泓 德 裕荣 纯 债债 券 型证 券 投资 基 金
2018 年年 度报告 摘要
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 泓德 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期:2019 年 03 月 30 日泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月29日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读 年度报告正
文。
本年度报告财务资料经审计， 普华永道中天会 计师事务所(特殊普通合伙)为本基
金出具了标准无保留意见 的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018年01 月01日起至2018年12月31 日止。 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 泓德裕荣纯债债券
基金主代码 002734
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年08月15日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,032,787,224.28 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C
下属分级基金 的交易代码 002734 002735
报告期末下属分级基金的份额总额 2,031,989,224.21 份 798,000.07份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金在保持基金资产流动性前提下，通过积极主动的
资产管理和严格的风险控制，力争实现基金资产的长期稳健
增值。
投资策略
本基金的主要投资策略包括： 资产配置策略、 利率策略、
信用策略、可转换债券投资策略、中小企业私募投资策略、
证券公司短期公司债券投资策略、国债期货投资策略等，本
基金将通过积极主动的资产管理和严格的风险控制，力争实
现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险品
种，预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基
金和股票型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
姓名 李晓春 郭明
联系电话 010-59850177 010-66105799 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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人
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009-100-888 95588
传真 010-59322130 010-66105798
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正文的
管理人互联网网址
www.hongdefund.com
基金年度报告备置地点 北京市西城区德胜门外大街125号
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数 据和 指标
2018 年
2017年
2016年8月15日（基金合
同生效日）-2016 年12月3
1日
泓德裕
荣纯债
债券A
泓德裕
荣纯债
债券C
泓德裕
荣纯债
债券A
泓德裕
荣纯债
债券C
泓德裕荣
纯债债券A
泓德裕荣
纯债债券C
本期已实现
收益
75,036,
706.59
25,888.
90
6,556,3
60.94
-9,823.
74
710,953.0
4
2,742.47
本期利润
129,21
5,403.9
3
5,698.0
4
5,945,6
87.20
-5,507.
46
187,992.5
9
-6,227.08
加权平均基
金份额本期
利润
0.0966 0.0111 0.0333 -0.0185 0.0019 -0.0063
本期基金份
额净值增长
率
8.57% 8.25% 2.24% 1.51% 30.90% -0.70%
3.1.2 期末
数 据和 指标
2018 年末 2017年末 2016年末
期末可供分
配基金份额
利润
0.0822 0.0069 0.1367 0.0078 0.3095 -0.0069 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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期末基金资
产净值
2,275,4
81,583.
83
831,23
2.27
713,97
4,618.9
5
28,837.
29
53,427,14
9.97
889,629.4
4
期末基金份
额净值
1.120 1.042 1.137 1.008 1.309 0.993
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。 表中 的“ 期末 ”均 指本报 告期 最后 一日 ，即12 月31 日。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
泓德裕荣纯债债券A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.82% 0.06% 1.99% 0.05% 0.83% 0.01%
过去六个月 5.41% 0.08% 2.57% 0.06% 2.84% 0.02%
过去一年 8.57% 0.08% 4.79% 0.07% 3.78% 0.01%
自基金合同
生效起至今
45.30% 1.30% -1.28% 0.08% 46.58% 1.22%
泓德裕荣纯债债券C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.74% 0.06% 1.99% 0.05% 0.75% 0.01%
过去六个月 5.22% 0.09% 2.57% 0.06% 2.65% 0.03%
过去一年 8.25% 0.08% 4.79% 0.07% 3.46% 0.01%
自基金合同
生效起至今
9.11% 0.09% -1.28% 0.08% 10.39% 0.01%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中国 债券 综合 全价 指数收 益率
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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注：根 据基 金合 同的 约定 ，本基 金建 仓期 为6 个月 ，截至 报告 期末 ，本 基金 的各项 投资 比例 符合 基
金合同 关于 投资 范围 及投 资限制 规定 。
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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注：本 基金 合同 自2016 年8 月15 日生 效， 生效 当 年净值 增长 率及 业绩 比较 基准收 益率 按实 际存 续
期计算 ，未 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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单位：人民币元
年度
每10份
基金份
额分红
数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2018 年 1.110 124,028,854.07 64,247,196.03 188,276,050.10 -
2017 年 2.000 65,504,959.96 24,280,829.75 89,785,789.71 -
合计 3.110
189,533,814.03 88,528,025.78 278,061,839.81 -
泓德裕荣纯债债券C
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2018 年 0.490 29,369.95 7,059.73 36,429.68 -
合计 0.490
29,369.95 7,059.73 36,429.68 -
注：1 、 本基 金于2016 年8 月15 日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至2016 年12 月31 日止 会 计期间 未进 行利 润分 配；
2、本 基金A 类基 金份 额于2017 年1 月1 日至2017 年12 月31日止 会计 期间 进行 了两 次利润 分配 ，权 益登
记日和 红利 再投 日分 别为2017 年8 月23 日和2017 年12 月13日 ， 现 金红 利发 放日 分别为2017 年8 月25 日、
2017 年12月15日 ；本 基金C 类基金 份额 于2017 年1月1 日至2017 年12月31日 止会 计期间 未进 行利 润分
配。
3、本 基金A 类基 金份 额于2018 年1 月1 日至2018 年12 月31日止 会计 期间 进行 了两 次利润 分配 ，权 益登
记日和 红利 再投 日分 别为2018 年6 月19 日和2018 年12 月21日 ， 现 金红 利发 放日 分别为2018 年6 月21 日、
2018 年12月25日 ； 本 基金C 类基金 份额于2018 年1月1 日至2018 年12月31日 止会 计期间 进行 了一 次利 润
分配， 权益 登记 日和 红利 再投日 为2018 年12月21日 ，现金 红利 发放 日为2018 年12月25日。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司（以下简称"公司"），成立于2015 年3
月3日， 是经中国证监 会证监许可[2015]258号文批准设立的我国第一家由专业人士发起
设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币14300 万元，公司注册地拉萨市。目
前， 公司股东及其出资比例为： 王德晓先生25.91%， 阳光资产管理股份有限公司20.98% ，
泓德基业控股股份有限公司20.00%， 珠海市基业长青股权投资基金 （有限合伙）11.26% ，
南京民生租赁股份有限公司9.38%， 江苏岛村实业发展有限公司9.38%， 上海捷朔信息技
术有限公司3.10%。 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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截至2018年12月31日， 公司总资产管理规模为368.26 亿元， 其中， 公募基金管理规
模207.66 亿元， 专户产品管理规模160.60亿元。2018 年， 公司新发行2只公募基金产品，
包括混合型基金1只、 债券型基金1只。 自成立起 至2018 年12月31日， 公司累计发行了22
只公募基金产品： 其中混合型11只， 包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混合、 泓德远见
回报混合、 泓德泓业混 合、 泓德泓益量化混合 、 泓德泓信混合、 泓德 泓汇混合、 泓德泓
华混合、泓德优势领航混合、泓德致远混合、泓德臻远回报混合；股票型基金1只，具
体为泓德战略转型股票；债券型基金8只，具体包括泓德裕泰债券、泓德裕康债券、泓
德裕荣纯债、 泓德裕和纯债、 泓德裕祥债券、 泓德裕泽一年定开债券、 泓德裕鑫一年定
开债券、 泓德裕丰中短 债； 货币基金2只， 具 体为泓德泓利货币、 泓 德添利货币。 同时，
公司管理 多只特定客户资产管理计划。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李倩
泓德泓利货
币、泓德裕泰
债券、泓德泓
富混合、泓德
泓业混合、泓
德裕康债券、
泓德裕荣纯债
债券、泓德裕
和纯债债券、
泓德裕祥债
券、泓德添利
货币、泓德裕
泽一年定开债
券、泓德裕鑫
一年定开债
券、泓德裕丰
中短债债券基
金经理
2016-08-1
5
- 7年
硕士研究生，具有基金
从业资格，资管行业从
业经验9年， 曾任中国农
业银行股份有限公司金
融市场部、资产管理部
理财组合投资经理，中
信建投证券股份有限公
司资产管理部债券交易
员、 债券投资经理助理。
赵端端
泓德裕荣纯债
债券、泓德裕
2018-09-2
5
- 4年
硕士研究生。具有基金
从业资格，资管行业从泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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鑫一年定开债
券、泓德裕泽
一年定开债
券、泓德裕丰
中短债债券基
金经理
业经验10年，曾任天安
财产保险股份有限公司
资产管理中心固定收益
部资深投资经理，阳光
资产管理股份有限公司
固定收益投资事业部高
级投资经理，嘉实基金
管理有限公司机构业务
部产品经理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任 日期 ” 为 根据 公司 决定
确定的 解聘 日期 ，对 此后 的非首 任基 金经 理， “任 职日期 ”和 “离 任日 期” 分别指 根据 公司 决定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项
实施细则、 《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基
金持有人谋求最大利益 。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有人利
益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法规制定了
《泓德基金管理有限公司公平交易制度》 。 公司通过科学、 制衡的投资决策体系， 加强
交易分配环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现。
同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格 遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内， 本基金
管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
内、3 日内、5日内） 的本年度同向交易价差进行了专项分析， 未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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本报告期内未出现所有 投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
经历了2017年一整年的货币收紧， 银行间资金和债市利率大幅上行， 从2018 年年初
开始， 货币政策有所松动。2018年政府工作报告指出， 稳健的货币政策保持中性， 要松
紧适度，去杠杆转变为控杠杆，债券市场也迎来了较为宽松的流动性局面。整体来看，
2018年银行超储率水平从低位回升，银行 间资金较为宽裕，债市收益率整体大幅下行，
走出波澜壮阔的牛市行情，十年国债收益率从年初的3.9%下行近70BP至3.23% ，十年国
开债从年初4.87%下行逾120BP 至3.64%。但由于市场上出现的流动性分层的局面没得到
根本改善， 狭义流动性宽松向广义流动性传导依然不畅。 在金融监管及金融去杠杆的双
重压力下，一些资质稍弱的民营企业面临了巨大的融资困难，信用风险频发，利率债、
中高等级信用品种和低等级品种收益率走势出现明显分化。
本产品一直专注于投资利率品种及中高等级信用品种的策略， 并把握 上半年收益率
高位大幅提升了组 合久期， 在市场震荡的过程中不断优化组合持仓， 兼顾收益性和流动
性，并积极运用杠杆策略提升组合收益，取得了良好的回报。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末泓德裕荣纯债债券A基金份额净值为1.120元， 本报告期内， 该类基金
份额净值增长率为8.57%， 同期业绩比较基准收益率为4.79%； 截至报告期末泓德裕荣纯
债债券C基金份额净值为1.042 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为8.25% ，同
期业绩比较基准收益率为4.79%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2018 年基建投资巨幅下行， 政府消费和居民消费也大幅下滑， 经济基本面疲弱，GDP
增速逐级下行。 展望未来， 在房地产销售增速持续下滑， 工业产成品面临去库压力， 以
及贸易战关税落地的影响下，2018年由于资本 开支强劲支撑内需表现的房地产和制造业
投资以及由于关税因素"抢跑"维持在高位的出口都将归于疲弱。 在宏 观经济面临较大下
行压力的背景下， 央行将维持流动性的合理充裕， 并择机继续进行降准甚至政策利率的
下调，以维护经济增长在合理的区间，防止经济断崖式下跌的风险。GDP未来或先下后
企稳略有波动；CPI全年无忧， 期间波动也多由翘尾因素引起，PPI仍有回落压力。 随着
经济下行的态势逐渐明朗， 逆周期的对冲政策也已经在不断推出， 宽货币、 宽信用和宽
财政将是未来一段时间的整体方向。 稳增长的政策持续出台后， 随着金融数据见底和市
场对经济新的预期差的出现， 预计未来一段时 间债券市场仍处于牛市环境中但波动会有
所加大。 伴随负债成本下降和企业盈利见底， 信用溢价也将压缩。 后期， 本基金将通过
对宏观经济的研究、对未来利率水平变化趋势的判断，积极调整债券组合的平均久期，泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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平衡风险和收益， 发掘和利用市场失衡提供的投资机会， 综合运用票息和杠杆策略， 力
争实现组合资产的稳健增值。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小组， 参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理 、 督察长、 投研总监、 固定收益部 、 监察稽核部、 运
营支持部等部门负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小
组成员均具有多年证券、 基金从业经验， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法
律合规等领域的专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参 与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根 据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公
司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事 务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务
协议， 由其分别按约定 提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂
牌的部分债券品种的估值数据。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 的规定以及本基金基金合同第十六条
中对基金利润分配原则的约定，本基金的基金管理人于2018年6月15日发布《泓德裕荣
纯债债 券型证券投资基金分红公告》 ， 收益分配基准日为2018年6月12日， 每10 份A类基
金份额发放红利0.58元，分配的总金额为101,717,207.70 元。本基金的基金管理人于
2018年12月19日发布 《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金分红公告》 ， 收益分配基准日
为2018 年12月12日，每10 份A类基金份额发放红利0.53 元，分配的总金额为
86,558,842.40 元， 每10份C类基金份额发放红利0.49 元， 分配的总金额为36,429.68 元。
本基金截至2018年12 月31日， 期末可供分配利润为167,080,071.33元， 其中： 泓德
裕荣纯债债券A期末可供分配利润为167,074,525.72 元 （泓德裕荣纯 债债券A的未分配利
润已实现部分为167,074,525.72 元，未分配利润未实现部分为76,417,833.90 元），泓泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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德裕荣纯债债券C期末可供分配利润为5,545.61元 （泓德裕荣纯债债 券C的未分配利润已
实现部分为5,545.61元，未分配利润未实现部分为27,686.59 元）。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满 二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内，本基金托管人在对泓德裕荣纯债债券型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 泓德裕荣 纯债债券型证券投资基金的管理人--泓德基金管理有限公司
在泓德裕荣纯债债券型证券投资 基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎
回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 泓德裕荣纯债债券型证
券投资基金对基金份额持有人进行了2次利润分配，分配金额为188,312,479.78 元。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人依法对泓德基金管理有限公司编制和披露的泓德裕荣纯债债券型证券投
资基金2018年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审 计报告
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师 薛竞、赵钰于2019年3月28
日对本基金2018年12月31 日的资产负债表、2018年度的利润表、 所有者权益 （基金净值）
变动表以及财务报表附注出具了 普华永道中天审字(2019)第20814号无保留意见的审计
报告。投资者欲查看审计报告全文，应阅读本年度报告正文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：泓德裕荣纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人 民币元
资 产
本期末
上年度末
泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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2018年12月31日
2017年12月31日
资 产：
银行存款 387,006.57 741,643.00
结算备付金 1,000,000.00 321,743.65
存出保证金 6,383.92 2,503.17
交易性金融资产 2,370,598,048.00 608,733,494.00
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 2,370,598,048.00 608,733,494.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 20,800,231.20 96,442,322.41
应收证券清算款 - -
应收利息 63,323,848.52 8,259,389.11
应收股利 - -
应收申购款 36,121.11 3,281.87
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 2,456,151,639.32 714,504,377.21
负 债和 所有者 权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 177,800,000.00 -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 157,921.47 46,191.07
应付管理人报酬 1,023,094.23 324,590.13
应付托管费 221,670.41 70,327.89 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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应付销售服务费 255.90 8.81
应付交易费用 38,437.67 14,712.86
应交税费 243,397.94 -
应付利息 163,747.30 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 190,298.30 45,090.21
负债合计 179,838,823.22 500,920.97
所 有者 权益：
实收基金 2,032,787,224.28 628,125,965.68
未分配利润 243,525,591.82 85,877,490.56
所有者权益合计 2,276,312,816.10 714,003,456.24
负债和所有者权益总计 2,456,151,639.32 714,504,377.21
注：报 告 截 止日2018 年12 月31 日 ，基 金份 额总 额2,032,787,224.28 份， 其中A 类基金 份额 总额 为
2,031,989,224.21 份 ，基 金份额 净值 为1.120 元；C 类基金 份额 总额 为798,000.07 份 ，基 金份 额净 值
为1.042元。
7.2 利润 表
会计主体：泓德裕荣纯债债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01 日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2018年01月01日
至2018年12月31 日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年1
2月31日
一、 收入 147,882,121.60 8,116,145.78
1.利息收入 79,241,427.95 10,808,847.38
其中：存款利息收入 72,197.51 43,741.48
债券利息收入 78,274,537.12 9,942,701.92
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 894,693.32 822,403.98
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 14,268,767.03 -2,148,789.25
其中：股票投资收益 - - 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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基金投资收益 - -
债券投资收益 14,268,767.03 -2,168,889.25
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - 20,100.00
股利收益 - -
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
54,158,506.48 -606,357.46
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号填列） - -
5.其他收入 （损失以 “-” 号填列） 213,420.14 62,445.11
减 ：二 、费用 18,661,019.63 2,175,966.04
1．管理人报酬 9,135,406.09 1,302,473.80
2．托管费 1,979,338.02 282,202.63
3．销售服务费 1,876.57 1,075.32
4．交易费用 41,204.18 14,258.50
5．利息支出 6,988,159.06 381,418.89
其中：卖出回购金融资产支出 6,988,159.06 381,418.89
6．税金及附加 267,558.08 -
7．其他费用 247,477.63 194,536.90
三 、利 润总额 （亏 损总额 以“-”
号 填列 ）
129,221,101.97 5,940,179.74
减：所得税费用 - -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-” 号填
列）
129,221,101.97 5,940,179.74
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：泓德裕荣纯债债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01 日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01 日至2018年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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一、 期初所有者权益
(基金净值)
628,125,965.68 85,877,490.56 714,003,456.24
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 129,221,101.97 129,221,101.97
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
1,404,661,258.60 216,739,479.07 1,621,400,737.67
其中： 1.基金申购款 2,342,895,383.81 358,444,307.06 2,701,339,690.87
2.基金赎回
款
-938,234,125.21 -141,704,827.99 -1,079,938,953.20
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- -188,312,479.78 -188,312,479.78
五、 期末所有者权益
（基金净值）
2,032,787,224.28 243,525,591.82 2,276,312,816.10
项 目
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金 净值)
41,696,848.24 12,619,931.17 54,316,779.41
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 5,940,179.74 5,940,179.74
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
586,429,117.44 157,103,169.36 743,532,286.80
其中： 1.基金申购款 668,698,443.57 174,831,957.71 843,530,401.28
2.基金赎回 -82,269,326.13 -17,728,788.35 -99,998,114.48 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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页，共 32 页 18
款
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- -89,785,789.71 -89,785,789.71
五、 期末所有者权益
（基金净值）
628,125,965.68 85,877,490.56 714,003,456.24
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 （以下简称" 本基金"） 经中国证券监督管理委员
会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2016]745号《关于准予泓德裕荣纯债债券型证
券投资基金注册的批复》 核准， 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投
资基金法》 和 《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为
契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
201,121,138.67 元， 业经普华永道中 天会计师事务所 （特殊普通合伙） 普华永道中天验
字（2016）第1086号验 资报告予以验证。 经向 中国证监会备案， 《泓德裕荣纯债债券型
证券投资基金基金合同》于2016年8月15日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为201,121,278.17 份， 其中认购资金利息折合139.50 份基金份额。 本基金的基金管理人
为泓德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据 《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金招募说明书》 ， 本基金根据认购费、 申购
费、 销售服务费收取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 收取认 （申） 购 费， 不
收取销售服务费的，称为A类基金份额；收取销售服务费，不收取认（申）购费的，称
为C类基金份额。本基金A 类基金份额、C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不
同， 本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值， 计算公式为： 计算日
某类基金份额净值=计算日该类基金份额的基金资产净值/计算日发售在外的该类别基
金份额总数。 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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页，共 32 页 19
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围包括国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 短期
融资券、 超短期融资券、 公司债、 次级债 、 可 转换债券 （含分离交易可转换债券） 、 可
交换债券、 政府支持机 构债券、 政府支持债券 、 地方政府债券、 资产 支持证券、 证券公
司短期公司债券、 中小企业私募债、 债券回购和银行存款、 货币市场工具、 国债期货以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规
定。 本基金不直接参与股票、 权证投资， 但可持有因可转换债券转股所形成的股票 （包
括因持有该股票所派发的权证） 以及因投资可分离债券而产生的权证。 因上述原因持有
的股票和权证等资产， 本基金将在其可交易之日起10 个交易日内卖出。 如法律法规或监
管机构以后允许基 金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资
范围。本基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于80%，每个交易日
日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持现金或者到期 日在一年期以内的
政府债券占基金资产净值的比例不低于5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人泓德基金管理有限公司于2019年3月28 日批准报
出。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定(以下合称 “企业会计 准则”)、 中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会” ) 颁布的《证券投资基金会计核算业
务指引》 、 《泓德裕荣 纯债债券型证券投资基金基金合同》 和中国证 监会、 中国基金业
协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2018年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 差错 更正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2008]1号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的 通知》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等 增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号 《关 于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财
税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1 月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营 资管产品提供的贷
款服务， 以2018年1月1日起产生的利 息及利息性质的收入为销售额。 资管产品管理人运
营资管产品转让2017年12 月31日前取得的非货物期货， 可以选择按照 实际买入价计算销
售额，或者以2017年最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入
及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例 计算缴纳。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司（以下简称“泓德基金”）
基金管理人、基金注册登
记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 （以下简称 “中国 工商银行” ） 基金托管人
王德晓 基金管理人股东
阳光资产管理股份有限公司（2018年9月28日后） 基金管理人股东
阳光保险集团股份有限公司（2018年9月28日前） 基金管理人股东
泓德基业控股股份有限公司 基金管理人股东
珠海市基业长青股权投资基金（有限合伙） 基金管理人股东
南京民生租赁股份 有限公司 基金管理人股东
江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东
注：1 、下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2、于2018 年度 ，泓 德基 金 发生股 权变 更, 增加 新股 东 阳光资 产管 理股 份有 限公 司 、泓 德基 业控 股股
份有限 公司， 其中 阳光 保 险集团 股份 有限 公司 将其 持有的25% 股权 转让 给阳 光 资产管 理有 限公 司。 上
述股权 变更 于2018 年7月26日经中 国证 监会 批复 核准 ， 泓德 基金 于2018 年9月28 日完成 工商 变更 登记
手续， 并取 得新 的营 业执 照。
7.4.8 本报 告期及 上年 度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01 日至201
8年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01 日至201
7年12月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 9,135,406.09 1,302,473.80
其中：支付销售机构的客户维护费 9,045.95 7,802.11
注： 支付 基金 管理 人泓 德 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净值0.60% 的 年 费率每 日计 提， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.60%/ 当年 天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年12月31 日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年12月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,979,338.02 282,202.63
注： 支付 基金 托管 人中 国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.13% 的 年 费率每 日计 提， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.13%/ 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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名称
泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C 合计
泓德基金 - 55.09 55.09
合计 - 55.09 55.09
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
当期发生的基金应支 付的销售服务费
泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C 合计
泓德基金 - 57.87 57.87
合计 - 57.87 57.87
注： 支 付基 金销 售机 构的C 类基金 份额 销售 服务 费按 前一日C 类 基金 份额 的基 金 资产净 值0.35% 的年 费
率每日 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 给泓 德基金 ，再 由泓 德基 金计 算并支 付给 各基 金销 售
机构。A类 基金 份额 不收 取 销售服 务费 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费= 前一 日C类 基金份 额基 金资 产净 值×0.35%/ 当年 天数 。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本 基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
泓德裕荣纯债债券A
份额单位：份
项目
本期
2018 年01月01日至201
8年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
报告期初持有的基金份额 80,793,197.66 37,982,137.67
报告期间申购/买入总份额 16,638,786.06 42,811,059.99
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 59,948,000.00 -
报告期末持有的基金份额 37,483,983.72 80,793,197.66
报告期末持有的基金份额占基
金总份额比例
1.84% 12.86%
泓德裕荣纯债债券C
份额单位：份 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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项目
本期
2018 年01月01日至201
8年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
报告期初持有的基金份额 - -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 - -
报告期末持有的基金份额占基
金总份额比例
- -
注：1 、期 间申 购/买 入总 份额含 红利 再投 份额 。
2、期 间赎 回/卖 出总 份额 为基金 转换 出份 额。
3、 基金 管理 人泓 德基 金在 本期间 申购 本基 金的 交易 委托泓 德基 金直 销柜 台办 理， 申购 交易 适用 费率
为1,000 元/ 笔。
4、 基金 管理 人泓 德基 金在 上年度 可比 期间 对于 转换 交易 ， 根 据 《泓 德裕 荣纯 债债券 型证 券投 资基 金
开放日 常申 购、 赎回 、转 换及定 投业 务的 公告 》及 《泓德 泓利 货币 市场 基金 开放日 常申 购、 赎回 、
转换及 定 投 业务 的公 告》 ，转入 申购 补差 费率 在固 定金额(1000 元/ 笔) 的基 础 上享受1 折 优惠 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位：份
泓德裕荣纯债债券A
关联方名
称
本期末
2018 年12月31日
上年度末
2017年12月31日
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
阳光保险
集团股份
有限公司
- - 7,628,729.70 1.21%
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01 日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017年12 月31日 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
中国工商
银行
387,006.57 65,704.09 741,643.00 35,199.31
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末 （2018 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无银行间市场债券 正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018 年12月31日止， 本基金从 事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额177,800,000.00 元， 于2019年1 月2日到期。 该类交易要求本基金转
入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交易的余
额。
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
（1)公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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页，共 32 页 25
于2018年12月31日， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额为2,370,598,048.00元，无属于第一或第三层次的余额(2017
年12月31日：第二层次608,733,494.00 元，无第一或第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属
层次未发生重大变动。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其 他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,370,598,048.00 96.52
其中：债券 2,370,598,048.00 96.52
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 20,800,231.20 0.85
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,387,006.57 0.06 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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8 其他各项资产 63,366,353.55 2.58
9 合计 2,456,151,639.32 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金本报告期内未持 有股票。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金本报告期内未持有股票。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 232,737,000.00 10.22
其中：政策性金融债 232,737,000.00 10.22
4 企业债券 375,202,000.00 16.48
5 企业短期融资券 40,052,000.00 1.76
6 中期票据 1,719,433,000.00 75.54
7 可转债(可交换债) 3,174,048.00 0.14
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,370,598,048.00 104.14
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值
占基金资产
净值比例(%) 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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1 101800635 18冀港集MTN001 900,000 94,095,000.00 4.13
2 101800449 18津渤海MTN003 700,000 70,938,000.00 3.12
3 101800004 18金地MTN001 600,000 63,966,000.00 2.81
4 101800638 18北控水务MTN001B 600,000 62,796,000.00 2.76
5 170210 17国开10 600,000 60,936,000.00 2.68
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产 净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金本报告期末 未投资股指期货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2 本 基金本 报告期 内未 持有股 票。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 6,383.92
2 应收证券清算款 - 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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页，共 32 页 28
3 应收股利 -
4 应收利息 63,323,848.52
5 应收申购款 36,121.11
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 63,366,353.55
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 132007 16凤凰EB 3,174,048.00 0.14
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
泓德裕荣
纯债债券A
510 3,984,292.60
2,028,261,37
0.95
99.82%
3,727,853.
26
0.18%
泓德裕荣
纯债债券C
83 9,614.46 - - 798,000.07
100.0
0%
合计 582 3,492,761.55
2,028,261,37
0.95
99.78%
4,525,853.
33
0.22%
注： 机构/ 个 人投 资者 持有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金 ， 比 例的分 母采 用各 自级 别
的份额 ，对 合计 数， 比例 的分母 采用 下属 分级 基金 份额的 合计 数（ 即期 末基 金份额 总额 ）。
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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页，共 32 页 29
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
泓德裕荣纯债债券A 37,656.58 0.0019%
泓德裕荣纯债债券C 200.00 0.0251%
合计 37,856.58 0.0019%
注：从 业人 员持 有基 金占 基金总 份额 比例 的计 算中 ，对下 属分 级基 金， 比例 的分母 采用 各自 级别 的
份额， 对合 计数 ，比 例的 分母采 用下 属分 级基 金份 额的合 计数 （即 期末 基金 份额总 额） 。
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
泓德裕荣纯债债券A 0~10
泓德裕荣纯债债券C 0
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放式
基金
泓德裕荣纯债债券A 0
泓德裕荣纯债债券C 0
合计 0
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C
基金合同生效日(2016年08月15
日)基金份额总额
200,252,667.68 868,610.49
本报告期期初基金份额总额 628,097,351.15 28,614.53
本报告期基金总申购份额 2,338,796,085.86 4,099,297.95
减：本报告期基金总赎回份额 934,904,212.80 3,329,912.41
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 2,031,989,224.21 798,000.07
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（1）基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金基金管理人未发生重大人事变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产 以及基金托管人基金托管业务的诉讼
事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师 事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务至今， 本报告期内会计师事务所未发生改变。 本报告期应支付给该会计师
事务所的报酬90,000元，已连续为本基金提供审计服务3年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协会、 证
券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单 元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金
额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信建投证券 2 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
光大证券 2 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
太平洋证券 2 - - - - -
民生证券 2 - - - - - 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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页，共 32 页 31
东北证券 2 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
首创证券 3 - - - - -
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服务 ，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 等， 并能 根据 基金投 资的 特定 要求 ，
提供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全的 通讯 条件 ， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的 需
要，并 能为 本公 司基 金提 供全面 的信 息服 务。
2、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研究 部 、 投 资部 等部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后 ， 按 照研 究服 务评 价 规定 ， 对 研究 机构 进行
综合评 价；
（4） 试用 期满 后， 评价 结 果符合 条件 ， 双 方认 为有 必要继 续合 作， 经公 司领 导审批 后， 我司 与研 究
机构签 定《 研究 服务 协议 》、《 券商 交易 单元 租用 协议》 ，并 办理 基金 专用 交易单 元租 用手 续。 评
价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ；
（5 ） 本 公司 每季 度对 签约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价 。 经 过评 价 ， 若 本公 司认为 签约 机构 的服 务
不能满 足要 求， 或签 约机 构违规 受到 国家 有关 部门 的处罚 ，本 公司 有权 终止 签署的 协议 ，并 撤销 租
用的交 易单 元；
（6） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
11.7.2 基 金租用 证券公 司 交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
中信建投证券 517,275,731.20 100.00% 675,500,000.00 100.00% - - - -
海通证券 - - - - - - - -
长江证券 - - - - - - - -
光大证券 - - - - - - - -
申万宏源 - - - - - - - -
安信证券 - - - - - - - - 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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页，共 32 页 32
太平洋证券 - - - - - - - -
民生证券 - - - - - - - -
东北证券 - - - - - - - -
平安证券 - - - - - - - -
国金证券 - - - - - - - -
首创证券 - - - - - - - -
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过20%
的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1
2018/01/01-
2018/05/22
244,897,14
2.86
44,761,8
62.13
244,897,14
2.86
44,761,862.13 2.2%
2
2018/05/04-
2018/05/08
0.00
171,085,
543.20
171,085,54
3.20
0.00 0%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，由于基金份额持有人
占比相对集中， 本基金 可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动的风
险， 甚至引发基金的流动性风险。 本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回， 有效
防控产品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
泓 德基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年三 月三 十日
