海市城市建设投资开发总公司总经理；中国太平洋保
险（集团）股份有限公司党委书记、董事长。现任上海浦东发展银
行股份有限公司党委书记、董事长。第十二届全国政协委员。伦敦
金融城中国事务顾问委员会委员，中欧国际工商学院理事会成员、
国际顾问委员会委员，上海交通大学安泰经济管理学院顾问委员会
委员。
刘信义，男，1965年出生，硕士研究生，高级经济师。曾任上
海浦东发展银行上海地区总部副总经理，上海市金融服务办挂职任
机构处处长、市金融服务办主任助理，上海浦东发展银行党委委员、
副行长、财务总监，上海国盛集团有限公司总裁。现任上海浦东发
展银行党委副书记、副董事长、行长。
孔建，男，1968年出生，博士研究生。历任工商银行山东省分
行计划处科员、副主任科员，国际业务部、工商信贷处科长，资金
营运处副处长，上海浦东发展银行济南分行信管处总经理，上海浦
东发展银行济南分行行长助理、副行长、党委书记、行长。现任上
海浦东发展银行总行资产托管部党支部书记、资产托管部总经理。
（三）基金托管业务经营情况
截止2018 年12 月31 日，上海浦东发展银行证券投资基金托
管规模为4213.09 亿元，比去年末增加33.12%。托管证券投资基金
共一百五十六只，分别为国泰金龙行业精选基金、国泰金龙债券基
金、天治财富增长基金、广发小盘成长基金、汇添富货币基金、长
信金利趋势基金、嘉实优质企业基金、国联安货币基金、长信利众万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
12
债券基金（LOF）、华富保本混合型证券投资基金、中海策略精选
灵活配置混合基金、博时安丰 18个月基金（LOF）、易方达裕丰回
报基金、鹏华丰泰定期开放基金、汇添富双利增强债券基金、中信
建投稳信债券基金、华富恒财定开债券基金、汇添富和聚宝货币基
金、工银目标收益一年定开债券基金、北信瑞丰宜投宝货币基金、
中海医药健康产业基金、国寿安保尊益信用纯债基金、华富国泰民
安灵活配置混合基金、安信动态策略灵活配置基金、东方红稳健精
选基金、国联安鑫享混合基金、长安鑫利优选混合基金、工银瑞信
生态环境基金、天弘新价值混合基金、嘉实机构快线货币基金、鹏
华 REITs 封闭式基金、华富健康文娱基金、国寿安保稳定回报基金、
金鹰改革红利基金、易方达裕祥回报债券基金、国联安鑫禧基金、
中银瑞利灵活配置混合基金、华夏新活力混合基金、鑫元汇利债券
型基金、南方转型驱动灵活配置基金、银华远景债券基金、富安达
长盈灵活配置混合型基金、中信建投睿溢混合型证券投资基金、工
银瑞信恒享纯债基金、长信利发债券基金、博时景发纯债基金、鑫
元得利债券型基金、中银尊享半年定开基金、鹏华兴盛灵活配置混
合型证券投资基金、华富元鑫灵活配置基金、东方红战略沪港深混
合基金、博时富发纯债基金、博时利发纯债基金、银河君信混合基
金、汇添富保鑫保本混合基金、兴业启元一年定开债券基金、工银
瑞信瑞盈 18个月定开债券基金、中信建投稳裕定开债券基金、招商
招怡纯债债券基金、中加丰享纯债债券基金、长安泓泽纯债债券基
金、银河君耀灵活配置混合基金、广发汇瑞 3个月定期开放债券发万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
13
起式证券投资基金、汇安嘉汇纯债债券基金、南方宣利定开债券基
金、招商兴福灵活配置混合基金、博时鑫润灵活配置混合基金、兴
业裕华债券基金、易方达瑞通灵活配置混合基金、招商招祥纯债债
券基金、易方达瑞程混合基金、华福长富一年定开债券基金、中欧
骏泰货币基金、招商招华纯债债券基金、汇安丰融灵活配置混合基
金、汇安嘉源纯债债券基金、国泰普益混合基金、汇添富鑫瑞债券
基金、鑫元合丰纯债债券基金、博时鑫惠混合基金、国泰润利纯债
基金、华富天益货币基金、汇安丰华混合基金、汇安沪深 300指数
增强型证券投资基金、汇安丰恒混合基金、交银施罗德启通灵活配
置混合型证券投资基金、景顺长城中证 500指数基金、南方和利定
开债券基金、鹏华丰康债券基金、兴业安润货币基金、兴业瑞丰
6个月定开债券基金、兴业裕丰债券基金、易方达瑞弘混合基金、
银河犇利灵活配置混合基金、长安鑫富领先混合基金、万家现金增
利货币基金、上银慧增利货币市场基金、易方达瑞富灵活配置证券
投资基金、博时富腾纯债债券型证券投资基金、安信工业 4.0主题
沪港深精选混合基金、民生加银鑫顺债券型基金、万家天添宝货币
基金、长安鑫垚主题轮动混合基金、中欧瑾泰灵活配置混合基金、
中银证券安弘债券基金、鑫元鑫趋势灵活配置混合基金、泰康年年
红纯债一年定期开放债券基金、广发高端制造股票型发起式基金、
永赢永益债券基金、南方安福混合基金、中银证券聚瑞混合基金、
太平改革红利精选灵活配置混合基金、中金价值轮动灵活配置混合
基金、富荣富乾债券型证券投资基金基金、国联安安稳灵活配置混万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
14
合型证券投资基金、前海开源景鑫灵活配置混合型证券投资基金、
前海开源润鑫灵活配置混合型证券投资基金、中海沪港深多策略灵
活配置混合型基金基金、中银证券祥瑞混合型证券投资基金、前海
开源盛鑫灵活配置混合型证券投资基金、鑫元行业轮动灵活配置混
合型证券投资基金、华富恒悦定期开放债券型证券投资基金、兴业
3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、富国颐利纯债债券型
证券投资基金、华安安浦债券型证券投资基金、南方泽元债券型证
券投资基金、鹏扬淳利定期开放债券型证券投资基金、万家鑫悦纯
债债券型基金、新疆前海联合泳祺纯债债券型证券投资基金、永赢
盈益债券型证券投资基金、中加颐合纯债债券型证券投资基金、中
信保诚稳达债券型证券投资基金基金、中银中债 3-5年期农发行债
券指数证券投资基金、东方红核心优选一年定期开放混合型证券投
资基金、平安大华惠锦纯债债券型证券投资基金、华夏鼎通债券型
证券投资基金、鑫元全利债券型发起式证券投资基金、中融恒裕纯
债债券型证券投资基金、嘉实致盈债券型证券投资基金、永赢消费
主题灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信瑞福纯债债券型证券
投资基金、广发景智纯债债券型证券投资基金、东兴品牌精选灵活
配置混合型证券投资基金、广发中债 1-3年国开行债券指数证券投
资基金、融通通捷债券型证券投资基金、华富恒盛纯债债券型证券
投资基金、建信中证 1000指数增强型发起式证券投资基金、汇安嘉
鑫纯债债券型证券投资基金、中欧瑾泰债券型证券投资基金、国寿
安保安丰纯债债券型证券投资基金、海富通聚丰纯债债券型证券投万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
15
资基金、博时中债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金、银河家
盈纯债债券型证券投资基金、博时富永纯债 3个月定期开放债券型
发起式证券投资基金、南方畅利定期开放债券型发起式证券投资基
金、中加瑞利纯债债券型证券投资基金等。万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
16
第三部分 相关服务机构
一、基金份额发售机构
1、直销机构
本基金直销机构为基金管理人直销中心及电子直销系统（网站、微交易）。
住所、办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360号 8层（名义
楼层 9层）
法定代表人：方一天
联系人：亓翡
电话：(021)38909777
传真：(021)38909798
客户服务热线：400-888-0800；95538转 6
投资者可以通过基金管理人电子直销系统（网站、微交易）办理本基金的
开户、认购、申购及赎回等业务，具体交易细则请参阅基金管理人的网站公告。
网上交易网址：https://trade.wjasset.com/
微交易：万家基金微理财（微信号：wjfund_e）
2、非直销销售机构
1、平安银行股份有限公司
客户服务电话：95511
网址：http://bank.pingan.com
二、基金登记机构
名称：万家基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360号 8层（名义楼层 9层）
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360号 8层（名义楼层
9层）
法定代表人：方一天
联系人：尹超万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
17
电话：(021)38909670
传真：(021)38909681
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东新区浦东南路 256号华夏银行大厦 14楼 1405室
办公场所：上海市浦东新区浦东南路 256号华夏银行大厦 14楼 1405室
负责人：廖海
经办律师：刘佳、张雯倩
电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
联系人：刘佳
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国上海市南京东路 61号新黄浦金融大厦四楼
办公地址：中国上海市南京东路 61号新黄浦金融大厦四楼
联系电话：021-63391166
传真：021-63392558
联系人：徐冬
经办注册会计师：王斌、徐冬、詹阳万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
18
第四部分 基金的名称
万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
第五部分 基金的类型
基金的类别：债券型证券投资基金
基金的运作方式：契约型开放式
基金存续期限：不定期
第六部分 基金的投资目标
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，力争为投资者提供长期稳定
的投资回报。
第七部分 基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券
公司短期公司债、中小企业私募债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期
融资券、可分离交易债券的纯债部分）、资产支持证券、债券回购、银行存款、
同业存单、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
在法律法规允许的情况下，本基金履行适当程序后可参与融资融券业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资债券资产的投资比例不低于基金资产
的 80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不
低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金
类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
第八部分 基金的投资策略
1、资产配置策略万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
19
基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上，采取积
极主动地投资管理策略，通过定性与定量分析，对利率变化趋势、债券收益率
曲线移动方向、信用利差等影响债券价格的因素进行评估，对不同投资品种运
用不同的投资策略，并充分利用市场的非有效性，把握各类套利的机会。在信
用风险可控的前提下，寻求组合流动性与收益的最佳配比，力求持续取得达到
或超过业绩比较基准的收益。
2、利率预期策略
利率变化是影响债券价格的最重要的因素，利率预期策略是本基金的基本
投资策略。本基金通过对宏观经济、金融政策、市场供需、市场结构变化等因
素的分析，采用定性分析与定量分析相结合的方法，形成对未来利率走势的判
断，并在此基础上对债券组合的久期结构进行有效配置，以达到降低组合利率
风险，获取较高投资收益的目的。
3、期限结构配置策略
利率期限结构表明了债券的到期收益率与到期期限之间的关系。本基金通
过数量化方法对利率进行建模，在各种情形、各种假设下对未来利率期限结构
变动进行模拟分析，并在运作中根据期限结构不同变动情形在子弹式组合、梯
式组合和杠铃式组合当中进行选择适当的配置策略。
4、属类配置策略
不同类型的债券在收益率、流动性和信用风险上存在差异，债券资产有必
要配置于不同类型的债券品种以及在不同市场上进行配置，以寻求收益性、流
动性和信用风险补偿间的最佳平衡点。本基金将综合信用分析、流动性分析、
税收及市场结构等因素分析的结果来决定投资组合的类别资产配置策略。
5、债券品种选择策略
在上述债券投资策略的基础上，本基金对个券进行定价，充分评估其到期
收益率、流动性溢价、信用风险补偿、税收等因素，选择那些定价合理或价值
被低估的债券进行投资。 具有以下一项或多项特征的债券,将是本基金债券投
资重点关注的对象：
(1)符合前述投资策略；
(2)短期内价值被低估的品种； 万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
20
(3)具有套利空间的品种；
(4)符合风险管理指标；
(5)双边报价债券品种；
(6)市场流动性高的债券品种。
本基金的一个投资重点为信用债券，对信用利差的评估直接决定了对信用
债券的定价结果。信用利差应当是信用债券相对于可比国债在信用利差扩大风
险和到期兑付违约风险上的补偿。信用利差的变化受经济周期、行业周期和发
行主体财务状况等综合因素的影响。本基金围绕上述因素综合评估发行主体的
信用风险，确定信用债券的信用利差，有效管理组合的整体信用风险。 在信息
反映充分的债券市场中，信用利差的变化有规律可循且在一定时期内较为稳定。
当债券收益率曲线上移时，信用利差通常会扩大，而在债券收益率曲线下移的
过程中，信用利差会收窄；行业盈利增加、处于上升周期中，信用利差会缩小，
行业盈利缩减、处于下降周期中，信用利差会扩大。提前预测并制定相应投资
策略，就可能获得收益或者减少损失。本基金将通过定性与定量相结合的方式，
综合考虑监管环境、市场供求关系、行业分析，并运用财务数据统计模型和现
金流分析模型等对整个市场的信用利差结构进行全面分析，在有效控制整个组
合信用风险的基础上，采取积极的投资策略，发现价值被低估的信用类债券产
品，挖掘投资机会，获取超额收益。
6、中小企业私募债券投资策略
与传统的信用债券相比，中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让，
普遍具有高风险和高收益的显著特点。本基金将运用基本面研究，结合公司财
务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的
更优品种进行投资。具体为：①研究债券发行人的公司背景、产业发展趋势、
行业政策、盈利状况、竞争地位、治理结构等基本面信息，分析企业的长期运
作风险；②运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能
力、成长能力、现金流水平等方面进行综合评价，评估发行人财务风险；③利
用历史数据、市场价格以及资产质量等信息，估算私募债券发行人的违约率及
违约损失率；④考察债券发行人的增信措施，如担保、抵押、质押、银行授信、
偿债基金、有序偿债安排等；⑤综合上述分析结果，确定信用利差的合理水平，万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
21
利用市场的相对失衡，选择具有投资价值的品种进行投资。
7、证券公司短期公司债券投资策略
本基金将根据内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进
行筛选，确定投资决策。此外，本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公
司债券进行流动性分析和监测，尽量选择流动性相对较好的品种进行投资，并
适当控制债券投资组合整体的久期，保证本基金的流动性。
8、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。
自上而下投资策略指本公司在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上，
运用数量化或定性分析方法对资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动
性风险溢价、税收溢价等因素进行分析，对收益率走势及其收益和风险进行判
断。自下而上投资策略指本公司运用数量化或定性分析方法对资产池信用风险
进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。
9、国债期货投资策略
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空
头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国
债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
10、其他
为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的
基础上，在条件许可的情况下，基金管理人可根据相关法律法规，在履行适当
程序后，本基金可根据资产配置及流动性管理等需要参与融资融券业务和转融
通证券出借业务。
未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变
投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，在履行适当程序后相应调整或更新
投资策略，并在招募说明书更新中公告。
第九部分 基金的投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金投资债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%；万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
22
（2）每个交易日日终在扣除国债期货合约需交纳的交易保证金后，保持不
低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金
类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的
10％；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证
券的 10％；
（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的 10％；
（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
20％；
（7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过
该资产支持证券规模的 10％；
（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
（9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在
评级报告发布之日起 3个月内予以全部卖出；
（10）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过
基金资产净值的 40%；进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为
1年，债券回购到期后不得展期；
（11）本基金投资于单只中小企业私募债的市值，不得超过本基金资产净
值的 10%；
（12）基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%；
（13）本基金参与国债期货交易，需遵循下述投资比例限制：在任何交易
日日终，本基金持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的
15%；本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金
持有的债券总市值的 30%；本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债
期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%；本基金所持有万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
23
的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约
价值，合计（轧差计算）应当符合《基金合同》关于债券投资比例的有关约定；
(14) 本基金持有单只证券公司短期公司债券，其市值不得超过本基金资
产净值的 10％；
（15）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净
值的 15%，因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金
不符合前述所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投
资；
（16）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易
对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资
范围保持一致；
（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（9）、（15）、（16）项外，因证券、期货市场波动、
证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不
符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10个交易日内进行调整，但中国
证监会规定的特殊情形及法律法规另有规定的除外。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。上述期间，基金的投资范围、投资策略应当符合基金
合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开
始。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）向其基金管理人、基金托管人出资；万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
24
（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
3、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、
实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵
循基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评
估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同
意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并
经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交
易事项进行审查。
4、法律法规或监管部门取消上述组合限制、禁止行为规定或从事关联交易
的条件和要求，本基金可不受相关限制。法律法规或监管部门对上述组合限制、
禁止行为规定或从事关联交易的条件和要求进行变更的，本基金可以变更后的
规定为准。经与基金托管人协商一致，基金管理人可依据法律法规或监管部门
规定直接对基金合同进行变更，该变更无须召开基金份额持有人大会审议。
第十部分 基金的业绩比较基准
中债新综合指数（全价）收益率
中债新综合指数（全价）由中央国债登记结算有限责任公司编制，该指数
旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。该指数涵盖银行间市场和
交易所市场，指数成份券种包括国债、企业债等主要债券品种。该指数具有广
泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势，适合作为本基金的业绩比较基
准。
如果指数编制单位停止计算编制以上指数或更改指数名称、或今后法律法
规发生变化、或有更适当的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出、或市
场上出现更加适用于本基金的业绩比较基准的指数时，本基金管理人可以根据
本基金的投资范围和投资策略，调整基金的业绩比较基准，但应在取得基金托
管人同意后报中国证监会备案，并及时公告，无须召开基金份额持有人大会审
议。万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
25
第十一部分 基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基
金、混合型基金，高于货币市场基金。
第十二部分 基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于
2019年 1月 21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内
容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止日至2018年12月31日，本报告中所列财务
数据未经审计。
1.1 报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
1,759,704,000.
00
97.38
其中：债券
1,759,704,000.
00
97.38
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投
资
- -
6
买入返售金融
- -万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
26
资产
其中：买断式
回购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结
算备付金合计
9,448,879.85 0.52
8
其他资产
37,889,922.31 2.10
9
合计
1,807,042,802.
16
100.00
1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
本基金本报告期末未持有股票。
1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
1,759,704,000.00 97.41
其中：政策性金
融债
1,759,704,000.00 97.41
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
27
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换
债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
1
0
合计
1,759,704,000.00 97.41
1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资
明细
序
号
债券代
码
债
券名称
数量
（张）
公允价值
（元）
占基金资
产净值比例
（％）
1 180203
18
国开03
3,300,
000
339,537,00
0.00
18.80
2 180208
18
国开08
3,200,
000
325,856,00
0.00
18.04
3 180313
18
进出13
2,700,
000
272,862,00
0.00
15.10
4 170411
17
农发11
2,000,
000
202,940,00
0.00
11.23
5 170209
17
国开09
1,500,
000
152,325,00
0.00
8.43
1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
28
1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投
资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
1.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1.9.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空
头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国
债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
1.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
报告期末本基金未持有国债期货。
1.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
1.10 投资组合报告附注
1.10.1
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调
查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
1.10.2
基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
1.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
37,889,922.31
5
应收申购款
-万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
29
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
37,889,922.31
1.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
1.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
30
第十三部分 基金的业绩
基金业绩截止日为2018年12月31日。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
万家鑫悦 A
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
自基金合同
生效起至
2018年
12月31日
1.81% 0.04% 2.11% 0.05% -0.30% -0.01%
万家鑫悦 C
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
自基金合同
生效起至
2018年
12月31日
1.66% 0.04% 2.11% 0.05% -0.45% -0.01%
（二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
31
基准收益率变动的比较（自基金合同日至 2018年 12月 31日）万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
32
注：本基金成立于2018年8月20日，建仓期为3个月建仓期结束时各项
资产配置比例符合基金合同的要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同
要求。万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
33
第十四部分 基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、C 类基金份额计提的销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金的开户费用、账户维护费用；
10、基金财产投资运营过程中的增值税；
11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其
他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计
算方法如下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向
基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 5个工
作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支
付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
34
计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向
基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 5个工
作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
3、基金销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费
率为 0.40%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服
务，基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.40%年费率计提。
计算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核
对一致的财务数据，自动在月初 5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金
支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支
付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类”中第 4－11项费用，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
35
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
四、费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致并履行适当程序后，可按照基金发展情
况，并根据法律法规规定和基金合同约定针对全部或部分份额类别调整基金管
理费率、基金托管费率或基金销售服务费率等相关费率。
五、基金税收
鉴于基金管理人为本基金的利益投资、运用基金财产过程中，可能因法律
法规、税收政策的要求而成为纳税义务人，就归属于基金的投资收益、投资回
报和/或本金承担纳税义务。因此，本基金运营过程中由于上述原因发生的增值
税等税负，仍由本基金财产承担，届时基金管理人与基金托管人可通过本基金
财产账户直接缴付，或划付至基金管理人账户并由基金管理人依据税务部门要
求完成税款申报缴纳。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按届时国家税收法律、
法规执行。万家鑫悦纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书
201901
36
第十五部分 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金
信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,对基金管理人于2018年8月2日
刊登的本基金招募说明书进行了更新,主要更新内容如下：
1、在“重要提示”部分,新增了基金合同的生效日期、更新招募说明书内
容的截止日期及有关财务数据的截止日期。
2、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的有关内容。
3、在“四、基金托管人”部分,更新了基金托管人的有关内容。
4、在“五、相关服务机构” 部分,更新了相关服务机构的有关内容。
5、在“六、基金的募集”部分，更新了本基金的募集情况。
6、在“七、基金合同的生效”部分，更新了本基金合同的生效情况。
7、在“八、基金份额的申购与赎回”部分，更新了本基金开放申购、赎回
业务的时间。
8、在“九、基金的投资”部分，新增了了本基金最近一期（2018年第
4季度）投资组合报告内容。
9、新增了“十、基金的业绩”部分，补充了基金成立以来的投资业绩。
10、新增了“二十二、其他应披露事项”部分，补充了本基金发售以来的
公告事项。
万家基金管理有限公司
二零一九年四月四日
