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泓德裕鑫一年定开债券A(004196)

泓德裕鑫一年定开债券:2018年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
 
泓德裕 鑫纯债 一年定 期开放 债券型 证券投 资基金 
2018 年年 度报告 摘要 
2018 年 12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 泓德 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
送出 日期:2019 年 03 月 30 日泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要 




































页,共 31 页 2 §1


重 要提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月29日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报 告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正 文。 本年度报告财务资料经审计, 普华永道中天会 计师事务所(特殊普通合伙)为本基 金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自2018年01月01日起至2018年12月31日止。 泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 3 §2


基 金简介 2.1 基金 基本 情况 基金简称 泓德裕鑫一年定开债券 基金主代码 004196 基金运作方式 契约型、定期开放式,本基金以定期开放的方 式运作,即采用封闭运作和开放运作交替循环 的方式。本基金自《基金合同》生效后,每年 开放一次 基金合同生效日 2017年05月24日 基金管理人 泓德基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 410,102,689.30份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 泓德裕鑫一年定开债 券A 泓德裕鑫一年定开债 券C 下属分级基金的交易代码 004196 004197 报告期末下属分级基金的份额总额 410,041,793.80份 60,895.50份


2.2 基金 产品 说明 投资目标 本基金在保持资产流动性以及有效控制风险的基 础上,通过积极主动的投资管理,力争为持有人带来 长期稳健的投资回报。 投资策略 本基金的主要投资策略包括: 类属资产配置策略、 期限配置策略、利率策略、可转换债券投资策略、中 小企业私募债投资策略、国债期货投资策略、证券公 司短期公司债券投资策略等。 本基金通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行 分析,预测未来的利率趋势,判断证券市场对上述变 量和政策的反应,并根据不同类属资产的风险来源、 收益率水平、利息支付方式、类属资产收益差异、市 场偏好以及流动性等因素,采取积极投资策略,定期 对投资组合类属资产进行最优化配置和调整,确定类 属资产的最优权数。 泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 4 业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,属证券投资基金中的较低 风险品种,预期风险与预期收益高于货币市场基金, 低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金 管理 人和基 金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 李晓春 郭明 联系电话 010-59850177 010-66105799 电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4009-100-888 95588 传真 010-59322130 010-66105798 2.4 信息 披露 方式 登载基金年度报告正文 的管理人互联网网址 www.hongdefund.com 基金年度报告备置地点 北京市西城区德胜门外大街125号 §3


主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况 3.1 主要 会计 数据和 财务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间 数据 和 指标 2018年


2017年5月24日 (基金合同生效 日)-2017年12月31日 泓德裕鑫一年 定开债券A 泓德裕鑫一 年定开债券C 泓德裕鑫一年 定开债券A 泓德裕鑫一 年定开债券C


本期已实现收益 23,926,244.26 3,533.73 8,602,671.96 1,363.26


本期利润 41,225,461.46 6,208.73 5,835,087.89 875.35


加权平均基金份 额本期利润 0.1005 0.0949 0.0142 0.0121


本期基金份额净 值增长率 9.96% 9.58% 1.40% 1.20%


3.1.2 期末 数据 和 指标 2018年末 2017年末


泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 5 期末可供分配基 金份额利润 0.0793 0.0732 0.0142 0.0121


期末基金资产净 值 457,102,296.91 67,503.18 415,877,972.41 73,290.07


期末基金份额净 值 1.115 1.109 1.014 1.012


注:1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低 于所列 数字 。 2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 ) 扣 除相 关 费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。 3、 期末 可供 分配 利润 , 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 (为 期末余 额, 不是 当期发 生数 ) 。表 中的“ 期末”均 指本报 告期 最后 一日 ,即12 月31 日。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 泓德裕鑫一年定开债券A 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.05% 0.07% 1.99% 0.05% 1.06% 0.02% 过去六个月 6.39% 0.09% 2.57% 0.06% 3.82% 0.03% 过去一年 9.96% 0.08% 4.79% 0.07% 5.17% 0.01% 自基金合同 生效起至今 11.50% 0.08% 4.47% 0.06% 7.03% 0.02% 泓德裕鑫一年定开债券C 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.97% 0.07% 1.99% 0.05% 0.98% 0.02% 过去六个月 6.23% 0.09% 2.57% 0.06% 3.66% 0.03% 过去一年 9.58% 0.08% 4.79% 0.07% 4.79% 0.01% 自基金合同 生效起至今 10.90% 0.08% 4.47% 0.06% 6.43% 0.02% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 中国 债券 综合 全价 指数收 益率


泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 6 3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收 益 率变 动的比 较 注:根 据基 金合 同的 约定 ,本基 金的 建仓 期 为 6 个月 , 截至 报告 期末 ,本 基金 的 各项 投资 比例 符合 基金合 同关 于投 资范 围及 投资限 制规 定。


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页,共 31 页 7 3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比 较 注:本 基 金合 同自 2017 年5 月24 日生 效, 生效 当 年净值 增长 率及 业绩 比较 基准收 益率 按实 际存 续 期计算 ,未 按整 个自 然年 度进行 折算 。


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页,共 31 页 8 3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况 本基金于2017年5月24日(基金合同生效日)至2018年12月31日止会计期间未进行 利润分配。 §4


管 理人报 告 4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况 4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验 本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司(以下简称"公司"),成立于2015 年3 月3日, 是经中国证监 会证监许可[2015]258号文批准设立的我国第一家由专业人士发起 设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币14300万元,公司注册地拉萨市。目 前, 公司股东及其出资比例为: 王德晓先生25.91%, 阳光资产管理股份有限公司20.98%, 泓德基业控股股份有限公司20.00%, 珠海市基业长青股权投资基金 (有限合伙)11.26%, 南京民生租赁股份有限公司9.38%, 江苏岛村实业发展有限公司9.38%, 上海捷朔信息技 术有限公司3.10%。 截至2018年12月31日, 公司总资产管理规模为368.26亿元, 其中, 公募基金管理规 模207.66亿元, 专户产品管理规模160.60亿元。2018年, 公司新发行2只公募基金产品, 包括混合型基金1只、 债券型基金1只。 自成立起至2018年12月31日, 公司累计发行了22 只公募基金产品: 其中混合型11只, 包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混合、 泓德远见 回报混合、 泓德泓业混 合、 泓德泓益量化混合 、 泓德泓信混合、 泓德 泓汇混合、 泓德泓 华混合、泓德优势领航混合、泓德致远混合、泓德臻远回报混合;股票型基金1只,具 体为泓德战略转型股票;债券型基金8只,具体包括泓德裕泰债券、泓德裕康债券、泓 德裕荣纯债、 泓德裕和纯债、 泓德裕祥债券、 泓德裕泽一年定开债券、 泓德裕鑫一年定 开债券、 泓德裕丰中短 债; 货币基金2只, 具 体为泓德泓利货币、 泓 德添利货币。 同时, 公司管理多只特定客户资产管理计划。 4.1.2 基金 经理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 李倩 泓德泓利货 币、泓德裕 泰债券、泓 德泓富混 合、泓德泓 业混合、泓 2017-05-2 4 - 7年 硕士研究生, 具有基金从业 资格,资管行业从业经验9 年, 曾任中国农业银行股份 有限公司金融市场部、 资产 管理部理财组合投资经理, 中信建投证券股份有限公泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 9 德裕康债 券、泓德裕 荣纯债债 券、泓德裕 和纯债债 券、泓德裕 祥债券、泓 德添利货 币、泓德裕 泽一年定开 债券、泓德 裕鑫一年定 开债券、泓 德裕丰中短 债债券基金 经理 司资产管理部债券交易员、 债券投资经理助理。 赵端端 泓德裕荣纯 债债券、泓 德裕鑫一年 定开债券、 泓德裕泽一 年定开债 券、泓德裕 丰中短债债 券基金经理 2018-10-2 5 - 4年 硕士研究生。 具有基金从业 资格, 资管行业从业经验10 年, 曾任天安财产保险股份 有限公司资产管理中心固 定收益部资深投资经理, 阳 光资产管理股份有限公司 固定收益投资事业部高级 投资经理, 嘉实基金管理有 限公司机构业务部产品经 理。 注:1 、 对基 金的 首任 基金经 理, 其 “ 任职 日期 ” 为基 金 合同 生效 日, “ 离任日 期” 为根 据公 司决 定 确定的 解聘 日期 ,对 此后 的非首 任基 金经 理, “任 职日期 ”和 “离 任日 期” 分别指 根据 公司 决定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项 实施细则、 《泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 和其他有关法 律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险 的基础上, 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作整体合法合规, 没有损泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 10 害基金持有人利益。 基金的投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合 同的规定。 4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法 本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法规制定了 《泓德基金管理有限公司公平交易制度》 。 公司通过科学、 制衡的投资决策体系, 加强 交易分配环节的内部控制, 并通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现。 同时,通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 制定并严格 遵守相应的制 度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内, 本基金 管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理 有限公司公平交易制度》的规定。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合,在不同时间窗下(1日 内、3日内、5日内) 的本年度同向交易价差进行了专项分析, 未发现违反公平交易原则 的异常情况。 4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交 易行为。 4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析 2018年央行四次降准, 银行间流动性充裕, 资金水平趋于低位运行, 接近利率走廊 下限,且个别月份存在低于利率走廊下限的情况。10月7日,中国人民银行宣布再度降 准100bp,确认了央行呵护流动性的态度。在经济存在较大压力的情况下,在稳增长、 稳就业等重任下, 货币政策也会维持稳定偏宽松。 预计在流动性方面, 央行会综合运用 定向降准、 再贷款再贴现、 定向中期借贷便利工具等多种货币政策工具, 来维持银行间 流动性合理充裕。 2018年总体来看除了美国经济相对较好, 全球经济都处于下行趋势, 而在这一年里, 中国国内在资管新规的大背景下开启了去杠杆的进程, 外围则遭遇了 超出预期的中美贸 易战。 反映到资本市场上, 权益市场低迷, 债券市场则受益于融资收缩和央行放松, 走 出了一波以利率债券和中高等级信用债券为主的结构性牛市。经过一年的收益率回落, 信用债收益率从年初的全线5%以上基本回到全线5%以下。信用利差全年看,AA+及以上 评级3年期和5年期信用利差压缩或持平, 而短端和低评级信用利差走扩明显, 前者源于 货币市场利率快速下行,后者源于违约风险加大和市场风险偏好的下降。 泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 11 在报告期本基金通过对宏观经济的研究、 对利率水平变化趋势的判断, 积极调整债 券组合的平均久期和杠杆水平。 在信用策略上, 考虑到在宽信用政策转向下, 会带来信 用利差的收缩, 因此基本以投资中高等级信用债为主, 精挑个券, 发掘和利用市场失衡 提供的投资机会,实现组合资产的增值。 4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现 截至报告期末泓德裕鑫一年定开债券A基金份额净值为1.115元, 本报告期内, 该类 基金份额净值增长率为9.96%, 同期业绩比较基准收益率为4.79%; 截至报告期末泓德裕 鑫一年定开债券C基金份额净值为1.109元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为 9.58%,同期业绩比较基准收益率为4.79%。 4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 2018年以来, 在资管新规背景下, 全社会债务扩张和整体的社会融资受到了持续的 制约, 预计2019年经济基本面下行的趋势难以改变, 但为了防止信用休克, 对冲经济下 滑, 在宽货币、 宽信用和宽财政政策的进一步加码下, 经济总需求可能仍然下滑, 但经 济不会有失速风险。 具体来看,2018年固定资产投资增速呈现先下行后企稳回升的态势, 其中基建投资 受到金融链条收紧的冲击最明显, 预计2019年 内需的核心因素将从基建拖累转向地产下 行。 消费方面, 消费数据的顺周期性较强, 随着经济下行压力渐显, 居民收入将有所放 缓, 后续居民消费能力和意愿也均将受到冲击,2019年消费增速将延续回落态势。 进出 口方面, 为缓解与美国之间贸易摩擦, 我国可能会进一步扩大对美进口, 贸易顺差存在 着进一步降低的可能性。后续来看,内需疲软短期难以改善,整体经济下行压力仍有, 企业盈利面临进一步下滑的压力。 总体来看, 当流动性宽松、 企业盈利下滑时, 方向上对债市较为友好, 利率存在进 一步下行的基本面基础, 但在节奏上, 长端利率面临的波动因素会增加, 长债的大幅下 行需要新的预期差,信用债的价值更为确定。 4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明 根据中国证监会相关规定及本基金合同约定, 本基金管理人严格按照 《企业会计准 则》 、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定, 对基金所持投资品种进行估值。 本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序, 设立基金估值小组, 参考行业 协会估值意见和独立第三方机构估值数据,确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、 估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。 本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 投研总监、 固定收益部 、 监察稽核部、 运 营支持部等部门负责人组成的基金估值小组, 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小 组成员均具有多年证券、 基金从业经验, 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法 律合规等领域的专业胜任能力。 泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 12 基金经理参与估值原则和方法的讨论, 但不参 与估值原则和方法的最终决策和日常 估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根 据法律法规要 求对基金估值及净值计算履行复核责任, 当存有异议时, 托管人有责任要求基金管理公 司作出合理解释, 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关 估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间 不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务 协议, 由其分别按约定 提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂 牌的部分债券品种的估值数据。 4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明 根据 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及本基金基金合同第十六条中对基金 利润分配原则的约定,2018年度未实施利润分配。 本基金截至2018年12月31日,期末可供分配利润为32,533,332.03元,其中:泓德 裕鑫一年定开债券A期末可供分配利润为32,528,872.81元(泓德裕鑫一年定开债券A的 未分配利润已实现部分为32,528,872.81元,未分配利润未实现部分为14,531,630.30 元),泓德裕鑫一年定开债券C期末可供分配利润为4,459.22元(泓德裕鑫一年定开债 券C的未分配利润已实现部分为4,459.22元,未分配利润未实现部分为2,148.46元)。 4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5


托 管人报 告 5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 本报告期内, 本基金托 管人在对泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金的 托管过程中, 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定, 不 存在任何损害基金份额持有人利益的行为, 完 全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义 务。 5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 本报告期内, 泓德裕鑫 纯债一年定期开放债券型证券投资基金的管理人--泓德基金 管理有限公司在泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产 净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上, 不存在任何损害基金 份额持有人利益的行为, 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期 内,泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 13 本托管人依法对泓德基金管理有限公司编制和披露的泓德裕鑫纯债一年定期开放 债券型证券投资基金2018年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计 报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6


审 计报告 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师薛竞、赵钰于2019年3月28 日对本基金2018年12月31日的资产负债表、2018年度的利润表、 所有者权益 (基金净值) 变动表以及财务报表附注出具了普华永道中天审字(2019)第20819号无保留意见的审计 报告。投资者欲查看审计报告全文,应阅读本年度报告正文。 §7


年 度财务 报表 7.1 资产 负债 表 会计主体:泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 报告截止日:2018年12月31日 单位:人民币元 资 产


本期末


2018年12月31日


上年度末


2017年12月31日


资 产:


银行存款 55,619.26 234,727.18 结算备付金 8,084,863.94 6,939,523.91 存出保证金 19,554.96 29,852.20 交易性金融资产 729,094,750.00 718,103,854.40 其中:股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 729,094,750.00 718,103,854.40 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - 12,734.38 应收利息 15,870,279.78 11,686,235.52 应收股利 - -


泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 14 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 753,125,067.94 737,006,927.59 负 债和 所有者 权益 本期末


2018年12月31日 上年度末


2017年12月31日 负 债:





短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 295,099,143.75 320,399,390.75 应付证券清算款 17,123.29 - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 193,757.90 176,601.78 应付托管费 46,501.91 42,384.42 应付销售服务费 20.11 21.70 应付交易费用 15,595.19 17,385.70 应交税费 85,141.37 - 应付利息 343,984.33 371,280.76 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 154,000.00 48,600.00 负债合计 295,955,267.85 321,055,665.11 所 有者 权益:


实收基金 410,102,689.30 410,115,299.24 未分配利润 47,067,110.79 5,835,963.24 所有者权益合计 457,169,800.09 415,951,262.48 负债和所有者权益总计 753,125,067.94 737,006,927.59 注:报 告截 止日2018 年12 月31日, 基金 份额 总额410,102,689.30份, 其中A类 基金份 额总 额为 410,041,793.80 份, 基金 份额净 值为1.115元;C类 基金份 额总 额为60,895.50 份,基 金份 额净 值为 1.109 元。 7.2 利润 表 泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 15 会计主体:泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 本报告期:2018年01月01日至2018年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期2018年01月01日 至2018年12月31日


上年度可比期间


2017年05月24日 (基金合同 生效日)至2017年12月31 日


一、 收入 54,151,317.09 12,171,794.80 1.利息收入 32,322,761.60 14,818,067.01 其中:存款利息收入 165,588.79 360,958.91 债券利息收入 32,137,941.84 14,062,405.14 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 19,230.97 394,702.96 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 4,526,660.29 121,799.77 其中:股票投资收益 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 4,526,660.29 121,799.77 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 - - 3.公允价值变动收益 (损失以 “-” 号填列) 17,301,892.20 -2,768,071.98 4.汇兑收益 (损失以 “ -” 号填列) - - 5.其他收入 (损失以 “-” 号填列) 3.00 - 减 :二 、费用 12,919,646.90 6,335,831.56 1.管理人报酬 2,176,281.61 1,252,835.00 2.托管费 522,307.64 300,680.40 3.销售服务费 242.28 154.35 4.交易费用 7,275.41 4,400.90 泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 16 5.利息支出 9,903,184.31 4,663,912.65 其中:卖出回购金融资产支出 9,903,184.31 4,663,912.65 6.税金及附加 112,192.70 - 7.其他费用 198,162.95 113,848.26 三 、利 润总额 (亏 损总额 以“-” 号填 列) 41,231,670.19 5,835,963.24 减:所得税费用 - - 四 、净 利润( 净亏 损以“-” 号填 列) 41,231,670.19 5,835,963.24 7.3 所有 者权 益(基 金净 值) 变动表 会计主体:泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 本报告期:2018年01月01日至2018年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期


2018年01月01日至2018年12月31日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益 (基金净值) 410,115,299.24 5,835,963.24 415,951,262.48 二、 本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 41,231,670.19 41,231,670.19 三、 本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数(净值减少以“-” 号填列) -12,609.94 -522.64 -13,132.58 其中:1.基金申购款 4,581.60 209.10 4,790.70 2.基金赎回款 -17,191.54 -731.74 -17,923.28 四、 本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动 (净值减 少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 410,102,689.30 47,067,110.79 457,169,800.09 泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 17 (基金净值) 项 目 上年度可比期间


2017年05月24日(基金合同生效日)至2017年12月31日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益 (基金净值) 410,115,299.24 - 410,115,299.24 二、 本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 5,835,963.24 5,835,963.24 三、 本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数(净值减少以“-” 号填列) - - - 其中:1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、 本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动 (净值减 少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 410,115,299.24 5,835,963.24 415,951,262.48 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 王德晓 ————————— 基金管理人负责人 王德晓 ————————— 主管会计工作负责人 李娇 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表 附注 7.4.1 基金 基本情 况 泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金(以下简称 “本基金”)经中国证券 监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]848号《关于准予泓德裕鑫 纯债一年定期开放债券型证券投资基金注册的批复》 核准, 由泓德基金管理有限公司依 照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 18 基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型定期开放式, 存续期限不定, 首次设立 募集不包括认购资金利息共募集410,106,272.99元,业经普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第546号验资报告予以验证。经向中国证监会 备案,《泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2017年5月24日 正式生效, 基金合同生效日的基金份额总额为410,115,299.24份, 其中认购资金利息折 合9,026.25份基金份额。 本基金的基金管理人为泓德基金管理有限公司, 基金托管人为 中国工商银行股份有限公司。 根据 《泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 的相关规定, 本 基金以定期开放的方式运作, 即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式。 本基金每年 开放一次,每次开放期不少于5个工作日且最长不超过20个工作日,每个开放期的首日 为基金合同生效日的每1年以后的年度对日,若该日为非工作日或不存在对应日期的, 则顺延至下一工作日。 本基金的第一个封闭期为自基金合同生效日(含)起至第一个开放 期起始日的前一日期间, 之后的每个封闭期为 上一个开放期结束之日次日起(含)至下一 个开放期起始日的前一日的期间。 本基金在封闭期内不接受基金份额的申购与赎回, 也 不上市交易。 根据 《泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》 , 本基金根据 认购费、 申购费、 销售服务费收取方式的不同, 将基金份额分为不同的类别。 收取认(申) 购费,不收取销售服务费的,称为A类基金份额;收取销售服务费,不收取认(申)购费 的,称为C类基金份额。本基金A类基金份额、C类基金份额分别设置代码。由于基金费 用的不同,本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值,计算公式为: 计算日某类基金份额净值=计算日该类基金份额的基金资产净值/计算日发售在外的该 类别基金份额总数。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证 券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围包括国债、央行票据、金融债、 企业债、短期融资券、超短期融资券、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转 换债券)、可交换债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、资产支持 证券、 证券公司短期公司债券、 中小企业私募债、 债券回购和银行存款、 货币市场工具 、 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具, 但须符合中国证监 会相关规定。 本基金不直接参与股票、 权证投资, 但可持有因可转换债券转股所形成的 股票(包括因持有该股票所派发的权证)以及因投资可分离债券而产生的权证。 因上述原 因持有的股票和权证等资产, 本基金将在其可交易之日起30个交易日内卖出。 如法律法 规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳 入投资范围。本基金的投资组合比例为:债券资产占基金资产的比例不低于80%。在每 个开放期的前3个月和后3个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。 本基金在 封闭期内, 每个交易日日终扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后, 应保持不低于交泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 19 易保证金一倍的现金; 在开放期内每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保 证金后,应保持现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%, 其中现金不包括结算备付金、 存出保证金、 应收申购款等。 本基金的业绩比较基准 为:中国债券综合全价指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人泓德基金管理有限公司于2019年3月28日批准报 出。 7.4.2 会计 报表的 编制基 础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 -基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定(以下合称 “企业会计 准则”)、 中国证监 会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证 券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的 《证券投资基金会计核算业务 指引》、《泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5 差错 更正的 说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、 国家税务 总局财税[2008]1号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2016]36号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号《 关 于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金 融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产 开发 教育辅助服务等 增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策 有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号 《关 于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财 税[2017]90号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税 法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税 人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为, 暂适用简易计税方法, 按照3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应 税行为, 未缴纳增值税的, 不再缴纳; 已缴纳增值税的, 已纳税额从资管产品管理人以 后月份的增值税应纳税额中抵减。 泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 20 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税, 对国债、 地方政 府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营 资管产品提供的贷 款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入 及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代 扣代缴20%的个人所得税。 (4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳 增值税额的适用比例计算缴纳。 7.4.7 关联 方关系 关联方名称 与本基金的关系 泓德基金管理有限公司(以下简称“泓德基金”) 基金管理人、 基金注册登 记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司 (以下简称 “中国工商银行” ) 基金托管人 王德晓 基金管理人股东 阳光资产管理股份有限公司(2018年9月28日后) 基金管理人股东 阳光保险集团股份有限公司(2018年9月28日前) 基金管理人股东 泓德基业控股股份有限公司 基金管理人股东 珠海市基业长青股权投资基金(有限合伙) 基金管理人股东 南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东 江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东 上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东 注:1 、下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。 2、于2018 年度 ,泓德 基金发生股 权变 更, 增加 新股 东 阳光资 产管 理股 份有 限公 司、泓 德基 业控 股股 份有限 公司,其 中 阳光 保 险集团 股份 有限 公司 将其 持有的25% 股权 转让 给阳 光 资产管 理有 限公 司。 上 述股权 变更 于2018年7月26日经中 国证 监会 批复 核准 ,泓德 基金 于2018年9月28日完成 工商 变更 登记 手续, 并取 得新 的营 业执 照。 7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.8.2 关联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位:人民币元 泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 21 项目 本期 2018年01月01日 至2018年12月31 日 上年度可比期间 2017年05月24日(基金合同 生效日)至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 2,176,281.61 1,252,835.00 其中:支付销售机构的客户维护费 65.22 42.26 注: 支付 基金 管理 人泓 德 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净值0.50%的年费 率 每日 计提 , 逐日 累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 ×0.50%/ 当年 天数。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日 至2018年12月31 日 上年度可比期间 2017年05月24日 (基金合同生 效日)至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 522,307.64 300,680.40 注: 支付 基金 托管 人中 国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.12%的年费 率 每日 计提 , 逐日 累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资产 净 值×0.12%/ 当 年天 数。 7.4.8.2.3 销 售服 务费 单位:人民币元 获得销售 服务费的 各关联方 名称 本期 2018年01月01日至2018年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 泓德裕鑫一年定开债券A 泓德裕鑫一年定开债券C 合计 泓德基金 - 211.81 211.81 合计 - 211.81 211.81 获得销售 服务费的 各关联方 名称 上年度可比期间 2017年05月24日(基金合同生效日)至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 泓德裕鑫一年定开债券A 泓德裕鑫一年定开债券C 合计 泓德基金 - 134.46 134.46 合计 - 134.46 134.46 泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 22 注: 支 付基 金销 售机 构的C 类基金 份额 销售 服务 费按 前一日C类基 金份 额的 基金资 产 净值0.35% 的 年费 率每日 计提 ,逐 日累 计至 每月月 底, 按月 支付 给泓 德基金 ,再 由泓 德基 金计 算并支 付给 各基 金销 售 机构。A类基 金份 额不 收取销 售 服务 费。 其计 算公 式为 : 日销售 服务 费= 前 一日C类 基金份 额基 金资 产净 值×0.35%/ 当 年天 数。 7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回 购)交易。 7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金的基金管理人于本基金本报告期内及上年度可比期间未运用固有资金投资 本基金。 7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 份额单位:份 泓德裕鑫一年定开债券A 关联方名 称 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 持有的基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 持有的基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 王德晓 995.30 - 995.30 - 注 :于2018 年12 月31 日, 王 德晓持 有本 基金 份额 占总 份额的 比例 为0.0002% (2017年12 月31日 :同 )。 7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位:人民币元 关联方名 称 本期 2018年01月01日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年05月24 日 (基金合同生效日) 至2017年12月31日 期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入 中国工商 银行 55,619.26 10,362.40 234,727.18 83,787.89 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明 泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 23 本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 7.4.9 期末 (2018 年12月31 日)本 基金 持有的流 通受 限证券 7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本报告期末2018年12月31日止, 本基金从 事银行间市场债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额117,499,143.75元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估 值单价 数量 (张) 期末估值总额 011802442 18人福SCP003 2019-01-03 100.00 150,000 15,000,000.00 101654099 16苏沙钢MTN004 2019-01-03 98.39 250,000 24,597,500.00 101751018 17荣盛地产MTN0 03 2019-01-03 97.57 100,000 9,757,000.00 101760032 17阳煤MTN004 2019-01-02 103.57 125,000 12,946,250.00 101800321 18陕煤化MTN002 2019-01-03 105.76 280,000 29,612,800.00 101800783 18北控水务MTN0 02B 2019-01-03 103.05 300,000 30,915,000.00 合计


1,205,000 122,828,550.00 7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本报告期末2018年12月31日止, 本基金从 事证券交易所债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额177,600,000.00元,其中157,500,000.00元于2019年1月2日到期, 20,100,000.00元于2019年1月3日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券,按证 券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 24 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2018年12月31日, 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第二层次的余额为729,094,750.00元,无属于第一或第三层次的余额(2017年 12月31日:第二层次718,103,854.40元,无第一或第三层次)。


(ii)公允价值所属层次间的重大变动 本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属 层次未发生重大变动。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2018年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12 月31日:同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价 值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组 合报 告 8.1 期末 基金 资产组 合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 729,094,750.00 96.81 其中:债券 729,094,750.00 96.81 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 25 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 8,140,483.20 1.08 8 其他各项资产 15,889,834.74 2.11 9 合计 753,125,067.94 100.00 8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合 本基金本报告期末未持有股票。 8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 本基金本报告期末未持有股票。 8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动 8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 本基金本报告期内未持有股票。 8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 本基金本报告期内未持有股票。 8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 本基金本报告期内未持有股票。 8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,999,800.00 0.44 其中:政策性金融债 1,999,800.00 0.44 4 企业债券 267,340,850.00 58.48 5 企业短期融资券 36,228,900.00 7.92 6 中期票据 423,525,200.00 92.64 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 729,094,750.00 159.48 8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 26 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量 (张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 101800432 18大同煤矿MTN002 420,000 42,718,200.00 9.34 2 101800667 18豫交投MTN001 400,000 42,244,000.00 9.24 3 101764039 17晋能MTN004 400,000 40,808,000.00 8.93 4 136244 16华夏02 400,000 39,988,000.00 8.75 5 101800321 18陕煤化MTN002 350,000 37,016,000.00 8.10 8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策 本基金本报告期末未投资国债期货。 8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价 本基金本报告期末未投资国债期货。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查, 或在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 8.12.2 本 基金本 报告期 内未 持有股 票。 8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成 单位:人民币元 泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 27 序号 名称 金额 1 存出保证金 19,554.96 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 15,870,279.78 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 15,889,834.74 8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 本基金本报告期末未持有股票。 8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能存在尾差。 §9


基 金份额 持有 人信 息 9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构 份额单位:份 份额级别 持有 人户 数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 泓德裕鑫 一年定开 债券A 184 2,228,488.01 410,004,000.0 0 99.99% 37,793.80 0.01% 泓德裕鑫 一年定开 债券C 101 602.93 - - 60,895.50 100.0 0% 合计 278 1,475,189.53 410,004,000.0 99.98% 98,689.30 0.02% 泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 28 0 注: 机构/个人 投资 者持 有份 额 占总 份额 比例 的计 算中 , 对 下属 分级 基金, 比例 的 分母 采用 各自 级别 的份额 ,对 合计 数, 比例 的分母 采用 下属 分级 基金 份额的 合计 数( 即期 末基 金份额 总额 )。 9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比 例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 泓德裕鑫一年定 开债券A 4,942.37 0.0012% 泓德裕鑫一年定 开债券C 7,397.61 12.1480% 合计 12,339.98 0.0030% 注:从 业人 员持 有基 金占 基金总 份额 比例 的计 算中 ,对下 属分 级基 金, 比例 的分母 采用 各自 级别 的 份额, 对合 计数 ,比 例的 分母采 用下 属分 级基 金份 额的合 计数 (即 期末 基金 份额总 额) 。 9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间(万份) 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 泓德裕鑫一年定开债券A 0~10 泓德裕鑫一年定开债券C 0~10 合计 0~10 本基金基金经理持有本开 放式基金 泓德裕鑫一年定开债券A 0 泓德裕鑫一年定开债券C 0 合计 0 §10


开放式 基金 份额变 动 单位:份 泓德裕鑫一年定开债券A 泓德裕鑫一年定开债券C 基金合同生效日(2017年05月2 4日)基金份额总额 410,042,884.52 72,414.72 本报告期期初基金份额总额 410,042,884.52 72,414.72 本报告期基金总申购份额 4,101.84 479.76 减:本报告期基金总赎回份额 5,192.56 11,998.98 本报告期基金拆分变动份额 - - 泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 29 本报告期期末基金份额总额 410,041,793.80 60,895.50 注:总 申购 份额 含转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 §11


重大事 件揭 示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议 本报告期,本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动 (1)基金管理人的重大人事变动 本报告期内,本基金基金管理人未发生重大人事变动。 (2)基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产 以及基金托管人基金托管业务的诉讼 事项。 11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告期基金投资策略未发生改变。 11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况 自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 为本基金 提供审计服务至今, 本报告期内会计师事务所未发生改变。 本报告期应支付给该会计师 事务所的报酬54,000元,已连续为本基金提供审计服务2年。 11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协会、 证 券交易所处罚或公开谴责,以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。 本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况 11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备 注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 中信建投证券 2 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 30 长江证券 1 - - - - - 光大证券 2 - - - - - 申万宏源证券 2 - - - - - 安信证券 2 - - - - - 太平洋证券 2 - - - - - 民生证券 2 - - - - - 东北证券 2 - - - - - 平安证券 2 - - - - - 国金证券 2 - - - - - 首创证券 3 - - - - - 注:1 、 本公 司选 择证 券经营 机 构的 标准 (1) 研究 实力 较强 ,有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员, 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服务 , 包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 等, 并能 根据 基金投 资的 特定 要求 , 提供专 门研 究报 告。 (2)资 力雄 厚, 信誉 良好。 (3)财 务状 况良 好, 各项财 务 指标 显示 公司 经营 状况稳定 。 (4) 经营 行为 规范 ,最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。 (5) 内部 管理 规范 、严 格 ,具备 健全 的内 控制 度, 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。 (6 ) 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件, 交 易 设施 符合 代理 本公 司基 金 进行 证券 交易 的需 要,并 能为 本公 司基 金提 供全面 的信 息服 务。 2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的 程序 (1)研 究机 构提 出服 务意向 , 并提 供相 关研 究报 告; (2) 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ; (3) 研 究部、 投资 部等 部门 试 用研 究机 构的 研究 报告 后, 按照 研究 服务 评价规 定, 对研 究机 构进 行 综合评 价; (4) 试用 期满 后, 评价 结 果符合 条件 , 双 方认 为有 必要继 续合 作, 经公 司领 导审批 后, 我司 与研 究 机构签 定《 研究 服务 协议 》、《 券商 交易 单元 租用 协议》 ,并 办理 基金 专用 交易单 元租 用手 续。 评 价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ; (5 ) 本公 司每 季度 对签 约机 构 的服 务进 行一 次综 合评 价。 经过 评价, 若本 公司 认 为签 约机 构的 服务 不能满 足要 求, 或签 约机 构违规 受到 国家 有关 部门 的处罚 ,本 公司 有权 终止 签署的 协议 ,并 撤销 租 用的交 易单 元; (6) 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年, 到期 后若 双方 没有异 议可 自 动延 期一 年。 3、 本基 金租 用证 券公 司交易 单 元均 为共 用交 易单 元。 11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交金额 占当期 成交金额 占当期债 成 占当期 成 占当期基泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要



































页,共 31 页 31 债券成 交总额 的比例 券回购成 交总额的 比例 交 金 额 权证成 交总额 的比例 交 金 额 金成交总 额的比例 中信建投证 券 570,873,757.35 100.00% 22,439,800,000.00 100.00% - - - - 海通证券 - - - - - - - - 长江证券 - - - - - - - - 光大证券 - - - - - - - - 申万宏源证 券 - - - - - - - - 安信证券 - - - - - - - - 太平洋证券 - - - - - - - - 民生证券 - - - - - - - - 东北证券 - - - - - - - - 平安证券 - - - - - - - - 国金证券 - - - - - - - - 首创证券 - - - - - - - - §12


影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时 间区间 期初份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 2018/01/01-2 018/12/31 200,008,000.00 0.00 0.00 200,008,000.00 48.77% 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况, 由于基金份额持有人 占比相对集中,本基金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动的 风险,甚至引发基金的流动性风险。本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回, 有效防控产品流动性风险,在运作中保持合适的流动性水平,保护持有人利益。 12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息 无。 泓 德基 金管理 有限 公司 二 〇一 九年三 月三 十日