长江 乐鑫 纯债 定期 开放 债券 型发 起式 证券 投资 基金
2018 年年度 报告
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 长江 证券（ 上海 ）资产 管理 有限公 司
基 金托 管人: 浙商 银行股 份有 限公司
送出 日期:2019 年 03 月 29 日长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
2
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 本年 度报 告由 董事长 签发 。
基金托 管人 浙商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2019年3月20 日复核 了 本报 告中
的财务 指标、 净值 表现、 利润分 配情 况、 财 务会 计 报告、 投 资组 合报 告等 内 容， 保证 复核 内容 不
存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期自2018 年8 月16 日 （基金 合同 生效 日） 起至12 月31 日 止。
长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
3
1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3
主要财务指标 、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 ....................................................................................................... 8
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ........................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................... 9
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 11
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 11
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽核工作情况 ............................................................................. 12
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 12
4.8 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 12
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 13
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 13
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 ................................. 13
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 13
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 13
6.2 审计报告的基本内 容 ..................................................................................................................... 13
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 15
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 15
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 16
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 17
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 38
8.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 38
8.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 39
8.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 39
8.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 39
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 39
8.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 40
8.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 40
8.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 40
8.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 40
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 40
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 40
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 41 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
4
§9
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 41
9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 41
9.2 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 42
9.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 42
9.4 发起式基金发 起资金持 有份额情况 ............................................................................................. 42
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................... 42
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 42
11.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 42
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 43
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 43
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 43
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 43
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 43
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 43
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 44
§12
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 45
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 45
长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
5
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 长江乐 鑫纯 债定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基金
基金简 称 长江乐 鑫定 开债
基金主 代码 006135
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018年08月16日
基金管 理人 长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司
基金托 管人 浙商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 509,201,191.24 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在控制 组合 净值 波动 率的 前提下， 力争 长期 内实 现超 越业绩 比较 基准
的投资 回报 。
投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势， 将宏 观周 期研究 、 行 业周 期
研究、 公司 研究 相结 合， 在 分析和 判断 宏观 经济 运行 状况和 金融 市场
运行趋 势的 基础 上， 自 上 而下决 定债 券组 合久 期、 期限结 构、 债 券类
别 配 置策 略， 在严 谨深 入的分 析 基础 上， 综合 考量 各类债 券 的流 动性 、
供求关 系和 收益 率水 平等 ，深入 挖掘 价值 被低 估的 标的券 种。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合财 富指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期收 益和 预期 风险 高于 货币市 场基 金， 低
于混合 型基 金和 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长江证 券 （ 上海 ） 资 产管 理有限 公司 浙商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 高杨 朱巍
联系电 话 4001-166-866 0571-87659806
电子邮 箱 gaoyang@cjsc.com.cn zhuwei@czbank.com
客户服 务电 话 4001-166-866 95527
传真 021-80301393 0571-88268688
注册地 址
中国 （ 上海 ） 自 由贸 易试 验区世 纪大
道1198 号世 纪汇 一座27层
浙江省 杭州 市庆 春路288 号
办公地 址
上海市 浦东 新区 世纪 大道1198号世
纪汇一 座27 层
浙江省 杭州 市延 安路368 号 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
6
邮政编 码 200122 310000
法定代 表人 周纯 沈仁康
注： 长江 证券 （上 海） 资 产管理 有限 公司 已于2019 年1月25 日 发布 《长 江证 券 （上 海） 资产 管理 有限
公司关 于公 司法 定代 表人 变更的 公告 》， 公司 法定 代表人 自2019年1月23 日起变 更 为周 纯先 生。
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.cjzcgl.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 世纪 大道1198号世 纪汇 一座27 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 中 审 众环 会计 师事 务所 （特殊 普 通合 伙） 武汉市 武昌 区东 湖路169 号众 环 大厦
注册登 记机 构 长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司
上海市 浦东 新区 世纪 大道1198号世 纪
汇一座27层
§3
主要财务指标、基 金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
本期
2018年08月16日 （基 金合 同生效 日）- 2018年12月31 日
本期已 实现 收益 4,175,515.48
本期利 润 4,352,657.81
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0120
本期加 权平 均净 值利 润率 1.20%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.25%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末
期末可 供分 配利 润 2,816,532.07
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0055
期末基 金资 产净 值 512,490,663.81
期末基 金份 额净 值 1.0065
3.1.3 累计期末指标 2018年末
基金份 额累 计净 值增 长率 1.25%
注 ：（1） 本基 金基 金合 同于2018 年8 月16 日生 效， 截 至本报 告期 末未 满一 年； （2） 本 期已 实现 收益
指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益） 扣除 相关费 用后 的余 额， 本
期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益； （3 ） 期 末可 供分 配利润 采 用期 末资 产负 债表长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
7
中未分 配利 润与 未分 配利 润中已 实现 部分 的孰 低数 ； （4 ） 上述 基金 业绩 指标不 包 括持 有人 认购 或交
易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 投资 人的 实际 收益 水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增 长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的 比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.94% 0.03% 2.67% 0.05% -1.73% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
1.25% 0.03% 3.02% 0.05% -1.77% -0.02%
注 ：（1） 本基 金基 金合 同于2018 年8 月16 日生 效， 截 至本报 告期 末未 满一 年； （2） 本 基金 的业 绩比
较基准 为中 国债 券综 合财 富指数 收益 率。
3.2.2 自基金合同生效 以 来基金份额累计净值 增长 率变动及其与同 期业 绩比 较基准收益率变动的 比
较
注 ：（1） 本基 金基 金合 同于2018 年8 月16 日生 效， 截 至本报 告期 末未 满一 年； （2） 按 照本 基金 的基
金合同 规定 ，自 基金 合同 生效日 起6 个月 内使 基金 的 投资组 合比 例符 合本 基金 基金合 同第 十二 部分"
二、投 资范 围" 、"四 、投 资限制"的有 关约 定。 （3 ）截至 本报 告期 末， 本基 金尚处 在建 仓期 。
3.2.3 自基金合同生效 以 来基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
8
注： 本基 金基 金合 同于2018年8月16日 生效，2018 年 基金净值 增长 率及 同期 业绩 比 较基 准收 益率 按当
年实际 存续 期计 算， 不按 整个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份基 金份
额分红 数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配
合计
备注
2018年 0.060 1,859,994.00 - 1,859,994.00 -
合计 0.060 1,859,994.00 - 1,859,994.00 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其 管 理基金的经验
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司于2014 年9 月16 日 正式成 立， 是长 江证 券股 份有限 公司 旗下
专门从 事证 券资 产管 理、 公开募 集证 券投 资基 金管 理业务 的全 资子 公司 。注 册地上 海， 注册 资本10
亿元人 民币 。
公司秉 承" 专业 至臻， 追求 卓越" 的理 念， 致 力于 为广 大投资 者创 造稳 定而 丰厚 的回报 。 公 司以"
客户导 向、 研究 驱动、 技 术领先 、 内 控先 行"为 业务 发展策 略， 全方 位参 与客 户资产 配置 和资 产增 值长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
9
全过程 ，通 过深 度挖 掘客 户的投 融资 需求 ，紧 跟市 场创新 步伐 ，以 满足 客户 差异化 需求 。在 严格 控
制风险 的前 提下 ，挑 选优 质投资 品种 ，丰 富创 新产 品架构 ，为 客户 提供 多元 化资产 配置 方案 。
截至本 报告 期末 ，本 基金 管理人 管理 的基 金有 长江 收益增 强债 券型 证券 投资 基金、 长江 乐享 货
币市场 基金 、长 江优 享货 币市场 基金 、长 江乐 丰纯 债定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金、 长江 乐
盈定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金、 长江 乐越 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 、长 江汇 聚
量化多 因子 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金、 长江乐 鑫纯 债定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基
金和长 江可 转债 债券 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基 金 经理小组）及基金经 理助 理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
漆志伟
基金
经理
2018-08-16 - 9年
国 籍： 中国。 硕士 研究 生， 具备 基金 从业
资 格。 曾任 华农 财产 保险股 份 有限 公司 固
定收益 投资 经理 。 现任 长 江收益 增强 债券
型证券 投资 基金 、长 江乐 享货币 市场 基
金、 长 江优 享货 币市 场基 金、 长 江乐 丰纯
债定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、
长江乐 盈定 期开 放债 券型 发起式 证券 投
资基金 、 长江 乐越 定期 开 放债券 型发 起式
证 券 投资 基金、 长江 乐鑫纯 债 定期 开放 债
券 型 发起 式证 券投 资基 金、 长江 可转 债债
券型证 券投 资基 金的 基金 经理。
注 ：（1） 此处 的任 职日 期 、 离职 日期 均指 公司 做出 决定之 日， 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 ；
（2） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 基金管 理公 司公 平
交 易 制度 指导 意见》 等有关 法 律法 规的 规定， 严格遵 守 基金 合同 和招 募说 明书 约 定， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽 责、 最大 限度 保护 投资人 合法 权益 等原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的基 础上 为持 有
人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 法合 规，未 发生 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为， 未
发生内 幕交 易、 操纵 市场 和不当 关联 交易 及其 他违 规行为 ，信 息披 露及 时、 准确、 完整 ，本 基金 与
本基金 管理 人所 管理 的其 他基金 资产 、投 资组 合与 公司资 产之 间严 格分 开、 公平对 待， 基金 管理 小
组保持 独立 运作 ，并 通过 科学决 策、 规范 运作 、精 心管理 和健 全内 控体 系， 有效保 障投 资人 的合 法
权益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和 控 制方法 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
10
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ，制 定了 《长 江证 券(上海)资产 管理 有限 公司 公 平交 易管 理办
法》 ， 制 度规 范了 公司 各 部门相 关岗 位职 责， 适用 的范围 涵盖 境内 上市 股票 、 债券 的一 级市 场申 购、
二级市 场交 易等 各类 投资 管理活 动， 同时 包括 授权 、研究 分析 、投 资决 策、 交易执 行、 业绩 评估 等
投资和 交易 管理 活动 相关 的各个 业务 环节 ，旨 在规 范交易 行为 ，严 禁利 益输 送，保 证公 平交 易， 保
护投资 者合 法权 益。
（一） 公司 不断 完善 研究 方法和 投资 决策 流程 ，提 高投资 决策 的科 学性 和客 观性， 建立 研究 与
投资的 业务 交流 机制 ，保 持通畅 的交 流渠 道， 确保 各投资 组合 享有 公平 的投 资决策 机会 ，创 建公 平
交易的 制度 环境 。
（二） 公司 建立 客观 的研 究方法 ，任 何投 资分 析和 建议均 应有 充分 的事 实和 数据支 持， 避免 主
观臆断 ，严 禁利 用内 幕信 息作为 投资 依据 。
（三） 公司 健全 投资 授权 机制， 明确 基金 投资 决策 委员会 、基 金经 理等 各投 资决策 主体 的职 责
和权限 划分 。其 他人 员不 得对基 金经 理在 授权 范围 内的投 资活 动进 行干 预。 基金经 理在 授权 范围 内
自主决 策， 超过 投资 权限 的操作 需要 经过 审批 程序 。
（四） 公司 建立 适用 全公 司的证 券备 选池 和交 易对 手库， 明确 证券 备选 池和 交易对 手库 的建 立
和维护 程序 ，并 根据 不同 投资组 合各 自的 投资 目标 、投资 风格 、投 资范 围和 关联交 易限 制等 ，建 立
相应的 证券 备选 池和 交易 对手库 ，基 金经 理在 此基 础上构 建具 体的 投资 组合 。
（五） 公司 建立 投资 组合 投资信 息的 管理 及保 密机 制，不 同基 金经 理之 间的 持仓和 交 易等 重大
非公开 投资 信息 应相 互隔 离。
（六） 公司 严格 贯彻 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 相隔离 原则 ，实 行集 中交 易制度 ，确 保各 投
资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。
（七） 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易， 严格 禁止 可能 导致 不公平 交易 和利 益
输送的 同日 反向 交易 。 公 司原则 上严 格禁 止同 一基 金、 资产 管理 计划 在同 一 交易日 内进 行反 向交 易，
及其他 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 交易 行为 。
（八） 公司 相关 部门 如果 发现涉 嫌违 背公 平交 易原 则的行 为， 应及 时向 经营 管理层 汇报 并采 取
相关控 制和 改进 措施 。
（九） 公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别的
收益率差异、 不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析， 并评估是否符
合公平交易原则。
4.3.2 公平交易制度的 执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 的相 关
规定， 通过 严格 的内 部风 险控制 制度 和流 程， 对各 环节的 投资 风险 和管 理风 险进行 有效 控制 ，确 保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证 监会 公平 交易 指导 意见， 我们 计算 了公 司旗 下基金 、组 合同 日同 向交 易纪录 配对 。通 过
对这些 配对 的交 易价 差分 析，我 们发 现有 效配 对溢 价率均 值大 部分 在1% 数量 级及以 下， 且大 部分 溢
价率均 值通 过95% 置信 度下等 于0 的t检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
11
本基金 管理 人选 取T=3 和T=5 作为 扩展 时间 窗口 ，将 基 金或组 合交 易情 况分 别在 这两个 时间 窗口
内作平 均， 并以 此为 依据 ，进行 基金 或组 合间 在扩 展时间 窗口 中的 同向 交易 价差分 析。 对于 有足 够
多观测 样本 的基 金配 对（ 样本数=30 ） ，溢 价率 均值大 部 分在1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零的t检验 的基 金组 合配对 、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均 值过 大的 基
金组合 配对 ，已 要求 基金 经理对 价差 作出 了解 释， 根据基 金经 理解 释公 司旗 下基金 或组 合间 没有 可
能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 行为 。
本报告 期内 ，未 出现 违反 公平交 易制 度的 情况 ，公 司旗下 各基 金不 存在 因非 公平交 易等 导致 的
利益输 送行 为， 公平 交易 制度的 整体 执行 情况 良好 。
4.3.3 异常交易行为的 专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 与本 基金管 理人 所管 理的 其他 投资组 合未 发生 大额 同日 反向交 易。 本报 告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资 策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投 资 策略和运作分析
2018年年 初公 布的PMI 、CPI 、消 费等 数据 均出 现明 显 回落， 投资 者普 遍对 宏观 经济产 生悲 观预
期，3 月特 朗普 在白 宫正 式 签署对 华贸 易备 忘录 ，对 从中国 进口 的600 亿美 元商品 加 征关 税， 中美 贸
易战一 定程 度上 也加 强了 经济悲 观预 期 。2 季度 国内 经济增 长出 现放 缓趋 势 ， 在外部 贸易 摩擦 和内 部
信用收 缩的 双重 压力 下， 央行进 行了 定向 降准 操作 ，货币 政策 转向 合理 充裕 ，债券 市场 先抑 后扬 ，
成为上 半年 表现 最好 的资 产类别 。但 另一 方面 ，受 债券违 约风 险上 升影 响， 债券市 场分 化严 重， 利
率和高 等级 债券 收益 率明 显下行 ， 中低 评级 债券 利 率逐步 上行 ， 信用 利差 不 断上升 至历 史较 高水 平。
3季 度， 受央 行降 准和 超量投 放MLF 等利 好政 策刺 激，债 券 市场 总体 呈现 向好 格 局，收 益率 曲线 趋于
陡峭， 短端 利率 和中 高等 级信用 债券 均明 显受 益， 长端利 率受 地方 债发 行加 速供给 冲击 ，表 现总 体
平稳。 进入4 季 度， 国内 经济 出 现明 显下 行压 力，GDP 增速放 缓、 经济 领先 指标PMI 数据 下降 到荣 枯线
以下、 社融 增速 创近 几年 新低推 动债 券收 益率 大幅 下行， 市场 看多 债券 预期 较为一 致。 纵观 全年 ，
10年 国债 收益 率从 年初3.9% 位 置下 降到 年末3.2%位置， 债 券市 场总 体呈 现 向好 格局。
报告期 内， 本基 金采 取了 较为稳 健的 投资 策略 ，主 要以短 久期 信用 债为 配置 标的， 适度 增加 了
杠杆比 例， 以期 获得 较为 稳定的 票息 收益 。
4.4.2 报告期内基金的 业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为1.0065 元； 本报 告期内 ， 本 基金 份额 净值 增长率 为1.25%，同
期业绩 比较 基准 收益 率为3.02%。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望2019年 ，国 内经 济依 然面临 较大 的下 行压 力， 制造业 投资 增长 动力 较弱 ，虽有 可能 逐步 趋
稳，但 对固 定资 产投 资的 支撑有 限， 上半 年基 建投 资的压 力也 较为 明显 ，消费 方 面预 计总 体保 持平
稳。预 计2019年 通胀 水平 依旧温 和， 整体 可控 ，并 不会成 为货 币政 策的 制约 因素。
宏观政 策上 ，预 计政 策制 定当局 会继 续实 施积 极的 财政政 策， 适时 微调 ，稳 定总需 求。 在央 行
货币政 策上 ，大 概率 将继 续保持 流动 性相 对宽 松， 合理充 裕， 同时 ，为 了巩 固去杠 杆的 成果 ，央 行长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
12
不会采 取大 水漫 灌的 方式 ，货币 政策 将更 多采 用结 构性和 定向 工具 ，更 有针 对性和 精准 性， 力图 使
资金流 向融 资难 的民 营部 门和小 微企 业。 具体 到大 类资产 表现 上， 我们 认为 利率债 收益 率下 行的 幅
度不会 像2018年 那么 大， 而在一 系列 支持 民企 发展 ，解决 民企 融资 难现 象的 政策支 持下 ，信 用债 将
可能表 现较 好， 债券 市场 整体的 信用 利差 有望 缩窄 。在权 益市 场方 面， 我们 认为较 低的 无风 险利 率
水平和 较低 的估 值水 平有 望提升 投资 者对 权益 资产 的风险 偏好 ，权 益市 场可 能会在2019 年 有一 定的
赚钱效 应。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人从合 规运 作、 维护 基金 份额持 有人 合法 利益 的角 度出发 ，完 善内 部
控制制 度和 流程 ，加 强日 常监察 力度 ，推 动内 控体 系和制 度措 施的 落实 ；在 对基金 投资 运作 和公 司
经营管 理的 合规 性监 察方 面，通 过实 时监 控、 报表 揭示、 定期 检查 、专 项检 查等方 式， 及时 发现 情
况、提 出改 进建 议并 跟踪 改进落 实情 况。 本期 内重 点开展 的监 察稽 核工 作包 括：
1、 全 面开 展对 公司 各项 业 务的稽 核监 察， 对公 司内 控缺失 、 薄 弱环 节和 风险 隐患做 到及 时发 现，
提前防 范， 确保 投资 管理 、基金 销售 和后 台运 营等 业务领 域的 稳健 合规 运作 。
2、 根据 基金 监管 法律 法规 的相关 要求 及业 务发 展变 化， 优化 公司 内控 和风 险 管理 ， 更 新完 善内
控制度 和业 务流 程， 推动 全员全 过程 风险 管理 和风 险控制 责任 制， 并进 行持 续监督 ，跟 踪检 查执 行
情况。
3、 注重 对员 工行 为规 范和职 业 素养 的教 育与 监察， 并 通 过开 展法 规培 训、 业务 学 习等 形式， 提
升员工 的诚 信规 范和 风险 责任意 识。 今后 本基 金管 理人将 继续 以" 诚信 勤勉 为 投资人 服务"为宗 旨，
不断提 高内 部监 察稽 核和 风险控 制工 作的 科学 性和 实效性 ，在 完善 内部 控制 体系、 有效 防范 风险 的
基础上 ，确 保基 金资 产的 规范运 作， 维护 基金 份额 持有人 的合 法利 益， 争取 以更好 的收 益回 报基 金
份额持 有人 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
根据中 国证 券监 督管 理委 员会《 关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》和 中国 证
券业协 会基 金估 值工 作小 组《关 于停 牌股 票估 值的 参考方 法》 等法 律法 规的 有关规 定， 本基 金管 理
人设立 估值 委员 会并 制定 估值委 员会 制度 。
估值委 员会 由公 司领 导、 运营部 、权 益研 究部 、法 律合规 部、 风险 管理 部等 相关部 门工 作人 员
组成。 估值 委员 会成 员均 具有会 计核 算经 验、 行业 分析经 验、 金融 工具 应用 等丰富 的证 券投 资基 金
行业从 业经 验和 专业 能力 ，且之 间不 存在 任何 重大 利益冲 突。 基金 经理 如果 认为某 证券 有更 能准 确
反应其 公允 价值 的估 值方 法，可 以向 估值 委员 会申 请对其 进行 专项 评估 。新 的证券 价格 需经 估值 委
员会和 托管 行同 意后 才能 采纳， 否则 不改 变用 来进 行证券 估值 的初 始价 格。
估值委 员会 职责 ：根 据相 关估值 原则 研究 相关 估值 政策和 估值 模型 ，拟 定公 司的估 值政 策、 估
值方法 和估 值程 序， 确保 公司各 基金 产品 净值 计算 的公允 性， 以维 护广 大投 资者的 利益 。
4.8管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 及《 长江乐 鑫纯 债定 期开 放债 券型发 起式 证券 投
资基金 基金 合同 》规 定， 本基金 本报 告期 以2018年11 月14 日 为收 益分 配基 准日进 行2018年度 第一 次
分红， 每10 份基 金份 额分 配现金 红利 人民 币0.06元。
长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
13
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金 为发 起式 基金 ， 基 金合同 生效 日为2018 年8 月16日， 截至 本报 告期 末未 满三年 ， 暂 不适 用
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 第四 十一 条第一 款的 规定 。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ，本 基金 托管 人在对 长江 乐鑫 纯债 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 的托 管过 程
中，严 格遵 守《 证券 投资 基金法 》及 其他 法律 法规 和基金 合同 的有 关规 定， 不存在 任何 损害 基金 份
额持有 人利 益的 行为 ，完 全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告 期内 ，长 江乐 鑫纯 债定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金的 管理 人-- 长江证 券（ 上 海）
资产管 理有 限公 司在 长江 乐鑫纯 债定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金 的投 资运作 、基 金资 产净 值
计算、 基金 费用 开支 等问 题上， 不存 在任 何损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 ，在各 重要 方面 的运 作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。 本报 告期 内， 本基 金以2018年11月14日为 收益 分 配基 准日 进行2018
年度第 一次 分红 ，每10份 基金份 额分 配现 金红 利人 民币0.06元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管 人依 法对 长江 证券 （上海 ）资 产管 理有 限公 司编制 和披 露的 长江 乐鑫 纯债定 期开 放债 券
型发起 式证 券投 资基 金2018 年年 度报 告中 财务 指标 、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投
资组合 报告 等内 容进 行了 核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 众环审 字（2019 ）010012 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 长江乐 鑫纯 债定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基金 全体份 额持 有人
审计意 见
我们审 计了 后附 的长 江乐 鑫纯债 定期 开放 债券 型发 起式证 券投 资基
金（以 下简 称" 长江 乐鑫 纯债"）财 务报 表， 包括2018 年12月31日的
资产负 债表 、2018年 度的 利润表 、持 有人 权益 （基 金净值 ）变 动表
以及财 务报 表附 注。
我们认 为， 长江 乐鑫 纯债 财务报 表在 所有 重大 方面 按照企 业会 计准
则和本 报告 报 表附 注所 列示 的 基础 编制， 公允 反映 了长 江 乐鑫 纯债2长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
14
018年12 月31 日的 财务 状况、2018 年度 的经 营成 果和 持有人 权益 （基
金净值 ）变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。审 计报
告的" 注 册会 计师 对财 务报表 审 计的 责任" 部 分进 一步阐 述 了我 们在
这些准 则下 的责 任。 按照 中国注 册会 计师 职业 道德 守则， 我们 独立
于管理 人长 江证 券（ 上海 ）资产 管理 有限 公司 ，并 履行了 职业 道德
方面的 其他 责任 。 我们 相 信， 我们 获取 的审 计证 据 是充分 、 适当 的，
为发表 审计 意见 提供 了基 础。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息
管理人 对其 他信 息负 责。 我们在 审计 报告 日前 已获 取的其 他信 息包
括长江 乐鑫 纯债2018 年年 度报告 中涵 盖的 信息 ，但 不包括 财务 报表
和我们 的审 计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我们也 不对 其他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计，我 们的 责任 是阅 读其 他信息 ，在 此过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与财务 报表 或我 们在 审计 过程中 了解 到的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ，我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报
表的责 任
管理人 负责 按照 企业 会计 准则和 本报 告报 表附 注所 列的编 制基 础的
规定编 制财 务报 表， 使其 实现公 允反 映， 并设 计、 执行和 维护 必要
的内部 控制 ， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报 。
注册会 计师 对财 务报 表审
计的责 任
我们的 目标 是对 财务 报表 整体是 否不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的重
大错报 获取 合理 保证 ，并 出具包 含审 计意 见的 审计 报告。 合理 保证
是高水 平的 保证 ，但 并不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一重
大错报 存在 时总 能发 现。 错报可 能由 于舞 弊或 错误 导致， 如果 合理
预期错 报单 独或 汇总 起来 可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作
出的经 济决 策， 则通 常认 为错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职业判 断， 并保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（一） 识别 和评 估由 于舞 弊或错 误导 致的 财务 报表 重大错 报风 险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ，并 获取 充分 、适当 的审 计证
据，作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造 、故
意遗漏 、虚 假陈 述或 凌驾 于内部 控制 之上 ，未 能发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险。
（二） 了解 与审 计相 关的 内部控 制， 以设 计恰 当的 审计程 序， 但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（三） 评价 管理 人选 用会 计政策 的恰 当性 和作 出会 计估计 及相 关披长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
15
露的合 理性 。
（四） 评价 财务 报表 的总 体列报 、结 构和 内容 （包 括披露 ）， 并评
价财务 报表 是否 公允 反映 相关交 易和 事项 。
我们与 管理 人就 计划 的审 计范围 、时 间安 排和 重大 审计发 现等 事项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在审计 中识 别出 的值 得关 注的内 部控 制缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 中审众 环会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 余宝玉 罗明国
会计师 事务 所的 地址 武汉市 武昌 区东 湖路169 号众 环 大厦
审计报 告日 期 2019-03-20
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 长江 乐鑫 纯债 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金
报告截 止日 ：2018年12月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 196,912.16
结算备 付金
-
存出保 证金
-
交易性 金融 资产 7.4.7.2 678,533,600.00
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
648,305,500.00
资产支 持证 券投 资
30,228,100.00
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 5,237,454.10
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
- 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
16
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
683,967,966.26
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
170,999,343.50
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
130,394.91
应付托 管费
43,464.99
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 12,879.35
应交税 费
15,384.96
应付利 息
185,834.74
应付利 润
-
递延所 得税负 债
-
其他负 债 7.4.7.8 90,000.00
负债合 计
171,477,302.45
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 509,201,191.24
未分配 利润 7.4.7.10 3,289,472.57
所有者 权益 合计
512,490,663.81
负债和 所有 者权 益总 计
683,967,966.26
注：（1）报 告截 止日2018 年12月31日， 基金 份额 净值1.0065元， 基金 份额 总额509,201,191.24份；
（2）本 基金 基金 合同 于2018 年8 月16 日生 效， 截至 本 报告期 末未 满一 年， 无上 年度末 数据 。
7.2 利润表
会计主 体： 长江 乐鑫 纯债 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2018 年08 月16 日（基 金合 同生 效日 ）至2018年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018年08月16日（ 基金 合同 生
效日） 至2018年12月31日 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
17
一、收入
5,686,722.07
1.利息 收入
5,511,699.74
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 727,321.40
债券利 息收 入
4,497,769.05
资产支 持证 券利息 收入
175,268.50
买入返 售金 融资 产收 入
111,340.79
其他利 息收 入
-
2.投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列）
-2,120.00
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -2,120.00
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） 7.4.7.16 177,142.33
4.汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列）
-
5.其 他收 入（ 损失 以“- ”号 填 列） 7.4.7.17 -
减：二、费用
1,334,064.26
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1
406,435.38
2．托 管费 7.4.10.2.2 135,478.46
3．销 售服 务费
-
4． 交易 费用 7.4.7.18 7,397.79
5． 利息 支出
651,204.39
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
651,204.39
6．税 金及 附加
2,047.24
7． 其他 费用 7.4.7.19 131,501.00
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
4,352,657.81
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
4,352,657.81
注：本 基金 基金 合同 于2018 年8月16日 生效 ，截 至本 报告期 末未 满一 年， 无上 年度可 比期 间数 据。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 长江 乐鑫 纯债 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2018 年08 月16 日（基 金合 同生 效日 ）至2018年12 月31 日 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
18
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018年08月16日（ 基金 合同 生 效日 ）至2018年12月31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益(基金净 值) 309,999,000.00 - 309,999,000.00
二、本 期经 营活 动产 生的 基金净 值
变动数(本期 利润)
- 4,352,657.81 4,352,657.81
三、本 期基 金份 额交 易产 生的基 金
净值变 动数 （净 值减 少以 “-”号 填
列）
199,202,191.24 796,808.76 199,999,000.00
其中：1.基金 申购 款 199,202,191.24 796,808.76 199,999,000.00
2.基 金赎 回款 - - -
四、本 期向 基金 份额 持有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动（ 净值减 少
以“- ” 号填 列）
- -1,859,994.00 -1,859,994.00
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 509,201,191.24 3,289,472.57 512,490,663.81
注：本 基金 基金 合同 于2018 年8月16日 生效 ，截 至本 报告期 末未 满一 年， 无上 年度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告7.1 至7.4 财务 报表 由下列 负责 人签 署:
周纯
—————————
基金管 理人 负 责人
唐吟波
—————————
主管会 计工 作负 责人
何永生
—————————
会计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长江乐 鑫纯 债定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基金( 以下简 称" 本 基金") 经中 国 证券监 督管 理委
员会( 以下 简称" 中 国证 监会")证监 许可[2018] 989 号文《 关于 准予 长江 乐鑫 纯债定 期开 放债 券型 发
起式证 券投 资基 金注 册的 批复》 准予 注册 ，由 长江 证券（ 上海 ）资 产管 理有 限公司 依照 《中 华人 民
共和国 证券 投资 基金 法》 和《长 江乐 鑫纯 债定 期开 放债券 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同》 负责 公
开募集 。本 基金 以定 期开 放方式 运作 ，即 采取 在封 闭期内 封闭 运作 、封 闭期 与封闭 期之 间定 期开 放
的运作 方式 。本 基金 以三 个月为 一个 封闭 期， 在封 闭期内 ，本 基金 不接 受基 金份额 的申 购和 赎回 。
本基金 的封 闭期 为自 基金 合同生 效日 （包 括基 金合 同生效 日） 或每 个开 放期 结束之 日次 日起 （包 括
该日） 至三 个月 后的 对日 的前一 日止 。如 该对 日不 存在， 则对 日调 整至 该对 应月度 的最 后一 个工 作
日；如 该对 日为 非工 作日 ，则顺 延至 下一 工作 日。 开放期 为本 基金 开放 申购 、赎回 等业 务的 期间 。
本基金 自每 个封 闭期 结束 之日的 下一 个工 作日 起进 入开放 期。 本基 金的 每个 开放期 不少 于 5 个工 作
日、不 超过 20 个工 作日 ，开放 期的 具体 时间 以基 金管理 人届 时公 告为 准， 且基金 管理 人最 迟应 于
开放期 开始 的2 日 前进 行公告 。 基 金存 续期 限为 不定期 ， 首 次设 立募 集资 金为309,999,000.00元 ，认
购资金 在募 集期 间产 生的 利息0.00元， 合 计为309,999,000.00元 ， 按照 每份 基金 份额面 值人 民币1.00长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
19
元计算 ，折 合基 金份 额为309,999,000.00 份， 业经 中 审众环 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ）众 环验
字(2018)010057 号验 资报 告予以 验证 。经 向中 国证 监会备 案， 《长 江乐 鑫纯 债定期 开放 债券 型发 起
式证券 投资 基 金基 金合 同》 于2018年8 月16 日正 式生 效。 本 基金 的基 金管 理人 为长江 证券 （上 海） 资
产管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 浙商 银行 股份 有限 公司。 根据 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》
和《长 江乐 鑫纯 债定 期开 放债券 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同》 的有 关规 定，本 基金 的投 资范 围
为具有 良好 流动 性的 金融 工具， 包括 国内 依法 发行 上市的 国债 、金 融债 、公 司债、 企业 债、 地方 政
府债、 次级 债、 短期 融资 券、超 短期 融资 券、 中期 票据、 资产 支持 证券 、债 券回购 、央 行票 据、 同
业存单 、银 行存 款（ 包括 协议存 款、 定期 存款 、通 知存款 ）、 货币 市场 工具 以及法 律法 规或 中国 证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 （ 但须 符合 中国 证监会 相关 规定 ） 。 本 基 金不投 资于 股票 、 权 证，
也不投 资于 可转 换债 券、 可交换 债券 。如 法律 法规 或监管 机构 以后 允许 基金 投资其 他品 种， 基金 管
理人在 履行 适当 程序 后， 可以将 其纳 入投 资范 围。 基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 投资 于债 券的 比
例不低 于基 金资 产的80%； 但在每 个开 放期 的前10个 工作日 和后10个工 作日 以及 开 放期 间不 受前 述投
资组合 比例 的限 制。 本基 金在封 闭期 内持 有现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 占基 金资 产净 值
的比例 不受 限制 ，但 在开 放期本 基金 持有 现金 （不 包括结 算备 付金 、存 出保 证金、应 收申 购款 等）
或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值的5%。当 法律 法规 的相 关 规定 变更 时， 基金
管理人 在履 行适 当程 序后 可对上 述资 产配 置比 例进 行适当 调整 。本 基金 的业 绩比较 基准 为： 中国 债
券综合 财富 指数 收益 率。
7.4.2 会计报表的编制 基 础
本基金 根据 实际 发生 的交 易和事 项， 按照 财政 部颁 布的企 业会 计准 则、 中国 证券投 资基 金业 协
会颁布 的《 证券 投资 基金 会计核 算业 务指 引》 、中 国证监 会发 布的 《证 券投 资基金 信息 披露XBRL 模
板第3 号<年 度报 告和 半年 度报告>》 、 《长 江乐 鑫纯 债定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金基 金合 同》
和中国 证监 会、 中国 基金 业协会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准 则 及其他有关规定的声 明
本基金2018 年度 财务 报表 符合企 业会 计准 则和 本财 务报表 附注 所列 编制 基础 的要求 ，真 实、 完
整地反 映了 本基 金2018年12 月31 日的 财务 状况 以及2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关
信息。
7.4.4 重要会计政策和 会 计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历年 度，即 每年1月1 日至12月31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
当本基 金成 为金 融工 具合 同条款 中的 一方 时， 确认 相应的 金融 资产 或金 融负 债。
（1）金 融资 产的 分类 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
20
根据本 基金 的业 务特 点和 风险管 理要 求 ， 本 基金 将 所持有 的金 融资 产在 初始 确认时 划分 为以 公
允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 资产 和贷 款及应 收款 项。 除与 权证 投资有 关的 金融 资产 外，
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 在资产 负债 表中 以交 易性 金融资 产列 示， 与权 证
投资有 关的 金融 资产 在资 产负债 表中 以衍 生金 融资 产列示 。
本基金 持有 的债 券投 资 、 资产支 持证 券投 资分 类为 以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金
融资产 。
本基金 持有 的各 类应 收款 项、 买入 返售 金融 资产 等 在活跃 市场 中没 有报 价 、 回收金 额固 定或 可
确定的 非衍 生金 融资 产分 类为贷 款与 应收 款项 。
（2）金 融负 债的 分类
根据本 基金 的业 务特 点和 风险管 理要 求， 本基 金将 持有的 金融 负债 在初 始确 认时划 分为 公允 价
值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 和其 他金 融负债 。以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益
的金融 负债 在资 产负 债表 中以交 易性 金融 负债 列示 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
（1）债 券投 资
买入债 券于 交易 日确 认为 债券投 资。 债券 投资 成本 于交易 日按债 券的 公允 价值 （ 不含 应收 利息 ）
入账， 按支 付价 款中 包含 的应收 利息 计入"应收 利息"科目 ，应 支付 的相 关交 易 费用直 接计 入当 期损
益。
配售及 认购 新发 行的 分离 交易可 转债 ，于 实际 取得 日按照 估值 方法 对分 离交 易可转 债的 认购 成
本进行 分摊 ，确 认应 归属 于债券 部分 的成 本。
卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益 （损 失） 。卖 出债券 按移 动加 权平 均法 逐日结 转成 本。
（2）买 入返 售金 融资 产
本科目 核算 按照 返售 协议 约定先 买入 再按 固定 价格 返售的 证券 等金 融资 产所 融出的 资金 。
根据返 售协 议买 入证 券等 金融资 产， 按应 付或 实际 支付的 金额 入账 ，相 关交 易费用 计入 初 始成
本。于 返售 日按 账面 余额 结转。
返售前 ，按 实际 利率 逐日 计提利 息计 入当 期损 益。
（3）卖 出回 购金 融资 产款
卖出回 购金 融资 产款 为本 基金按 照回 购协 议先 卖出 再按固 定价 格买 入票 据、 证券等 金融 资产 所
融入的 资金 。
卖出回 购金 融资 产款 于交 易日按 照应 收或 实际 收到 的金额 入账 ，相 关交 易费 用计入 初始 成本 。
于回购 日按 账面 余额 结转 。
本基金 持有 的金 融资 产和 金融负 债的 后续 计量 与其 分类相 关联 。对 于以 公允 价值计 量且 其变 动
计入当 期损 益的 金融 资产 或金融 负债 ，按 照公 允价 值后续 计量 ，公 允价 值变 动计入 当期 损益 ；对 于
其他类 别的 金融 资产 或金 融负债 ，采 用实 际利 率法 ，按摊 余成 本计 量。
7.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
本基金 目前 金融 资产 和金 融负债 的估 值原 则和 方法 如下：
（1）证 券交 易所 上市 的有价 证 券的 估值
①交易 所发 行实 行净 价交 易的债 券按 估值 日第 三方 估值机 构提 供的 相应 品种 当日的 估值 净价 估
值，估 值日 没有 交易 的， 且最近 交易 日后 经济 环境 未发生 重大 变化 ，按 最近 交易日 的第 三方 估值 机长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
21
构提供 的相 应品 种当 日的 估值净 价估 值。 如最 近交 易日后 经济 环境 发生 了重 大变化 的， 可参 考类 似
投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 因素 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 格；
②交易 所发 行未 实行 净价 交易的 债券 按估 值日 第三 方估值 机构 提供 的相 应品 种当日 的估 值全 价
减去估 值全 价中 所含 的债 券应收 利息 得到 的净 价进 行估值 ；估 值日 没有 交易 的，且 最近 交易 日后 经
济环境 未发 生重 大变 化， 按最近 交易 日第 三方 估值 机构提 供的 相应 品种 当日 的估值 全价 减去 估值 全
价中所 含的 债券 应收 利息 得到的 净价 进行 估值 。如 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化的 ，可 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化因 素， 调整 最近交 易市 价， 确定 公允 价格；
③交易 所上 市不 存在 活跃 市场的 有价 证券 ，采 用估 值技术 确定 公允 价值 。交 易所上 市的 资产 支
持证券 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 ，在 估值 技术 难以可 靠计 量公 允价 值的 情况下 ，按 成本 估值 。
（2）处 于未 上市 期间 的有价 证 券应 区分 如下 情况 处理
①首次 公开 发行 未上 市的 债券， 采用 估值 技术 确定 公允价 值， 在估 值技 术难 以可靠 计量 公允 价
值的情 况下 ，按 成本 估值 ；
②对在 交易 所市 场发 行未 上市或 未挂 牌转 让的 固定 收益品 种， 采用 估值 技术 确定公 允价 值， 在
估值技 术难 以可 靠计 量公 允价值 的情 况下 ，按 成本 估值。
（3）银 行间 市场 交易 的固定 收 益品 种的 估值
①银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 以第 三方 估值 机构提 供的 价格 数据 估值 ；
②对银 行间 市场 未上 市， 且第三 方估 值机 构未 提供 估值价 格的 固定 收益 品种 ，按成 本估 值。
（4） 同一 证券 同时 在两 个 或两个 以上 市场 交易 的， 按证券 所处 的市 场分 别估 值。
（5）持 有的 银行 定期 存款或 通 知存 款以 本金 列示 ，按 相 应利 率逐 日计 提利 息。
（6） 当 发生 大额 申购 或赎 回情形 时， 基金 管理 人可 以对本 基金 采用 摆动 定价 机制， 以确 保基 金
估值的 公平 性， 具体 处理 原则与 操作 规范 遵循 相关 法律法 规以 及监 管部 门、 自律规 则的 规定 。
（7） 如有 确凿 证据 表明 按 上述方 法进 行估 值不 能客 观反映 其公 允价 值的 ， 基 金管理 人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的价格 估值 。
（8） 相关 法律 法规 以及 监 管部门 有强 制规 定的 ，从 其规定 。如 有新 增事 项， 按国家 最新 规定
估值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
金融资 产和 金融 负债 在资 产负债 表内 分别 列示 ，没 有相互 抵消 。但 是同 时满 足下列 条件 时， 以
相互抵 消后 的净 额在 资产 负债表 内列 示：
（1） 本基 金具 有抵 消已 确 认金额 的法 定权 利， 且该 种法定 权利 是当 前可 执行 的。
（2）本 基金 基金 以净 额结算 ， 或同 时变 现该 金融 资产 和 清偿 该金 融负 债。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 所对 应的 金额 。由于 申购 和赎 回引 起的 实收基 金份 额变 动
分别于 基金 申购 确认 日及 基金赎 回确 认日 确认 。上 述申购 和赎 回分 别包 括基 金转换 所引 起的 转入 基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。已 实现平 准金 指在 申购 或赎 回基金 份额 时， 申
购或赎 回款 项中 包含 的按 累计未 分配 的已 实现 损益 占基金 净值 比例 计算 的金 额。未 实现 平准 金指 在长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
22
申购或 赎回 基金 份额 时， 申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未实 现损 益占 基金 净值比 例计 算的 金额 。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日确 认， 并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/ （累 计亏 损） 。
7.4.4.9 收入/（损失）的 确认和计量
（1） 存 款利 息收 入按 存款 的本金 与适 用的 利率 逐日 计提的 金额 入账 。 若 提前 支取定 期存 款， 按
协议规 定的 利率 及持 有期 重新计 算存 款利 息收 入， 并根据 提前 支取 所实 际收 到的利 息收 入与 账面 已
确认的 利息 收入 的差 额确 认利息 损失 ，列 入利 息收 入减项 ，存 款利 息收 入以 净额列 示；
（2） 债 券利 息收 入按 债券 票面价 值与 票面 利率 或内 含票面 利率 计算 的金 额扣 除应由 债券 发行 企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
（3） 资产 支持 证券 利息 收 入按证 券票 面价 值与 票面 利率计 算的 金额 ， 在 证券 实际持 有期 内 逐日
计提；
（4）买 入返 售金 融资 产收入,按 买入 返售 金融 资产 的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）， 在回 购期 内逐日 计提 ；
（5） 债券 投资 收益 于卖 出债 券 成交 日确 认， 并按 卖出 债 券成 交金 额与 其成 本、 应 收利 息的 差额
入账；
（6） 衍生 工具 投资 收益 于 卖出权 证成 交日 确认 ，并 按卖出 权证 成交 总额 与其 成本的 差额 入账 ；
（7） 公允 价值 变动 收益 系 本基金 持有 的采 用公 允价 值模式 计量 的交 易性 金融 资产、 交易 性金 融
负债等 公允 价值 变动 形成 的应计 入当 期损 益的 利得 或损失 ；
（8） 其 他收 入在 主要 风险和 报 酬已 经转 移给 对 方， 经济利 益很 可能 流入 且金 额可以 可靠 计量 的
时候确 认。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
（1） 基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的0.30%年费率 计 提， 每日 计算 ， 逐日 累计 至 每月 月末 ，
按月支 付；
（2） 基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值的0.10%年费率 计 提， 每日 计算 ， 逐日 累计 至 每月 月末 ，
按月支 付；
（3） 基金 管理 人和 基金 托 管人可 协商 一致 并履 行适 当程序 后， 调整 基金 管理 费率和 基金 托管 费
率。 基金 管理 人必 须最 迟 于新的 费率 实施 日前 按照 《信 息披 露办 法》 的规 定 在指定 媒介 上刊 登公 告。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
（1）基 金利 润构 成
基金利 润指 基金 利息 收入 、投资 收益 、公 允价 值变 动收益 和其 他收 入扣 除相 关费用 后的 余额 ，
基金已 实现 收益 指基 金利 润减去 公允 价值 变动 收益 后的余 额。
（2）基 金可 供分 配利 润
基金可 供分 配利 润指 截至 收益分 配基 准日 基金 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现收 益的 孰低
数。
（3）基 金收 益分 配原 则
①在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ，本 基金 管理 人可以 根据 实际 情况 进行 收益分 配， 具体 分
配方案 以公 告为 准， 若《 基金合 同》 生效 不满3个月可 不 进行 收益 分配 ； 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
23
②本基 金收 益分 配方 式分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将 现金 红利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红； 选择 红
利再投 资的 ，基 金份 额的 现金红 利将 按除 息后 的基 金份额 净值 折算 成基 金份 额，红 利再 投资 的份 额
免收申 购费 ；
③基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值 ；即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值；
④每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ；
⑤法律 法规 或监 管机 构另 有规定 的， 从其 规定 。
（4）收 益分 配方 案
基金收 益分 配方 案中 应载 明截止 收益 分配 基准 日的 可供分 配利 润、 基金 收益 分配对 象、 分配 时
间、分 配数 额及 比例 、分 配方式 等内 容。
（5）收 益分 配方 案的 确定、 公 告与 实施
本基金 收益 分配 方案 由基 金管理 人拟 定， 并由 基金 托管人 复核 ， 在2个工 作日内 在 指定 媒介 公告
并报中 国证 监会 备案 。基 金红利 发放 日距 离收 益分 配基准 日（ 即可 供分 配利 润计算 截止 日） 的时 间
不得超 过 15 个工 作日 。
（6）基 金收 益分 配中 发生的 费 用
基金收 益分 配时 所发 生的 银行转 账或 其他 手续 费用 由投资 者自 行承 担。 当投 资者的 现金 红利 小
于一定 金额 ，不 足于 支付 银行转 账或 其他 手续 费用 时，基 金登 记机 构可 将基 金份额 持有 人的 现金 红
利自动 转为 基金 份额 。红 利再投 资的 计算 方法 ，依 照《长江 证券 （上 海） 资产 管 理有 限公 司开 放式
基金业 务规 则》执 行。
7.4.5 会计政策和会计 估 计变更以及差错更正 的说 明
7.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 报告 期无 会计 估计 变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128号 文《 关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通
知》、 财税[2004]78 号文 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》、 财税[2005]11号 文 《关 于调 整证
券（股 票） 交易 印花 税税 率的通 知》 、财 税[2005]102号文 《关 于股 息红 利个人 所 得税 有关 政策 的
通知》 、 财 税[2005]103号 文 《关 于股 权分 置试 点改 革有关 税收 政策 问题 的通 知》 、财 税 字[2005]107
号文《 关于 利息 红利 个人 所得税 政策 的补 充通 知》 、财税[2007]84 号文 《关 于调整 证券(股票)交易
印花税 税率 的通 知》 、财 税[2012]85 号文 《财 政部 国家税 务总 局 证监 会关 于 实施上 市公 司股 息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》、 财税[2015]101号文 《财 政部 国 家税务 总局 证监 会关
于上市 公司 股息 红利 差别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、财 税[2016]36号 文《 关于 全面 推开长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
24
营业税 改征 增值 税试 点的 通知》 、财 税[2016]140 号文 《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教育 辅助 服务 等
增值税 政策 的通 知》 、财 税[2017]2 号文 《关 于资 管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》、 财税
[2017]56号文 《关 于资 管产 品 增值 税有 关问 题的 通知 》 、 财政 部及 国家 税务总 局" 证 券 （股 票） 交易
印花税 税率2008 年4 月24 日起 由3 ‰调 整为1‰"、财 政 部"证券 交易 印花 税2008 年9月19 日起 单边 征收"
及其他 相关 税务 法规 和实 务操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
（1）所 得税 ：
①对基 金管 理人 运用 基金 买卖股 票、 债券 的差 价收 入，暂 免征 收企 业所 得税 。
②对基 金取 得的 股票 的股 息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 、储 蓄存 款利 息收 入，由 上市 公司 、
发行债 券的 企业 和银 行在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代缴20% 的 个人 所得 税。
③按照 财税[2015]101号 文 规定， 基金 从公 开发 行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超
过1年 的， 股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税； 持股 期限在1个月 以内 （ 含1个 月） 的， 其股 息红 利所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持股 期限 在1个月 以上 至1年（ 含1年） 的， 暂减按50% 计 入应 纳税 所得 额；
上述所 得统 一适 用20% 的税率 计 征个 人所 得税 。
④基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 企业 所得 税和 个人所 得税 。
⑤对投 资者 （包 括个 人和 机构投 资者 ）从 基金 分配 中取得 的收 入， 暂不 征收 个人所 得税 和企 业
所得税 。
（2）增 值税
①资管 产品 管理 人运 营资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ，暂 适用 简易 计税方 法， 按照3%
的征收 率缴 纳增 值税 。
②对资 管产 品在2018 年1 月1日前 运营 过程 中发 生的 增 值税应 税行 为， 未缴 纳增 值税的 ，不 再缴
纳；已 缴纳 增值 税的 ，已 纳税额 从资 管产 品管 理人 以后月 份的 增值 税应 纳税 额中抵 减。
（3）印 花税
自2008 年9 月19 日起， 对基 金卖出 证券 （股 票） 按0.1%的税 率征 收印 花税， 对基 金买入 证券 （股
票）不 再征 收印 花税 。
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 、纳 税义 务按 上述税 收法 律法 规执 行。
7.4.7 重要财务报表项 目 的说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018年12月31日
活期存 款 196,912.16
定期存 款 -
其中： 存款 期限1个月 以内 -
存款期 限1-3个月 -
存款期 限3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计 196,912.16 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
25
注：本 基金 基金 合同 于2018 年8月16日 生效 ，截 至本 报告期 末未 满一 年， 无上 年度末 数据 。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018年12月31日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属 投资-金交 所黄 金合约 - - -
债券
交易所 市场 50,000,000.00 49,973,000.00 -27,000.00
银行间 市场 598,245,100.27 598,332,500.00 87,399.73
合计 648,245,100.27 648,305,500.00 60,399.73
资产支 持证 券 30,111,357.40 30,228,100.00 116,742.60
基金 - - -
其他 - - -
合计 678,356,457.67 678,533,600.00 177,142.33
注：本 基金 基金 合同 于2018 年8月16日 生效 ，截 至本 报告期 末未 满一 年， 无上 年度末 数据 。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债余 额。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产余 额。
7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018年12月31日
应收活 期存 款利 息 93.59
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 5,106,634.49 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
26
应收资 产支 持证 券利 息 130,726.02
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 5,237,454.10
注：本 基金 基金 合同 于2018 年8月16日 生效 ，截 至本 报告期 末未 满一 年， 无上 年度末 数据 。
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018年12月31日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 12,879.35
合计 12,879.35
注：本 基金 基金 合同 于2018 年8月16日 生效 ，截 至本 报告期 末未 满一 年， 无上 年度末 数据 。
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018年12月31日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 90,000.00
合计 90,000.00
注：本 基金 基金 合同 于2018 年8月16日 生效 ，截 至本 报告期 末未 满一 年， 无上 年度末 数据 。
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018年08月16日 （基 金合 同生效 日） 至2018年12月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 309,999,000.00 309,999,000.00 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
27
本期申 购 199,202,191.24 199,202,191.24
本期赎 回（ 以“-”号 填列） - -
本期末 509,201,191.24 509,201,191.24
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 4,175,515.48 177,142.33 4,352,657.81
本期基 金份 额交 易产 生
的变动 数
501,010.59 295,798.17 796,808.76
其中：基 金申 购款 501,010.59 295,798.17 796,808.76
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -1,859,994.00 - -1,859,994.00
本期末 2,816,532.07 472,940.50 3,289,472.57
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年08月16日（ 基金 合同 生 效日 ）至2018年12月31 日
活期存 款利 息收 入 33,145.20
定期存 款利 息收 入 693,607.78
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 568.42
其他 -
合计 727,321.40
注：本 基金 基金 合同 于2018 年8月16日 生效 ，截 至本 报告期 末未 满一 年， 无上 年度可 比期 间数 据。
7.4.7.12 股票投资收益
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益 项目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年08月16日（ 基金 合同 生 效日 ）至2018年12月31
日 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
28
债券投 资收 益—— 买卖 债券 （ 、债 转股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
-2,120.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -2,120.00
注：本 基金 基金 合同 于2018 年8月16日 生效 ，截 至本 报告期 末未 满一 年， 无上 年度可 比期 间数 据。
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年08月16日（ 基金 合同 生 效日 ）至2018年12月31 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到
期兑付 ）成 交总 额
168,509,065.20
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债
券到期 兑付 ）成 本总 额
166,858,180.00
减：应 收利 息总 额 1,653,005.20
买卖债 券差 价收 入 -2,120.00
注：本 基金 基金 合同 于2018 年8月16日 生效 ，截 至本 报告期 末未 满一 年， 无上 年度可 比期 间数 据。
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益—— 赎 回差 价收 入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益—— 申 购差 价收 入。
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.15 股利收益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
7.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018年08月16日（ 基金 合同 生 效日 ）至2018年12月31 日
1.交 易性 金融 资产 177,142.33
——股票 投资 - 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
29
——债券 投资 60,399.73
——资产 支持 证券 投资 116,742.60
——基金 投资 -
——贵金 属投 资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
减 ： 应税 金融 商品 公允 价值
变动产 生的 预估 增值 税
-
合计 177,142.33
注：本 基金 基金 合同 于2018 年8月16日生 效， 截至 本报 告 期 末未 满一 年， 无上 年度可 比期 间数 据。
7.4.7.17 其他收入
本基金 本报 告期 无其 他收 入。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年08月16日（ 基金 合同 生 效日 ）至2018年12月31 日
交易所 市场 交易 费用 10.16
银行间 市场 交易 费用 7,387.63
合计 7,397.79
注：本 基金 基金 合同 于2018 年8月16日 生效 ，截 至本 报告期 末未 满一 年， 无上 年度可 比期 间数 据。
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年08月16日（ 基金 合同 生 效日 ）至2018年12月31 日
审计费 用 40,000.00
信息披 露费 90,000.00
汇划手 续费 1.00
账户维护 费 1,500.00
合计 131,501.00
注：本 基金 基金 合同 于2018 年8月16日 生效 ，截 至本 报告期 末未 满一 年， 无上 年度可 比期 间数 据。
7.4.8 或有事项、资产 负 债表日后事项的说明 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
30
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 资产 负债 表日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、注 册登 记机 构
浙商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司（ 以下简 称" 长江 证券" ） 基金管 理人 股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 交易 。
7.4.10.1.2 权证交易
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参 与权 证交 易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年08月16日（ 基金 合同 生 效日 ）至2018年12月31 日
成交金 额 占当期 债券 买卖 成交 总额 的比例
长江证 券 10,036,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年08月16日（ 基金 合同 生 效日 ）至2018年12月31 日
成交金 额 占当期 债券 回购 成交 总额 的比例
长江证 券 100,000,000.00 100.00%
7.4.10.1.5 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 未产 生应 支付关 联方 的佣 金。
长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
31
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年08月16日（ 基金 合同 生 效日 ）至2018年12月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 406,435.38
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注：（1）本 基金 的管 理费按 前 一日 基金 资产 净值 的0.30%年费 率计 提。 管理 费的 计 算方 法如 下：
H＝E×0.30%÷当 年天 数
H为 每日 应计 提的 基金 管理费
E为 前一 日的 基金 资产 净值
（2） 基 金管 理费 每日 计提， 逐日 累计 至每 月月 末， 按 月 支付， 由基 金管 理人向 基 金托 管人 发送 基金
管理费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月前 五个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管理 人。
若遇法 定节 假日 、公 休日 等，支 付日 期顺 延。
（3）本 基金 基金 合同 于2018 年8 月16 日生 效， 截至 本 报告期 末未 满一 年， 无上 年度可 比期 间数 据。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年08月16日（ 基金 合同 生 效日 ）至2018年12月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 135,478.46
注：（1）本 基金 的托管 费 按前一 日基 金资 产净 值的0.10%的 年费 率计 提。 托管 费的计 算方 法如 下：
H＝E×0.10%÷当 年天 数
H为 每日 应计 提的 基金 托管费
E为 前一 日的 基金 资产 净值
（2） 基 金托 管费 每日 计提， 逐日 累计 至每 月月 末， 按 月 支付， 由基 金管 理人向 基 金托 管人 发送 基金
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月前 五个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
（3）本 基金 基金 合同 于2018 年8 月16 日生 效， 截至 本 报告期 末未 满一 年， 无上 年度可 比期 间数 据。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债 券(含回购)交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券 （含 回购 ）交 易。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018年08月16日（ 基金 合同 生 效日 ）至2018年12月31 日 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
32
基金合 同生 效日 （2018年08 月16
日）持 有的 基金 份额
10,000,000.00
报告期 初持 有的 基金 份额 10,000,000.00
报告期 间申 购/ 买 入总 份额 -
报告期 间因 拆分 变动 份额 -
减：报 告期 间赎回/ 卖 出总份 额 -
报告期 末持 有的 基金 份额 10,000,000.00
报告期 末持 有的 基金 份额 占基金
总份额 比例
1.96%
注： （1 ） 本 报告 期内 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 适用 认购 费率1000 元/笔 ；（2） 本基 金基
金合同 于2018年8月16 日 生 效，截 至本 报告 期末 未满 一年， 无上 年度 可比 期间 数据。
7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本基金 本报 告期 及去 年同 期无除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 投资 本基 金的 情况。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年08月16日（ 基金 合同 生 效日 ）至2018年12月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
浙商银 行股 份有 限公 司 196,912.16 33,145.20
注 ：（1 ） 本基 金的 银行 存款 由 基金 托管 人浙 商银 行股 份 有限 公司 保管， 按银行 同 业利 率计 息； （2）
本基金 基金 合同 于2018年8 月16日 生效 ，截 至本 报告 期末未 满一 年， 无上 年度 可比期 间数 据。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 的证 券。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备
注
1 2018-11-19 2018-11-19 0.060 1,859,994.00 - 1,859,994.00 -
合计
0.060 1,859,994.00 - 1,859,994.00 -
长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
33
7.4.12 期末（2018 年12月31日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增发 证券 而流通 受 限的 证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期末2018 年12 月31日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额170,999,343.50 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估
值单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
180410 18农发10 2019-01-02 99.91 300,000 29,973,000.00
1820057 18台州 银行 小微01 2019-01-02 100.42 200,000 20,084,000.00
1821049 18瑞 丰农 商三 农债01 2019-01-02 99.42 114,000 11,333,880.00
011802036 18杭 州湾SCP002 2019-01-02 100.40 21,000 2,108,400.00
011802179 18佛 公用SCP003 2019-01-02 100.13 100,000 10,013,000.00
011802407 18昆山 创业SCP004 2019-01-02 100.13 300,000 30,039,000.00
011802477 18融和 融资SCP011 2019-01-02 99.97 300,000 29,991,000.00
011802498 18中原 高速SCP006 2019-01-02 100.12 300,000 30,036,000.00
101801313 18厦钨MTN003 2019-01-02 100.23 100,000 10,023,000.00
合计
1,735,000 173,601,280.00
7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期末2018 年12 月31日 止， 本基 金从 事交 易所市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额为0，无 抵押 债券。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 为债 券型 基金 ，其 预期风 险与 预期 收益 高于 货币市 场基 金， 低于 混合 型基金 和股 票型 基
金。本 基金 投资 的金 融工 具主要 包括 债券 投资 及货 币市场 工具 等。 本基 金在 日常经 营活 动中 面临 的
与这些 金融 工具 相关 的风 险主要 包括 信用 风险 、流 动性风 险及 市场 风险 。本 基金的 基金 管理 人从 事
风险管 理的 主要 目标 是争 取将以 上风 险控 制在 限定 的范围 之内 ，使 本基 金在 风险和 收益 之间 取得 最
佳的平 衡以 实现 “风 险和 收益相 匹配 ”的 风险 收益 目标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全员与 全程 结合 、风 控与 发展并 重的 风险 管理 理念 。董事 会主 要负 责
公司的 风险 管理 战略 和控 制政策 、协 调突 发重 大风 险等事 项。 在公 司经 营管 理层下 设风 险控 制委 员长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
34
会，制 定公 司日 常经 营过 程中各 类风 险的 防范 和管 理措施 ；在 业务 操作 层面 ，一线 业务 部门 负责 对
各自业 务领 域风 险的 管控 ，公司 具体 的风 险管 理职 责由法律 合规 部、 风险 管理 部 负责 ，组 织、 协调
并与各 业务 部门 共同 完成 对法律 风险 、投 资风 险、 操作风 险、 合规 风险 等风 险类别 的管 理， 并定 期
向公司 专门 的风 险控 制委 员会报 告公 司风 险状 况。 法律合 规部 和风 险管 理部 分别由 合规 总监 和首 席
风险官 分管 ，配 置有 合规 、风控 方面 专业 人员 。本 基金的 基金 管理 人对 于金 融工具 的风 险管 理方 法
主要是 通过 定性 分析 和定 量分析 的方 法去 估测 各种 风险产 生的 可能 损失 。从 定性分 析的 角度 出发 ，
判断风 险损 失的 严重 程度 和出现 同类 风险 损失 的频 度。而 从定 量分 析的 角度 出发， 根据 本基 金的 投
资目标 ，结 合基 金资 产所 运用金 融工 具特 征通 过特 定的风 险量 化指 标、 模型 ，日常 的量 化报 告， 确
定风险 损失 的限 度和 相应 置信程 度， 及时 可靠 地对 各种风 险进 行监 督、 检查 和评估 ，并 通过 相应 决
策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资证券 之发 行人 出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。本 基金的 银行存 款均
存放于 信用 良好 的银 行， 申购交 易均 通过 具有 基金 销售资 格的 金融 机构 进行 ，另外 本基 金在 交易 所
进行的 交易 均以 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司为 交易对 手完 成证 券交 收和 款项清 算， 因此 违约 风
险可能 性很 小； 在银 行间 同业市 场进 行交 易前 均对 交易对 手进 行信 用评 估并 对证券 交割 方式 进行 限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ，通 过对投 资品 种信 用等 级评 估来控 制证 券发 行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018年12月31日
A-1 -
A-1以下 -
未评级 160,084,000.00
合计 160,084,000.00
注：（1）债 券评 级取 自第三 方 评级 机构 的债 项评 级； （2 ）截止 本报 告期 末，本 基 金持 有的 未进 行
短期信 用评 级的 债券 包括 一年内 到期 的政 策性 金融 债、 超短 期融 资券 等； （3 ） 本基金 基金 合同 于2018
年8月16 日 生效 ，截 至本 报 告期末 未满 一年 ，无 上年 度末数 据。
7.4.13.2.2 按短期信用评 级列示的资产支持证 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018年12月31日
A-1 - 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
35
A-1以下 -
AAA 15,027,000.00
AAA以下 -
未评级 -
合计 15,027,000.00
注 ：（1 ） 资产 支持 证券 评级 取 自第 三方 评级 机构 的债 项 评级； （2） 本基 金基 金合同 于2018年8月16
日生效 ，截 至本 报告 期末 未满一 年， 无上 年度 末数 据。
7.4.13.2.3 按短期信用评 级列示的同业存单投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018年12月31日
A-1 -
A-1以下 -
AA+以上 -
AA+ 及AA+ 以下 212,862,000.00
未评级 -
合计 212,862,000.00
注：（1）存 单评 级取 自第三 方 评级 机构 的主 体评 级； （2 ） 本基 金基 金合 同于2018年8月16 日生 效，
截至本 报告 期末 未满 一年 ，无上 年度 末数 据。
7.4.13.2.4 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018年12月31日
AAA 80,593,000.00
AAA以下 194,766,500.00
未评级 -
合计 275,359,500.00
注：（1）债 券评 级取 自第三 方 评级 机构 的债 项评 级； （2 ） 本基 金基 金合 同于2018年8月16 日生 效，
截至本 报告 期末 未满 一年 ，无上 年度 末数 据。
7.4.13.2.5 按长期信用评 级列示的资产支持证 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018年12月31日 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
36
AAA 10,141,000.00
AAA以下 5,060,100.00
未评级 -
合计 15,201,100.00
注 ：（1 ） 资产 支持 证券 评级 取 自第 三方 评级 机构 的债 项 评级； （2 ） 本基 金基 金合同 于 2018 年 8 月
16 日生 效， 截至 本报 告期 末未满 一年 ，无 上年 度末 数据。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 在履 行以 交付现 金或 其他 金融 资产 的方式 结算 的义 务时 发生 资金短 缺的 风险 。
对于本 基金 而言 ，体 现在 所持金 融工 具变 现的 难易 程度。
本基金 的流 动性 风险 一方 面来自 于基 金份 额持 有人 可在基 金运 作周 期内 的每 个开放 日要 求赎 回
其持有 的基 金份 额， 另一 方面来 自于 投资 品种 所处 的交易 市场 不活 跃而 带来 的变现 困难 或因 投资 集
中而无 法在 市场 出现 剧烈 波动的 情况 下以 合理 的价 格变现 。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ，本 基金 的基 金管 理人每 日对 本基 金的 申购 赎回情 况进 行严 密
监控并 预测 流动 性需 求， 保持基 金投 资组 合中 的可 用现金 头寸 与之 相匹 配。 本基金 的基 金管 理人 在
基金合 同中 设计 了巨 额赎 回条款 ，约 定在 非常 情况 下赎回 申请 的处 理方 式， 控制因 开放 申购 赎回 模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
7.4.13.3.1 报告期内本基 金组合资产的流动性 风险 分析
本基金 的管 理人 严格 按照 《公开 募集 证券 投资 基金 管理办 法》 及《 公开 募集 开放式 证券 投资 基
金流动 性风 险管 理规 定》 等有关 法规 的要 求建 立健 全开放 式基 金流 动性 管理 的内部 控制 体系 ，审 慎
评估各 类资 产的 流动 性， 针对性 置顶 流动 性风 险管 理措施 ，对 本基 金组 合资 产的流 动性 风险 进行 管
理。本 基金 的基 金管 理人 采用监 控基 金组 合资 产持 仓集中 度指 标、 逆回 购交 易的到 期 日与 交易 对手
的 集 中度、 流动 性受 限资产 比 例、 基 金组 合资 产中7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值以 及压 力测 试
等方式 防范 流动 性风 险。 并于开 放日 对本 基金 的申 购赎回 情况 进行 监控 ，保 持基金 投资 组合 中的 可
用头寸 与之 相匹 配， 确保 本基金 资产 的变 现能 力与 投资者 赎回 需求 的匹 配与 平衡。 本基 金的 基金 管
理人在 基金 合同 中设 计了 巨额赎 回条 款， 约定 在非 常情况 下赎 回申 请的 处理 方式， 控制 因开 放申 购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
本基金 主要 投资 于公 开发 行、信 用级 别较 好的 债券 资产， 高流 动性 资产 比例 较高。 当在 基金 运
作过程 中遇 到流 动性 风险 时，可 通过 交易 所回 购、 交易所 协议 回购 和银 行间 回购、 债券 资产 变现 等
多种操 作缓 解流 动性 风险 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
7.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动 而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 因市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利率 敏感 性
金融工 具均 面临 由于 市场 利率上 升而 导致 公允 价值 下降的 风险 ，其 中浮 动利 率类金 融工 具还 面临 每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
37
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 此外 还持 有银 行存款 、结 算备 付
金等利 率敏 感性 资产 ，因 此存在 相应 的利 率风 险。 本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏
感性缺 口进 行监 控， 并通 过调整 投资 组合 的久 期等 方法对 上述 利率 风险 进行 管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2018年12月31日
1年 以内 1-5年
5年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 196,912.16 -
- - 196,912.16
交易性 金融 资产 387,973,000.00 290,560,600.00
- - 678,533,600.00
应收利 息 - -
- 5,237,454.10 5,237,454.10
资产总 计 388,169,912.16 290,560,600.00 - 5,237,454.10 683,967,966.26
负债
卖出回 购金 融资
产款
170,999,343.50 -
- - 170,999,343.50
应付管 理人 报酬 - -
- 130,394.91 130,394.91
应付托 管费 - -
- 43,464.99 43,464.99
应付交 易费 用 - -
- 12,879.35 12,879.35
应交税 费 - -
- 15,384.96 15,384.96
应付利 息 - -
- 185,834.74 185,834.74
其他负 债 - -
- 90,000.00 90,000.00
负债总 计 170,999,343.50 - - 477,958.95 171,477,302.45
利率敏 感度 缺口 217,170,568.66 290,560,600.00 - 4,759,495.15 512,490,663.81
7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况
假设 除利率 之外 的其 他市 场变 量保持 不变
假设 该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动
假设
银行存 款、 结算 备付 金、 存出保 证金 和部 分应 收申 购款均 以活 期存 款利 率计 息，假 定利
率变动 仅影 响该 类资 产的 未来收 益， 而对 其本 身的 公允价 值无 重大 影响 ；买 入返售 金融
资产的 利息 收益 和卖 出回 购金融 资产 款的 利息 支出 在交易 时已 确定 ，不 受利 率变化 影响
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币 元 ）
本期末
2018年12月31日
市场利 率上 升25 个 基点 -2,252,217.54
市场利 率下 降25 个 基点 2,252,217.54
长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
38
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价 格风 险是 指基 金所 持金融 工具 的公 允价 值或 未来现 金流 量因 除市 场利 率和外 汇汇 率以 外
的市场 价格 因素 变动 而发 生波动 的风 险。 本基 金主 要投资 于交 易所 及银 行间 同业市 场交 易的 固定 收
益品种 ，因 此无 重大 其他 价格风 险。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1)公允 价值
(a)金融 工具 公允 价值 计量的 方 法 公 允价 值计 量结 果 所属的 层次 ，由 对公 允价 值计量 整体 而言
具有重 要意 义的 输入 值所 属的最 低层 次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持续 的以 公允 价值 计量的 金 融工 具
(i)各层 次金 融工 具公 允价值
于2018 年12 月31 日， 本基 金持有 的以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产中 无属 于
第一层 次的 余额 ，属 于第 二层次 的余 额为678,533,600元, 无 属于 第三 层次 的余额 。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 本 基金 本期 持 有的以 公允 价值 计量 的金 融工具 的公 允价
值所属 层次 未发 生重 大变 动。
(iii) 第 三层 次公 允价 值余额 和 本期 变动 金额
无。
(c)非持 续的 以公 允价 值计量 的 金融 工具
于2018 年12 月31 日， 本基 金未持 有非 持续 的以 公允 价值计 量的 金融 资产 。
(d)不以 公允 价值 计量 的金融 工 具 不 以公 允价 值计 量 的金融 资产 和负 债主 要包 括应收 款项 和其
他金融 负债 ，其 账面 价值 与公允 价值 相差 很小 。
(2)除公 允价 值外 ，截 至资产 负 债表 日本 基金 无需 要说 明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 678,533,600.00 99.21 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
39
其中： 债券 648,305,500.00 94.79
资产支 持证 券 30,228,100.00 4.42
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 196,912.16 0.03
8 其他各 项资 产 5,237,454.10 0.77
9 合计 683,967,966.26 100.00
8.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业 分 类的境内 股票投资组 合
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.2.2 报告期末按行业 分 类的港股通投资股票 投资 组合
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超 出 期末基金资产净值2%或前20 名的股票明细
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.4.2 累计卖出金额超 出 期末基金资产净值2%或前20 名的股票明细
根据基 金合 同约定 ，本 基金 不 得参 与股 票投 资。
8.4.3 买入股票的成本 总 额及卖出股票的收入 总额
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 245,336,500.00 47.87
其中： 政策 性金 融债 29,973,000.00 5.85
4 企业债 券 49,973,000.00 9.75 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
40
5 企业短 期融 资券 130,111,000.00 25.39
6 中期票 据 10,023,000.00 1.96
7 可转债(可交 换债) - -
8 同业存 单 212,862,000.00 41.53
9 其他 - -
10 合计 648,305,500.00 126.50
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数 量 （张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 1722019 17河北 租赁 绿色 金融02 300,000 30,300,000.00 5.91
2 011802407 18昆山 创业SCP004 300,000 30,039,000.00 5.86
3 011802498 18中原 高速SCP006 300,000 30,036,000.00 5.86
4 155070 18大众01 300,000 30,003,000.00 5.85
5 011802477 18融和 融资SCP011 300,000 29,991,000.00 5.85
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 1889378 18兴晴1A 150,000 15,027,000.00 2.93
2 146858 17汇融A3 100,000 10,141,000.00 1.98
3 1889379 18兴晴1B 50,500 5,060,100.00 0.99
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 贵金 属投 资。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前五名权证投资明 细
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 权证 投资 。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股指 期货 投资 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 国债 期货 投资 。
长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
41
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金本报告期 投 资的前十名证券的发 行主 体之一绍兴银行股份 有限 公司由于票据资产非
真实转让等原因，在 报告 编制日前一年内被中 国银 监会绍兴监管分局处 以罚 款；
本基金本报告期投资 的前 十名证券的发行主体 之一 烟台银 行股份有限公 司由 于内控管理不规
范，严重违反审慎经 营原 则，在报告编制日前 一年 内被中国银监会烟台 监管 分局处以罚款；由于 违
反《征信业管理条例 》， 在报告编制日前一年 内被 中国人民银行烟台市 中心 支行处以罚款；
本基金管理人对上述 证券 的投资决策符合相关 法律 法规和公司制度的要 求。
8.12.2 根据基金合同约 定 ，本基金不得参与股 票投 资。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,237,454.10
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,237,454.10
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 项可能 存在 尾差 。
§9
基金份额持有人信 息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单位 ：份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
42
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
2 254,600,595.62 509,201,191.24 100.00% - -
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 - -
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负
责人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9.4发起式基金发起资金持 有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额
占基金 总
份额比 例
发起份 额总 数
发起份 额
占基金 总
份额比 例
发起份 额
承诺持 有
期限
基金管 理人 固有 资金 10,000,000.00 1.96% 10,000,000.00 1.96% 3年
基金管 理人 高级 管理
人员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 1.96% 10,000,000.00 1.96% 3年
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2018年08月16日)基金 份额 总额 309,999,000.00
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 199,202,191.24
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 509,201,191.24
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
43
本基金 本报 告期 内未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、本 报告 期内 ，根 据本 基 金管理 人董 事会 决议 ，刘 泉先生 任公 司董 事会 秘书 。
2、本 报告 期内 ，根 据本 基 金管理 人董 事会 决议 ，刘 泉先生 任公 司副 总经 理。
3、 本报 告期 内， 根据 本基金 管 理人 董事 会决 议， 董来 富 先生 任公 司首 席风 险官 ， 刘泉 先生 不再
担任公 司首 席风 险官 。
4、本 报告 期内 ，根 据本 基 金管理 人董 事会 决议 ，宋 啸啸先 生不 再担 任公 司副 总经理 。
5、 本报 告期 内， 根据 本基金 管 理人 董事 会决 议， 周纯 先 生任 公司 董事 长， 罗国 举 先生 不再担任
公司董 事长 。
6、本 报告 期内 ，基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 和基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产、 基
金托管 业务 相关 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 本报 告期 内未 改变 投资策 略。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本 基 金本 报告 期应 支付 给中 审 众环 会计 师事 务所 （特殊 普 通合 伙） 的报 酬为40,000.00 元人 民币。
本基金 本报 告期 内继 续选 聘中审 众环 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）提 供审 计服务 ，该 审计 机 构自
基金合 同生 效日 起为 本基 金提供 审计 服务 。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到任 何稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元的 选 择标 准如 下：
（1）资 历雄 厚， 信誉 良好， 注 册资 本不 少于2 亿元 人 民币；
（2）财 务状 况良 好， 各项财 务 指标 显示 公司 经营 状况 稳 定；
（3） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 ；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求； 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
44
（5） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 基金 公司 进行证 券交 易的 需要 ，
并能为 基金 公司 提供 全面 的信息 服务 ；
（6） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究 机构 和专 门研 究人 员， 能及 时为 基金 提供高 质 量的 咨询 服务， 包
括宏观 经济 报告 、行 业报 告、市 场走 向分 析报 告、 个股分 析报 告及 其他 专门 报告， 并能 根据 基金 投
资的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告。
2、 基金 专用 交易 单元 的选择 程 序如 下：
我司根 据上 述标 准， 选 定 符合条 件的 证券 公司 作为 租用交 易单 元的 对象， 并 签订交 易单 元租 用协 议。
公 司 的投 资和 研究 部门 定期 对 所选 证券 公司 的服 务进 行 综合 评比， 评比 内容包 括： 提供 宏观、 行业 、
策略、 专题 、公 司等 研究 报告的 质量 和数 量； 组织 相关研 讨会 议的 数量 和质 量；协 助安 排上 市公 司
调研的 质量 和数 量； 主动 进行上 门路 演和 反路 演的 数量和 质量 ；以 及其 他及 时性及 提供 研究 服务 主
动性和 质量 等情 况。 最终 公司统 一依 据评 比结 果确 定交易 单元 交易 的具 体情 况。
3、本 基金 本报 告期 内租 用 的券商 交易 单元 未发 生变 更。
4、 截至 本报 告期 末， 本 公 司因作 为证 券公 司子 公司 尚未获 得在 上海 交易 所租 用其他 券商 交易 单元 的
资格； 本公 司已 在深 圳交 易所获 得租 用券 商交 易单 元的资 格， 并已 按公 司相 关制度 与流 程开 展交 易
单元租 用事 宜。
11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
东方证 券 - - - -
长江证 券 10,036,000.00 100.00% 100,000,000.00 100.00%
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长江乐 鑫纯 债定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基
金基金 份额 发售 公告
指定报 刊、 网站 2018-07-27
2
长江乐 鑫纯 债定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基
金招募 说明 书
指定报 刊、 网站 2018-07-27
3
长江乐 鑫纯 债定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基
金基金合 同摘 要
指定报 刊、 网站 2018-07-27
4
长江乐 鑫纯 债定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基
金基金 合同
网站 2018-07-27
5
长江乐 鑫纯 债定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基
金托管 协议
网站 2018-07-27
6
长江证 券 （上 海） 资 产管 理 有限公 司关 于基 金行 业
高级管 理人 员变 更的 公告
指定报 刊、 网站 2018-07-28
7
长江证 券 （上 海） 资 产管 理 有限公 司关 于长 江乐 鑫
纯债定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基金 提前 结
指定报 刊、 网站 2018-08-14 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
45
束募集 的公 告
8
长江乐 鑫纯 债定 期开 放债 券型 发起 式证 券投 资基
金基金 合同 生效 公告
指定报 刊、 网站 2018-08-17
9
长江证 券 （上 海） 资 产管 理 有限公 司关 于长 江乐 鑫
纯债定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基金 首个 开
放期开 放申 购与 赎回 业务 的公告
指定报 刊、 网站 2018-11-14
10
长江乐 鑫纯 债定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基
金分红 公告
指定报 刊、 网站 2018-11-17
11
长江证 券 （上 海） 资 产管 理 有限公 司关 于开 展网 上
交易系 统应 急演 练的 公告
指定报 刊、 网站 2018-12-06
12
长江证 券 （上 海） 资 产管 理 有限公 司关 于网 上服 务
系统暂 停服 务的 公告
指定报 刊、 网站 2018-12-26
§12
影响投资者决策的 其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20% 的
时间区 间
期初份 额 申购份 额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机
构
1 20180816-20181231 299,999,000.00 199,202,191.24 - 499,201,191.24 98.04%
产品特 有风 险
报告期 内， 本基 金存 在单一 投 资者 持有 份额 比例 达到 或 超过 20% 的 情况 ， 由此 可能导 致的 特有 风险 主要 包括：
当投资 者持 有份 额占 比较 为集中 时， 个别 投资 者的 大额赎 回可 能会 对基 金资 产运作 及净 值表 现产 生较 大影
响； 极端 情况 下基 金管 理 人可能 无法 以合 理价 格及 时变现 基金 资产 以应 对投 资者的 赎回 申请 ， 可能 带 来流动
性风险 ；如 个别 投资 者大 额赎回 引发 巨额 赎回 ，基 金管理 人可 能根 据基 金合 同约定 决定 延缓 支付 赎回 款项 ，
可能影 响投 资者 赎回 业务 办理 ； 本 基金 基金 合同 生 效满三 年后 继续 存续 时 ， 若个别 投资 者大 额赎 回后 本基金
出现连 续六 十个 工作 日基 金资产 净值 低 于5000 万 元 ，基金 将面 临终 止基 金合 同的情 形； 持有 基金 份额 占比
较高的 投资 者在 召开 持有 人大会 并对 审议 事项 进行 投票表 决时 可能 拥有 较大 话语权 。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 长江 乐 鑫纯债 定期 开放 债券 型发 起式证 券投 资基 金募 集申 请的注 册文 件
2、长 江乐 鑫纯 债定 期开 放 债券型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告
46
3、长 江乐 鑫纯 债定 期开 放 债券型 发起 式证 券投 资基 金招募 说明 书
4、长 江乐 鑫纯 债定 期开 放 债券型 发起 式证 券投 资基 金托管 协议
5、法 律意 见书
6、基 金管 理 人业 务资 格批件 、 营业 执照
7、 本报 告期 内按 照规 定披露 的 各项 公告
13.2 存放地点
存放地 点为 管理 人办 公地 址：上 海市 浦东 新区 世纪 大道1198号世 纪汇 一座27 层。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，亦 可通过 本公 司网 站查 阅， 网址为
www.cjzcgl.com 。
长江证券（上海）资 产管 理有限公司
二〇一九年三月二 十九 日
